Теоретические аспекты оценки активов в зарубежных странах и в России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Проблемы экономики и менеджмента

УДК 657.1

М.Ю. Гасанов

аспирант,

ФГБОУВО «Российский государственный аграрный университет - МСХА имени К. А. Тимирязева»

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ АКТИВОВ В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ И В РОССИИ

Аннотация. В данной научной статье на основе исследования нормативных актов, выявлены различия оценки активов по международным и российским стандартам. Кроме того, было дано собственное определение справедливой стоимости, как основного вида оценки по международным стандартам. Данная статья будет полезна студентам экономических специальностей, а также студентам, изучающих международный бухгалтерский учет.

Ключевые слова: оценка, стоимость, справедливая стоимость.

M.Yu. Gasanov, Russian State Agrarian University - Moscow Agricultural Academy named after

K.A. Timiryazev

THEORY OF ASSESSMENT OF ASSETS IN FOREIGN COUNTRIES AND IN RUSSIA

Abstract. In this scientific article based on a study of regulations, differences in the valuation of assets identified by international and Russian standards. In addition, it has been given its own definition of fair value, as the main type of evaluation by international standards. This article will be useful for students of economic specialties, as well as students of international accounting.

Keywords: assessment, cost, fair value.

«Бухгалтерский учет - это язык знаков и правил их употребления, созданный для замены реальных объектов их символами, позволяющими описать хозяйственную деятельность и ее результаты» [12]. Реальные объекты имущества, обязательства, факты хозяйственной жизни предприятия в бухгалтерском учете находят отражение в числах. «Присвоение численных значений объектам и событиям по определенным правилам» Стивенс называл оценкой или измерением [15]. Я.В. Соколов под оценкой понимает «способ перевода учетных объектов из натурального измерителя в денежный», который «предполагает выбор и проведение в жизнь одной или нескольких процедур» [12]. Актуальность разработки принципов оценки объектов бухгалтерского учета обусловлена тем, что выбор оценки активов, обязательств, в конечном итоге, влияет на финансовый результат деятельности организации. При имеющемся разнообразии видов оценок, необходимо выбрать такую, которая позволит получить достоверные данные в бухгалтерской (финансовой) отчетности, а значит, удовлетворить требованиям международных стандартов.

Применение справедливой стоимости к оценке активов и обязательств имеет следующие преимущества:

• делает отчетность прозрачной и полезной для принятия решений, что отвечает современным рыночным условиям;

• возрастает важность аналитической финансовой информации для внутренних пользователей;

№ 9 (49) - 2015

83

Проблемы экономики и менеджмента

• обеспечение более надежной оценки будущих денежных потоков по сравнению с первоначальной стоимостью, так как она отражает текущую рыночную стоимость;

• МСФО 41 обеспечивает «хорошую концептуальную основу» для удовлетворения информационных потребностей различных заинтересованных сторон.

Несмотря на имеющиеся плюсы применения справедливой стоимости, есть и недостатки, такие как:

• справедливая стоимость не всегда отражает истинное финансовое положение хозяйствующего субъекта;

• расширение влияния справедливой стоимости на многие активы, отрасли производства и страны вызывают озабоченность по поводу возможностей одной системы измерения, когда не во всех странах активные рынки не развиты в полной мере;

• признание доходов от переоценки биологических активов, может привести к существенной корректировке финансового положения организации в последующие годы, что в свою очередь оказывает давление на организацию по выплате дивидендов, на которые у организации не могут быть денежные средства;

• сложные математические расчеты.

Также существенным недостатком применения справедливой стоимости российскими организациями является тот факт, что понятие «справедливая стоимость» не закреплена на законодательном уровне. Как известно система бухгалтерского учета Российской Федерации построена таким образом, что бухгалтерское законодательство, со своими внутренними положениями и нормативными актами взаимодействует еще с налоговым и гражданским законодательством, которые также не содержат понятие справедливой стоимости.

Прежде чем перейти к рассмотрению данной проблемы, рассмотрим определение справедливой стоимости, согласно нормативным документам зарубежных стран.

