CC BY
100
УДК 336:004.738.5
ТЕНДЕНЦ11 РОЗВИТКУ FINTECH ПОСЛУГ НА СВ1ТОВОМУ ТА В1ТЧИЗНЯНОМУ РИНКАХ
Ф1НАНСОВИХ ПОСЛУГ *
®2018 СЕМЕНОГ А. Ю., ЦИРУЛИК С. В.
УДК 336:004.738.5
Семеног А. Ю., Цирулик С. В. Тенденцп розвитку Fintech послуг на CBiTOBOMy та в^чизняному ринках
фшансових послуг
Метою cmammi е визначення та анал'в загального стану, рот, значения i тенденцш розвитку Fintech послуг на свтовому та втчизняному ринках фшансових послуг. За результатами анал'ву виявлено активне зростання Kmbmrni Fintech компанш у свт, що було забезпечено високим р'юнем нвестицш, перш за все, у сфери грошових перекат, платежiв, заощаджень, нвестицш та кредитування. Визначено, що втчизняна сфера Fintech послуг перебувае на етат активного розвитку, що проявляеться у зб'шьшенш mbmrni Fintech компанш та ¡х спльнот. Представлено склад i структуру Fintech iндустри в Укранi, основними напрямками роботи яко¡е плат'жт послуги, моб'шьш гаманцi, рiтейл-банкiнг, кредити i ф'тансування, краудфандинг. Доведено, що тенден^я розвитку Fintech в Укран спричинена зростанням ^mmi штернет-користувач'в та ступеня проникнення 'ттернету, зростанням ^mmi активних юзер'в смартфонв, комп'ютер'ю та планшет'ю, розвитком електронно¡'ко-мерцн, у тому числ'> мобшьноь
Ключов'! слова: Fintech послуги, Fintech стльноти, Fintech компани, ф'тансовi технологи, ринок ф'тансовихпослуг, краудфандинг, плат'жт послуги. Рис.: 2. Табл.: 2. Ябл.: 25.
Семеног Андрй Юршович - кандидат економiчних наук, доцент, доцент кафедри фiнансiв, банювсьШсправи та страхування, Сумський держав-ний унверситет (вул. Римського-Корсакова, 2, Суми, 40007, Украна) E-mail: a.semenoh@uabs.sumdu.edu.ua
Цирулик Сергй Вадимович - астрант кафедри управлшня, Сумський державний утверситет (вул. Римського-Корсакова, 2, Суми, 40007, Украна) E-mail: cyruliksv95@gmail. com
УДК 336:004.738.5 Семеног А. Ю., Цирулик С. В. Тенденции развития Fintech услуг на мировом и отечественном рынках финансовых услуг
Целью статьи является определение и анализ общего состояния, роли, значения и тенденций развития Fintech услуг на мировом и отечественном рынках финансовых услуг. По результатам анализа выявлен активный рост количества Fintech компаний в мире, что было обеспечено высоким уровнем инвестиций, прежде всего, в сфере денежных переводов, платежей, сбережений, инвестиций и кредитования. Представлен состав и структура Fintech индустрии в Украине, основными направлениями работы которой являются платежные услуги, мобильные кошельки, ритейл-банкинг, кредиты и финансирование, краудфандинг. Доказано, что тенденция развития Fintech в Украине вызвана ростом количества интернет-пользователей и степени проникновения интернета, ростом количества активных пользователей смартфонов, компьютеров и планшетов, развитием электронной коммерции, в том числе мобильной. Ключевые слова: Fintech услуги, Fintech сообщества, Fintech компании, финансовые технологии, рынок финансовых услуг, краудфандинг, платежные услуги. Рис.: 2. Табл.: 2. Библ.: 25.
Семеног Андрей Юрьевич - кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры финансов, банковского дела и страхования, Сумской государственный университет (ул. Римского-Корсакова, 2, Сумы, 40007, Украина)
E-mail: a.semenoh@uabs.sumdu.edu.ua
Цирулик Сергей Вадимович - аспирант кафедры управления, Сумской государственный университет (ул. Римского-Корсакова, 2, Сумы, 40007, Украина) E-mail: cyruliksv95@gmail. com
UDC 336:004.738.5 Semenog A. Yu., Tsyrulyk S. V. The Tendencies in the Development of Fintech Services in Both the Global and the National Financial Services Markets
The article is aimed at defining and analyzing the general status, role, value and tendencies in the development of Fintech services in both the global and national financial services markets. According to the findings of the carried out analysis, an active increase in the number of Fintech companies in the world is identified, which is ensured by a high level of investment, especially in the sphere of remittances, payments, savings, investments, and crediting. The composition and structure of the Fintech industry in Ukraine are presented, the main directions of which are payment services, mobile purses, retail banking, credits and financing, crowdfunding. It is proved that the tendency of development of Fintech in Ukraine is caused by growth of number of Internet users and a degree of Internet connectivity, growth of number of active users of smartphones, computers and tablets, development of e-commerce, including mobile.
Keywords: Fintech services, Fintech communities, Fintech companies, financial technologies, financial services market, crowdfunding, payment services. Fig.: 2. Tbl.: 2. Bibl.: 25.
