CC BY
277
РЕФОРМИРОВАНИЕ ОТЧЕТНОСТИ
УДК 657.1
ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ КОРПОРАТИВНОЙ ОТЧЕТНОСТИ: ИНТЕГРИРОВАННАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
О. В. СОЛОВЬЕВА,
доктор экономических наук, профессор кафедры учета, анализа и аудита E-mail: ol_soloveva@mail.ru Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова
В статье рассматриваются современные тенденции развития корпоративной отчетности, такие как расширение нефинансовой информации, включаемой в финансовую отчетность, составление отдельных отчетов по устойчивости и особенно подробно формирование интегрированной отчетности. Под интегрированной отчетностью понимается процесс, результатом которого является интегрированный отчет как средство информирования о том, как стратегия, управление, результаты и перспективы организации ведут к созданию стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Детально рассматриваются требования Проекта Концепции международной интегрированной отчетности (Consultation Draft of the International Integrated Reporting Framework), выпущенного для обсуждения Международным советом по интегрированной отчетности (International Integrated Reporting Council -IIRC). В статье содержится большое количество ссылок на интернет-ресурсы, которые позволят заинтересованным сторонам самостоятельно изучить деятельность различных организаций и содержание публикуемых ими документов на английском языке.
Ключевые слова: интегрированная отчетность, интегрированный отчет, финансовая отчетность в узком смысле, финансовая отчетность
в широком смысле, корпоративное управление, экологическая и социальная ответственность, отчетность по устойчивости, Проект Концепции международной интегрированной отчетности, Международный совет по интегрированной отчетности.
Интегрированная отчетность - это новый способ информирования всех заинтересованных сторон о деятельности корпораций, который, предположительно, придет на смену традиционной финансовой отчетности. Проблема формирования и содержания интегрированной отчетности является дискуссионной и широко обсуждается международными специалистами различных уровней. Российское бизнес-сообщество также не осталось в стороне от этого процесса: была создана Российская региональная сеть по интегрированной отчетности, имеющая свой сайт, предназначенный для обсуждения вопросов, касающихся интегрированной отчетности, а также для продвижения этой концепции в России1, специалисты крупнейших компаний публикуют
1 URL: http://www. ir. org. ru/.
информацию, позволяющую ознакомиться с данным понятием2. Однако, к сожалению, в настоящее время практически отсутствует российская специализированная литература по вопросам интегрированной отчетности и можно найти лишь отдельные статьи, преимущественно в Интернете, в общем виде освещающие эти вопросы3.
В этой связи представляется интересным:
• рассмотреть исторические перспективы возникновения интегрированной отчетности;
• рассмотреть комплексно основные требования наиболее значимого документа в области интегрированной отчетности - Проекта Концепции международной интегрированной отчетности, выпущенного для обсуждения Международным советом по интегрированной отчетности (IIRC) (заметим, что в на официальном сайте IIRC возможно найти версию данного документа на русском языке, однако в настоящей статье приводится авторский перевод с указанием английских терминов в скобках, поскольку, на наш взгляд, это позволяет более точно передать смысл обсуждаемых проблем).
Далее по тексту намеренно приведено большое количество ссылок на интернет-источники, что дает возможность заинтересованным сторонам самостоятельно и более детально ознакомиться с обсуждаемой на международном уровне проблематикой интегрированной отчетности, являющейся новой для российских специалистов.
Финансовая отчетность корпораций традиционно является основным средством коммуникации между ними и широким кругом заинтересованных в данной информации пользователей. Мировое сообщество достигло больших успехов в стандартизации информации, представляемой в финансовой отчетности, и практически общепринятыми мировыми стандартами являются Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) (International Financial Reporting Standards - IFRSs). Согласно официальному
2 См. статью «Что такое интегрированная отчетность» Игоря Коротецкого, руководителя Группы корпоративного управления и устойчивого развития, КПМГ в России и СНГ. URL: http://www. buhgalteria. ru/article/n52953.
3 Сорокина К. В. Интегрированная отчетность - новая модель для бизнеса. URL: http://www. cfin. ru/ias/manacc/ integr. shtml.
сайту Совета по Международным стандартами финансовой отчетности (International Accounting Standards Board - IASB), начиная с 2001 г. почти 120 стран мира требуют или разрешают использовать МСФО для составления финансовой отчетности компаний4.
Однако в последнее время много говорится о том, что сложившаяся практика предоставления информации в финансовой отчетности является неудовлетворительной.
Сами разработчики МСФО признают, что информация в финансовой отчетности общего назначения не может удовлетворить всех информационных потребностей пользователей5.
Все больше специалистов отмечают, что финансовая отчетность становится чересчур длинной и сложной, обремененной большим количеством технических деталей и требующей специальных финансовых знаний, позволяющих ее интерпретировать6.
Меняется бизнес-модель функционирования корпораций: если в 1983 г. материальные активы (tangible assets) составляли 83 % рыночной стоимости, то в 2009 г. эта цифра снизилась до 19 %, при этом в отчетности не находят отражения интеллектуальный капитал, природный капитал и др.7
Напомним, что МСФО регламентируют только содержание финансовой отчетности в узком смысле (financial statements) - отчета о финансовом положении, отчета о совокупном доходе, отчета о движении денежных средств, отчета об изменении собственного капитала и примечаний к ним, - тогда как прочая раскрываемая корпорациями информация в составе финансовой от-
4 URL: http://www. ifrs. org/The-organisation/Docu-ments/2013/Who-We-Are-English-2013.pdf.
5 Conceptual Framework for Financial Reporting, par. OB
6 - International Financial Reporting Standards, Part A. 2011, IFRS Foundation.
