CC BY
22
УДК 330.43
ОЦ1НЮВАННЯ впливу 1НН0ВАЦ1ИНИХ ТЕХНОЛОГ1И НА РИНОК БАНК1ВСЬКИХ ПОСЛУГ УКРА1НИ
®2018 КУЗЬМЕНКО О. В., ОВЧАРЕНКО В. О.
УДК 330.43
Кузьменко О. В., Овчаренко В. О. Оцшювання впливу шновацшних технологiй на ринок баншвських послуг УкраТни
У статт'1 проводиться структурне моделювання прюритетних напрямшв розвитку банювсько! системи Украни залежно Bid твестицшних можливостей впровадження iнновацiйних технологш обслуговування клieнтiв. iдентифiкуються та стандартизуються релевантт фактори характеристики ринку баншвських послуг, твестицшного ринку та ринку iнновацiй. Здйснюеться багатовим'рний статистичний та кореля-цйний анал'в у системi iнновацiйних технологш баншвського обслуговування та нвестицй. Дослджуються причинно-натдковi взаемозв'язки мiж основними показниками функцонування складових даноi системи шляхом реал'вацИбагатовим'рноiл'тшноi регреси та факторного анал'ву. Доведено адекватшсть запропонованоi економетричноi модел'> на основi статистичних показнишв. У результатi практичноi апробацИ розро-бленоi моделi на прикладi бантвсьт системи Украни доведено, що розвиток ринку нновацш та твестицш позитивно впливае на р'вень розвитку ринку баншвських послуг.
Ключов'! слова: причинне моделювання, ринок баншвських послуг, нвестицшний ринок, ринок iнновацiй. Рис.: 1. Табл.: 5. Формул: 3. Б'бл.: 15.
Кузьменко Ольга ВталИвна - доктор економiчних наук, доцент, зав'дувачка кафедри економiчноf шбернетики, Сумський державний ушверситет (вул. Римського-Корсакова, 2, Суми, 40007, Украна) E-mail: [email protected]
Овчаренко Володимир Олешйович - астрант кафедри економчноi шбернетики, Сумський державний ушверситет (вул. Римського-Корсакова, 2, Суми, 40007, Укртна) E-mail: [email protected]
УДК 330.43
Кузьменко О. В., Овчаренко В. А. Оценивание влияния инновационных технологий на рынок банковских услуг Украины
В статье проводится структурное моделирование приоритетных направлений развития банковской системы Украины в зависимости от инвестиционных возможностей внедрения инновационных технологий обслуживания клиентов. Идентифицируются и стандартизуются релевантные факторы характеристики рынка банковских услуг, инвестиционного рынка и рынка инноваций. Осуществляется многомерный статистический и корреляционный анализ в системе инновационных технологий банковского обслуживания и инвестиций. Исследуются причинно-следственные взаимосвязи между основными показателями функционирования составляющих данной системы путем реализации многомерной линейной регрессии и факторного анализа. Доказана адекватность предложенной эконометрической модели на основе статистических показателей. В результате практической апробации разработанной модели на примере банковской системы Украины доказано, что развитие рынка инноваций и инвестиций положительно влияет на уровень развития рынка банковских услуг. Ключевые слова: причинное моделирование, рынок банковских услуг, инвестиционный рынок, рынок инноваций. Рис.: 1. Табл.: 5. Формул: 3. Библ.: 15.
Кузьменко Ольга Виталиевна - доктор экономических наук, доцент, заведующая кафедрой экономической кибернетики, Сумской государственный университет (ул. Римского-Корсакова, 2, Сумы, 40007, Украина)
E-mail: [email protected]
Овчаренко Владимир Алексеевич - аспирант кафедры экономической кибернетики, Сумской государственный университет (ул. Римского-Корсакова, 2, Сумы, 40007, Украина) E-mail: [email protected]
UDC 330.43
Kuzmenko O. V., Ovcharenko V. O. Assessing the Impact of Innovation Technologies on the Market of Banking Services in Ukraine
The article carries out the structural modeling of priority directions of development of banking system of Ukraine depending on the investment possibilities for introduction of innovation technologies of customer service. The relevant factors of the banking services market, investment market, and innovation market are identified and standardized. A multidimensional statistical and correlation analysis is carried out in the system of innovation technologies of banking services and investments. The causal relations between the main indicators of the functioning of components of this system are researched by implementing the multidimensional linear regression and factor analysis. Adequacy of the proposed econometric model has been proved on the basis of statistical indicators. As a result of practical approbation of the developed model on the example of the banking system of Ukraine it has been proved that development of the market of innovations and investments positively influences the level of development of the market of banking services. Keywords: causal modeling, market of banking services, investment market, market of innovations. Fig.: 1. Tbl.: 5. Formulae: 3. Bibl.: 15.
