Научная статья на тему 'Тенденции развития корпоративной отчетности: интегрированная отчетность'

Тенденции развития корпоративной отчетности: интегрированная отчетность Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
1671
243
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
ИНТЕГРИРОВАННАЯ ОТЧЕТНОСТЬ / ИНТЕГРИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ / ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ В УЗКОМ СМЫСЛЕ / ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ В ШИРОКОМ СМЫСЛЕ / КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ / ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ И СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ / ОТЧЕТНОСТЬ ПО УСТОЙЧИВОСТИ / ПРОЕКТ КОНЦЕПЦИИ МЕЖДУНАРОДНОЙ ИНТЕГРИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ / МЕЖДУНАРОДНЫЙ СОВЕТ ПО ИНТЕГРИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Соловьева О.В.

В статье рассматриваются современные тенденции развития корпоративной отчетности, такие как расширение нефинансовой информации, включаемой в финансовую отчетность, составление отдельных отчетов по устойчивости и особенно подробно формирование интегрированной отчетности. Под интегрированной отчетностью понимается процесс, результатом которого является интегрированный отчет как средство информирования о том, как стратегия, управление, результаты и перспективы организации ведут к созданию стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Детально рассматриваются требования Проекта Концепции международной интегрированной отчетности (Consultation Draft of the International Integrated Reporting Framework), выпущенного для обсуждения Международным советом по интегрированной отчетности (International Integrated Reporting Council IIRC). В статье содержится большое количество ссылок на интернет-ресурсы, которые позволят заинтересованным сторонам самостоятельно изучить деятельность различных организаций и содержание публикуемых ими документов на английском языке.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Тенденции развития корпоративной отчетности: интегрированная отчетность»

РЕФОРМИРОВАНИЕ ОТЧЕТНОСТИ

УДК 657.1

ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ КОРПОРАТИВНОЙ ОТЧЕТНОСТИ: ИНТЕГРИРОВАННАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

О. В. СОЛОВЬЕВА,

доктор экономических наук, профессор кафедры учета, анализа и аудита E-mail: ol_soloveva@mail.ru Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова

В статье рассматриваются современные тенденции развития корпоративной отчетности, такие как расширение нефинансовой информации, включаемой в финансовую отчетность, составление отдельных отчетов по устойчивости и особенно подробно формирование интегрированной отчетности. Под интегрированной отчетностью понимается процесс, результатом которого является интегрированный отчет как средство информирования о том, как стратегия, управление, результаты и перспективы организации ведут к созданию стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Детально рассматриваются требования Проекта Концепции международной интегрированной отчетности (Consultation Draft of the International Integrated Reporting Framework), выпущенного для обсуждения Международным советом по интегрированной отчетности (International Integrated Reporting Council -IIRC). В статье содержится большое количество ссылок на интернет-ресурсы, которые позволят заинтересованным сторонам самостоятельно изучить деятельность различных организаций и содержание публикуемых ими документов на английском языке.

Ключевые слова: интегрированная отчетность, интегрированный отчет, финансовая отчетность в узком смысле, финансовая отчетность

в широком смысле, корпоративное управление, экологическая и социальная ответственность, отчетность по устойчивости, Проект Концепции международной интегрированной отчетности, Международный совет по интегрированной отчетности.

Интегрированная отчетность - это новый способ информирования всех заинтересованных сторон о деятельности корпораций, который, предположительно, придет на смену традиционной финансовой отчетности. Проблема формирования и содержания интегрированной отчетности является дискуссионной и широко обсуждается международными специалистами различных уровней. Российское бизнес-сообщество также не осталось в стороне от этого процесса: была создана Российская региональная сеть по интегрированной отчетности, имеющая свой сайт, предназначенный для обсуждения вопросов, касающихся интегрированной отчетности, а также для продвижения этой концепции в России1, специалисты крупнейших компаний публикуют

1 URL: http://www. ir. org. ru/.

информацию, позволяющую ознакомиться с данным понятием2. Однако, к сожалению, в настоящее время практически отсутствует российская специализированная литература по вопросам интегрированной отчетности и можно найти лишь отдельные статьи, преимущественно в Интернете, в общем виде освещающие эти вопросы3.

В этой связи представляется интересным:

• рассмотреть исторические перспективы возникновения интегрированной отчетности;

• рассмотреть комплексно основные требования наиболее значимого документа в области интегрированной отчетности - Проекта Концепции международной интегрированной отчетности, выпущенного для обсуждения Международным советом по интегрированной отчетности (IIRC) (заметим, что в на официальном сайте IIRC возможно найти версию данного документа на русском языке, однако в настоящей статье приводится авторский перевод с указанием английских терминов в скобках, поскольку, на наш взгляд, это позволяет более точно передать смысл обсуждаемых проблем).

Далее по тексту намеренно приведено большое количество ссылок на интернет-источники, что дает возможность заинтересованным сторонам самостоятельно и более детально ознакомиться с обсуждаемой на международном уровне проблематикой интегрированной отчетности, являющейся новой для российских специалистов.

Финансовая отчетность корпораций традиционно является основным средством коммуникации между ними и широким кругом заинтересованных в данной информации пользователей. Мировое сообщество достигло больших успехов в стандартизации информации, представляемой в финансовой отчетности, и практически общепринятыми мировыми стандартами являются Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) (International Financial Reporting Standards - IFRSs). Согласно официальному

2 См. статью «Что такое интегрированная отчетность» Игоря Коротецкого, руководителя Группы корпоративного управления и устойчивого развития, КПМГ в России и СНГ. URL: http://www. buhgalteria. ru/article/n52953.

3 Сорокина К. В. Интегрированная отчетность - новая модель для бизнеса. URL: http://www. cfin. ru/ias/manacc/ integr. shtml.

сайту Совета по Международным стандартами финансовой отчетности (International Accounting Standards Board - IASB), начиная с 2001 г. почти 120 стран мира требуют или разрешают использовать МСФО для составления финансовой отчетности компаний4.