Semenog Andrii Yu. - PhD (Economics), Associate Professor, Associate Professor of the Department of Finance, Banking and Insurance, Sumy State University (2 Rymskoho-Korsakova Str., Sumy, 40007, Ukraine) E-mail: a.semenoh@uabs.sumdu.edu.ua
Tsyrulyk Serhii V. - Postgraduate Student of the Department of Management, Sumy State University (2 Rymskoho-Korsakova Str., Sumy, 40007, Ukraine) E-mail: cyruliksv95@gmail.com
За останш 10 роив, що минули з початку свито! фшансово! кризи, ринок фшансових послуг сут-тево змшився. Доступшсть швидкого та без-дротового штернету, розвиток сощальних мереж та еволющя смартфошв в^д, звичайних засобiв комушка-цГ! до персональних помiчникiв з особистим набором спещальних додатшв сприяли поширенню попиту на
сучасш фiнансовi послуги та продукти. Водночас кла-сичш фiнансовi установи, насамперед банки, через
* Статтю шдготовлено в рамках виконання науково-дошдно! роботи молодих науков^в на тему «Економ^о-математичне моде-лювання мехашзму вщновлення сусптьно! довiри до фшансового сектора: запорука економiчно! безпеки Укра!ни» (номер державно! реестрацп 0117U003924).
регуляторш та законодавчi обмеження, запровадженi для подолання наслiдкiв кризи, а також певну консер-ватившсть не змогли швидко й адекватно в1дреагува-ти на потреби споживачiв. Новою шшею на ринку скористалися технологiчнi компани, представивши сво'1 фiнансовi продукти, як за своею сутнiстю були простшими та водночас б1льш гнучкими, адаптив-ними та доступними для кл1ент1в у будь-який час i в будь-якому мкщ. Активний розвиток Fintech компа-нiй та зростаюча конкуренщя з класичними фшансо-вими посередниками зумовили актуальшсть аналiзу тенденцiй розвитку Fintech послуг на св1товому ринку фшансових послуг.
Питання розвитку та функцюнування Fintech шдустри на ринку фшансових послуг краши е до-сить новими для науково'' сп1льноти та опрацьован1 переважно у працях заруб1жних науковц1в: Дж. Мунч J. Munch), Г. Дорфлайтнер (G. Dorfleitner), Л. Хорнуф (L. Hornuf), М. Шм1т (M. Schmitt), М. Вебер (M. Weber), С. Чишт (S. Chishti), Я. Барбер1с J. Barberis), Д. Хе (D. He), Р. Леков (R. Leckow), В. Хаксар (V. Haksar). Ана-мтичш досл1дження ведуться колективами автор1в, що представляють Базельский ком1тет з банк1вського нагляду, аудиторськ компани KPMG та Ernst & Young.
Анал1з наукових досл1джень та анал1тичних матер1ал1в засв1дчуе необх1дн1сть анал1зу загального стану, рол1, значення та тенденц1й розвитку Fintech послуг на св1товому та в1тчизняному ринках фшансо-вих послуг.
Мета статт1 полягае у визначенн1 та анал1з1 загального стану, рол1, значення i тенденц1й розвитку Fintech послуг на св1товому та в1тчизняному ринках ф1нансових послуг.
На основ1 анал1зу науково'' л1тератури [1-5] нами визначено, що Fintech послуги - це по-слуги, що надаються технолог1чними компа-н1ями за допомогою спещального програмного за-безпечення, та зосереджеш на задоволенн1 фшансо-вих потреб кл1ент1в, пропонуючи зручн1, ефективш, автоматичн1 та прозор1 он-лайн продукти пор1вняно з класичними ф1нансовими послугами. У ц1лому Fintech послуги класиф1кують на т1, що прямо впливають на банк1вську д1яльн1сть (кредитн1, депозитш та послуги з1 зб1льшення катталу; плат1жн1, кл1рингов1 та розра-хунков1 послуги; послуги з управл1ння активами) та послуги, що надаються лише для п1дтримки ринку.
Зпдно з масштабним опитуванням понад 22 000 користувач1в 1нтернету у 20 крашах св1ту, проведе-ного у 2017 р., компашею «Ernst&Young» [6-8] було встановлено, що понад 33% користувач1в е активними користувачами Fintech послуг. Причому в кра'нах, що розвиваються, таких як П1вденна Африка, Мексика, Бразил1я, 1нд1я, Китай, р1вень проникнення Fintech послуг склав 46%, що значно б1льше пор1вняно 1з се-редн1м р1внем (28%) для розвинутих кра'н св1ту. Це стало насл1дком в1дносно низького р1вня розвитку
традицiйноi фiнансовоi iнфраструктури у порiвнян-нi з темпами економiчного розвитку в даних крашах, де при зниженш вартостi смартфонiв та зростанш доступу до свiтовоi мережi непокритий попит насе-лення на фiнансовi послуги швидко переорieнтувався на цифровi послуги Fintech компанiй. Водночас, у той час як Китай та Iндiя займають високi позици в уах сферах Fintech послуг, деяю краши мають високороз-винутi окремi сегменти Fintech послуг. Так, Бразилiя мае високий рiвень онлайн-бюджетування та послуг з фшансового планування, у той час як Великобриташя в^д^зняеться другим за рейтингом найбiльш розви-неним сегментом страхових Fintech послуг (табл. 1).
Таблиця 1
Порiвняння п'яти кращих краТн з найвищим рiвнем проникнення Fintech послуг за видами фшансових послуг у 2017 р.