Ужахова М.Б. утверждает, что история справедливой стоимости берет свое начало в американских стандартах СФУ-105 и СФУ-107, выпущенных Комитетом по стандартам бухгалтерского учета США в 1991 году [13]. Первое время, по утверждению автора справедливая стоимость использовалась лишь для раскрытий в примечаниях к отчетности информации от текущих оценках финансовых инструментов [13]. По нашему мнению, это связано с тем, что в начале 90-х годов особую популярность обрели финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, форвардные контракты), в связи с чем возникла необходимость отражать их действительную (справедливую) стоимость, и именно интерес к этой финансовой категории вызвал применение справедливой стоимости ко всем категориям активов и обязательств.

Так в 1995 совет по МСФО выпустил стандарт МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление информации», который обязывал организации отражать информацию о финансовых инструментах по справедливой стоимости.

Рассмотрим, как интерпретируется справедливая стоимость в различных нормативных актах зарубежных стран.

84

№ 9 (49) - 2015

Проблемы экономики и менеджмента

Таблица 1 - Обзор определения справедливой стоимости в зарубежных нормативно-правовых актах

№ п/п Нормативный акт Определение

1 2 3

1 МСФО 2 «Платеж, основанный на акциях» Сумма, на которую может обменен актив, произведен расчет по обязательству или обменен предоставленный долевой инструмент при совершении операции между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию независимыми сторонами [8].

2 МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости» Цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в условиях операции, осуществляемой на организованном рынке, между участниками рынка на дату оценки [7].

3 МСФО 17 «Аренда» Сумма, на которую можно обменять актив или произвести расчет по обязательству при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию независимыми сторонами [2].

4 МСФО 26 «Учет и отчетность по пенсионным планам» В качестве справедливой стоимости рыночных ценных бумаг обычно принимают их рыночную стоимость как наиболее подходящую меру оценки ценных бумаг на дату составления отчетности и результатов инвестиционной деятельности за период [3].

5 Положение № 158 «Оценка по справедливой стоимости» (учетный стандарт США) Цена, которую можно было бы получить в результате продажи актива либо уплатить за передачу обязательства, в рамках обычной сделки, осуществленной между участниками рынка на дату оценки [13].

Из приведенных определений справедливой стоимости в таблице 1, можно сделать вывод, что среди данных определений есть некоторое сходство, а именно: справедливой стоимостью считается стоимость, определенная между независимыми сторонами, которые осведомлены о совершаемой сделке и никто их не заставляет эту сделку совершать. По нашему же мнению, справедливая стоимость - это некая величина, характеризующая ценность того или иного вида актива в денежном выражении, которая устанавливается между участниками публичного (общедоступного) рынка с соблюдением этических и правовых норм торговых сделок.

Особенностью приведенных нормативных актов стоит отметить, фигурирование в них такого нового понятия для национальной системы бухгалтерского учета активный рынок, определение которого в законодательной базе Российской Федерации не дано. Поэтому Поленова С.Н. справедливо отмечает, что применение МСФО 13 «Оценка по справедливой стоимости» (главный нормативный документ) будет финансово за-

№ 9 (49) - 2015

85

Проблемы экономики и менеджмента

тратным для организаций при отсутствии активного рынка [9].

Данную проблему также отмечают Хоружий Л.И. и Выручаева А.Е. Согласно их мнению, сложность в применении справедливой стоимости, заключается в том, что активный рынок требует зонального ограничения, так как территория Российской Федерации намного больше территорий Европейских стран, для которых преимущественно и были разработаны МСФО. Также Хоружий Л.И. правильно отмечает противоречие сложившейся традиции применения исторической (фактической) стоимости не только в отрасли сельского хозяйства, но и в целом в экономике Российской Федерации и за рубежом [14].

Стоит также отметить, что существуют и другие проблемы применения данных стандартов в национальном учете. Согласно нормативно-правовым документам, приведенным в таблице 1, определение справедливой стоимости основано на различных подходах, в основу которых заложены такие виды стоимостей, которые в отечественных стандартах не упоминаются или они носят рекомендательный характер. Это такие виды стоимостей как: дисконтированная стоимость, инфлированная стоимость, синергетическая стоимость, приведенная стоимость и само собой справедливая стоимость.