Однако в последнее время много говорится о том, что сложившаяся практика предоставления информации в финансовой отчетности является неудовлетворительной.

Сами разработчики МСФО признают, что информация в финансовой отчетности общего назначения не может удовлетворить всех информационных потребностей пользователей5.

Все больше специалистов отмечают, что финансовая отчетность становится чересчур длинной и сложной, обремененной большим количеством технических деталей и требующей специальных финансовых знаний, позволяющих ее интерпретировать6.

Меняется бизнес-модель функционирования корпораций: если в 1983 г. материальные активы (tangible assets) составляли 83 % рыночной стоимости, то в 2009 г. эта цифра снизилась до 19 %, при этом в отчетности не находят отражения интеллектуальный капитал, природный капитал и др.7

Напомним, что МСФО регламентируют только содержание финансовой отчетности в узком смысле (financial statements) - отчета о финансовом положении, отчета о совокупном доходе, отчета о движении денежных средств, отчета об изменении собственного капитала и примечаний к ним, - тогда как прочая раскрываемая корпорациями информация в составе финансовой от-

4 URL: http://www. ifrs. org/The-organisation/Docu-ments/2013/Who-We-Are-English-2013.pdf.

5 Conceptual Framework for Financial Reporting, par. OB

6 - International Financial Reporting Standards, Part A. 2011, IFRS Foundation.

6 URL: http://www. deloitte. com/view/en_US/us/Insights/ Browse-by-Content-Type/deloitte-review/f44a8df050a05310V gnVCM2000001b56f00aRCRD. htm.

7 Main N., Hespenheide E. Integrated Reporting: the new big picture. Deloitte Review. Issue 10, 2012 URL: http://www. deloitte. com/assets/Dcom-UnitedStates/Lo-

cal %20Assets/Documents/Deloitte %20Review/De-

loitte %20Review %2010 %20- %20Summer %202012/US_de-

loittereview_Integrated_Reporting_The_New_Big_Picture_

Jan12.pdf.

четности в широком смысле (financial reporting) не стандартизирована, что затрудняет трактовку результатов их деятельности8. При этом в составе такой прочей информации компании все чаще раскрывают:

• обсуждение и анализ деятельности компании с точки зрения менеджмента (management discussion and analysis - MD&A) (например, в годовой отчетности компании «Вал-март» за 2012 г. содержится соответствующий раздел (Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations)9;

• политику и риски в области управления корпорациями (например, в годовой отчетности компании «Кока-кола» за 2012 г. содержится большой раздел, содержащий данную информацию (Corporate governance statement))10;

• деятельность, связанную с социальной и экологической ответственностью (например, в годовой отчетности компании «ВР» за 2012 г. содержатся разделы «Безопасность» (Safety) и «Экологическая и социальная ответственность» (Environmental and social responsibility)11.

Это связано с тем, что все большее изменение претерпевают условия функционирования бизнеса, что обусловлено экологическими, социальными и иными проблемами. Зарубежные специалисты отмечают, что с момента создания действующей модели отчетности произошли существенные изменения в способах ведения бизнеса, формах создания бизнесом стоимости и среде его функционирования, причем данные процессы взаимосвязаны и отражают такие тенденции, как глобализация, растущая политическая активность в ответ на финансовые, управленческие и иные кризисы, повышение ожиданий общества в части

8 Подробнее о понятиях финансовой отчетности в узком и широком смыслах см.: Соловьева О. В. Международные стандарты финансовой отчетности. Концептуальные основы подготовки и представления финансовой отчетности / О. В. Соловьева. М.: Эксмо, 2010.

9 URL: http://www. walmartstores. com/sites/annual-re-port/2012/WalMart_AR. pdf.

10 URL: http://www. ccamatil. com/InvestorRelations/Annual-Reports/2012/CO27_CCA %20Annual %20Report %20- %20A4_ 220313_FIN_LR_single. pdf.

11 URL: http://www. bp. com/content/dam/bp/pdf/investors/ BP_Annual_Report_and_Form_20F_2012.pdf.

прозрачности корпораций и их подотчетности, существующий и прогнозируемый дефицит ресурсов, рост численности населения, необходимость заботы об окружающей среде12.

В ответ на эти изменения в настоящее время многие корпорации готовят отдельные отчеты, отражающие вопросы управления корпорациями, социальной и экологической ответственности, что позволяет оценить, как корпорации влияют на общество и окружающую среду и каковы их усилия в областях защиты окружающей среды, социальной сферы и подотчетности обществу. Такие отчеты получили название отчетов о социальной ответственности корпораций (corporate social responsibility reports) или отчетов об устойчивости (sustainability reports).

Практика подготовки отчетов об устойчивости получила поддержку на самом высоком уровне: в отчете Конференции Организации Объединенных Наций (ООН) по устойчивому развитию, прошедшей в Рио де Жанейро 20.06.2012 - 22.06.2012, участники отметили, что «осознают важность корпоративной отчетности по устойчивости и поддерживают компании, особенно публичные и крупные, в их усилиях по включению интегрированной информации по устойчивости в отчетный цикл в случае необходимости» (§ 47)13.

Согласно Международному обзору отражения в отчетности корпоративной ответственности, подготовленному компанией «КПМГ» в 2008 г. (KPMG International Survey of Corporate Responsibility Reporting)14, около 80 % из 250 крупнейших компаний мира готовят и публикуют такие отчеты. Например, отдельный отчет об устойчивости готовят компании «Алкоа»15, «Монди»16, «Лафарж»17 и др. Однако основной проблемой остается стандартизация данных отчетов.

12 URL: http://theiirc. org/wp-content/uploads/2011/09/IR-Discussion-Paper-2011_spreads. pdf.

13 Report of the United Nations Conference on Sustainable Development. A/CONF. 216/XX. Rio de Janeiro, Brazil, 20-22 June 2012. URL: http://www. uncsd2012.org/content/ documents/814UNCSD %20REP0RT %20final %20revs. pdf.