Вид фшансовоУ послуги КраТна PiBeHb проникнення, %
Грошовi перекази та платежi Китай 83
lндiя 72
Бразилiя 60
Австралiя 59
Англiя 57
Збереження та швестицп Китай 58
lндiя 39
Бразилiя 29
США 27
Гонконг 25
Фiнансове планування Китай 22
Бразилiя 21
lндiя 20
США 15
Гонконг 13
Страхування ^я 47
Англiя 43
Китай 38
^вденна Африка 32
Нiмеччина 31
Кредитування Китай 46
lндiя 20
Бразилiя 15
США 13
Нiмеччина 12
Разом з тим, анал1з даних показуе, що р1вень використання Fintech послуг суттево в1др1зняеться за видами послуг. Так, найб1льша частка фшансово-технолопчних послуг припадае на грошов1 перекази та платеж1 (у середньому по крашах св1ту понад 50% у
2017 р., що на 32% б1льше, шж у 2015 р.). Частка стра-хування у 2017 р. склала 24% (8% у 2015 р.), швестицш та заощадження - 20% (17% у 2015 р.). Позитивна динам1ка була забезпечена суттевим зростанням за-гального обсягу швестицш у фшансово-технолопчну галузь, до яко'1 на кшець 2016 р. було залучено понад 25 млрд дол. США.
За даними аудиторсько! компани «Ernst&Young» [6], найб1льший обсяг швестицш був залучений ком-пашями, що надають послуги у сфер1 платеж1в та пе-реказ1в (26%); 24% швестицш залучили компани, що надають послуги, пов'язаш з плануванням 1 управлш-ням активами; 20 % - сфера кредитування та крауд-фандингу; 17% - велик даш та анал1тика; 7% - безпека у фшансовш сфер1; 4% - страхування; 2% - блокчейн.
Загалом, обсяг венчурних швестицш у сферу
Fintech у пор1внянш з 2010 р. зр1с на 1600%, що,
на нашу думку, обумовлено такими факторами:
1. Розвиток технологш обробки даних (зро-стання можливостей з обробки шформаци визначае розвиток таких сегмент1в, як блокчейн, P2P кредиту-вання, онлайн-скоринг, алгоритм1чна торг1вля).
2. Зростання недовiри до традицшних банш (тсля глобально'! фшансово! кризи 2007-2008 рр. у спо-живач1в знизився р1вень дов1ри до традиц1йного банюв-ського сектора, який став причиною дано'! кризи).
3. Посилення регулювання бантвськог сфери (реагуючи на причини фшансово! кризи 2007-2008 рр., державн1 регулятори п1двищили вимоги стосовно ре-зерв1в та зв1тност1 банк1в, що призвело до зниження рентабельноси та оптим1заци витрат на баншвськ послуги).
4. Проникнення сощальних мереж та месен-джерiв (зростання популярноси Facebook, Instagram, WeChat дозволило запропонувати нов1 види Fintech послуг, засноваш на обмШ шформащею м1ж корис-тувачами, наприклад краудфандинг, P2P перекази та ф1нансування, соц1альний трейдинг, скоринг).
5. Демографiчнi тренди (в1дбуваються змши в споживч1й повед1нц1, як1 просувае так зване поко-л1ння м1ллен1ал1в, що проявляються в зростаючому проникненш моб1льних телефошв, бажанш д1литися досв1дом з широким колом людей, п1двищенн1 вимог до зручноси користування послугами, посиленш ви-мог до якост шформаци та швидкоси и отримання).
6. Розвиток економжи стльного споживання (Uber, BlaBlaCar, Airbnb та шш1 он-лайн платформи дозволяють кожному громадянину заробляти, прода-ючи час користування власним активом без посеред-ник1в, наприклад здати к1мнату в оренду чи шдвезти когось на шляху до роботи).
7. Устх технологiчних компанш в шших секторах економжи (використання споживачами онлайн 1 смартфон-р1шень в 1нших секторах економ1ки, таких як р1тейл, 1ндустр1я розваг, осв1та, сектор дер-жавних послуг, формуе передумови до появи лояль-
носи та розумшня потреби споживачiв у викорис-танш цифрових фiнансових послуг).
Зазначимо, що станом на 2 квартал 2017 р. у галузi фiнансових технологш шнувало понад 30 компанiй «единоропв» [9] - непублiчних технолопч-них компанш, варисть яких, за оцшкою iнвесторiв, перевищувала 1 млрд дол. США. Серед них 13 компанш е резидентами США (найбiльшi ANT Financial -60 млрд дол. США, Stripe - 9,2 млрд дол. США, SoFi -4,3 млрд дол. США), 10 - Китаю (найбiльшi Lufax -18,5 млрд дол. США, ZhongAn - 8,0 млрд дол. США, JD Finance - 7,1 млрд дол. США), 4 - европейських краш (Adyen - 2,3 млрд дол. США, TransferWise -1,1 млрд дол. США) та 3 - I^Ai^One 97 Communications -4,8 млрд дол. США, Credit Karma - 3,5 млрд дол. США). Найбкьша ккьюсть Fintech «единоропв» надають послуги з кредитування (12 компанш) i плате-ж1в - 7 компанш, по 3 компани' - у сферах страхування та шших фшансових послуг. Загальна оцшочна варисть Fintech «единоропв» станом на середину 2017 р. досягла 152,3 млрд дол. США. Аналоично до шлькос-ri компанш сфера Fintech платеж!в е найбкьш каш-тал!зованою (варпсть компанiй оцшювалася в понад 82 млрд дол. США). Компани з кредитування були оцшеш в 42 млрд дол. США, страхування - у 12 млрд дол. США.
