CC BY
24Теоретические подходы к оценке востребованности экономики региона к
инвестициям
Theoretical approaches to assessing the demand for investment in the region's economy
Ь Л МОСКОВСКИЙ ■p ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 4Í ЖУРНАЛ
УДК 332.01 DOI 10.24411/2413-046Х-2018-14016 Геннадий Витальевич Тихонов,
кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры «Управление персоналом» ФГБОУ ВО «Московский авиационный институт (национальный исследовательский университет)»
Алексей Иванович Тихонов, кандидат технических наук, доцент, Заведующий кафедрой «Управление персоналом» ФГБОУ ВО «Московский авиационный институт (национальный исследовательский университет)»
Gennadiy V. Tikhonov, candidate of Economics Sciences, Associate Professor of Department «Human Resource Management» Moscow Aviation Institute (National Research University) Alexey I. Tikhonov,
candidate of in Technical Sciences, Associate Professor, Head of Department «Human Resource Management» Moscow Aviation Institute (National Research University)
Аннотация. Задача данной работы состоит в исследовании главных факторов, которые формируют инвестиционную привлекательность экономики Российских регионов. Объектом рассмотрения являются данные об экономическом потенциале региона, путях его рационального использования, а также данные о внутренних прямых иностранных инвестициях (аналог FDI). Предметом исследования выступают российские регионы, представляющие четыре различных типа: добывающий регион (донор), кризисный (как правило, сельскохозяйственный), самодостаточный, приграничный. Summary. The task of this work is to study the main factors that form the investment attractiveness of the economy of the Russian regions. The object of consideration is the data on
the potential of the region, ways of its rational use, as well as data on domestic foreign direct investment (analog FDI). The subject of the study are the Russian regions, representing four different types: extractive (donor-type region), crisis (as a rule, agricultural), self-sufficient, border.
Ключевые слова: экономика, инвестиционная привлекательность, регион, инфраструктура, производственный потенциал.
Key words: economy, investment attractiveness, region, infrastructure, production potential. 1. Типология регионов Российской Федерации
Все регионы в Российской Федерации по своему социально-экономическому развитию можно разделить на регионы-реципиенты и регионы-доноры. Анализ официальных документов на сайте Минфина России дает рейтинг 10-ти самых дотационных регионов России за 2017 год. (Таблица 1).
Таблниа 1
Рейтинг потаи ионных регионов РФ за 2017 год
№ Регион Дотации из госбюджета РФ (млрд. руб.)
1 Республика Дагестан 46 J
2 Республика Саха (.Якутия) 43,1
Камчатский край 37г5
4 Республика Крым 22 J
Чеченская Республика 22,2
б Алтайский край 1 6,9
7 Республика Тыва 13,5
8 Республика Бурятия 13,2
9 Ставропольский край 12,3
10 Республика Башкортостан 11,0
К определению «дотационный регион» необходимо относиться с осторожностью. Главное здесь - это не наличие дотаций, а их доля в бюджете региона. По состоянию на 2017 год, уровень дотационности составляет в Республике Дагестан - 70%, Чеченской Республике - 82%, Республике Ингушетия - 87% [8].
Что касается регионов-доноров, то из 85 регионов Российской Федерации их насчитывается только 10. К регионам-донорам относятся следующие экономически развитые и финансово независимые регионы (Таблица 2).
Таблица 2
Регионы-доноры РФ в 2017 году
№ Регион РФ
1 Москва
2 Московская область
Ленинградская область
4 Республика Татарстан
Свердловская область
6 Челябинская область
7 Тюменская область
& Ненецкий АО
9 Ханты-Мансийский АО
10 Ямало-Ненецкий АО
Таким образом, существенной проблемой продолжает оставаться неравномерное развитие регионов России. Поэтому одной из важнейших задач управления региональной экономической безопасностью является выравнивание различий между регионами. Для ее решения Правительством РФ была разработана Государственная Программа «Региональная политика и федеративные отношения», рассчитанная до 2020 года с целью обеспечения сбалансированного развития всех субъектов РФ. Однако задача повышения экономического уровня региона, выход на его устойчивый экономический рост, повышение уровня жизни населения, увеличение количества рабочих мест, производительности труда и т.д. должна, прежде всего, решаться на региональном уровне, и эта проблема должна быть в центре внимания Правительства каждого региона России. 2. Оценка инвестиционной привлекательности типовых регионов России А. Теоретические подходы к оценке инвестиционной привлекательности региона
Под инвестиционной привлекательностью экономики здесь понимается способность региона воспринять и освоить определенный объем инвестиций.
