CC BY
5
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ: ДОСТОИНСТВА И НЕДОСТАТКИ
А.В. Захарян, канд. экон. наук, доцент Н.И. Гришин, студент Д.А. Гирш, студент
Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина (Россия, г. Краснодар)
DOI:10.24412/2411-0450-2023-12-1-67-70
Аннотация. Актуальность темы исследования определяется тем, что именно оценка финансового состояния организаций является важным инструментом в современной экономике. Предприятия, банки, инвесторы и ряд других участников рынка нуждаются в объективной и надежной информации о текущей финансовой ситуации компаний для принятия обоснованных решений. В статье раскрыта схема проведения оценки финансового состояния организаций, теоретические подходы оценки, а также основные проблемы, с которыми сталкиваются хозяйствующие субъекты при проведении оценки в современной экономике.
Ключевые слова: оценка, анализ, финансовые результаты, ликвидность, платежеспособность, финансовое состояние, финансовая устойчивость, несостоятельность, банкротство.
Важнейшим условием успешного функционирования организации является оценка финансового состояния. Финансовое состояние организации - это ее способность осуществлять благополучную хозяйственную деятельность, при этом используя имеющиеся в распоряжении организации финансовые ресурсы, вовремя погашать обязательства, получать выручку и прибыль в том объеме, который достаточен для расширенного организации [3]. Оценка финансового состояния организаций является важной задачей для инвесторов, кредиторов и менеджмента компаний. При этом результаты финансового анализа необходимо использовать не только в контексте общей системы управления организации, но и для более детального анализа эффективности деятельности каждого ее отдела. В условиях нестабильной экономики руководству организации должно
быстро принимать стратегические и оперативные решения в условиях риска и неопределённости. Основная проблема заключается в формировании такой классификации факторов, которая достоверно отражала бы их место при оценке организации [11].
Успешное функционирование коммерческой организации, как основного элемента финансовой системы России, обусловлено эффективным управлением его финансами. Необходимость оценки и прогнозирования финансового состояния в современных условиях санкционных ограничений российской экономики вызвана убыточностью и неплатежеспособностью значительного числа коммерческих организаций, неудовлетворительной структурой их капитала. Схема проведения оценки финансового положения организаций приведена на рисунке 1.
Рис. 1. Схема проведения оценки финансового положения организаций
Основная цель в управлении финансовым состоянием состоит в обеспечении исполнения критериев финансовой стабильности организации в полной мере и на длительный период функционирования. Существует несколько теоретических подходов к проведению такой оценки:
1. Традиционные финансовые показатели. Этот подход основывается на анализе финансовых показателей организации, таких как рентабельность, ликвидность, показатели задолженности и др. Значения этих показателей сравниваются с некоторыми стандартами или с прошлыми значениями, чтобы определить финансовое состояние компании и ее потенциальность к банкротству.
2. Альтмановская модель. Разработана профессором Эдвардом Аль-тманом, эта модель использует множество финансовых показателей для оценки вероятности банкротства организации. В модели учитываются показатели ликвидности, рентабельности, покрытия долговых обязательств, роста активов и др. По результатам расчетов формируется зона возможного банкротства, что помогает инвесторам и кредиторам принять решение о дальнейшем сотрудничестве с компанией [10].
3. Мультайеровская модель. Эта модель основывается на анализе финансовых показателей компании, но учитывает еще и макроэкономические факторы, такие как
текущая экономическая ситуация, инфляция и другие глобальные факторы. Она позволяет предсказать вероятность банкротства организации в контексте общей экономической ситуации [5].
4. Ансоффская модель. Разработана профессором Игорем Ансоффом, эта модель представляет собой матрицу, в которой анализируются внутренние и внешние факторы, влияющие на финансовое состояние организации. Она позволяет определить потенциал компании для роста и развития, а также ее угрозу банкротства [1].
5. Нейросетевые модели. В последнее время, всё большую популярность приобретают нейросетевые модели, основанные на анализе больших объемов данных о компании. Эти модели используют исторические данные о финансовом состоянии организации, а также другие показатели, для прогнозирования вероятности банкротства [12].
Реальное финансовое состояние организаций осложняется несовершен-ством методологических подходов к его оценке. Каждый из этих подходов имеет свои достоинства и недостатки, и выбор подхода зависит от конкретной ситуации и доступных данных. Кроме того, важно учитывать, что все эти теоретические модели лишь предоставляют инструменты для анализа и принятия решений [8]. Их результаты должны быть подтверждены
практическими исследованиями и экспертизой.
Хозяйствующие субъекты при оценке финансового состояния могут столкнуться с различными проблемами, включающими:
1. Недостаток достоверной информации: Организации могут предоставлять неполные или искаженные данные о своей финансовой деятельности, чтобы улучшить свою позицию или скрыть проблемы. Это может затруднить точную оценку и подрывать надежность финансовых показателей [4].
2. Субъективность оценок. В процессе оценки финансового состояния используется много субъективных суждений, таких как выбор адекватных сравнительных компаний или применение определенных методов оценки активов и обязательств. Это может привести к различным интерпретациям и результатам, особенно если оценку проводят разные эксперты или фирмы.
3. Динамические изменения в финансовых показателях. Финансовое состояние организации может изменяться со временем из-за влияния различных факторов, таких как меняющаяся экономическая среда или стратегические решения компании. Поэтому оценка финансового состояния, проведенная в один определенный момент времени, может не отражать его долгосрочную устойчивость [2].