Другой важной проблемой остается сама методика расчета справедливой стоимости активов. Ужахова М.Б. правильно замечает, что МСФО 13 «Оценка по справедливой стоимости» представляет с собой свод указаний по применению справедливой стоимости при оценке тех или иных элементов отчетности.

Стоит отметить, что в 2012 г. вышла новая редакция МСФО 41 «Сельское хозяйство». Основные отличия нового стандарта от старого рассмотрены в таблице 2.

Таблица 2 - Обзор изменений, принятых в новой редакции МСФО 41 «Сельское хозяйство»

№ п/п Старая редакция (от 25.11.2011) Новая редакция (от 18.07.2012) Комментарии

1 2 3 4

1 Активный рынок - рынок, на котором выполняются определенные условия (товары рынка однородны; покупатели и продавцы могут быть найдены в любое время; информация о ценах общедоступна) [4] Понятие отсутствует. Необходимо ссылаться на МСФО 13 «Оценка по справедливой стоимости». Активный рынок - рынок, на котором операции с активом или обязательством проводятся с достаточной частотой и в достаточном объеме, позволяющем получать информацию об оценках на постоянной основе [7] Отсутствуют условия, достаточные для определения активного рынка

2 Справедливая стоимость - сумма, на которую может обменен актив, или в которой может быть исполнено обязательство, в результате осуществления Справедливая стоимость - цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе между участниками рынка на дату оценки [5] Справедливой стоимости присвоено значение цены. Для заключения сделки необ-

86

№ 9 (49) - 2015

Проблемы экономики и менеджмента

сделки между хорошо осведомленными, независимыми сторонами, желающими совершить такую сделку [4] ходимо добровольное желание покупателя и продавца, будучи участниками рынка

3 Справедливая стоимость актива определяется исходя из его местоположения и состояния на данный момент времени [4] Абзац исключен. Необходимо ссылаться на МСФО 13 «Оценка по справедливой стоимости». Предприятие должно учитывать характеристику актива или обязательства (состояние и местонахождение; ограничения на продажу или использование актива при наличии таковых) на дату оценки [7] Согласно новой редакции, к характеристике активов могут быть применены ограничения на продажу

4 п. 15 Процесс определения справедливой стоимости п. 15 Оценка справедливой стоимости Процесс определения был заменен словом «Оценка»

5 п. 16 При совершении сделки на активном рынке у покупателя и продавца должно быть желание к совершению сделки п. 16 При совершении сделки покупатель и продавец должны быть лишь участниками сделки Условия совершения сделок смягчены

6 п. 17-21: Порядок определения справедливой стоимости биологических активов в случает отсутствия данных о стоимости активов на активном рынке п. 17-21 исключены. Необходимо обращаться к положениям МСФО 13 «Оценка по справедливой стоимости» Порядок определения справедливой стоимости и алгоритм остались прежними

Основное изменение коснулось относительно определения справедливой стоимости. По нашему мнению, трактовка справедливой стоимости старой редакции, была более актуальной и информативной, поскольку она раскрывала условия заключения сделки. Можно сказать, что согласно новому стандарту, достаточно лишь быть участником рынка и участников сделки никто не принуждал к соглашению, т. е. покупатель и продавец могут быть и не осведомлены не только друг о друге, но и предмете сделки (вид актива или обязательства, его свойства, срок эксплуатации и т.д.).

Также существенным недостатком нового стандарта является отсутствие критериев функционирования активного рынка. В условиях перехода Российской Федерации на международные стандарты, считаем это недопустимым, поскольку необходимо

№ 9 (49) - 2015

87

Проблемы экономики и менеджмента

именно на базе активного рынка определяется справедливая стоимость, а без установленных критериев, принципов его функционирования, считаем невозможность полноценного применения не только МСФО 41 «Сельское хозяйство», но многих других стандартов международного учета.