На нашу думку, даний розподк Fintech «единоропв» е результатом того, що 44% обсягу швестицш у Fintech за 2010-2016 рр. припадав на галуз! платеж!в та кредитування; значна юльшсть Fintech «единоропв», що належить до галузей кредитування i платежiв, знаходиться в Америщ - в регюш-ль дерi за обсягами швестицш у Fintech (58,20% в1д за-гального обсягу швестицш, аз1я - 20,06%, бвропа -12,74%); Fintech послуги в голуз1 кредитування i пла-тежiв виникли та набули розвитку ранше, шж шш1 Fintech послуги.
Biдзначимо, що на сьогодш розвиток фшансо-вих технологш в Укра'М знаходиться на раннш стадГ! розвитку. Особливштю вичизняно! га-луз1 Fintech е те, що, на в^дмшу в1д зарубiжних кра!н, пров^дт украïнськi фiнансовi шститути здебкьшого самi виступають iнiцiаторами як реалiзацiï нових рь шень у илуз! Fintech, так i модершзаци' традицiйних фiнансових послуг.
У цкому можемо виокремити такi ключов1 характеристики розвитку вичизняно! Fintech сфери [10]: f ринок дуже обмежений та сконцентрований
в основному на он-лайн розрахунках; + основн iнвестори - банки, яю вкладають не-значнi кошти у вдосконалення сво'!х техноло-г1й (окр1м ПриватБанку); + юльйсть стартапiв збкьшуеться, вккрива-
ються технологiчнi хаби; f вксутня статистика щодо обсяпв iнвестицiй Fintech компанш;
f бiльшiсть мiських i с1льських адмМстрацш просто не готовi до Fintech послуг (мiсцевi пiдприемцi та торговi мережi часто так само закрип для подiбних iнiцiатив. Тому ^дею можна реалiзувати тiльки у «вузькому колi», наприклад в однiй компани); f бiльшiсть новаторських iдей створюеться з розрахунком на зарубiжний ринок, де легше знайти швестици в розвиток.
Водночас потенцшно пр1оритетними напря-мами розвитку Fintech в Укра'М е банк1нг (без бан-к1вських в1дд1лень), платеж1; д1джитал кредитування (P2P, B2P мшрокредитування ф1нансових компан1й), InsurTech (страхування).
Незважаючи на невелик1 обсяги цифрових ф1-нансових послуг, зазначимо, що з 2015 р. в1д-бувся ряд заход1в, що засв1дчують динам1ч-н1сть розвитку сектора Fintech послуг в Укра'М. На нашу думку, ключовими под1ями, що суттево вплину-ли на дану сферу, е так1 [11-17]:
f 2015 piK - створення украшського венчурного хабу «UVH» -перша украшська некомерцшна орган1зац1я, метою яко'! е розвиток Fintech екосистеми Украши, п1дтрим-ка молодих профес1ональних колектив1в - розроб-ник1в Fintech продукт1в; пошук i просування нових проект1в; залучення успшного досв1ду шоземних фах1вц1в; поширення кращих св1тових практик просування фшансових послуг; консол1дац1я зусиль вс1х учасник1в украшського 1Т-ринку, фшансово'' сфери та представник1в б1знесу з метою розвитку та тдви-щення якост1 ф1нансових серв1с1в за рахунок впро-вадження шновацш i нових технологш; лоб1ювання штереав учасник1в ринку в органах законодавчо'! та виконавчо'! влади Украши; залучення швестор1в у Fintech шдустрш; навчання та популяризац1я фшансових серв1с1в серед населення.
f 2015 piK - конференция «Fintech Ukraine 2015» -проведено дискус1ю м1ж представниками регулюю-чих оргашв, стартап1в, експерт1в банк1вського сектора та фшансового ринку; презентовано нов1 Fintech стартапи.
f 2016 piK - створення шкубатора «1991 Open Data Incubator» -перша украшська некомерцшна екосистема в1дкри-тих державних даних, яка дозволила будувати Fintech стартапи на и основ1 завдяки: децентрал1зацИ проце-су створення електронних серв1с1в, надання можли-вост1 безкоштовного використання реальних даних для створення анал1тичних систем i B2B/B2C серв1с1в, розвитку шформацшно! iнфраструктури держави. f 2017 piK - зустр1ч представникiв НБУ з ком-панiею «Делойт» -проведено дискусш на тему стратегiчного розвитку фiнансових технологiй в УкраМ. 1де!' та пропозици, як1 прозвучали на зустр!ч^ були опрацьованi та вне-сенi до концепци стратег^' розвитку Fintech в УкраМ.
f 2017 piK - запуск шкубацшно! програми «Open Banking Lab», розроблено'' ПАТ «ОТП банк» разом з НБУ -перший в УкраМ наб!р проектiв, що дозволив ство-рювати програми i платформи на основ! в^дкритих даних банкiв та 1х API. Продуктами даного проекту е ршення у сферi банкМу для МСБ (цифрове кредитування, управлшня гот1вкою, виставлення рахункiв, факторинг); Big Data аналiтика (кредитний рейтинг, прогнозова та поведшкова аналiтика, безпека даних i конфiденцiйнiсть); RegTech послуги з перевiрки кл1-ентiв (KYC), боротьба з вiдмиванням кошт1в, оптичне розпiзнавання символ1в; платежi та транзакцп (peer to peer платежi, обробка транзакцш, бiометр1я); технологи швестування та торгових операцiй (краудфан-динг, штучний iнтелект.