Kuzmenko Olha V. - D. Sc. (Economics), Associate Professor, Head of the Department of Economic Cybernetics, Sumy State University (2 Rymskoho-Korsakova Str., Sumy, 40007, Ukraine) E-mail: [email protected]
Ovcharenko Volodymyr O. - Postgraduate Student of the Department of Economic Cybernetics, Sumy State University (2 Rymskoho-Korsakova Str., Sumy, 40007, Ukraine) E-mail: [email protected]
Впровадження шновацшних технологш банювського обслуговування дозволяе збернати банкам сво'1 позици на ринку, нарощувати конкуренты переваги, залучати нових кл1енйв, зменшу-вати витрати, у тому чи^ трансакцшш, тощо. Водно-час впровадження шновацшних технологш е достат-ньо витратним процесом, так як вимагае додаткових
швестицш, що, в свою чергу, може мати негативш насл^дки, якщо шноваци виявляються недостатньо ефективними в економiчному плаш. Таким чином, актуальшсть теми досл^ження обумовлена необх^д-шстю комплексного вивчення взаемозв'язку швести-цш в шновацшш технологи баншвського обслуговування з точки зору 1х впливу на розвиток банювсько!
системи, виршення проблеми оцшки ефективностi швестицш в iнновацiйнi технологи, виявлення струк-турних взаeмозв'язкiв у системi шновацшних техно-логiй банкiвського обслуговування, швестицш i роз-витку банкiвськоi системи.
Теоретичш засади та практичнi мехашзми ш-вестування банками в шновацшш технологи активно дослiджуються у свиовш i вiтчизнянiй науковiй лие-ратурь Дослiдженням iнновацiйних процесiв займа-лися П. Друкер, Г. Менш, Й. Шумпетер, Р. Нельсон, С. Вштер та iншi. Рiзнi аспекти проблеми швестицшно-iнновацiйноi дiяльностi банкiв, баншвських iнновацiй, органiзацГi iнновацiйних процесiв у банках висвилеш в наукових працях М. I. Диби, О. М. Юркевич, Т. В. Майо-рово'1, К. М. Мамоново!, Л. А. Заводовсько!, Н. В. Гре-бенюк, О. В. Нeiзвeстноi, О. Ю. Кучанського, С. В. Лу-бенець, А. О. Замули, I. Я. Карчево!, Т. А. Васильевой С. В. Леонова, О. Г. бсшо! та шших науковцiв [1-10].
Водночас у науковш лiтературi залишаються не-достатньо вивченими питання взаемозв'язку швестицш, шновацшних технологш банкiвського обслуговування та розвитку баншвсько! системи в сукупность Крiм того, проведений аналiз виявив необхiднiсть ви-вчення взаемозв'язку швестицш та шновацш шляхом використання причинного моделювання.
Метою роботи е виявлення регресшно! залеж-ностi мiж факторами, як характеризують розвиток банювсько'1' системи, шновацшних технологш банюв-ського обслуговування та швестицш.
1нноваци завжди вiдiгравали значну роль в житт сусп1льства, часто докоршно змiнюючи «траек-тори» розвитку як усього сусшльства, так i його окремих складових. Не е виключенням i економiчнi вiдносини в сусшльств^ у тому числi й баншвська система. На сьогоднiшнiй день 75-95% приросту ВВП розвинених краш забезпечуеться саме шновацшни-ми факторами [11, с. 8].