14 URL: http://www. kpmg. com/EU/en/Documents/KPMG_ International_survey_Corporate_responsibility_Survey_Report-ing_2008.pdf.

15 URL: http://www. alcoa. com/sustainability/en/home. asp.

16 URL: http://sd-report. mondigroup. com/2012/.

17 URL: http://www. lafarge. com/05182012-publication_sus-

tainable_development-Sustainable_report_2011-uk. pdf.

Усилия по стандартизации отчетности об устойчивости предпринимали многие международные организации, среди которых можно отметить следующие:

• ЮНКТАД (UNCTAD) - Конференция ООН по торговле и развитию (United Nations Conference on Trade and Development) разработала ряд руководств по вопросам отражения информации о социальной ответственности корпораций:

Руководство для составителей и пользователей отчетности по отражению показателей экологической эффективности - A Manual for the Preparers and Users of Eco-efficiency Indicators in Annual Reports (UNCTAD (2004)8;

Руководство по наилучшей практике раскрытия информации об общественном надзоре - Guidance on Good Practices in Corporate Governance Disclosure (UNCTAD (2006)9;

Руководство по отражению в отчет -ности показателей корпоративной от -ветственности - Guidance on Corporate Responsibility Indicators in Annual Reports (UNCTAD (2008) 20;

Обзор ответственности инвестиций и предприятий (Investment and Enterprise Responsibility Review UNCTAD) (2010);

• Организация экономического сотрудничества и развития (Organization for Economic Cooperation and Development - OECD) - выпустила Руководства для мультинациональ-ных предприятий (Guidelines for Multinational Enterprises) (2000)22;

• Международная организация «Подотчетность» (AccountAbility - АА) - выпустила 1 000

18 Manual for the Preparers and Users of Eco-efficiency Indicators in Annual Reports (UNCTAD (2004)). URL: http://www. unctad. org/en/docs/iteipc20037_en. pdf.

19 Guidance on Good Practices in Corporate Governance Disclosure (UNCTAD (2006)). URL: http://www. unctad. org/ en/docs/iteteb20063_en. pdf.

20 Guidance on Corporate Responsibility Indicators in Annual Reports (UNCTAD (2008). URL: http://www. unctad. org/en/ docs/iteteb20076_en. pdf.

21 Investment and Enterprise Responsibility Review. Aug 2010. URL: http://www. unctad. org/en/docs/diaeed20101_en. pdf

22 Guidelines for Multinational Enterprises. URL: http:// www. oecd. org/dataoecd/56/36/1922428.pdf.

принципов управления проблемами устойчивости и отражения их в отчетности (AA1000 AccountAbility Principles Standard 2008)23; • Международная организация по стандартам (International Standards Organisation - ISO) -публикует наборы стандартов, в частности, касающиеся вопросов социальной и экологической ответственности24. Но в настоящее время в мире наибольшее признание получили Руководства по отчетности об устойчивости (Sustainability Reporting Guidelines - GRI Guidelines), которые были разработаны и выпущены организацией «Инициатива по глобальной отчетности» (Global Reporting Initiative - GRI). В 2013 г. была выпущена новая версия руководств - G4 Sustainability Reporting Guidelines25. Однако и эти руководства не являются обязательными для применения, и проблема стандартизации представления информации об устойчивости остается открытой.

Следует также отметить проект «Учет для устойчивости» (Accounting for Sustainability -A4S), созданный в 2004 г. Его Королевским Высочеством Принцем Уэльским с целью разработки практических руководств и механизмов, позволяющих «встроить» устойчивость в процесс принятия решений и отражение в отчетности для достижения устойчивости экономики26. В рамках осуществления проекта был опубликован ряд документов, в частности Концепция связанной отчетности (Accounting For Sustainability Report: The Connected Reporting Framework (2007)) и Связанная отчетность - руководство (Connected Reporting - a «how to» guide (2009)) 27. Основная идея состояла в том, что в отчетности связным образом, наряду с более простым форматом представления финансовой информации, должна отражаться информация об устойчивости, увязанная с общей стратегией организации, для того чтобы складывалась полная картина деятельности компании.

23 URL: http://www. accountability. org/about-us/publica-tions/aa1000.html.

24 URL: http://www. iso. org/iso/home. html.

25 URL: http://www. globalreporting. org/resourcelibrary/ GRIG4-Part1-Reporting-Principles-and-Standard-Disclosures. pdf.

26 URL: http://www.accountingforsustainability.org/about-us.

27 URL: http://www. accountingforsustainability. org/con-nected-reporting/connected-reporting-a-how-to-guide.

В попытке унифицировать информацию, предоставляемую корпорациями стейкхолдерам, и на основе успехов работы различных организаций в декабре 2009 г. A4S и GRI совместно с Международной федерацией бухгалтеров (International Federation of Accountants - IFAC) предложили создать IIRC с целью надзора за развитием международного связного и интегрированного подходов к корпоративной отчетности.

Официально IIRC был создан в 2010 г.28, и в его состав вошли представители организаций из различных секторов: инвестиционного, профессионального бухгалтерского, разработчики стандартов и др. 29 Его миссией является создание международно признанной Концепции интегрированной отчетности, которая представляет совместно финансовую, экологическую, социальную информацию и информацию по управлению в ясном, кратком, последовательном и сопоставимом формате30.

Также следует отметить еще одну организацию, которая играет значительную роль в процессе продвижения идеи интегрированной отчетности - Комитет по интегрированной отчетности Южной Африки (Integrated Reporting Committee of South Africa - IRCSA), созданный в 2010 г. для разработки руководств по интегрированной отчет-ности31 и активно сотрудничающий с IIRC.