f 2017 piK - запуск «Monobank» - mobile-only банк -
перший в УкраМ мобкьний банк без в^ддкень. Основна взаемодiя з клiентом вiдбуваеться через додаток у смартфош.
f 2017 piK - конференщя «Fintech Talk» -презентащя програми «Fintech Master» (шкубацшно1 програми для технологiчних стартапiв з розробки фшансових i соцiально-економiчних шновацшних сервiсiв на базi в1дкритих даних фшансових установ). Анонсовано запуск проекту «Сприяння розвитку Fintech в УкраМ». Визначеш основш характеристики сучасного стану Fintech ринку Украши.
f 2017 piK - конференция «Fintech Ukraine 2017» -проведено дискусш м1ж представниками регулюю-чих органiв, старташв, експертiв банкiвського сектора та фшансового ринку. Представлено 14 украшських Fintech стартап-проектiв. Компанiею «Mastercard» було проведено опитування представнишв банкiв-ського сектора про стушнь ''х готовност1 до надання Fintech послуг (58% опитаних банкiрiв зазначили, що ''х банк готовий до впровадження та активного вико-ристання Fintech.
f 2017 piK - запуск «Android Pay» в УкраМ -представлено перший в УкраМ безконтактний сервш електронних платежiв, який дозволяе використову-вати карти р1зних плапжних систем.
f 2018 piK - запуск «Apple Pay» в УкраМ -спочатку ПриватБанк, дещо шзнше Ощадбанк та Monobank розпочали шдтримку платежiв за допомо-гою продукцц Apple.
Загалом, станом на кiнець 2017 р. в УкраМ к-нувало 19 сп1льнот [18], що сприяють розвитку укра'нського Fintech ринку. Це: UAngel, TCDC / UNIT.City, EY Start-up Accelerator, Alfa Digital, Startup Hub Poland | Kyiv Tech Hub, UNIT.City, High Tech Office, SingularityU Kyiv chapter, Reactor.ua, Open Data Incubator 1991, IDF ReformsLab, FintechStars, Deloitte Garage, Seedstars, Startup Network, GrowthUP, Techstars Startup Week Kyiv, Fintech cluster, Radar Tech.
Безперечно, основними факторами, що спри-яли розвитку Fintech послуг на ринку фшансових послуг Укра!ни, стали зростання ккькост 1нтернет-користувачiв та рiвня проникнення 1нтернету; зростання юлькосп активних користувачiв смартфонiв, комп'ютерiв та планшепв; розвиток електронно! ко-мерци, у тому числi мобкьно!.
Зпдно з даними Державно! служби статистики [19], станом на кшець 2017 р. розмiр 1нтернет-аудиторГ! Украши склав 13052,6 тис. осiб, при цьому рiвень проникнення 1нтернету склав 30,76%. Для порiвняння, у середньому по европейських кра-!нах проникнення 1нтернету оцiнюеться у 80,2%, а по всх кра!нах свiту - 51,7%. За перюд з 2012 по 2017 рр. ккьшсть Iнтернет-користувачiв в Укра!нi зросла на 61,20%, дана тенденщя пояснюеться появою нових 1нтернет-послуг i зростанням потужностей 1нтернет-провайдерiв.
Вiдповiдно до даних компанГ! «Google» [20], протягом 2012-2017 рр. в Укра'М вiдбулося CTpiM-ке зростання ккькосп смартфонiв, комп'ютерiв та планшепв, що, своею чергою, сприяло розповсю-дженню рiзних 1нтернет-послуг. На кшець 2017 р. 56% населення Украши для виходу в 1нтернет використо-вували смартфони, 41% - персональш комп'ютери, 17% - планшети (рис. 1).
За оцiнками асощаци «E-commerce Europe» [21] у 2016 р., Украша вийшла на перше мшце серед кра!н бвропи за темпами зростання eлектронноï торгiвлi з рiчним оборотом в 1,429 млн евро, що майже втричi бкьше, нiж у 2012 р. Ураховуючи суттеве знещнення нацiональноï грошовоï одинищ та падiння доходiв населення у 2014-2015 рр., зростання обсягу е-торгiвлi потенцшно мало би бути ще б1льшим (рис. 2).
Таким чином, вищезазначеш фактори та ключо-вi подГï, що мали мкце на вiтчизняному Fintech ринку, сприяли розвитку досить розгалужено! Fintech
^ 60
* 50
Ï 40
Ф
i 30
5 20
е-— ________-0-
^-----------^------[М
_______{35-
56
_____41
2012
2013
2014
2015
2016
2017 PiK
---СтугМнь проникнення комп'ютер1в,%
----Ступшь проникнення смартфон1в,%
- Ступшь проникнення планшет1в,%
Рис. 1. Динамiка проникнення смартфошв, комп'ютерiв та планшетiв в УкраУш протягом 2012-2017 рр., % Джерело: складено за [20].
Млн евро
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
%
496
660
784
1058
1429
40
35
30
25
20
15
10
5
0
2012 2013 2014 2015 2016
Ртний оборот е-торпвл1, млн евро-Темп приросту е-торпвл1, % (ланцюговий)
Рис. 2. Динамша рiчного обороту та приросту e-торгiвлi протягом 2012-2016 р. Джерело: складено за [21].