6 URL: http://www. deloitte. com/view/en_US/us/Insights/ Browse-by-Content-Type/deloitte-review/f44a8df050a05310V gnVCM2000001b56f00aRCRD. htm.
7 Main N., Hespenheide E. Integrated Reporting: the new big picture. Deloitte Review. Issue 10, 2012 URL: http://www. deloitte. com/assets/Dcom-UnitedStates/Lo-
cal %20Assets/Documents/Deloitte %20Review/De-
loitte %20Review %2010 %20- %20Summer %202012/US_de-
loittereview_Integrated_Reporting_The_New_Big_Picture_
Jan12.pdf.
четности в широком смысле (financial reporting) не стандартизирована, что затрудняет трактовку результатов их деятельности8. При этом в составе такой прочей информации компании все чаще раскрывают:
• обсуждение и анализ деятельности компании с точки зрения менеджмента (management discussion and analysis - MD&A) (например, в годовой отчетности компании «Вал-март» за 2012 г. содержится соответствующий раздел (Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations)9;
• политику и риски в области управления корпорациями (например, в годовой отчетности компании «Кока-кола» за 2012 г. содержится большой раздел, содержащий данную информацию (Corporate governance statement))10;
• деятельность, связанную с социальной и экологической ответственностью (например, в годовой отчетности компании «ВР» за 2012 г. содержатся разделы «Безопасность» (Safety) и «Экологическая и социальная ответственность» (Environmental and social responsibility)11.
Это связано с тем, что все большее изменение претерпевают условия функционирования бизнеса, что обусловлено экологическими, социальными и иными проблемами. Зарубежные специалисты отмечают, что с момента создания действующей модели отчетности произошли существенные изменения в способах ведения бизнеса, формах создания бизнесом стоимости и среде его функционирования, причем данные процессы взаимосвязаны и отражают такие тенденции, как глобализация, растущая политическая активность в ответ на финансовые, управленческие и иные кризисы, повышение ожиданий общества в части
8 Подробнее о понятиях финансовой отчетности в узком и широком смыслах см.: Соловьева О. В. Международные стандарты финансовой отчетности. Концептуальные основы подготовки и представления финансовой отчетности / О. В. Соловьева. М.: Эксмо, 2010.
9 URL: http://www. walmartstores. com/sites/annual-re-port/2012/WalMart_AR. pdf.
10 URL: http://www. ccamatil. com/InvestorRelations/Annual-Reports/2012/CO27_CCA %20Annual %20Report %20- %20A4_ 220313_FIN_LR_single. pdf.
11 URL: http://www. bp. com/content/dam/bp/pdf/investors/ BP_Annual_Report_and_Form_20F_2012.pdf.
прозрачности корпораций и их подотчетности, существующий и прогнозируемый дефицит ресурсов, рост численности населения, необходимость заботы об окружающей среде12.
В ответ на эти изменения в настоящее время многие корпорации готовят отдельные отчеты, отражающие вопросы управления корпорациями, социальной и экологической ответственности, что позволяет оценить, как корпорации влияют на общество и окружающую среду и каковы их усилия в областях защиты окружающей среды, социальной сферы и подотчетности обществу. Такие отчеты получили название отчетов о социальной ответственности корпораций (corporate social responsibility reports) или отчетов об устойчивости (sustainability reports).
Практика подготовки отчетов об устойчивости получила поддержку на самом высоком уровне: в отчете Конференции Организации Объединенных Наций (ООН) по устойчивому развитию, прошедшей в Рио де Жанейро 20.06.2012 - 22.06.2012, участники отметили, что «осознают важность корпоративной отчетности по устойчивости и поддерживают компании, особенно публичные и крупные, в их усилиях по включению интегрированной информации по устойчивости в отчетный цикл в случае необходимости» (§ 47)13.
Согласно Международному обзору отражения в отчетности корпоративной ответственности, подготовленному компанией «КПМГ» в 2008 г. (KPMG International Survey of Corporate Responsibility Reporting)14, около 80 % из 250 крупнейших компаний мира готовят и публикуют такие отчеты. Например, отдельный отчет об устойчивости готовят компании «Алкоа»15, «Монди»16, «Лафарж»17 и др. Однако основной проблемой остается стандартизация данных отчетов.
12 URL: http://theiirc. org/wp-content/uploads/2011/09/IR-Discussion-Paper-2011_spreads. pdf.
13 Report of the United Nations Conference on Sustainable Development. A/CONF. 216/XX. Rio de Janeiro, Brazil, 20-22 June 2012. URL: http://www. uncsd2012.org/content/ documents/814UNCSD %20REP0RT %20final %20revs. pdf.
14 URL: http://www. kpmg. com/EU/en/Documents/KPMG_ International_survey_Corporate_responsibility_Survey_Report-ing_2008.pdf.
15 URL: http://www. alcoa. com/sustainability/en/home. asp.
16 URL: http://sd-report. mondigroup. com/2012/.
17 URL: http://www. lafarge. com/05182012-publication_sus-
tainable_development-Sustainable_report_2011-uk. pdf.