За останш роки баншвський бiзнес зазнав сут-тевих змiн, багато в чому завдяки технолопчним змь нам. Для банюв iнновацГi вiдiграють ключову роль. Устшне впровадження банками iнновацiйних технологш дозволяе утримувати !м сво! позици на ринку, нарощувати конкурентш переваги, збiльшувати кль ентську базу, знижувати варпсть операцiй з фшан-совими iнструментами за одночасного зростання !х кiлькостi, зменшувати трансакцiйнi витрати, тощо. На сьогоднiшнiй день шновацшш банювсью технологи, пов'язанi з обслуговуванням ^енпв, розви-ваються в напрямку забезпечення омшканальносп доступу ^енпв до банкiвських продуктiв в режимi 24/7/365 та активно'1' роботи через сощальш мережi [4; 5]. В^ддов^дно, розвиток i впровадження шновацшних технологiй банками можливий лише з роз-витком iнформацiйно-комунiкацiйних технологiй [, перш за все, iнтернет-технологiй i каналiв зв'язку.
Разом з тим, впровадження шновацшних технологш е достатньо витратним процесом i ви-магае додаткових iнвестицiй. Йозефом Шум-петером у працi «Нестабiльнiсть капiталiзму» була сформульована iдея, що потреба в зовншшх великих вкладеннях кашталу виникае виключно в результатi появи нововведень [12]. Сл^д, зауважити, що впровадження шновацш може мати негативний результат, якщо шноваци не принесуть очкуваний економiчний ефект, тому проблема оцшки ефективност швестицш в iнновацiйнi технологи е актуальною для банив.
Для оцшки ефективносп швестицш та 1х впли-ву на баншвську систему як прямо, так i опосередко-вано через шновацшш технологи, авторами викорис-тано моделювання структурними рiвняннями, що е ефективним iнструментарiем встановлення iснуючих взаемозв'язшв мiж елементами складно! системи, дозволяе шлькшно формалiзувати причинно-наслiдковi зв'язки економiчних показникiв на основi проведення регресшного аналiзу, реалiзувати факторний аналiз, дослiдити адекватнiсть побудовано! моделi структурного аналiзу i перевiрити статистичну значимшть И параметрiв. При доЫдженш авторами проведено моделювання на базi програмного пакета статистич-ного аналiзу Statistica.
Iнформацiйною базою проведення причинного моделювання взаемозв'язшв складових досл^жува-но! системи - розвитку банкiвськоi системи (BANK), iнновацiйних технологiй банкiвського обслуговування (INNOVATION) та швестицш (INVEST) - висту-пае комплекс чинниюв: щоквартальш змiни показни-кiв за перюд з 1-го кварталу 2016 р. по 3-й квартал 2017 р., наведений у табл. 1.
Осюльки значення показниюв мають рiзнi оди-ницi вимiру, то для аналiзу вони були стандартизован^ тобто значення показникiв були перетвореш за формулою:
x, - x
о
(1)
де i =1, 2...7; х - показник; x - сере/дне значення по-казника; о - стандартне в^дхилення.
Вхiднi та нормалiзованi значення змiнних наведено в табл. 2 i табл. 3 в^дпов^дно.
Перерахованi чинники е обумовленими екзоген-ними явними змшними моделi, якi застосовуються для характеристики та формалiзацii неявних латентних змшних INVEST, BANK та INNOVATION. Осккьки в рамках дано! роботи досл^джуеться залежнiсть розвитку банкiвськоi системи Укра!ни вiд iнвестицiйних можливостей впровадження шновацшних технологш обслуговування ^енпв як напряму, так i опосе-редковано через технолог!! банкiвського обслуговування, то латентна змшна INVEST розглядаеться як екзогенна, а латентш змшш INNOVATION i BANK -як ендогенш.
x
1 norm
Комплекс чиннимв для аналiзу взаемозв'язмв у cucTeMi розвитку банмвськоУ системи, iнновацiйних технологiй
банмвського обслуговування та iнвecтицiй
Дослщжуваш елементи Умовне позначення Показник, що вiдповiда€ умовному позначенню
Розвиток баншськсн системи (BANK) Bankl Структурнi пiдрoздiли банкiв, шт.