CL
LQ
О
CQ О
о о_
о
=п <
<
о
ш
0
Q_
LQ
О
m о
о
Q_
О
=п <
екосистеми надання фiнансових послуг, яка включае в себе [22-24]:
1. Платежi та трансфери («MoneGo», «Pay4», «Platon», «PayMaster», «UApay», «WayforPay», «Pay Force», «EasyPay», «Казначей», «Tachcard», «ГлобалЕ Манi», «ЛОГМАТ1К», Portmone, «УН1ВЕРСАЛЬНИЙ ДАТА ЦЕНТР», «ТАС Л1НК», «Украшська фiнансова мережа», «Л1БРА-КОНСАЛТ»; «ПРОКАРД» «АЙГА-МА», «Бенефiт Сiстемс», «МОССТ», «СТАРМАН1», «TYME», «WebMoney.UA», «УКРКАРТ», «MOSST Payments», «FORPOST», «PAYPONG», «ЕЛЕКТРУМ», «ЛЕО», «Платисервiс», «Android Pay»).
2. Мобиьт гаманщ («Vodafone Pay», «Krer doPay», «MobiPay», «Liqpay», «Moresise», «Копилка»).
3. Термшальш Mepemi («City24», «IBOX», «EasyPay»).
4. Електронш гpошi та nлатiжнi системи («Maxi», «Проспр», «ГлобалМанi», «EasyPay»).
5. Ртейл-банкшг («Ipay.ua», «Portmone.com», «EasyPay», «Приват24», «Monobank»).
6. Кредити та фшансування («Moneyveo», «Money» «Boom», «Taplend»).
7. Краудфандинг («Велика1дея», «КУБ», «Wish-round»).
8. Блокчейн та бткош («BTC-trade», «BTCB ZOO», «Kuna Exchange», «Coinesaa», «AtticLab»).
Загальну структуру та динамку ккькоск Fin-tech компанш надано в табл. 2.
Отже, станом на 01.01.2018 р. Fintech екосис-тема ринку фiнансових послуг Украши налiчувала 51 Fintech компанш, що на 218,75% б1льше аналогкного показника 2013 р.
Пiдтримуючи тренд на сучаснi фшансово-тех-нологiчнi послуги, вiтчизнянi банки кюструють по-тенцiйне бажання впроваджувати ïx елементи у свош дiяльностi. Зпдно з дослiдженням компанiею «Noks Fishes» [25] щодо ступеня використання банками ш-новацiйноï лексики («мобiльнiсть», «бпдата», «елек-троннi грошi», «бiткоiн», «криптовалюта», «блок-
чейн», «фiнтех» i «P2P») у контекстi надання Fintech послуг було встановлено, що банки у 2017 р. почали бкьше говорити про шноваци, пор1вняно з аналогк-ним перiодом 2016 р., хоча вксоток текстiв з1 згадка-ми в тш чи 1нш1й форм1 Fintech у середньому склав лише 7,98% в1д загально'' к1лькост1 статей. Найактив-н1шими у ц1й сферi були ПриватБанк (частка згаду-вань якого у контекст використання Fintech склала 65%), Ощадбанк (який став лкером медiапростору за темою «безконтактш платежi» - 32%), та ОТР (який виявився спритншим у просуванш «електронних грошей»). Загалом, найбiльш використовуваними словами у 2017 р. у баншвських текстах були: «безконтактш платежк, «бккош», «фiнтех», як1 були зга-данi, в1дпов1дно, 1146, 884 i 792 разiв, що вказуе на значну зацкавлешсть банкiв у даних технологшх.
ВИСНОВКИ
За тдсумками аналiзу стану та тенденцiй роз-витку св1тового ринку Fintech послуг було виявлено активне зростання ккькоск компанш, що функцю-нують на даному ринку. Шй61льш1 Fintech компанп е резидентами США, Китаю, бвросоюзу та 1ндп. Це було забезпечено високим р1вмм iнвестицiй, перш за все, у сфери грошових переказiв, платежiв, за-ощаджень, iнвестицiй та кредитування. Причиною стр1мкого зростання стали таи фактори, як: розви-ток технологш обробки даних; зростання мдов1ри до традицiйних банкiв унаслiдок глобально'' фшансово'' кризи 2007-2008 рр.; посилення регулювання бан-кiвськоi сфери; розповсюдження сощальних мереж i месенджерiв; змiна в споживчш поведiнцi населення; розвиток економки сп1льного споживання та усп1х технолопчних компанiй в 1нших секторах економки. Примкно, що вiтчизняна сфера Fintech послуг пере-бувае на еташ активного розвитку, що проявляеться у збкьшенш к1лькост1 Fintech компанiй та спкьнот, як1 п1дтримують та забезпечують розвиток вкчизняного Fintech ринку. В основному, така тенденцш спричи-
Таблиця 2
Динамiка кiлькостi зареестрованих Fintech KOMnaHÏu на ринку фiнансових послуг Украши протягом 2013-2017 рр.
Кшьккть Fintech-компанiй, од.