Усилия по стандартизации отчетности об устойчивости предпринимали многие международные организации, среди которых можно отметить следующие:
• ЮНКТАД (UNCTAD) - Конференция ООН по торговле и развитию (United Nations Conference on Trade and Development) разработала ряд руководств по вопросам отражения информации о социальной ответственности корпораций:
Руководство для составителей и пользователей отчетности по отражению показателей экологической эффективности - A Manual for the Preparers and Users of Eco-efficiency Indicators in Annual Reports (UNCTAD (2004)8;
Руководство по наилучшей практике раскрытия информации об общественном надзоре - Guidance on Good Practices in Corporate Governance Disclosure (UNCTAD (2006)9;
Руководство по отражению в отчет -ности показателей корпоративной от -ветственности - Guidance on Corporate Responsibility Indicators in Annual Reports (UNCTAD (2008) 20;
Обзор ответственности инвестиций и предприятий (Investment and Enterprise Responsibility Review UNCTAD) (2010);
• Организация экономического сотрудничества и развития (Organization for Economic Cooperation and Development - OECD) - выпустила Руководства для мультинациональ-ных предприятий (Guidelines for Multinational Enterprises) (2000)22;
• Международная организация «Подотчетность» (AccountAbility - АА) - выпустила 1 000
18 Manual for the Preparers and Users of Eco-efficiency Indicators in Annual Reports (UNCTAD (2004)). URL: http://www. unctad. org/en/docs/iteipc20037_en. pdf.
19 Guidance on Good Practices in Corporate Governance Disclosure (UNCTAD (2006)). URL: http://www. unctad. org/ en/docs/iteteb20063_en. pdf.
20 Guidance on Corporate Responsibility Indicators in Annual Reports (UNCTAD (2008). URL: http://www. unctad. org/en/ docs/iteteb20076_en. pdf.
21 Investment and Enterprise Responsibility Review. Aug 2010. URL: http://www. unctad. org/en/docs/diaeed20101_en. pdf
22 Guidelines for Multinational Enterprises. URL: http:// www. oecd. org/dataoecd/56/36/1922428.pdf.
принципов управления проблемами устойчивости и отражения их в отчетности (AA1000 AccountAbility Principles Standard 2008)23; • Международная организация по стандартам (International Standards Organisation - ISO) -публикует наборы стандартов, в частности, касающиеся вопросов социальной и экологической ответственности24. Но в настоящее время в мире наибольшее признание получили Руководства по отчетности об устойчивости (Sustainability Reporting Guidelines - GRI Guidelines), которые были разработаны и выпущены организацией «Инициатива по глобальной отчетности» (Global Reporting Initiative - GRI). В 2013 г. была выпущена новая версия руководств - G4 Sustainability Reporting Guidelines25. Однако и эти руководства не являются обязательными для применения, и проблема стандартизации представления информации об устойчивости остается открытой.
Следует также отметить проект «Учет для устойчивости» (Accounting for Sustainability -A4S), созданный в 2004 г. Его Королевским Высочеством Принцем Уэльским с целью разработки практических руководств и механизмов, позволяющих «встроить» устойчивость в процесс принятия решений и отражение в отчетности для достижения устойчивости экономики26. В рамках осуществления проекта был опубликован ряд документов, в частности Концепция связанной отчетности (Accounting For Sustainability Report: The Connected Reporting Framework (2007)) и Связанная отчетность - руководство (Connected Reporting - a «how to» guide (2009)) 27. Основная идея состояла в том, что в отчетности связным образом, наряду с более простым форматом представления финансовой информации, должна отражаться информация об устойчивости, увязанная с общей стратегией организации, для того чтобы складывалась полная картина деятельности компании.
23 URL: http://www. accountability. org/about-us/publica-tions/aa1000.html.
24 URL: http://www. iso. org/iso/home. html.
25 URL: http://www. globalreporting. org/resourcelibrary/ GRIG4-Part1-Reporting-Principles-and-Standard-Disclosures. pdf.
26 URL: http://www.accountingforsustainability.org/about-us.
27 URL: http://www. accountingforsustainability. org/con-nected-reporting/connected-reporting-a-how-to-guide.
В попытке унифицировать информацию, предоставляемую корпорациями стейкхолдерам, и на основе успехов работы различных организаций в декабре 2009 г. A4S и GRI совместно с Международной федерацией бухгалтеров (International Federation of Accountants - IFAC) предложили создать IIRC с целью надзора за развитием международного связного и интегрированного подходов к корпоративной отчетности.
Официально IIRC был создан в 2010 г.28, и в его состав вошли представители организаций из различных секторов: инвестиционного, профессионального бухгалтерского, разработчики стандартов и др. 29 Его миссией является создание международно признанной Концепции интегрированной отчетности, которая представляет совместно финансовую, экологическую, социальную информацию и информацию по управлению в ясном, кратком, последовательном и сопоставимом формате30.
Также следует отметить еще одну организацию, которая играет значительную роль в процессе продвижения идеи интегрированной отчетности - Комитет по интегрированной отчетности Южной Африки (Integrated Reporting Committee of South Africa - IRCSA), созданный в 2010 г. для разработки руководств по интегрированной отчет-ности31 и активно сотрудничающий с IIRC.
Согласно IIRC под «интегрированной отчетностью (integrated reporting) понимается процесс, результатом которого является интегрированный отчет (integrated report) как средство информирования о создании стоимости (value) во времени. Интегрированный отчет - это краткое средство информирования о том, как стратегия, управление, результаты и перспективы организации ведут к созданию стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе»32. Специалисты компании «Де-
28 Изначально он назывался Комитетом (Committee) и был переименован в Совет (Council) в 2011 г. URL: http://www. theiirc. org.
29 URL: http://www. theiirc. org/wp-content/uploads/2011/02/ IIRC-G0VERNANCE-2012-04.pdf.
30 URL: http://www. accountingforsustainability. org/con-nected-reporting/current-development.
31 URL: http://www. sustainabilitysa. org/IntegratedReport-ing/TheIRCandIRCWG. aspx.
32 URL: http://www. theiirc. org.
лойтт» со ссылкой на IIRC дают следующее определение интегрированной отчетности, подчеркивая, что понятие «интегрированная отчетность» шире, чем понятие «интегрированный отчет»: «интегрированная отчетность объединяет различные виды отчетности (финансовую отчетность, комментарии менеджмента, информацию об управлении и вознаграждениях, отчетность об устойчивости) в единое целое, которое объясняет способность организации создавать и поддерживать стоимость; основной результат интегрированной отчетности - это интегрированный отчет»33.