Bank2 Заробта плата персоналу банкiв, тис. грн
1нновацшш TexHonorii баншського обслуговування (INNOVATION) Innol Витрати банш на тeлeкoмунiкацií, тис. грн
Inno2 Витрати банш на рекламу i маркетинг, тис. грн
1нвестиц|| (INVEST) I1 Каттальш швестицп у фiнансoву та страхову дiяльнiсть, млн грн
Значення змiнних
Таблиця 2
Пeрiод I1 Bankl Bank2 Innol Inno 2
1-2016 1161 -544 3 845 972 396 602 80 051
2-2016 1360,7 -505 3 874 948 485 475 105946
3-2016 1870,8 -104 4143830 429 891 102944
4-2016 3228,2 -402 4 461 433 503 245 201 787
1-2017 1373,6 -305 4423327 396 504 74 282
2-2017 1798,9 -167 4770324 460 786 136908
3-2017 2119,1 -129 5176564 471 391 122062
Джерело: складено за [13; 14].
Стандартизовав значення змiнних
Таблиця 3
Перюд I1 Bankl Bank2 Innol Inno 2
1-2016 -0,981 -1,303 -1,120 -1,239 -0,875
2-2016 -0,694 -1,088 -1,060 0,858 -0,273
3-2016 0,038 1,126 -0,501 -0,454 -0,343
4-2016 1,985 -0,519 0,158 1,277 1,953
1-2017 -0,676 0,017 0,079 -1,242 -1,009
2-2017 -0,066 0,778 0,800 0,275 0,446
3-2017 0,394 0,988 1,643 0,525 0,101
Враховуючи наведеш явш та латентш змшш, авторами наводиться графГчна штерпретащя моделГ структурного аналГзу взаемозалежносп баншвсько! системи вГд швестицш в шновацшш технологи бан-йвського обслуговування (рис. 1).
Математично модель можна представити у ви-глядГ системи рГвнянь:
'Invl = a1 • INVEST + 81 Bank1 = a2 • BANK + e1 Bank 2 = a3 • BANK + e 2
Innol = a4 • INNO VA TION + e3 (2)
Inno2 = a5 • INNOVATION + e4 INNOVATION = a6 • INVEST + Z2 BANK = a7 • INVEST + a8 • INNOVATION + Z1.
Aналiзуючи наведену схему моделi, можна зробити висновок, що '11 основу, тобто струк-турну модель, складае взаемозалежнiсть розвитку банкiвськоi' системи, iнновацiйних технологш банкiвського обслуговування та iнвестицiй у фшан-совий i страховий сектори, яш, своею чергою, також виступають моделями вимiрювань залежно вiд па-раметрiв кожно! iз зазначених системоутворюючих складових. Отже, моделювання структурними рiв-няннями передбачае побудову складноi' iнтегрованоi' моделi на основi б1льш простих моделей з подаль-шим досл^женням причинно-наслiдкових зв'язкiв як мiж моделями, так i мiж змiнними, що в них ви-користовуються.
Для побудови моделi авторами були проведет розрахунки за допомогою програмного пакета ста-
Bankl
Bank2
i к
Innol
i <
Inno2
Epsilon2 Рис. 1. Загальна схема моделi
(3)
тистичного аналiзу Statistica. За результатами обчис-лень були одержат оцшки моделi, наведенi в табл. 4.
Система структурних piBHHHb шсля проведених розрахункiв набувае вигляду:
' Inv1 = 0,947 • INVEST + 0,104 Bankl = BANK + 0,476 Bank 2 = 1,341 • BANK + 0,059 Innol = INNOVATION + 0,326 ' Inno2 = 1,218• INNOVATION + 0 INNOVATION = 0,810 • INVEST + 0,018 BANK = 3,242 • INVEST -- 3,577 • INNOVA TION + 0,1741.
Виходячи з одержано!' системи структурних рiв-нянь, можна зробити такi висновки. По-перше, з другого i третього рiвнянь системи слiдуе, що при зростаннi значень показника рiвня розвитку банкiвськоï системи в побудованш моделi спостерiгаеться зростання ккь-кост вiддiлень банкiвських установ i заробино!' плати персоналу, причому при досягненш 1% темпу зростання цього показника обсяг заробггно'1' плати збкьшу-еться на 1,341%, кiлькiсть вкдкень - на 1%.
По-друге, виходячи з четвертого i п'ятого рiв-нянь системи можна зробити висновок, що розвиток шновацшних технологш баншвського обслуговуван-ня супроводжуеться зростанням витрат на маркетинг, рекламу i телекомушкацИ. При цьому при досягненш 1% темпу зростання цього показника обсяги витрат на маркетинг i рекламу збкьшуються на 1,218%, на телекомушкаци' - на 1%.