Факторами, формирующими степень инвестиционной привлекательности регионов страны, выступают: уровень развития региональной экономики, включая сюда специфику отраслевой структуры производства; развитие инфраструктуры региона, включая все ее основные составляющие: техническая инфраструктура, производственная инфраструктура, социальная инфраструктура, рыночная инфраструктура; человеческий фактор, включая уровень развития человеческого капитала в регионе, уровень и характер управления экономическим развитием (Рис.1).
Рис. 1. Индикаторы развития региона
Можно выделить два подхода к оценке инвестиционной привлекательности региона. Первый подход связан с оценкой производственного потенциала региона, способностью экономики региона освоить эффективно определенный объем потенциально возможных инвестиционных ресурсов. При этом подходе проводится ранжирование регионов страны по уровню способности к «поглощению» инвестиций. Ранжирование опирается на оценку места (ранга) данного региона в стране и определяется по месту, занимаемому регионом в совокупности территориальных образований. В расчет принимаются важнейшие факторы, формирующие условия производства и инвестиционную привлекательность региона, такие как:
- наличие и квалификация человеческого капитала,
- уровень развития производственной инфраструктуры,
- уровень развития рыночной инфраструктуры (институтов рынка),
- способность к инновационному развитию,
- характер и способы управления региональной экономикой.
При выделении важнейших факторов автор опирается на схему взаимосвязи факторов, разработанную российскими экономистами.
Желательно было бы давать характеристику производственных возможностей региона не «россыпью», т.е. в виде набора изолированных индикаторов, а в виде некой взаимосвязанной совокупности, например, в виде многофакторной производственной функции. Однако, это более сложная задача, требующая дальнейших исследований.
Второй подход связан с рыночным признанием данного региона как объекта приложения инвестиционных ресурсов. Он предполагает наблюдение за фактическим потоком иностранных инвестиций, что объективно отражает привлекательность экономики данного региона для инвесторов.
Разница в оценке местоположения региона, исчисленная по этим двум подходам, отражает нереализованные возможности региона с точки зрения привлечения инвестиций в экономическое развитие [5].
Б. Состояние экономической активности по регионам страны
Индекс промышленного производства в 2017 г. по сравнению с 2016 г. составил 101,0 процентов, т.е. имело место повышение объема промышленного производства за год на 1 %.
Наиболее значительное повышение индекса наблюдалось по таким видам деятельности, как «Добыча полезных ископаемых» и «Обрабатывающие производства». Положительная динамика имела место в секторе «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды».
В отдельных федеральных округах наблюдался рост промышленного производства. К их числу относятся Дальневосточный федеральный округ. Среди регионов округа наибольшие значения индекса промышленного производства зафиксированы в Чукотском автономном округе, Ненецком автономном округе и Сахалинской области. Рост в этих субъектах был связан с увеличением производства по добыче полезных ископаемых.
Несколько более благополучно обстояли дела с производством электроэнергии, газа и воды. В Северо-Западном, Приволжском, Сибирском и Дальневосточном округах динамика этого производства была положительной.
Наиболее значительный прирост продукции обрабатывающих производств был отмечен в Сахалинской области. Это связано с активным освоением добычи углеводородного сырья в данном регионе.
3. Модель оценки восстребованности экономики региона к инвестициям (в том числе и иностранных).
Модель базируется на учете шести основных факторов:
1. Население (учитывается как его численность, так и плотность на территории региона).
2. Территория и природно-географические условия проживания.
3. Экономика региона, которая оценивается исходя из абсолютного значения валового регионального продукта и его значения в пересчете на душу населения.