Таким образом, основной тенденцией развития корпоративной отчетности в настоящее время является переход от финансовой отчетности в узком смысле к интегрированной отчетности. На рис. 1 предлагается графическое авторское представление развития понимания корпоративной отчетности.
В 2011 г. IIRC выпустил дискуссионный документ под названием «В направлении к интегрированной отчетности - представление информации о стоимости в 21 веке» (Towards Integrated Reporting -Communicating Value in the 21st Century)34, в котором предлагался набор принципов и составных элементов формирования интегрированной отчетности. Также была запущена Пилотная программа (Pilot Programme Business Network) с целью тестирования предлагаемой модели интегрированной отчетности. В Пилотной программе принимают участие более 90 компаний по всему миру из различных отраслей (нефть и газ, телекоммуникации, аудиторские компании, профессиональные организации, банки, промышленный инжиниринг и др.), при этом среди участников три компании из России - «Уралсиб», «Росатом» и «Роснефть»35. Кроме этого, был выпущен еще ряд публикаций, специфицирующих идею интегрированной отчетности.
33 URL: http://www. deloitte. com/assets/Dcom-United-States/Local %20Assets/Documents/Deloitte %20Review/ Deloitte %20Review %2010 %20- %20Summer %202012/ US_deloittereview_Integrated_Reporting_The_New_Big_Pic-ture_Jan12.pdf.
34 URL: http://www. theiirc. org/wp-content/uploads/2011/09/ IR-Discussion-Paper-2011_spreads. pdf.
35 URL: http://www. theiirc. org/companies-and-inves-tors/pilot-programme-business-network/.
В 2013 г. IIRC выпустил для обсуждения Проект Концепции международной интегрированной отчетности36, срок комментариев к которому заканчивается 15.07.2013, а окончательная версия ожидается в декабре 2013 г.
Проект Концепции международной интегрированной отчетности содержит пять основных частей и имеет следующую структуру37:
Краткое изложение требований, основанных на принципах (SUMMARY OF PRINCIPLES-BASED REQUIREMENTS).
1. Обзор (OVERVIEW).
2. Фундаментальные концепции (FUNDAMENTAL CONCEPTS).
A. Введение (Introduction).
B. Виды капитала (The capitals).
C. Бизнес-модель (The business model).
D. Создание стоимости (Value creation).
3. Руководящие принципы (GUIDING PRINCIPLES).
A. Стратегический фокус и ориентация на будущее (Strategic focus and future orientation).
B. Взаимосвязь информации (Connectivity of information).
C. Ответная реакция стейкхолдеров (заинтересованных сторон) (Stakeholder responsiveness).
D. Существенность и краткость (Materiality and conciseness).
E. Надежность и полнота (Reliability and completeness).
F. Постоянство и сопоставимость (Consistency and comparability).
Интегрированная отчетность (Integrated reporting/report)
Финансовая отчетность в широком смысле (Financial reporting/reports):
Финансовая отчетность в узком смысле (Financial statements):
• отчет о финансовом положении;
• отчет о совокупном доходе;
• отчет о движении денежных средств;
• отчет об изменении собственного капитала;
• примечания
Прочая информация, в том числе:
• обсуждение и анализ деятельности компании с точки зрения менеджмента;
• политика и риски в области управления корпорациями;
• деятельность, связанная с социальной и экологической ответственностью
Отчетность об устойчивости (Sustainability repo rting/repo rts) :
• информация об управлении корпорациями (corporate governance);
• информация о социальной ответственности (social responsibility);
• информация об экологической ответственности (environmental responsibility)
36 URL: http://www.theiirc.org/wp-content/uploads/Consulta-tion-Draft/Consultation-Draft-of-the-InternationalIRFramework. pdf.
37 На официальном сайте IIRC представлена русскоязычная версия документа, но в данной статье используется авторский перевод.
Рис. 1. Развитие понимания корпоративной отчетности
4. Структурные элементы (CONTENT ELEMENTS).
A. Обзор организационной структуры и внешняя среда (Organizational overview and external environment).
B. Управление (Governance).
C. Возможности и риски (Opportunities and risks).
D. Стратегия и распределение ресурсов (Strategy and resource allocation).
E. Бизнес-модель (Business model).
F. Результаты деятельности (Performance).
G. Перспективы (Future outlook).
5. Подготовка и представление (PREPARATION AND PRESENTAT ION).
A. Частота отчетности (Frequency of reporting).
B. Процесс определения существенности (The materiality determination process).
C. Раскрытие информации о существенных вопросах (Disclosure of material matters).
D. Вовлеченность лиц, ответственных за управление (Involvement of those charged with governance).
E. Доверие (Credibility).
F. Временные границы для краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективы (Time frames for short, medium and long term).
G. Границы отчетности (Reporting boundary).
H. Агрегирование и дезагрегирование (Aggregation and disaggregation).
I. Использование технологий (Use of technology).
В начале документа кратко излагаются требования, содержащиеся в дальнейших пяти разделах. Рассмотрим их более подробно.
Раздел 1. Обзор. В данном разделе представлены: определение, цели и пользователи интегрированной отчетности; цели и способ применения Концепции международной интегрированной отчетности (далее по тексту Проекта Концепции международной интегрированной отчетности -Концепция); интегрированное мышление как неотъемлемая черта интегрированной отчетности; взаимоотношения интегрированной отчетности и других видов отчетов.