По-трете, шосте piBHHHHH системи демонструе те, що швестици у фшансовий i страховий ринки впливають на розвиток шновацшних технологш бан-кiвського обслуговування, причому при збкьшенш цього показника на 1% показник розвитку технологш банкшського обслуговування зростае на 0,81%.
Зостаннього рiвняння системи витiкае, що ш-вестици також впливають i на розвиток баншв-сько'1 системи. Так, при збкьшенш цього показника на 1% показник розвитку баншвсько! системи зростае на 3,242%. Водночас спостер1гаеться i вплив розвитку шновацшних технологш баншвського обслуговування на баншвську систему. Так, при збкьшенш показника розвитку шновацшних технологш баншвського обслуговування на 1% показник розвитку баншвсько! системи зменшуеться на 3,577%. Це, своею чергою, е шдтвердженням того, що впрова-дження iнновацiй приводить до скорочення мережi пiдроздiлiв банкiвських установ i зменшенню ix витрат, у т. ч. i на заробину плату [3; 8; 15].
Аналiз значень основних пiдсумковиx статистик модем, наведених у табл. 5, дозволяе зробити висновок, що побудована модель е адекватною, осккьки значення функци незгоди мале, значення максимуму косинуса залишшв, критерив УУПММ У1М близькi до нуля. Значення критерго та його рiвень значущос-т р i RMS стандартизованих залишкiв свiдчать про достатню адекватнiсть модель
Результати структурного моделювання взаемозалежност банмвськоУ системи, iнновацiйних технологiй
банмвського обслуговування та iнвестицiй
Оцiнка параметра Стандартна помилка Т-статистика lмовiрнiсть -Рiвень
(!1МУЕБТ)-1->[!ПУ1] 0,947 0,307 3,082 0,002
(0Е1_ТД1)-->[!ПУ1]
(□Е1ТД1)-2-(0Е1ТД1) 0,104 0,069 1,497 0,134
(БДЫК)-->[Бапк1]
(ВД1МК)-3->[Вапк2] 1,341 1,124 1,193 0,233
(!ЫМОУДТ!ОЫ)-->[!ППО1]
(!ММОМПО1\1)-4->[!ППО2] 1,218 0,345 3,526 0,000
(ЕРБ!ЬОЫ1)-->[Вапк1]
(ЕРБ!1_0М2)-->[Вапк2]
(ЕРБ!1_ОМ3)-->[!ППО1]
(ЕРБ!1_ОМ4)-->[!ППО2]
(ЕРБ!Ь0М1)-5-(ЕРБ!Ь0М1) 0,476 0,476 1,001 0,317
(ЕРБ!1_0М2)-6-(ЕРБ!1.0М2) 0,059 0,699 0,084 0,933
(ЕРБ!1_0М3)-7-(ЕРБ!1_0М3) 0,326 0,188 1,732 0,083
(ЕРБ!1_0М4)-8-(ЕРБ!1_0М4) -0,000 0,000
(7ЕТД1)-->(ВД1ЧК)
(7ЕТД2)-->(!ММ0МП01\1)
(7ЕТД1)-9-(7ЕТД1) 0,174 0,444 0,392 0,695
(7ЕТД2)-10-(7ЕТД2) 0,018 0,030 0,611 0,541
(!ЫУЕБТ)-11->(ВДЫК) 3,242 0,000
(!МУЕБТ)-12->(!ЫЫ0УДТ!0Ы) 0,810 0,331 2,451 0,014
(!ЫЫ0УДТ!0М)-13->(ВДЫК) -3,577 1,570 -2,278 0,023
Таблиця 5 Основнi пiдсумковi статистики моделi
Статистика Значення
Функфя незгоди 0,349
Максимум косинуса залишш 0,000
Максимум за модулем компонента градieнта 1,457
Критерш УУПММ 0,000
Критерш У1М 0,000
МП Хиквадрат 2,093
Число ступенiв волi 3,000
р-значення 0,553
РМБ стандартизованих залишкiв 0,073
ВИСНОВКИ
Таким чином, на основi проведення комплексного статистичного аналiзу в рамках причинного моделювання за допомогою структурних рiвнянь залежностей у дослГджуванш систем^ можна зроби-ти висновок, що швестици у фiнансовий i страховий ринки впливають на розвиток банкiвськоi' системи
як напряму, так г опосередковано - через гнновацш-ш технологй банкГвського обслуговування. ЗбГль-шення ГнвестицГй у фГнансовий Г страховий сектори приводить до збГльшення шлькосп вГддГлень банкГв Г зростання заробггно! плати персоналу банкГв. Вод-ночас, Гнвестування в ГнновацГйнГ технологи повинно привести до зменшення як юлькосй вГддГлень бан-кГвських установ, так Г заробггно! плати !х персоналу. ПГдтвердженням зазначених тенденцГй виступають дослГдження причинно-наслГдкових взаемозв'язкГв мГж основними показниками функцюнування скла-дових дано! системи.