4. Обобщенная оценка инфраструктуры региона учитывает такие показатели, как густота автомобильных дорог с твердым покрытием, протяженность железнодорожных путей, развитость аэродромной сети и др.
5. Оценка инновационности региона базируется на учете исследовательского потенциала, патентной активности в регионе, инновационной деятельности предприятий и включенности региона в федеральные научно-технические программы.
6. Оценка уровня управления осуществляется по двум направлениям. Собственно достигнутый уровень управления оценивается экспертным путем, но при этом вводится поправочный коэффициент масштаба решаемых задач (своеобразная обратная связь с другими основными параметрами развития региона).
Итоговая оценка представляет собой оценку текущего и прогнозного стратегического потенциала региона. Чем выше относительный статус региона в рейтинге, тем выше его способность улучшать качество жизни населения и управлять рисками развития.
Особые условия производственной деятельности в регионе
К особым условиям налаживания производственной деятельности в регионе можно отнести: уровень стратегической направленности региона, наличие полезных ископаемых, благоприятные условия для отдыха, близость к зарубежному рынку и пр.
Уровень стратегической направленности региона - комплексное понятие, включающее в себя самые разнообразные индикаторы природно-климатического, социально-экономического и научно-технического развития. Оценка стратегичности региона проводится экспертным путем и является предметом обсуждения. Тем не менее, это заслуживающий внимания показатель, который непременно надо включать в перечень факторов, определяющих инвестиционную привлекательность региона.
В качестве регионов, имеющих большие запасы полезных ископаемых, востребованных мировым сообществом, относятся Тюменская область и окрест лежащие регионы, а также Сахалинская область (запасы нефти и газа), Белгородская, Курская и Липецкая области (запасы железной руды), Иркутская область, Карелия и многие сибирские регионы (запасы леса).
В качестве регионов, имеющих благоприятные условия для отдыха и туризма, относятся регионы Кавказа, включая Краснодарский край, регионы Центра и Северо-Запада России.
В качестве регионов, имеющих благоприятные условия для налаживания производственной деятельности с точки зрения близости к зарубежному рынку, относятся такие приграничные регионы, как Калининградская область, Сахалин, Иркутская область Дагестан и пр.
Комплексная оценка производственного потенциала регионов
Инвесторы, которые работали на рынке РФ, терпят традиционную бюрократическую волокиту и неустойчивое регулирование. В условиях экономического спада стали испытывать беспокойство в связи с неблагоприятными экономическими изменениями, слишком сложной бизнес-средой и неуверенностью в завтрашнем дне. Из-за недавнего ухудшения инвестиционного климата прямые иностранные инвестиции в российскую экономику резко упали [11].
Таблица 3
Прямые иностранные инвестиции в экономику РФ (млрд. долл.)
2008 г. 2009 г 2010 г 2011г. 2012 г 2013 г 2014 г 2015 г 2016 г
Банки 9 887 6 678 5 164 5 081 7 786 9 158 4 394 589 1 608
Иные секторы 64 896 29906 38 004 50 003 42 801 60 061 17 637 6 264 31 369
ИТОГО: 74 783 36 583 43 168 55 084 50 588 69 219 22 031 6 853 32 976
В рейтинге регионов России лидируют особые территориальные образования -мегаполисы Москва и Санкт-Петербург. Несмотря на то, что территориально они значительно уступают остальным регионам РФ, развитая инфраструктура, квалифицированные трудовые ресурсы дают им преимущество в экономическом развитии.
Вплотную к Москве и Санкт-Петербургу приблизилась Московская область, которая является полноправным участником и инфраструктурным базисом экономических процессов, происходящих в Москве, но помимо этого вносит существенный собственный вклад в экономическое развитие России.
Колебания в объеме иностранных инвестиций на душу населения по регионам России колеблются весьма значительно: от нулевых значений в периферийных регионах (Курганская и Костромская области) до весьма значительных вложений в «продвинутых» регионах, таких как Санкт-Петербург, Самарская и некоторые другие области) [6]. 4. Качество управления.