Подчеркнем еще раз, что под интегрированной отчетностью понимается процесс, результатом которого является интегрированный отчет как средство информирования организацией о создании стоимости во времени. Интегрированный отчет - это краткое средство информирования о том, как стратегия, управление, результаты и перспективы организации ведут к созданию стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Интегрированный отчет подготавливается в соответствии с Концепцией (§ 1.2-1.4). Соответственно, целью Концепции является помощь организациям в отношении процесса интегрированной отчетности, и при ее применении необходимо руководствоваться принципами, которые декларируются Концепцией (разработчики подчеркивают, что Концепция базируется на принципах, а не на правилах).
Интегрированная отчетность направлена на то, чтобы (§ 1.5):
• способствовать формированию более комплексного и эффективного подхода к кор-
поративной отчетности, который отражает полный набор факторов, существенно влияющих на способность организации создавать стоимость во времени, и объединяет другие виды отчетности;
• информировать о распределении финансового капитала, который обеспечивает создание стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе;
• улучшать подотчетность и управление в отношении разного вида капиталов (финансового, производственного, интеллектуального, человеческого, социального, природного) и содействовать пониманию взаимозависимости между ними;
• поддерживать интегрированные мышление, принятие решений и действия, которые направлены на создание стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Интегрированный отчет в первую очередь предназначен для поставщиков финансового капитала с целью поддержания их оценок по распределению финансового капитала (§ 1.6). Однако интегрированный отчет может использоваться и иными заинтересованными пользователями.
Интегрированное мышление неразрывно связано с интегрированной отчетностью. Интегрированное мышление определяется как активное рассмотрение (принятие во внимание) организацией взаимоотношений между ее различными операционными и функциональными подразделениями, а также капиталами, которые организация использует и на которые влияет. Интегрированное мышление ведет к интегрированному принятию решений и интегрированным действиям, имеющим в виду создание стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе (§ 1.16).
Предполагается, что интегрированный отчет будет готовиться на ежегодной основе, при этом организация может представлять и иные виды отчетов (§ 1.18).
Раздел 2. Фундаментальные концепции. В данном разделе определяется, что стоимость создается не организацией самой по себе, а в процессе взаимодействия организации с внешней средой (экономические условия, технологические
изменения, социальные структуры, экология), построения взаимоотношений с различными сторонами (работниками, покупателями, поставщиками, бизнес-партнерами, местными сообществами) и использования имеющихся в наличии ресурсов. Поэтому интегрированная отчетность должна быть направлена на предоставление информации о следующем (§ 2.2):
• внешней среде, которая влияет на организацию;
• используемых ресурсах и взаимоотношениях, на которые влияет организация (трактуются как различные капиталы);
• способах взаимодействия организации с внешней средой и капиталами в процессе создания стоимости.
Таким образом, интегрированный отчет предоставляет более широкую картину результатов деятельности организации, описывая и измеряя (там, где возможно) существенные элементы создания стоимости и взаимоотношения меду ними. В частности, интегрированный отчет наглядным образом представляет все виды капитала, от которых зависит прошлое, настоящее и будущее создание стоимости, способ их использования организацией и влияние организации на эти капиталы (§ 2.3).
Элементы организации, соответствующие структурным элементам интегрированного отчета, взаимодействуют с окружающей средой и капиталами с целью создания стоимости во времени. На рис. 2 (данный рисунок соответствует рис. 3 в Проекте Концепции международной интегрированной отчетности)38 дано общее представление о процессе создания стоимости организацией и показана взаимосвязь структурных элементов и капиталов в контексте внешней среды деятельности организации. Центральный квадрат на рис. 2 показывает краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное создание стоимости организацией.
В Концепции выделены шесть видов капиталов или ресурсов и взаимоотношений, которые необходимы для успешного функционирования организации (§ 2.17):
38 Consultation Draft of the International Integrated Reporting Framework. URL: http://www. theiirc. org/wp-content/uploads/ Consultation-Draft/Consultation-Draft-of-the-InternationalIR-Framework. pdf.
• финансовый капитал (financial capital) -
совокупность средств, доступная организации, получаемая за счет привлечения финансирования или за счет операционной или инвестиционной деятельности;
• производственный капитал (manufactured capital) - производственные физические объекты, отличные от природных физических объектов, доступные для организации (например, здания, оборудование, дороги, мосты и пр.);
• интеллектуальный капитал (intellectual capital) - организационные, основанные на знаниях нематериальные ресурсы (например, интеллектуальная собственность в виде патентов, авторских прав, лицензий и т. п., организационный капитал в виде знаний, систем, процедур и т. п., нематериальные ресурсы, ассоциируемые с торговыми марками и заработанной репутацией организации и т. п.);
• человеческий капитал (human capital) -компетенции, способности, опыт и мотивации к нововведениям людских ресурсов (например, соответствие целям управления, управление рисками, этические ценности, лояльность и т. п.);
• социальный капитал (social and relationship capital) - институты и взаимоотношения, установленные с и между сообществами, стейк-холдерами, сетями, и способность предоставлять информацию для улучшения индивидуального и коллективного благосостояния (например, выполнение общественных норм и стремление к общепризнанным ценностям, доверие стейкходдеров, социальная лицензия на действия организации и т. п.);
• природный капитал (natural capital) - все возобновляемые и невозобновляемые природные ресурсы и процессы, связанные с деятельностью (например, воздух, вода, земля, природные ископаемые, экосистемы и т. п.). В основе организации лежит бизнес-модель,
которая привлекает различные виды капитала как входящие ресурсы (inputs) и за счет своей бизнес-деятельности (business activities) конвертирует их в исходящие продукты (outputs), что ведет к определенным результатам (outcomes) в терминах влияния на капиталы. Бизнес-модель
Краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное создание стоимости организацией
External environment - внешняя среда.