Напрями Fintech послуг 2013 р. 2014 р. 2015 р. 2016 р. 2017 р. Темп проросту, % (базисний)
Платеж1/трансфери 2 4 8 18 23 1050
Моб1льн1 гаманф 2 2 3 4 6 200
Терм1нальн1 мереж1 1 1 1 2 3 200
Електронн1 грош1/плат1жн1 системи 2 2 2 5 4 100
Р1тейл-банкшг 2 2 3 3 4 100
Кредити/ф1нансування 1 2 2 3 3 200
Краудфандинг 2 2 2 2 3 50
Блокчейн/Б1тко1н - 1 1 4 5 400
<
Si
ш
Джерело: складено на ochobî [22-24].
нена зростанням кглькостг 1нтернет-користувачгв та ступеня проникнення 1нтернету, зростанням кГль-костг активних юзерiв смартфонiв, комп'ютерiв та планшетгв, розвитком електронно! комерцГ!, у тому числг мобГльно!. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Munch J. What is Fintech and why does it matter to all entrepreneurs. Information portal "Hot Topics", 2016. URL: https://www.hottopics.ht/3182/what-is-Fintech-and-why-it-matters/
2. Dorfleitner G., Hornuf L., Schmitt M., Weber M.
Definition of Fintech and Description of the Fintech Industry. Fintech in Germany. Springer International Publishing AG, 2017. P. 5-10.
3. Чишти С., Барберис Я. Финтех. Путеводитель по новейшим финансовым технологиям. М. : Альпина Паблишер, 2017. 676 с.
4. The Basel Committee on Banking Supervision, consultative document: Sound Practices: Implications of Fintech developments for banks and bank supervisors. Bank for International Settlements, 2017. URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/ d415.pdf (last accessed: 01.09.2018).
5. He D., Leckow R., Haksar V. Fintech and Financial Services: Initial Considerations. International Monetary Fund, 2017. URL: https://www.imf.org/~/media/Files/Publications/ SDN/2017/sdn1705.ashx.28 (last accessed: 01.09.2018).
6. EY Fintech Adoption Index. Ernst & Young, 2016 URL: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/EY-Fintech-adop-tion-index-key-findings/$FILE/EY-Fintech-adoption-index-key-findings.pdf (last accessed: 01.09.2018).
7. EY Fintech Adoption Index 2017. Ernst & Young, 2017. URL: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/ey-Fintech-adoption-index-2017/$FILE/ey-Fintech-adoption-index-2017. pdf (last accessed: 01.09.2018).
8. Pulse of Fintech Q4'16. KPMG, 2016. URL: https://as-sets.kpmg.com/content/dam/kpmg/xx/pdf/2017/02/pulse-of-Fintech-q4-2016.pdf (last accessed: 01.09.2018).
9. Crunchbase Unicorn Leaderboards. Techcrunch, 2017. URL: https://techcrunch.com/unicorn-leaderboard/ (last accessed: 01.09.2018).
10. НБУ запускает проект по развитию Fintech в Украине. PaySpace Magazine, 2017. URL: https://psm7.com/news/ nbu-zapuskaet-proekt-po-razvitiyu-Fintech-v-ukraine.html (дата звернення 01.09.2018).
11. Про Украинский венчурный хаб. Uvhub. URL: http://uvhub.org/about.html (дата звернення 01.09.2018).
12. Fintech Ukraine 2015. Bank Online, 2015. URL: https://www.bank-online.com.ua/Fintech2015/ (last accessed: 01.09.2018).
13. Стратепчний розвиток фшансових технолопй (Fintech) в УкраМ Deloitte, 2017. URL: https://www2.deloitte. com/ua/uk/pages/press-room/events/2017/2017-09-22-Fintech.html (дата звернення 01.09.2018).
14. 1нкубацмна программа для фштех стартатв. OPEN BANKING LAB, 2017. URL: http://1991.vc/otp/ (дата звернення 01.09.2018).
15. О банке. Monobank, 2017. URL: https://www. monobank.com.ua/about (дата звернення 01.09.2018).
16. Fintech Talk, 2017. URL: https://startup.ua/ua/events/ Fintech-talk.html (last accessed: 01.09.2018).
17. Конференфя «Fintech Ukraine 2017. Bank Online, 2017. URL: https://www.bank-online.com.ua/Fintech2017/ (last accessed: 01.09.2018).
18. Карта сообществ, которые способствуют развитию финтеха в Украине. Future magazine. 2017. № 3. С. 34-37.
19. Обсяг реалiзованих послуг у сферi телекомушка-цм та поштового зв'язку. Державна служба статистики Укра!-ни. Статистичн даш. URL: http://www.ukrstat.gov.ua (дата звернення 01.09.2018).
20. Trended data Ukraine. Consumer Barometer. URL: https://www.consumerbarometer.com/en/trending/7coun tryCode=UA&category=TRN-NOFILTER-ALL (last accessed: 01.09.2018).
21. European B2C E-commerce Report 2016. Ecommerce Europe, 2017. URL: https://www.ecommerce-europe. eu/app/uploads/2016/07/European-B2C-E-commerce-Report-2016-Light-Version-FINAL.pdf (last accessed: 01.09.2018).
22. Внутршньодержавш плалжш системи та мiжна-родн пла^жш системи, плалжними оргашза^ями яких е резиденти / Нацюнальний банк Украши. URL: https://bank. gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=7746551 (дата звернення 01.09.2018).
23. Оператори послуг плалжно! шфраструктури. Нацюнальний банк Украши. URL: https://bank.gov.ua/control/ uk /publish/article?art_id=10650978&cat_id=10650977 (дата звернення 01.09.2018).