Качество управления в регионе можно отразить с помощью некоторых показателей, характеризующих конечные итоги воздействия государства на экономику. В качестве таковых можно принять состояние демографической ситуации в регионе, уровень занятости и безработицу, кредитование населения и бизнеса, состояние налогово-бюджетной системы [7].
Занятость и безработица
Безработица по федеральным округам. Самый низкий уровень безработицы отмечается в Центральном федеральном округе, самый высокий - в Северо-Кавказском федеральном округе (Рис.2) [9].
Урокечь Е*1рл5оТицы по ме 1 оцо л о Ги и МОТ, по федеральным округам
(в от численности разори с^пы.Ае! РПррвггнровш сионныяюпеАаний)
«д
и -а
¡3
V
7А
в!
а
ЭЛ
влитий :н«о. Пояавд- йии ifH.in.itf ¡СЛыиГ В^!;« Г; ^ Л1 >
1) 3 {^«глрчеьтв агюпистичлсиой С&кктаЛечОСШ <тнна« за 201& пересчитаны с ^-чртсм сее&гнуй ио Реста-шуя и Севастополю
Рис. 2. Уровень безработицы по мето до логин Международной организации труда
Проблемы кредитования населения и бизнеса
В 2017 году РФ пострадала от структурного социально-экономического и политического кризиса. В этих условиях банковская система страдает от негативных тенденций в реальной экономике, что проявляется в форме массового банкротства банков, отложенного кредитования. Действительно, чем глубже кризис в реальной экономике, тем меньше возможностей для развития стабильной банковской системы и содействия кредитованию. Стоит отметить, что кредитная активность банков оставалась на низком уровне (в 2017 году сократился валовой кредитный портфель на 5,2 процентных пункта, в основном из-за снижения кредитования физических лиц на 19,7 процентных пункта (до 35,3 млрд. руб.)), что было связано с сокращением ресурсов, ухудшением кредитоспособности заемщиков и высоким уровнем неопределенности в отношении дальнейшего экономического развития в условиях политической нестабильности.
На рынке вкладов ситуация стабильная, поведение вкладчиков не вызывает опасений. Среди вкладчиков не наблюдается панических настроений. Снижаются негативные ожидания, поведение вкладчиков стабилизировано, как и количество досрочных расторжений депозитов. Досрочное расторжение осуществляется лишь для размещения средств на более выгодных условиях.
Инфляционные ожидания.
0ц«ш« мфЯцттьи миЛаний н ПОД вперев стагастичесмвм меторчи (%)
1 1 1 1
г 1 ■ч
ь у
1 и 1
1 1
1
■■
111
Н Ш I Л I РЧЧХ11
I 1 нЦ к А I И * (I Ш Л I И * К И 1 I I V Л Ц 9) | ||
ЛИ 2015- Ш 2017 ш
- Сцен Ь*ка Рхи1 ¡шкичмх [жцчдЕгам
|>**-] I»; иги:м- дли
•ш-г /нГ
мткыи еда ЮЗ—«**
Рис. 3. Уровень безработицы по методологии Международной организации труда
Необходимо отметить, что разрыв между наблюдаемой инфляцией и инфляционными ожиданиями продолжил сокращаться. Это говорит о сохраняющейся тенденции к замедлению инфляционных ожиданий. Банк России учитывает постепенность этого процесса в принятии решений о денежно-кредитной политике [10].
5. Выработка целесообразной для России политики развития российских регионов.
Модель формирования конкурентоспособных путей развития производства в регионах страны выглядит следующим образом.
Вначале строим эконометрическую производственную функцию объясняющую динамику потенциально возможного спроса на инвестиционные ресурсы в регион.
Функция выглядит как многофакторная степенная модель, где в качестве объясняющих переменных выступают, труд (Ь), капитал (К), природные ресурсы (Д), культурно-рекреационные богатство региона (Е), интеллектуальные ресурсы (К).
Все эти потенциальные возможности развития экономики региона берутся с весовыми коэффициентами, в качестве которых выступают предельные показатели эффективности применения инвестиций в данном направлении развития экономики региона (а1) при 1 = 1,2 3 4 5.