В общем же, хочется отметить, что кардинального нового МСФО 41 не внес, так как основные положения о порядке определения справедливой стоимости не изменились, и они скорее носят общий характер. Согласно проведенному анализу, отметим недостатки МСФО 41 и МСФО 13:

• не раскрыты конкретные методики расчета справедливой стоимости;

• не даются формулы для расчета справедливой стоимости;

• в общем виде даются рекомендация по классификации биологических активов;

• не раскрыты условия функционирования активного рынка, что усугубляет ситуацию для стран с развивающейся экономикой;

• в МСФО 41 «Сельское хозяйство» не рассматривается возможность переда-чи/получения биологических активов в аренду/из аренды.

Как известно, бухгалтерский учет в Российской Федерации разрабатывается на основе налогового и гражданского кодекса, которые также взаимодействуют друг с другом. Хоружий Л.И. и Суслова Т.А. правильно отмечают, что еще в начале 90-хх гг. XX в. в России сложилась концепция единства налогового и бухгалтерского законодательства. Это связано, по нашему мнению, с тем что, основными пользователями бухгалтерской отчетностью являются налоговые органы, и во избежание споров с налоговиками, организации вынуждены подстраиваться под положения налогового кодекса РФ (НК РФ). Среди положительных моментов перехода на МСФО стоит отметить, что согласно ФЗ-402 «О бухгалтерском учете» одним из принципов регулирования бухгалтерского учета стало применение международных стандартов в качестве основы разработки федеральных и отраслевых стандартов. По нашему мнению, именно с момента утверждения ФЗ-402, на главном законодательном уровне было утверждено твердое намерение Правительства РФ обеспечить внедрение МСФО.

Далее обратимся к практике оценки активов и обязательств по национальным стандартам бухгалтерского учета.

Из проведенного анализа, следует, что в российской учетной практике отсутствуют понятия справедливой, дисконтированной (приведенной) стоимости. Данные виды стоимостей, согласно МСФО 13 «Оценка по справедливой стоимости» являются основными. Причины возникших отличий четко показывают Хоружий Л.И. и Суслова Т.А. По словам авторов, практика бухгалтерского учета России функционирует в условиях перехода от плановой к рыночной экономике, где в основе плановой экономики стоит понятие исторической стоимости, а для международной практики учета характерно применение справедливой стоимости в условиях рыночной экономике. Другой немаловажный фактор - это пользователи финансовой отчетности. Как мы отмечали, основными пользователями финансовой информацией в России являются налоговые и другие контролирующие органы, в то время как в зарубежных странах в качестве таких

88

№ 9 (49) - 2015

Рисунок 1 - Виды применяемых стоимостей при оценке нефинансовых активов по международным и национальным стандартам

£

я

о

и

ег

оз

О

м

<з

и

а>

Яс

М

Е

о

н

я

рз

5

н

я

я

м

<з

о

н

о

43

ег

РЗ

я

с

я

о

я

(3

43

Е

я

и

я

43

рз

о\

о

н

я

я

я

я

я

43

(3

я

43

н

я

00

VO

Проблемы экономики и менеджмента

Проблемы экономики и менеджмента

Таблица 3 - Сравнение отчетных форм по МСФО

и национальным стандартам Российской Феде рации

Формы отчетов МСФО Российские нормативные акты Комментарии

Бухгал- терский баланс Разделение активов и обязательств организации на долгосрочные и краткосрочные [1] Активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока образования (погашения) на краткосрочные и долгосрочные [10] Обе формы отчетности не отличаются по структуре, содержат минимально- необходимое количество статей

Отчет о финансовых результатах Возможность составлять отчет в двух форматах. Один формат предназначен для потенциальных инвесторов. Второй формат предназначен больше для руководства организации с детальным разделением информации о затратах [1] Отчет о прибылях и убытках должен содержать определенные числовые показатели [10] В целом формат российской отчетности схож с первым форматом МСФО и содержит числовые показатели, которые имеют первостепенное значение для инвесторов

Отчет об изменении капитала Возможность составления отчета в двух форматах. Первый: отражение показателей, характеризующих изменение капитала в зависимости размера чистой прибыли, доходов и расходов. Второй: отражение показателей, связанных с проведением операций с акциями Отчет должен содержать определенные числовые показатели [10] Соответствует второму формата отчета МСФО. Числовые показатели национальной формы схожи с показателями второго формата отчета МСФО