У розрГзГ перспектив подальших дослГджень авторами визначено необхГднГсть проведення адаптивного прогнозування обсяпв Гнвестування в ГнновацГйнГ технологй обслуговування клГентГв, а також формування практичних рекомендацш Г пропозицш щодо ефективного управлшня ГнновацГйною складо-вою банювських установ. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Фшансове забезпечення iнновацiйного розвитку Укра!ни : монографiя / М. I. Диба, О. М. Юркевич, Т. В. Майорова, I. В. Власова та ш. Ки!в : КНЕУ, 2013. 425 с.
2. Мамонова К. М. Моделювання швестицшно! при-вабливостi пiдприeмств: автореф. дис. ... канд. екон. наук : 08.00.11. Ки!в, 2010.
3. Гребенюк Н. В. Оцiнювання шновацшно! складово! маркетингово! дiяльностi банку та визначення и впливу на ефективнiсть функцiонування банку. Маркетинг i менеджмент тновацй. 2017. № 3. С. 111-125.
4. Hei3BecTHa О. В. Огляд новггшх електронних тех-нологш i аналiз розвитку сучасного банку. Технологический аудит и резервы производства. 2016. Том 2. № 6. С. 28-31.
5. Кучанський О. Ю., Мазурак В. В. Перспективи розвитку в Укра!'ш систем дистанцшного баншського обслуго-вування шенлв. Управлння розвитком складних систем. 2015. № 23 (1). С. 115-119.
6. Лубенець С. В., Гришушн В. В. Моделювання ште-грально-рейтингово! оцшки швестицшно! привабливост банкiв. Всник Харквського национального унiверситету 'ме-нiВ. Н. Каразна. Серiя: Економiчна. 2016. Вип. 90. С. 97-107.
7. Замула А. О. Економ^о-математичне моделювання шновацшно!' дiяльностi комерцшних банкiв. Всник Запо-р'вького национального ун'верситету. 2011. № 3. С. 82-89.
8. Карчева I. Я. Сучасн тенденцп шновацшного розвитку банш Укра!ни в контекст концепцп Банк 3.0. Фнансо-вий прост'р. 2015. № 3. С. 299-305.
9. Козьменко С. М., Васильева Т. А., Леонов С. В. Маркетинг баншських шновацш. Маркетинг i менеджмент шновацш. 2011. № 1. С. 13-28.
10. £сша О. Г. 1нтернет-банкшг в УкраМ сучасний стан, проблеми та перспективи розвитку. Вкник соцально-економ'чнихдосл'джень. 2013. Вип. 1. С. 209-213.
11. Управлшня шновацшною дiяльнiстю. Основи ш-новацiйного менеджменту: мапстерський курс : пiдручник / за заг. ред. д. е. н., проф. С. М. 1лляшенка. Суми : Ушверситет-ська книга, 2014. 856 с.
12. Schumpeter J. The instability of capitalism. Economic Journal. 1928. Р. 361-386. URL: http://www.jstor.org/ stable/2224315?seq=1#page_scan_tab_contents
13. Каттальш швестицп за видами економiчно!' дн яльностi // Державна служба статистики. 2017. URL: http:// ukrstat.gov.ua/
14. Статистичн данi щодо кiлькостi структурних пщ-роздiлiв банкiв. URL: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/ article?art_id=34661442&cat_id=34798593
15. Hanafizadeh Р., Keating В. W., Khedmatgozar Н. R. A systematic review of Internet banking adoption. Telematics and Informatics. 2014. Vol. 31. Issue 3. Р. 492-510.