Society - общество.
Organization - организация.
Виды капиталов:
Financial - финансовый;
Manufactured - производственный;
Intellectual - интеллектуальный;
Human - человеческий;
Social and Relationship - социальный;
Natural - природный.
Структурные элементы:
Mission and vision - миссия и видение (обзор организационной структуры и внешняя среда);
Governance - управление;
Opportunities and risks - возможности и риски;
Strategy and resource allocation - стратегия и распределение ресурсов;
Business model - бизнес-модель:
Inputs - входящие ресурсы;
Business activities - бизнес-деятельность;
Outputs - исходящие продукты;
Outcomes - результаты.
Performance - результаты деятельности.
Future outlook - перспективы.
Рис. 2. Общее представление о процессе создания стоимости организацией, показывающее взаимосвязь структурных элементов и капиталов в контексте внешней среды деятельности организации
определяется как выбранная система входящих ресурсов, бизнес-деятельности, исходящих продуктов и результатов, которая направлена на создание стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе (§ 2.26). Некоторые капиталы принадлежат организации, а некоторые - обществу, таким образом, организация и общество разделяют и затраты на капиталы, используемые как входящие ресурсы, и стоимость, создаваемую организацией.
Стоимость, создаваемая организацией, для целей интегрированной отчетности определяется со ссылкой на широкий круг взаимодействий, видов деятельности, взаимоотношений, причин и результатов, в дополнение к тем, которые ассоциируются с изменением только финансового капитала (§ 2.37), т. е. рассматривается в более широком контексте стоимости, создаваемой во всех капиталах.
Раздел 3. Руководящие принципы. В данном разделе представлены руководящие принципы, лежащие в основе подготовки, содержания и представления информации, формирующей интегрированный отчет. Выделяются шесть таких принципов (§ 3.1):
• стратегический фокус и ориентация на будущее - интегрированный отчет должен обеспечивать понимание стратегии организации и того, как она соотносится со способностью организации создавать стоимость в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе и способностью организации использовать капиталы и результатами влияния на капиталы (§ 3.2);
• взаимосвязь информации - интегрированный отчет должен представлять всестороннюю комплексную «историю» создания стоимости, показывая объединение, взаимоотношения и зависимости компонентов, которые существенны для способности организации создавать стоимость (§ 3.7);
• ответная реакция стейкхолдеров (заинтересованных сторон) - интегрированный отчет должен обеспечивать понимание качества взаимоотношений организации и ключевых стейкхолдеров и того, как и в какой степени организация понимает, принимает во внимание и реагирует на их законные требования, интересы и ожидания (§ 3.13);
• существенность и краткость - интегрированный отчет должен обеспечивать краткую информацию, которая существенна для оценки способности организации создавать стоимость в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе (§ 3.22);
• надежность и полнота - интегрированный отчет должен включать все существенные вопросы, как позитивные, так и негативные, сбалансированным способом и без существенных ошибок (§ 3.30);
• постоянство и сопоставимость - информация в интегрированном отчете должна быть представлена на постоянной основе (с точки зрения постоянства во времени) и таким образом, чтобы обеспечить возможность сравнения с другими организациями в той степени, в которой это существенно для собственной истории создания стоимости этой организации (§ 3.48).
Раздел 4. Структурные элементы. В данном разделе специфицируются составные элементы интегрированного отчета. Разработчики Концепции подчеркивают, что все они взаимосвязаны и, поскольку содержание интегрированного отчета зависит от конкретных обстоятельств конкретной организации, элементы определяются путем постановочных вопросов, а не как специфический список необходимых раскрытий.
В Концепции выделены семь структурных элементов (§ 4.1):
• обзор организационной структуры и внешняя среда - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «Что делает организация и каковы условия, в которых она действует?» (§ 4.6). Интегрированный отчет идентифицирует миссию и видение (mission and vision) организации в контексте: ее культуры, этики и ценностей; структуры собственности и операционной структуры; основных видов деятельности, рынков, продуктов и услуг; конкурентной среды и позиции на рынке; ключевых количественных показателей (например, количество сотрудников, выручка, количество стран, в которых оперирует компания); значительных факторов, влияющих на внешнюю среду (юридических, коммерческих, социальных, экологических, политических) и т. п.;
• управление - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «Как структура управления организацией поддерживает ее способность создавать стоимость в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе?» (§ 4.10). Интегрированный отчет обеспечивает понимание, например, следующих вопросов: структура руководства организацией (в том числе вариативность и профессионализм тех, кто ответственен за управление); специфические процессы, используемые при принятии стратегических решений, разработке и контроле культуры организации, факторов риска; конкретные действия тех, кто ответственен за управление, нацеленные на выполнение и контроль за стратегическим направлением развития организации; подход к управлению рисками; система вознаграждений и стимулов и ее взаимосвязь с созданием стоимости и влиянием на капиталы и др.;
• возможности и риски - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «Каковы специфические возможности и риски, которые влияют на способность организации создавать стоимость в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе, и как организация справляется с ними?» (§ 4.13). Интегрированный отчет определяет ключевые возможности и риски, специфичные для организации (внутренние, внешние или комбинированные возможности и риски, вероятность их возникновения и др.), включая те, которые связаны с влиянием организации на соответствующие капиталы и с продолжающимся наличием, качеством и доступностью соответствующих капиталов;
• стратегия и распределение ресурсов - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «Куда организация хочет придти, и как она намеревается это сделать?» (§ 4.18). Интегрированный отчет специфицирует: стратегические цели организации в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе; стратегии, выработанные или планируемые к применению для достижения стратегических целей; существующие или предполагаемые к внедрению планы