Согласно IIRC под «интегрированной отчетностью (integrated reporting) понимается процесс, результатом которого является интегрированный отчет (integrated report) как средство информирования о создании стоимости (value) во времени. Интегрированный отчет - это краткое средство информирования о том, как стратегия, управление, результаты и перспективы организации ведут к созданию стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе»32. Специалисты компании «Де-

28 Изначально он назывался Комитетом (Committee) и был переименован в Совет (Council) в 2011 г. URL: http://www. theiirc. org.

29 URL: http://www. theiirc. org/wp-content/uploads/2011/02/ IIRC-G0VERNANCE-2012-04.pdf.

30 URL: http://www. accountingforsustainability. org/con-nected-reporting/current-development.

31 URL: http://www. sustainabilitysa. org/IntegratedReport-ing/TheIRCandIRCWG. aspx.

32 URL: http://www. theiirc. org.

лойтт» со ссылкой на IIRC дают следующее определение интегрированной отчетности, подчеркивая, что понятие «интегрированная отчетность» шире, чем понятие «интегрированный отчет»: «интегрированная отчетность объединяет различные виды отчетности (финансовую отчетность, комментарии менеджмента, информацию об управлении и вознаграждениях, отчетность об устойчивости) в единое целое, которое объясняет способность организации создавать и поддерживать стоимость; основной результат интегрированной отчетности - это интегрированный отчет»33.

Таким образом, основной тенденцией развития корпоративной отчетности в настоящее время является переход от финансовой отчетности в узком смысле к интегрированной отчетности. На рис. 1 предлагается графическое авторское представление развития понимания корпоративной отчетности.

В 2011 г. IIRC выпустил дискуссионный документ под названием «В направлении к интегрированной отчетности - представление информации о стоимости в 21 веке» (Towards Integrated Reporting -Communicating Value in the 21st Century)34, в котором предлагался набор принципов и составных элементов формирования интегрированной отчетности. Также была запущена Пилотная программа (Pilot Programme Business Network) с целью тестирования предлагаемой модели интегрированной отчетности. В Пилотной программе принимают участие более 90 компаний по всему миру из различных отраслей (нефть и газ, телекоммуникации, аудиторские компании, профессиональные организации, банки, промышленный инжиниринг и др.), при этом среди участников три компании из России - «Уралсиб», «Росатом» и «Роснефть»35. Кроме этого, был выпущен еще ряд публикаций, специфицирующих идею интегрированной отчетности.

33 URL: http://www. deloitte. com/assets/Dcom-United-States/Local %20Assets/Documents/Deloitte %20Review/ Deloitte %20Review %2010 %20- %20Summer %202012/ US_deloittereview_Integrated_Reporting_The_New_Big_Pic-ture_Jan12.pdf.

34 URL: http://www. theiirc. org/wp-content/uploads/2011/09/ IR-Discussion-Paper-2011_spreads. pdf.

35 URL: http://www. theiirc. org/companies-and-inves-tors/pilot-programme-business-network/.

В 2013 г. IIRC выпустил для обсуждения Проект Концепции международной интегрированной отчетности36, срок комментариев к которому заканчивается 15.07.2013, а окончательная версия ожидается в декабре 2013 г.

Проект Концепции международной интегрированной отчетности содержит пять основных частей и имеет следующую структуру37:

Краткое изложение требований, основанных на принципах (SUMMARY OF PRINCIPLES-BASED REQUIREMENTS).

1. Обзор (OVERVIEW).

2. Фундаментальные концепции (FUNDAMENTAL CONCEPTS).

A. Введение (Introduction).

B. Виды капитала (The capitals).

C. Бизнес-модель (The business model).

D. Создание стоимости (Value creation).

3. Руководящие принципы (GUIDING PRINCIPLES).

A. Стратегический фокус и ориентация на будущее (Strategic focus and future orientation).

B. Взаимосвязь информации (Connectivity of information).

C. Ответная реакция стейкхолдеров (заинтересованных сторон) (Stakeholder responsiveness).

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

D. Существенность и краткость (Materiality and conciseness).

E. Надежность и полнота (Reliability and completeness).

F. Постоянство и сопоставимость (Consistency and comparability).

Интегрированная отчетность (Integrated reporting/report)

Финансовая отчетность в широком смысле (Financial reporting/reports):

Финансовая отчетность в узком смысле (Financial statements):

• отчет о финансовом положении;

• отчет о совокупном доходе;

• отчет о движении денежных средств;

• отчет об изменении собственного капитала;

• примечания

Прочая информация, в том числе:

• обсуждение и анализ деятельности компании с точки зрения менеджмента;

• политика и риски в области управления корпорациями;

• деятельность, связанная с социальной и экологической ответственностью

Отчетность об устойчивости (Sustainability repo rting/repo rts) :

• информация об управлении корпорациями (corporate governance);

• информация о социальной ответственности (social responsibility);

• информация об экологической ответственности (environmental responsibility)

36 URL: http://www.theiirc.org/wp-content/uploads/Consulta-tion-Draft/Consultation-Draft-of-the-InternationalIRFramework. pdf.

37 На официальном сайте IIRC представлена русскоязычная версия документа, но в данной статье используется авторский перевод.

Рис. 1. Развитие понимания корпоративной отчетности

4. Структурные элементы (CONTENT ELEMENTS).

A. Обзор организационной структуры и внешняя среда (Organizational overview and external environment).

B. Управление (Governance).

C. Возможности и риски (Opportunities and risks).

D. Стратегия и распределение ресурсов (Strategy and resource allocation).

E. Бизнес-модель (Business model).

F. Результаты деятельности (Performance).

G. Перспективы (Future outlook).

5. Подготовка и представление (PREPARATION AND PRESENTAT ION).

A. Частота отчетности (Frequency of reporting).

B. Процесс определения существенности (The materiality determination process).

C. Раскрытие информации о существенных вопросах (Disclosure of material matters).

D. Вовлеченность лиц, ответственных за управление (Involvement of those charged with governance).

E. Доверие (Credibility).

F. Временные границы для краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективы (Time frames for short, medium and long term).