Отчет о движении денежных средств Должен содержать сведения о потоках денежных средств за отчетный период с разбивкой на потоки от операционной, инвестиционной или финансовой деятельности. Составляется косвенным или прямым методом [6] Должен характеризовать изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности [10] Отчет в обоих стандартах не отличается. За исключением способов составления. В российской практике принято составлять отчет прямым методом

Примечания к финансовой отчетности Предприятие должно представлять примечания в упорядоченном виде в той мере, в которой это возможно. Предприятие должно делать ссылку на каждую статью отчетности [1] Должны раскрывать сведения, относящиеся к учетной политики организации и обеспечивать пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах [10] В отличие от МСФО в ПБУ есть типовая форма, которая по содержанию и методике составления не отличается от положений МСФО

90

№ 9 (49) - 2015

Проблемы экономики и менеджмента

Как видно из таблицы 3 большинство форм бухгалтерской (финансовой) отчетности по российским стандартам не отличаются от форм, регламентированные МСФО. Преимущество российских организаций состоит в том, что им не нужно самим разрабатывать формы, так как типовые формы уже разработаны Министерством финансов РФ, в то время как по международным стандартам таких типовых форм нет. Все же есть и недостатки в национальных формах. Такие как отсутствие отдельных статей в бухгалтерском балансе для отражения информации о биологических активах. Необходимость в выделении для биологических активов отдельной статьи, будет доказана в ходе дальнейшего исследования.

По итогам нашего исследования, нами было дано определение справедливой стоимости. Несмотря на то, что процесс сближения российских и международных стандартов учета не останавливается, но различия все-таки остаются, и существует необходимость в разработке новых и модификации имеющихся отечественных стандартов. Особенно это касается методик определения справедливой стоимости, поскольку на законодательном уровне не установлены правила ее расчета. Также в ходе исследования установлено, что отсутствует нормативная база по видам стоимостей, которые лежат в основе определения справедливой стоимости (дисконтированная, приведенная). Установление справедливой стоимости в качестве доминирующей, позволит сельскохозяйственным организациям повысить свою инвестиционную привлекательность и заслужить доверие у внешних партнеров России, но для этого нужно проделать большой объем работы: подготовка профессиональных кадров в области МСФО, финансирование, модификация имеющихся форм отчетности. Также не стоит забывать и об исторической стоимости в виду того, что она стала частью культуры российского учета, и к тому же МСФО предполагают ее использование.

Таким образом, со стороны Правительства Российской Федерации требуется модификация имеющихся, а может и разработка новых стандартов бухгалтерского учета. Только сбалансированная и постепенная политика перехода на международные стандарты позволит российским организациям легко войти в международную систему торговли и расчетов.

Список литературы:

1. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (ред. от 11.06.2015) (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н).

2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 17 «Аренда» (ред. от 11.06.2015) (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н).

3. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 26 «Учет и отчетность по пенсионным планам» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина РФ от 25.11.2011 № 160н).

4. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 41 «Сельское хозяйство» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина РФ от 25.11.2011 № 160н).

5. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 41 «Сельское хозяй-

№ 9 (49) - 2015

91

Проблемы экономики и менеджмента

ство» (ред. от 18.07.2012) (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н).

6. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (ред. от 07.05.2013) (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н).

7. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (ред. от 17.12.2014) (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н).

8. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 2 «Платеж, основанный на акциях» (ред. от 17.12.2014) (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011» № 160н).

9. Поленова С.Н. К вопросу оценки по справедливой стоимости объектов бухгалтерского учета // Международный бухгалтерский учет. - 2015. - № 1. - С. 2-11.

10. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)».

11. Приказ Минфина РФ от 13.10.2003 № 91н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств».

12. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 405 с.

13. Ужахова М.Б. Справедливая стоимость и ее использование в бухгалтерском учете: состояние и перспективы. - 205 с.

14. Хоружий Л.И. О концептуальных подходах к применению справедливой стоимости в бухгалтерском учете АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2007. - № 7.

15. Stevens S.S. On the Theory of Scales of Measurement // Science, New Series, Vol. 103, No. 2684 (Jun. 7, 1946). P. 677-680.

92

№ 9 (49) - 2015