распределения ресурсов для осуществления стратегий; систему оценки достижений и целевых результатов и пр.;
• бизнес-модель - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «Какова бизнес-модель организации, и какова ее степень «эластичности»?» (§ 4.21). Интегрированный отчет описывает бизнес-модель организации в части ключевых входящих ресурсов, осуществляемой бизнес-деятельности, получаемых ключевых исходящих продуктов и результатов в виде внутренних и внешних последствий ее деятельности с точки зрения различных капиталов;
• результаты деятельности - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «В какой степени организация достигла своих стратегических целей, и каковы ее результаты в терминах влияния на капиталы?» (§ 4.27). Интегрированный отчет содержит: количественную и качественную информацию о результатах, в том числе количественные индикаторы в отношении выполнения целей, факторов стоимости, возможностей и рисков; эффекты влияния на капиталы; состояние отношений с ключевыми стейкхолдерами; взаимосвязь текущих и прошлых результатов, и текущих и будущих. Интегрированный отчет должен продемонстрировать связность финансовых результатов и результатов влияния на другие капиталы. Это может быть достигнуто различными способами, в частности использованием ключевых показателей, для расчета которых используются финансовые и нефинансовые данные (например, отношение выбросов парникового газа к величине продаж); использованием описательных объяснений финансовых последствий влияний на другие капиталы (например, ожидаемый рост выручки в результате усилий по усовершенствованию человеческого капитала); выражением в денежном измерении влияния на внешнюю среду (например, выбросы углерода или использование воды);
• перспективы - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «Каковы вызовы и неопределенности, с которыми организация, вероятно, столкнется в процессе следования
своей стратегии, и каковы потенциальные последствия ее бизнес-модели и будущих результатов?» (§ 4.33). Нацеленность интегрированного отчета на перспективу позволяет акцентировать внимание на ожидаемых изменениях. При этом информация должна базироваться на обоснованном и прозрачном анализе и может включать, в частности, предположения высшего руководства и ответственных за управление о будущей внешней среде функционирования организации, о последствиях ожидаемых изменений внешней среды для организации и о готовности организации к будущим изменениям. Информация, предоставляемая пользователям в интегрированном отчете, должна давать понимание основных используемых предположений и рисков организации, предоставлять ключевые индикаторы, целевые ключевые результативные показатели (key performance indicators - KPIs), уместную информацию из внешних источников, анализ чувствительности.
Раздел 5. Подготовка и представление Последний раздел носит «вспомогательный» характер, позволяя организациям применять руководящие принципы и формировать структурные элементы. В заключительном разделе рассматриваются следующие вопросы:
• частота предоставления отчетности - предполагается ежегодное составление интегрированного отчета исходя из временных рамок годовой финансовой отчетности;
• процесс определения существенности - описывается трехступенчатая схема определения существенности: определение существенных вопросов, оценка значительности оказываемого влияния и вероятности возникновения, определение приоритетности;
• раскрытие информации о существенных вопросах - предлагается руководство по определению того, как должна раскрываться информация о существенных вопросах;
• вовлеченность лиц, ответственных за управление - отмечается ответственность лиц, вовлеченных в управление организацией, и необходимость раскрытия информации о руководящем органе;
• доверие - акцентируется внимание на необходимости существования механизмов, обеспечивающих доверие к отчетности (внутренние системы контроля, внешние оценки соответствия, сертификаты, внешние подтверждения и др.);
• временные границы для краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективы - указывается на отсутствие единых критериев и подчеркивается, что определение краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективы зависит от решения самой организации, в зависимости от ее бизнес- и инвестиционного циклов, стратегий, потребностей стейкхолдеров, отраслевой практики, сущности вопросов и пр.;
• границы отчетности - устанавливается необходимость раскрытия информации о границах отчетности и способах ее определения; при определении границы интегрированного отчета необходимо принимать во внимание границу, используемую для финансовой отчетности (в соответствии с требованиями формирования консолидированной финансовой отчетности), и набор возможностей, рисков и результатов, связанных с другими предприятиями/стейкхолдерами, которые имеют существенное влияние на способность организации создавать стоимость;
• агрегирование и дезагрегирование - отмечается, что уровень агрегирования/дезагрегирования информации определяется самой организацией исходя из существующих обстоятельств;
• использование технологий - поощряется использование новых коммуникационных технологий.
Таким образом, интегрированный отчет охватывает большой объем различной информации, которая позволяет пользователям сделать вывод о результатах и перспективах развития предприятия, влиянии его деятельности на окружающую среду и общество и объективно оценить эти результаты и перспективы в более широком контексте устойчивости развития общества в целом. Однако следует согласиться с мнением ряда зарубежных специалистов, что при том количестве вопросов, которые должны быть отражены в интегриро-
ванном отчете согласно Концепции, основной проблемой будет являться краткость отчета39.
Тем не менее рассмотренный Проект Концепции международной интегрированной отчетности позволяет понять общее направление развития корпоративной отчетности и те проблемы, с которыми, возможно, столкнутся составители отчетности.
Список литературы и интернет-сайты
1. Коротецкий И. Что такое интегрированная отчетность. URL: http://www. buhgalteria. ru/article/n52953.
2. Соловьева О. В. Международные стандарты финансовой отчетности. Концептуальные основы подготовки и представления финансовой отчетности / О. В. Соловьева. М.: Эксмо, 2010.
3. Сорокина К. В. Интегрированная отчетность - новая модель для бизнеса. URL: http:// www. cfin. ru/ias/manacc/integr. shtml.
4. AA1000 Account Ability Principles Standard 2008. URL: http://www. accountability. org/about-us/publications/aa1000.html.