24. Экосистема финтеха в Украине. Future magazine: fintech in Ukraine. 2016. С. 30-31.
25. Финтех пока не тренд. Future magazine. 2017. № 3. С. 14-15.
REFERENCES
"Crunchbase Unicorn Leaderboards". Techcrunch, 2017. https://techcrunch.com/unicorn-leaderboard/
Chishti, S., and Barberis, Ya. Fintekh. Putevoditel po noveyshim finansovym tekhnologiyam [Fintech. Guide to the latest financial technologies]. Moscow: Alpina Pablisher, 2017.
Dorfleitner, G. et al."Definition of Fintech and Description of the Fintech Industry". In Fintech in Germany, 5-10. Springer International Publishing AG, 2017.
"Ekosistema fintekha v Ukraine" [Fintech ecosystem in Ukraine]. Future magazine: fintech in Ukraine (2016): 30-31.
"European B2C E-commerce Report 2016". Ecommerce Europe, 2017. https://www.ecommerce-europe.eu/ app/uploads/2016/07/European-B2C-E-commerce-Report-2016-Light-Version-FINAL.pdf
"EY Fintech Adoption Index 2017". Ernst & Young, 2017. http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/ey-Fintech-adop-tion-index-2017/$FILE/ey-Fintech-adoption-index-2017.pdf
"EY Fintech Adoption Index". Ernst & Young, 2016. http:// www.ey.com/Publication/vwLUAssets/EY-Fintech-adoption-index-key-findings/$FILE/EY-Fintech-adoption-index-key-find-ings.pdf
"Fintech Ukraine 2015". Bank Online, 2015. https://www. bank-online.com.ua/Fintech2015/
"Fintekh poka ne trend" [Fintech is not a trend yet]. Future magazine, no. 3 (2017): 14-15.
Fintech Talk, 2017. https://startup.ua/ua/events/Fintech-talk.html
He, D., Leckow, R., and Haksar, V. "Fintech and Financial Services: Initial Considerations". International Monetary
Fund, 2017. https://www.imf.0rg/~/media/Files/Publicati0ns/ SDN/2017/sdn1705.ashx.28
"Inkubatsiina prohramma dlia fintekh startapiv" [Incubation program for FinTech startups]. OPEN BANKING LAB, 2017. http://1991.vc/otp/
"Karta soobshchestv, kotoryye sposobstvuyut razvitiyu fintekha v Ukraine" [Map of communities that contribute to the development of Fintech in Ukraine]. Future magazine, no. 3 (2017): 34-37.
"Konferentsiia "Fintech Ukraine 2017"" [Conference "Fintech Ukraine 2017"]. Bank Online, 2017. https://www.bank-on-line.com.ua/Fintech2017/
Munch, J. "What is Fintech and why does it matter to all entrepreneurs". Information portal "Hot Topics'; 2016. https:// www.hottopics.ht/3182/what-is-Fintech-and-why-it-matters/
"NBU zapuskayet proekt po razvitiyu Fintech v Ukraine" [The NBU is launching a project for the development of Fintech in Ukraine]. PaySpace Magazine, 2017. https://psm7.com/news/ nbu-zapuskaet-proekt-po-razvitiyu-Fintech-v-ukraine.html
"O banke" [About the bank]. Monobank, 2017. https:// www.monobank.com.ua/about
"Obsiah realizovanykh posluh u sferi telekomunikatsii ta poshtovoho zviazku" [Volume of realized services in the field of telecommunications and postal services]. Derzhavna sluzh-ba statystyky Ukrainy. Statystychni dani. http://www.ukrstat. gov.ua
"Operatory posluh platizhnoi infrastruktury" [Operators of payment infrastructure services]. Natsionalnyi bank Ukrainy. https://bank.gov.ua/control/uk/publish/article7art_ id=10650978&cat_id=10650977
"Pro Ukrainskiy venchurnyy khab" [About Ukrainian Venture Hub]. Uvhub. http://uvhub.org/about.html
"Pulse of Fintech Q4'16". KPMG, 2016. https://assets. kpmg.com/content/dam/kpmg/xx/pdf/2017/02/pulse-of-Fin-tech-q4-2016.pdf
"Stratehichnyi rozvytok finansovykh tekhnolohii (Fintech) v Ukraini" [Strategic development of financial technologies (Fintech) in Ukraine]. Deloitte, 2017. https://www2.de-loitte.com/ua/uk/pages/press-room/events/2017/2017-09-22-Fintech.html
"The Basel Committee on Banking Supervision, consultative document. Sound Practices: Implications of Fintech developments for banks and bank supervisors". Bank for International Settlements, 2017. https://www.bis.org/bcbs/publ/d415.pdf "Trended data Ukraine". Consumer Barometer. https:// www.consumerbarometer.com/en/trending/?countryCode=U A&category=TRN-NOFILTER-ALL
"Vnutrishnyoderzhavni platizhni systemy ta mizhnarodni platizhni systemy, platizhnymy orhanizatsiiamy yakykh ye rezy-denty" [Domestic payment systems and international payment systems, payment institutions of which are residents]. Natsionalnyi bank Ukrainy. https://bank.gov.ua/control/uk/publish/ article?art_id=7746551
<
S
u
334 BI3HECIHQ0PM № 10 '2018
www.business-inform.net