REFERENCES
Dyba, M. I. et al. Finansove zabezpechennia innovatsiinoho rozvytku Ukrainy [Financial support of innovative development of Ukraine]. Kyiv: KNEU, 2013.
Hanafizadeh, R., Keating, V. W., and Khedmatgozar, N. R. "A systematic review of Internet banking adoption". Telematics and Informatics. Vol. 31, no. 3 (2014): 492-510.
Hrebeniuk, N. V. "Otsiniuvannia innovatsiinoi skladovoi marketynhovoi diialnosti banku ta vyznachennia yii vplyvu na efektyvnist funktsionuvannia banku" [Estimation of the innovative component of the marketing activity of the bank and its impact on the efficiency of the bank's functioning]. Marketynh i menedzhment innovatsii, no. 3 (2017): 111-125.
"Kapitalni investytsii za vydamy ekonomichnoi diialnosti" [Capital investment by types of economic activity]. Derzhavna sluzhba statystyky. 2017. http://ukrstat.gov.ua/
Karcheva, I. Ya. "Suchasni tendentsii innovatsiinoho rozvytku bankiv Ukrainy v konteksti kontseptsii Bank 3.0" [Contemporary trends of innovation development of Ukrainian banks in the context of the concept Bank 3.0]. Flnansovyl prostir, no. 3
(2015): 299-305.
Kozmenko, S. M., Vasylieva, T. A., and Lieonov, S. V. "Marketynh bankivskykh innovatsii" [Marketing of banking innovations]. Marketynh i menedzhment innovatsii, no. 1 (2011): 13-28.
Kuchanskyi, O. Yu., and Mazurak, V. V. "Perspektyvy roz-vytku v Ukraini system dystantsiinoho bankivskoho obsluho-vuvannia kliientiv" [Prospects for the development of remote banking services for clients in Ukraine]. Upravlinnia rozvytkom skladnykh system, no. 23 (1) (2015): 115-119.
Lubenets, S. V., and Hryshunin, V. V. "Modeliuvannia intehralno-reitynhovoi otsinky investytsiinoi pryvablyvosti bankiv" [Modeling of integral-rating estimation of investment attractiveness of banks]. Visnyk Kharkivskoho natsionalnoho universytetu imeni V. N. Karazina. Seriia : Ekonomichna, no. 90
(2016): 97-107.
Mamonova, K. M."Modeliuvannia investytsiinoi pryvablyvosti pidpryiemstv" [Modeling the investment attractiveness of enterprises]: avtoref. dys.... kand. ekon. nauk:08.00.11, 2010.
Nieizviestna, O. V. "Ohliad novitnikh elektronnykh tekh-nolohii i analiz rozvytku suchasnoho banku" [Review of the latest electronic technologies and analysis of the development of a modern bank]. Tekhnologicheskiy audit i rezervy proizvodstva, vol. 2, no. 6 (2016): 28-31.
"Statystychni dani shchodo kilkosti strukturnykh pid-rozdiliv bankiv" [Statistical data on the number of structural subdivisions of banks]. https://bank.gov.ua/control/uk/pub-lish/article?art_id=34661442&cat_id=34798593
Schumpeter, J. "The instability of capitalism" Economic Journal. 1928. http://www.jstor.org/stable/2224315?seq=1# page_scan_tab_contents
Upravlinnia innovatsiinoiu diialnistiu. Osnovy innovatsi-inoho menedzhmentu: mahisterskyi kurs [Management of innovative activity. Fundamentals of Innovation Management: Master's course]. Sumy: Universytetska knyha, 2014.
Yesina, O. H. "Internet-bankinh v Ukraini: suchasnyi stan, problemy ta perspektyvy rozvytku" [Internet banking in Ukraine: the current state, problems and prospects of development]. Visnyk sotsialno-ekonomichnykh doslidzhen, no. 1 (2013): 209-213.
Zamula, A. O. "Ekonomiko-matematychne modeliuvannia innovatsiinoi diialnosti komertsiinykh bankiv" [Economic-mathematical modeling of innovative activity of commercial banks]. Visnyk Zaporizkoho natsionalnoho universytetu, no. 3 (2011): 82-89.