5. Accounting For Sustainability Report: The Connected Reporting Framework (2007), Connected Reporting - a «how to» guide (2009). URL: http:// www. accountingforsustainability. org/connected-reporting/connected-reporting-a-how-to-guide.
6. Alcoa Sustainability Report. URL: http:// www. alcoa. com/sustainability/en/home. asp.
7. BP Annual Report 2012. URL: http://www. bp. com/content/dam/bp/pdf/investors/BP_Annual_ Report_and_Form_20F_2012.pdf.
8. Coca-cola Annual Report 2012. URL: http:// www. ccamatil. com/InvestorRelations/Annual Reports/2012/C027_CCA %20Annual %20Report %20- %20A4_220313_FIN_LR_single.pdf.
9. Consultation Draft of the International Integrated Reporting Framework. URL: http://www. theiirc. org/wp-content/uploads/Consultation-Draft/ Consultation-Draft-of-the-InternationalIRFramewo rk. pdf.
39 Main N., Hespenheide E. Integrated Reporting: the new big picture. Deloitte Review. Issue 10, 2012 URL: http://www. deloitte. com/assets/Dcom-UnitedStates/ Local%20Assets/Documents/Deloitte %20Review/Deloitte%20 Review %2010 %20- %20Summer %202012/US_deloittereview_ Integrated_Reporting_The_New_Big_Picture_Jan12.pdf.
10. Conceptual Framework for Financial Reporting. - International Financial Reporting Standards, Part A. 2011, IFRS Foundation.
11. Guidance on Corporate Responsibility Indicators in Annual Reports (UNCTAD (2008)). URL: http://www. unctad. org/en/docs/iteteb20076_ en. pdf.
12. Guidance on Good Practices in Corporate Governance Disclosure (UNCTAD (2006)). URL: http://www. unctad. org/en/docs/iteteb20063_en. pdf.
13. Guidelines for Multinational Enterprises 2000. URL: http://www. oecd. org/dataoecd/56/36/1922428. pdf.
14. Integrated Reporting. Navigating your way to a truly Integrated Report. Deloitte, Edition 1, October 2011. URL: http://www. deloitte. com/assets/Dcom-SouthAfrica/Local %20Assets/Documents/deloitte_ integrated_reporting. pdf.
15. Investment and Enterprise Responsibility Review (UNCTAD (2010)). URL: http://www. unctad. org/en/docs/diaeed20101_en. pdf.
16. KPMG International Survey of Corporate Responsibility Reporting. URL: http://www. kpmg. com/EU/en/Documents/KPMG_International_ survey_Corporate_responsibility_Survey_ Reporting_2008.pdf.
17. Lafarge Sustainability Report. URL: http://www. lafarge. com/05182012-publication_ sustainable_development-Sustainable_report_2011-uk. pdf.
18. Main N., Hespenheide E. Integrated Reporting: the new big picture. Deloitte Review. Issue 10, 2012. URL: http://www. deloitte. com/assets/Dcom-UnitedStates/Local %20Assets/Documents/Deloitte %20Review/Deloitte %20Review %2010 %20-%20Summer %202012/US_deloittereview_ Integrated_Reporting_The_ New_Big_Picture_ Jan12.pdf.
19. Manual for the Preparers and Users of Eco-efficiency Indicators in Annual Reports (UNCTAD (2004)). URL: http://www. unctad. org/en/docs/ iteipc20037_en. pdf.
20. Mondi Sustainability Report. URL: http:// www. sd-report. mondigroup. com/2012/.
21. Report of the United Nations Conference on Sustainable Development. A/CONF. 216/XX. Rio de Janeiro, Brazil, 20-22 June 2012. URL: http://www.
uncsd2012.org/content/documents/814UNCSD %20REPORT %20final %20revs. pdf.
22. Sustainability Reporting Guidelines - G4 GRI Guidelines. URL: http://www. globalreporting. org/ resourcelibrary/GRIG4-Part1-Reporting-Principles-and-Standard-Disclosures. pdf.
23. Towards Integrated Reporting -Communicating Value in the 21st Century. URL: http://www. theiirc. org/wp- content/uploads/2011/09/ IR- Discussion- Paper-2011_spreads. pdf.
24. URL: http://www. accountingforsustainabil ity. org.
25. URL: http://www. deloitte. com.
26. URL: http://www. deloitte. com/view/en_ US/us/Insights/Browse-by-Content-Type/deloitte-review/f44a8df050a05310Vgn VCM2000001b 56f00aRCRD. htm.
27. URL: http://www. ifrs. org.
28. URL: http://www. ir. org. ru/.
29. URL: http://www. iso. org.
30. URL: http://www. globalreporting. org.
31. URL: http://www. theiirc. org.
конференция 11 -«Микрофинансирование в России»
НАУМИЯ
23-25 октября 2013г. в Москве пройдет XII Национальная Конференция по микрофинансированию и финансовой доступности «Инновации и защита прав потребителя - фокус на клиенте»
Национальная конференция по микрофинансированию и финансовой доступности - главное публичное событие года отрасли микрофинансирования, место обсуждения самых актуальных вопросов развития микрофинансирования. Дискуссии и решения конференций становятся основой для развития российского микрофинансового рынка на следующий год.
Конференция проводится при поддержке Министерства финансов РФ, Торгово-промышленной палаты РФ, Федеральной службы по финансовому мониторингу РФ, Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ.
Традиционно в конференции участвуют первые лица регулятора и профильных органов власти, а также представители бизнес сообщества со всей России. Партнерами выступают крупнейшие банки, институты развития и ведущие средства массовой информации
По вопросам участия в конференции обращайтесь по телефонам: +7 (495) 258-68-31, 258-87-05 или электронной почте: conference@rmcenter.ru