а1 а2 а3 а4 а5 У = Ь К R Е N
Такого рода подход позволит более обоснованно подойти к расчету объема инвестиций необходимых для эффективного развития экономики региона.
На этом пути возможен расчет потенциально потребного объема инвестиций никак не соответствующего реальному потоку капиталовложений в экономику региона.
С другой стороны ведется учет фактической величины спроса на размещение инвестиций в регион со стороны иностранных инвесторов (Уф). Эта величина рассчитывается как сумма трех составляющих
(1) Прямых иностранных инвестиций (У прям)
(2) Портфельных иностранных инвестиций (У портф)
(3) Прочих иностранных инвестиций (У проч)
Общая величина иностранных инвестиций в экономику региона образуется как сумма этих составляющих:
Уф= У прям + У портф + У проч Разница между потенциальными (расчетными) и фактическими инвестициями в региональную экономику представляет собой величину нереализованного инвестиционного потенциала региона.
6. Определение основных направлений специализации российских регионов
Предмет товарной (продуктовой) специализации типовых регионов Российской Федерации можно наметить предварительно в следующей форме:
Костромская область - производство экологически чистой сельскохозяйственной продукции и продуктов их этого сырья.
Санкт-Петербург - интеллектуальный продукт в виде новых технологий, туризм и культурный отдых.
Калининградская область туриндустрия для российских, немецких и польских граждан, повышение обороноспособности страны.
Краснодарский край - высокотоварное сельскохозяйственное производство, рекреация и массовый туризм (на базе г. Сочи).
Самарская область - машиностроение(включая автомобилестроение, нефтепереработка. Курганская область - оборонное машиностроение,
Иркутская область - интеллектуальный продукт, экологический отдых (на базе озера Байкал).
Приморский край - добыча и переработка морепродуктов, повышение обороноспособности страны.
Тюменская и Сахалинская области - нефте- и газодобыча, первичная переработка нефти и газа.
Конкретные пути инвестирования в экономику региона можно определить только в ходе более детального анализа социально-экономической ситуации, рассматривая портфель инвестиционных проектов, которые, как правило, формируются с участием руководства региона.
Литература
1. Laffont J. J. Incentives and political economy // Oxford University Press. - 2007. - 126 p.
2. Philip Hanson Understanding Regional Patterns of Economic Change in Post-Communist Russia. - 1997. - 132 p.
3. Baussola M. Knowlege Spillovers and Economic Growth: Regional Growth Differentials across Europe. - 2007. - 132 p.
4. Benjamin Graham The Intelligent Investor. - 1949. - 132 p.
5. Агеев А., Куроедов Б., Сандаров О. Стратегическая матрица и рейтинг регионов России // Экономические стратегии. - 2008. - №07. - С. 34-39.
6. Орешин В.П. Планирование производственной инфраструктуры: комплексный подход // М.: Экономика. - 1986. - 251 с.
7. Фетисов Г.Г, Орешин В.П. Региональная экономика и управление // М.: Инфра-М. -2010. - 184 с.
8. Виды регионов-доноров и регионов-реципиентов. Особые экономические режимы. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://cito-web.yspu.org/link1/metod/met119/tema7/Ex7.3.html
9. Инфляционные ожидания и потребительские настроения населения. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/collection/collection/file/4703/infl_exp_18-03.pdf
10. Колбасникова А.В. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России // Молодой ученый. - 2016. - №26. - С. 315-318.
11. Тихонов Г.В., Тихонов А.И. Математическое моделирование в системе инновационного предпринимательства // Вестник Южно-Российского государственного технического университета (Новочеркасского политехнического института). Серия: Социально-экономические науки. 2018. № 2. С. 59-63.
12. Konovalov V.B., Tikhonov A.I., Fursov V.A., Sogacheva O.V., Pyanova N.V. Marketing planning in industrial enterprises in the context of import substitution strategy // International Journal of Applied Business and Economic Research. 2017. Т. 15. № 12. С. 171-182.