G. Границы отчетности (Reporting boundary).

H. Агрегирование и дезагрегирование (Aggregation and disaggregation).

I. Использование технологий (Use of technology).

В начале документа кратко излагаются требования, содержащиеся в дальнейших пяти разделах. Рассмотрим их более подробно.

Раздел 1. Обзор. В данном разделе представлены: определение, цели и пользователи интегрированной отчетности; цели и способ применения Концепции международной интегрированной отчетности (далее по тексту Проекта Концепции международной интегрированной отчетности -Концепция); интегрированное мышление как неотъемлемая черта интегрированной отчетности; взаимоотношения интегрированной отчетности и других видов отчетов.

Подчеркнем еще раз, что под интегрированной отчетностью понимается процесс, результатом которого является интегрированный отчет как средство информирования организацией о создании стоимости во времени. Интегрированный отчет - это краткое средство информирования о том, как стратегия, управление, результаты и перспективы организации ведут к созданию стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Интегрированный отчет подготавливается в соответствии с Концепцией (§ 1.2-1.4). Соответственно, целью Концепции является помощь организациям в отношении процесса интегрированной отчетности, и при ее применении необходимо руководствоваться принципами, которые декларируются Концепцией (разработчики подчеркивают, что Концепция базируется на принципах, а не на правилах).

Интегрированная отчетность направлена на то, чтобы (§ 1.5):

• способствовать формированию более комплексного и эффективного подхода к кор-

поративной отчетности, который отражает полный набор факторов, существенно влияющих на способность организации создавать стоимость во времени, и объединяет другие виды отчетности;

• информировать о распределении финансового капитала, который обеспечивает создание стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе;

• улучшать подотчетность и управление в отношении разного вида капиталов (финансового, производственного, интеллектуального, человеческого, социального, природного) и содействовать пониманию взаимозависимости между ними;

• поддерживать интегрированные мышление, принятие решений и действия, которые направлены на создание стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Интегрированный отчет в первую очередь предназначен для поставщиков финансового капитала с целью поддержания их оценок по распределению финансового капитала (§ 1.6). Однако интегрированный отчет может использоваться и иными заинтересованными пользователями.

Интегрированное мышление неразрывно связано с интегрированной отчетностью. Интегрированное мышление определяется как активное рассмотрение (принятие во внимание) организацией взаимоотношений между ее различными операционными и функциональными подразделениями, а также капиталами, которые организация использует и на которые влияет. Интегрированное мышление ведет к интегрированному принятию решений и интегрированным действиям, имеющим в виду создание стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе (§ 1.16).

Предполагается, что интегрированный отчет будет готовиться на ежегодной основе, при этом организация может представлять и иные виды отчетов (§ 1.18).

Раздел 2. Фундаментальные концепции. В данном разделе определяется, что стоимость создается не организацией самой по себе, а в процессе взаимодействия организации с внешней средой (экономические условия, технологические

изменения, социальные структуры, экология), построения взаимоотношений с различными сторонами (работниками, покупателями, поставщиками, бизнес-партнерами, местными сообществами) и использования имеющихся в наличии ресурсов. Поэтому интегрированная отчетность должна быть направлена на предоставление информации о следующем (§ 2.2):

• внешней среде, которая влияет на организацию;

• используемых ресурсах и взаимоотношениях, на которые влияет организация (трактуются как различные капиталы);

• способах взаимодействия организации с внешней средой и капиталами в процессе создания стоимости.

Таким образом, интегрированный отчет предоставляет более широкую картину результатов деятельности организации, описывая и измеряя (там, где возможно) существенные элементы создания стоимости и взаимоотношения меду ними. В частности, интегрированный отчет наглядным образом представляет все виды капитала, от которых зависит прошлое, настоящее и будущее создание стоимости, способ их использования организацией и влияние организации на эти капиталы (§ 2.3).

Элементы организации, соответствующие структурным элементам интегрированного отчета, взаимодействуют с окружающей средой и капиталами с целью создания стоимости во времени. На рис. 2 (данный рисунок соответствует рис. 3 в Проекте Концепции международной интегрированной отчетности)38 дано общее представление о процессе создания стоимости организацией и показана взаимосвязь структурных элементов и капиталов в контексте внешней среды деятельности организации. Центральный квадрат на рис. 2 показывает краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное создание стоимости организацией.

В Концепции выделены шесть видов капиталов или ресурсов и взаимоотношений, которые необходимы для успешного функционирования организации (§ 2.17):

38 Consultation Draft of the International Integrated Reporting Framework. URL: http://www. theiirc. org/wp-content/uploads/ Consultation-Draft/Consultation-Draft-of-the-InternationalIR-Framework. pdf.

• финансовый капитал (financial capital) -

совокупность средств, доступная организации, получаемая за счет привлечения финансирования или за счет операционной или инвестиционной деятельности;

• производственный капитал (manufactured capital) - производственные физические объекты, отличные от природных физических объектов, доступные для организации (например, здания, оборудование, дороги, мосты и пр.);

• интеллектуальный капитал (intellectual capital) - организационные, основанные на знаниях нематериальные ресурсы (например, интеллектуальная собственность в виде патентов, авторских прав, лицензий и т. п., организационный капитал в виде знаний, систем, процедур и т. п., нематериальные ресурсы, ассоциируемые с торговыми марками и заработанной репутацией организации и т. п.);

• человеческий капитал (human capital) -компетенции, способности, опыт и мотивации к нововведениям людских ресурсов (например, соответствие целям управления, управление рисками, этические ценности, лояльность и т. п.);

• социальный капитал (social and relationship capital) - институты и взаимоотношения, установленные с и между сообществами, стейк-холдерами, сетями, и способность предоставлять информацию для улучшения индивидуального и коллективного благосостояния (например, выполнение общественных норм и стремление к общепризнанным ценностям, доверие стейкходдеров, социальная лицензия на действия организации и т. п.);

• природный капитал (natural capital) - все возобновляемые и невозобновляемые природные ресурсы и процессы, связанные с деятельностью (например, воздух, вода, земля, природные ископаемые, экосистемы и т. п.). В основе организации лежит бизнес-модель,

которая привлекает различные виды капитала как входящие ресурсы (inputs) и за счет своей бизнес-деятельности (business activities) конвертирует их в исходящие продукты (outputs), что ведет к определенным результатам (outcomes) в терминах влияния на капиталы. Бизнес-модель

Краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное создание стоимости организацией

External environment - внешняя среда.