4. Ограниченные возможности сравнения. Организации могут различаться по своей отраслевой специфике, размеру, структуре и стратегии, что затрудняет их сравнение. Это может снижать точность оценки и усложнять процесс принятия решений на основе этой информации [6].
5. Трудность оценки нефинансовых факторов. Финансовая оценка может основываться в основном на числовых показа-
как качество управления, инновацион-ность, репутация или организационная культура. В связи с этим, финансовая оценка может быть неполной и не отражать полную картину состояния организации [9].
В настоящее время роль финансовой оценки усилилась еще из-за того, что она стала важнейшим методом оценки всей экономики, то есть стала комплексной и применимой для оценки экономик государств, экономических отраслей, хозяйствующих субъектов [7]. Финансовая оценка демонстрирует ключевые результаты деятельности организаций, возможность обеспечения устойчивости, увеличения конкурентоспособности, экономического роста хозяйствующих субъектов, а также вероятность наступления банкротства. Каждая организация может столкнуться с финансовыми трудностями. Существует множество предпосылок данного явления: политическая ситуация в стране, экономический кризис, неправильно принятые руководством организации управленческие решения [10]. Все эти факторы в комплексе пагубно влияют на финансовое положение, а иногда могут привести к банкротству. Финансовые трудности организации могут быть обнаружены не сразу, а лишь спустя некоторый промежуток времени. Первые признаки появления финансовых проблем можно выявить до того момента, когда они смогут проявиться в полном объеме.
Таким образом, оценка финансового состояния организаций является сложным процессом, требующим комплексного подхода и использования различных методов и инструментов. Это позволяет получить объективную и надежную информацию, которая помогает принимать обоснованные решения в современной экономике.
телях, не учитывая такие важные аспекты,
Библиографический список
1. Ахметов С.М. Методические подходы к оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации / О.Ф. Бочарова, С.М. Ахметов, А.В. Чаплюн, И В. Саночкин // Вестник Академии знаний. - 2022. - № 51 (4). - С. 43-48.
2. Вермичева В.О., Окинча Т.А., Герасименко О.А. Финансовое состояние организации как объект для оценки и управления // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. - 2020. - № 3-2 (42). - С. 23-29.
3. Гаркуша Н.Р. Финансовые «лайфхаки» или персональное финансовое планирование в условиях кризиса / А.В. Захарян, Н.Р. Гаркуша, М.А. Киян, А.А. Антонцева, В.О. Моос, Е.М. Михайлова // Экономика и предпринимательство. - 2021. - № 8 (133). - С. 1066-1069.
4. Герасименко О.А. Оценка ключевых финансовых показателей деятельности организации при выявлении признаков финансового кризиса / О.А. Герасименко, С.Х. Мугу, П.Г. Авакян // Вестник Академии знаний. - 2021. - № 4 (45). - С. 319-327.
5. Герасименко О.А., Усачева Ю.А. Информационно-аналитическое обеспечение оценки финансового состояния организации // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2020. - № 11-1 (69). - С. 199-204.
6. Дробот Е.А. Влияние COVID-19 на экономику / Е.А. Дробот, Б.А. Четыз, А.В. Захарян // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. - 2020. -№ 11-3 (50). - С. 142-145.
7. Захарян А.В. Методические подходы к оценке финансовых результатов деятельности аграрных предприятий / А.В. Захарян, Д.В. Трухманов // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2022. - № 11-1 (93). - С. 143-147.
8. Захарян А.В., Финансовый мониторинг предприятий-заемщиков с целью определения возможности наступления их кризисного состояния / А.В. Захарян // Вестник ИМ-СИТ. - 2008. - №3-4. - С. 4.
9. Овсянникова А.А. Влияние внешней и внутренней среды на финансовое состояние организации / О.А. Черная, А.А. Овсянникова // Деловой вестник предпринимателя. -2022. - № 9 (3). - С. 19-23.
10. Скородумова И.А. Современное состояние экономики России / А.В. Захарян, И.А. Скородумова // Развитие науки и практики в глобально меняющемся мире в условиях рисков. сборник материалов XIV Международной научно-практической конференции. -Москва, 2022. - С. 697-701.
11. Шевченко Ю.С. Аналитические аспекты оценки финансового состояния организаций в современных условиях / А.В. Захарян, Ю.С. Шевченко, А.Е. Ефименко // Деловой вестник предпринимателя. - 2022. - № 7 (1). - С. 92-98.
12. Эмиралиева Е.Р. Необходимость оценки финансового состояния организации / Е.Р. Эмиралиева, А.В. Захарян // Вектор экономики. - 2018. - № 10 (28). - С. 81.
THEORETICAL APPROACHES TO ASSESSING THE FINANCIAL CONDITION OF ORGANIZATIONS: ADVANTAGES AND DISADVANTAGES
A.V. Zakharyan, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor N.I. Grishin, Student D.A. Girsh, Student
Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilin (Russia, Krasnodar)
Abstract. The relevance of the research topic is determined by the fact that it is the assessment of the financial condition of organizations that is an important tool in the modern economy. Enterprises, banks, investors and a number of other market participants need objective and reliable information about the current financial situation of companies for making informed decisions. The article reveals the scheme for assessing the financial condition of organizations, theoretical assessment approaches, as well as the main problems that business entities face when conducting an assessment in a modern economy.
Keywords: evaluation, analysis, financial results, liquidity, solvency, financial condition, financial stability, insolvency, bankruptcy.