Society - общество.

Organization - организация.

Виды капиталов:

Financial - финансовый;

Manufactured - производственный;

Intellectual - интеллектуальный;

Human - человеческий;

Social and Relationship - социальный;

Natural - природный.

Структурные элементы:

Mission and vision - миссия и видение (обзор организационной структуры и внешняя среда);

Governance - управление;

Opportunities and risks - возможности и риски;

Strategy and resource allocation - стратегия и распределение ресурсов;

Business model - бизнес-модель:

Inputs - входящие ресурсы;

Business activities - бизнес-деятельность;

Outputs - исходящие продукты;

Outcomes - результаты.

Performance - результаты деятельности.

Future outlook - перспективы.

Рис. 2. Общее представление о процессе создания стоимости организацией, показывающее взаимосвязь структурных элементов и капиталов в контексте внешней среды деятельности организации

определяется как выбранная система входящих ресурсов, бизнес-деятельности, исходящих продуктов и результатов, которая направлена на создание стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе (§ 2.26). Некоторые капиталы принадлежат организации, а некоторые - обществу, таким образом, организация и общество разделяют и затраты на капиталы, используемые как входящие ресурсы, и стоимость, создаваемую организацией.

Стоимость, создаваемая организацией, для целей интегрированной отчетности определяется со ссылкой на широкий круг взаимодействий, видов деятельности, взаимоотношений, причин и результатов, в дополнение к тем, которые ассоциируются с изменением только финансового капитала (§ 2.37), т. е. рассматривается в более широком контексте стоимости, создаваемой во всех капиталах.

Раздел 3. Руководящие принципы. В данном разделе представлены руководящие принципы, лежащие в основе подготовки, содержания и представления информации, формирующей интегрированный отчет. Выделяются шесть таких принципов (§ 3.1):

• стратегический фокус и ориентация на будущее - интегрированный отчет должен обеспечивать понимание стратегии организации и того, как она соотносится со способностью организации создавать стоимость в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе и способностью организации использовать капиталы и результатами влияния на капиталы (§ 3.2);

• взаимосвязь информации - интегрированный отчет должен представлять всестороннюю комплексную «историю» создания стоимости, показывая объединение, взаимоотношения и зависимости компонентов, которые существенны для способности организации создавать стоимость (§ 3.7);

• ответная реакция стейкхолдеров (заинтересованных сторон) - интегрированный отчет должен обеспечивать понимание качества взаимоотношений организации и ключевых стейкхолдеров и того, как и в какой степени организация понимает, принимает во внимание и реагирует на их законные требования, интересы и ожидания (§ 3.13);

• существенность и краткость - интегрированный отчет должен обеспечивать краткую информацию, которая существенна для оценки способности организации создавать стоимость в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе (§ 3.22);

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

• надежность и полнота - интегрированный отчет должен включать все существенные вопросы, как позитивные, так и негативные, сбалансированным способом и без существенных ошибок (§ 3.30);

• постоянство и сопоставимость - информация в интегрированном отчете должна быть представлена на постоянной основе (с точки зрения постоянства во времени) и таким образом, чтобы обеспечить возможность сравнения с другими организациями в той степени, в которой это существенно для собственной истории создания стоимости этой организации (§ 3.48).

Раздел 4. Структурные элементы. В данном разделе специфицируются составные элементы интегрированного отчета. Разработчики Концепции подчеркивают, что все они взаимосвязаны и, поскольку содержание интегрированного отчета зависит от конкретных обстоятельств конкретной организации, элементы определяются путем постановочных вопросов, а не как специфический список необходимых раскрытий.

В Концепции выделены семь структурных элементов (§ 4.1):

• обзор организационной структуры и внешняя среда - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «Что делает организация и каковы условия, в которых она действует?» (§ 4.6). Интегрированный отчет идентифицирует миссию и видение (mission and vision) организации в контексте: ее культуры, этики и ценностей; структуры собственности и операционной структуры; основных видов деятельности, рынков, продуктов и услуг; конкурентной среды и позиции на рынке; ключевых количественных показателей (например, количество сотрудников, выручка, количество стран, в которых оперирует компания); значительных факторов, влияющих на внешнюю среду (юридических, коммерческих, социальных, экологических, политических) и т. п.;

• управление - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «Как структура управления организацией поддерживает ее способность создавать стоимость в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе?» (§ 4.10). Интегрированный отчет обеспечивает понимание, например, следующих вопросов: структура руководства организацией (в том числе вариативность и профессионализм тех, кто ответственен за управление); специфические процессы, используемые при принятии стратегических решений, разработке и контроле культуры организации, факторов риска; конкретные действия тех, кто ответственен за управление, нацеленные на выполнение и контроль за стратегическим направлением развития организации; подход к управлению рисками; система вознаграждений и стимулов и ее взаимосвязь с созданием стоимости и влиянием на капиталы и др.;

• возможности и риски - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «Каковы специфические возможности и риски, которые влияют на способность организации создавать стоимость в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе, и как организация справляется с ними?» (§ 4.13). Интегрированный отчет определяет ключевые возможности и риски, специфичные для организации (внутренние, внешние или комбинированные возможности и риски, вероятность их возникновения и др.), включая те, которые связаны с влиянием организации на соответствующие капиталы и с продолжающимся наличием, качеством и доступностью соответствующих капиталов;

• стратегия и распределение ресурсов - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «Куда организация хочет придти, и как она намеревается это сделать?» (§ 4.18). Интегрированный отчет специфицирует: стратегические цели организации в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе; стратегии, выработанные или планируемые к применению для достижения стратегических целей; существующие или предполагаемые к внедрению планы

распределения ресурсов для осуществления стратегий; систему оценки достижений и целевых результатов и пр.;

• бизнес-модель - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «Какова бизнес-модель организации, и какова ее степень «эластичности»?» (§ 4.21). Интегрированный отчет описывает бизнес-модель организации в части ключевых входящих ресурсов, осуществляемой бизнес-деятельности, получаемых ключевых исходящих продуктов и результатов в виде внутренних и внешних последствий ее деятельности с точки зрения различных капиталов;

• результаты деятельности - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «В какой степени организация достигла своих стратегических целей, и каковы ее результаты в терминах влияния на капиталы?» (§ 4.27). Интегрированный отчет содержит: количественную и качественную информацию о результатах, в том числе количественные индикаторы в отношении выполнения целей, факторов стоимости, возможностей и рисков; эффекты влияния на капиталы; состояние отношений с ключевыми стейкхолдерами; взаимосвязь текущих и прошлых результатов, и текущих и будущих. Интегрированный отчет должен продемонстрировать связность финансовых результатов и результатов влияния на другие капиталы. Это может быть достигнуто различными способами, в частности использованием ключевых показателей, для расчета которых используются финансовые и нефинансовые данные (например, отношение выбросов парникового газа к величине продаж); использованием описательных объяснений финансовых последствий влияний на другие капиталы (например, ожидаемый рост выручки в результате усилий по усовершенствованию человеческого капитала); выражением в денежном измерении влияния на внешнюю среду (например, выбросы углерода или использование воды);

• перспективы - интегрированный отчет должен отвечать на вопрос: «Каковы вызовы и неопределенности, с которыми организация, вероятно, столкнется в процессе следования

своей стратегии, и каковы потенциальные последствия ее бизнес-модели и будущих результатов?» (§ 4.33). Нацеленность интегрированного отчета на перспективу позволяет акцентировать внимание на ожидаемых изменениях. При этом информация должна базироваться на обоснованном и прозрачном анализе и может включать, в частности, предположения высшего руководства и ответственных за управление о будущей внешней среде функционирования организации, о последствиях ожидаемых изменений внешней среды для организации и о готовности организации к будущим изменениям. Информация, предоставляемая пользователям в интегрированном отчете, должна давать понимание основных используемых предположений и рисков организации, предоставлять ключевые индикаторы, целевые ключевые результативные показатели (key performance indicators - KPIs), уместную информацию из внешних источников, анализ чувствительности.

Раздел 5. Подготовка и представление Последний раздел носит «вспомогательный» характер, позволяя организациям применять руководящие принципы и формировать структурные элементы. В заключительном разделе рассматриваются следующие вопросы:

• частота предоставления отчетности - предполагается ежегодное составление интегрированного отчета исходя из временных рамок годовой финансовой отчетности;

• процесс определения существенности - описывается трехступенчатая схема определения существенности: определение существенных вопросов, оценка значительности оказываемого влияния и вероятности возникновения, определение приоритетности;

• раскрытие информации о существенных вопросах - предлагается руководство по определению того, как должна раскрываться информация о существенных вопросах;

• вовлеченность лиц, ответственных за управление - отмечается ответственность лиц, вовлеченных в управление организацией, и необходимость раскрытия информации о руководящем органе;

• доверие - акцентируется внимание на необходимости существования механизмов, обеспечивающих доверие к отчетности (внутренние системы контроля, внешние оценки соответствия, сертификаты, внешние подтверждения и др.);

• временные границы для краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективы - указывается на отсутствие единых критериев и подчеркивается, что определение краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективы зависит от решения самой организации, в зависимости от ее бизнес- и инвестиционного циклов, стратегий, потребностей стейкхолдеров, отраслевой практики, сущности вопросов и пр.;

• границы отчетности - устанавливается необходимость раскрытия информации о границах отчетности и способах ее определения; при определении границы интегрированного отчета необходимо принимать во внимание границу, используемую для финансовой отчетности (в соответствии с требованиями формирования консолидированной финансовой отчетности), и набор возможностей, рисков и результатов, связанных с другими предприятиями/стейкхолдерами, которые имеют существенное влияние на способность организации создавать стоимость;

• агрегирование и дезагрегирование - отмечается, что уровень агрегирования/дезагрегирования информации определяется самой организацией исходя из существующих обстоятельств;

• использование технологий - поощряется использование новых коммуникационных технологий.

Таким образом, интегрированный отчет охватывает большой объем различной информации, которая позволяет пользователям сделать вывод о результатах и перспективах развития предприятия, влиянии его деятельности на окружающую среду и общество и объективно оценить эти результаты и перспективы в более широком контексте устойчивости развития общества в целом. Однако следует согласиться с мнением ряда зарубежных специалистов, что при том количестве вопросов, которые должны быть отражены в интегриро-

ванном отчете согласно Концепции, основной проблемой будет являться краткость отчета39.

Тем не менее рассмотренный Проект Концепции международной интегрированной отчетности позволяет понять общее направление развития корпоративной отчетности и те проблемы, с которыми, возможно, столкнутся составители отчетности.

Список литературы и интернет-сайты

1. Коротецкий И. Что такое интегрированная отчетность. URL: http://www. buhgalteria. ru/article/n52953.

2. Соловьева О. В. Международные стандарты финансовой отчетности. Концептуальные основы подготовки и представления финансовой отчетности / О. В. Соловьева. М.: Эксмо, 2010.

3. Сорокина К. В. Интегрированная отчетность - новая модель для бизнеса. URL: http:// www. cfin. ru/ias/manacc/integr. shtml.

4. AA1000 Account Ability Principles Standard 2008. URL: http://www. accountability. org/about-us/publications/aa1000.html.

5. Accounting For Sustainability Report: The Connected Reporting Framework (2007), Connected Reporting - a «how to» guide (2009). URL: http:// www. accountingforsustainability. org/connected-reporting/connected-reporting-a-how-to-guide.

6. Alcoa Sustainability Report. URL: http:// www. alcoa. com/sustainability/en/home. asp.

7. BP Annual Report 2012. URL: http://www. bp. com/content/dam/bp/pdf/investors/BP_Annual_ Report_and_Form_20F_2012.pdf.

8. Coca-cola Annual Report 2012. URL: http:// www. ccamatil. com/InvestorRelations/Annual Reports/2012/C027_CCA %20Annual %20Report %20- %20A4_220313_FIN_LR_single.pdf.

9. Consultation Draft of the International Integrated Reporting Framework. URL: http://www. theiirc. org/wp-content/uploads/Consultation-Draft/ Consultation-Draft-of-the-InternationalIRFramewo rk. pdf.

39 Main N., Hespenheide E. Integrated Reporting: the new big picture. Deloitte Review. Issue 10, 2012 URL: http://www. deloitte. com/assets/Dcom-UnitedStates/ Local%20Assets/Documents/Deloitte %20Review/Deloitte%20 Review %2010 %20- %20Summer %202012/US_deloittereview_ Integrated_Reporting_The_New_Big_Picture_Jan12.pdf.

10. Conceptual Framework for Financial Reporting. - International Financial Reporting Standards, Part A. 2011, IFRS Foundation.

11. Guidance on Corporate Responsibility Indicators in Annual Reports (UNCTAD (2008)). URL: http://www. unctad. org/en/docs/iteteb20076_ en. pdf.

12. Guidance on Good Practices in Corporate Governance Disclosure (UNCTAD (2006)). URL: http://www. unctad. org/en/docs/iteteb20063_en. pdf.

13. Guidelines for Multinational Enterprises 2000. URL: http://www. oecd. org/dataoecd/56/36/1922428. pdf.

14. Integrated Reporting. Navigating your way to a truly Integrated Report. Deloitte, Edition 1, October 2011. URL: http://www. deloitte. com/assets/Dcom-SouthAfrica/Local %20Assets/Documents/deloitte_ integrated_reporting. pdf.

15. Investment and Enterprise Responsibility Review (UNCTAD (2010)). URL: http://www. unctad. org/en/docs/diaeed20101_en. pdf.

16. KPMG International Survey of Corporate Responsibility Reporting. URL: http://www. kpmg. com/EU/en/Documents/KPMG_International_ survey_Corporate_responsibility_Survey_ Reporting_2008.pdf.

17. Lafarge Sustainability Report. URL: http://www. lafarge. com/05182012-publication_ sustainable_development-Sustainable_report_2011-uk. pdf.

18. Main N., Hespenheide E. Integrated Reporting: the new big picture. Deloitte Review. Issue 10, 2012. URL: http://www. deloitte. com/assets/Dcom-UnitedStates/Local %20Assets/Documents/Deloitte %20Review/Deloitte %20Review %2010 %20-%20Summer %202012/US_deloittereview_ Integrated_Reporting_The_ New_Big_Picture_ Jan12.pdf.

19. Manual for the Preparers and Users of Eco-efficiency Indicators in Annual Reports (UNCTAD (2004)). URL: http://www. unctad. org/en/docs/ iteipc20037_en. pdf.

20. Mondi Sustainability Report. URL: http:// www. sd-report. mondigroup. com/2012/.

21. Report of the United Nations Conference on Sustainable Development. A/CONF. 216/XX. Rio de Janeiro, Brazil, 20-22 June 2012. URL: http://www.

uncsd2012.org/content/documents/814UNCSD %20REPORT %20final %20revs. pdf.

22. Sustainability Reporting Guidelines - G4 GRI Guidelines. URL: http://www. globalreporting. org/ resourcelibrary/GRIG4-Part1-Reporting-Principles-and-Standard-Disclosures. pdf.

23. Towards Integrated Reporting -Communicating Value in the 21st Century. URL: http://www. theiirc. org/wp- content/uploads/2011/09/ IR- Discussion- Paper-2011_spreads. pdf.

24. URL: http://www. accountingforsustainabil ity. org.

25. URL: http://www. deloitte. com.

26. URL: http://www. deloitte. com/view/en_ US/us/Insights/Browse-by-Content-Type/deloitte-review/f44a8df050a05310Vgn VCM2000001b 56f00aRCRD. htm.

27. URL: http://www. ifrs. org.

28. URL: http://www. ir. org. ru/.

29. URL: http://www. iso. org.

30. URL: http://www. globalreporting. org.

31. URL: http://www. theiirc. org.

конференция 11 -«Микрофинансирование в России»

НАУМИЯ

23-25 октября 2013г. в Москве пройдет XII Национальная Конференция по микрофинансированию и финансовой доступности «Инновации и защита прав потребителя - фокус на клиенте»

Национальная конференция по микрофинансированию и финансовой доступности - главное публичное событие года отрасли микрофинансирования, место обсуждения самых актуальных вопросов развития микрофинансирования. Дискуссии и решения конференций становятся основой для развития российского микрофинансового рынка на следующий год.

Конференция проводится при поддержке Министерства финансов РФ, Торгово-промышленной палаты РФ, Федеральной службы по финансовому мониторингу РФ, Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ.

Традиционно в конференции участвуют первые лица регулятора и профильных органов власти, а также представители бизнес сообщества со всей России. Партнерами выступают крупнейшие банки, институты развития и ведущие средства массовой информации

По вопросам участия в конференции обращайтесь по телефонам: +7 (495) 258-68-31, 258-87-05 или электронной почте: conference@rmcenter.ru

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.