Субъекты лизинговых отношений и эффективность их совместной деятельности Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 330.191.6+330.012.22

СУБЪЕКТЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИХ СОВМЕСТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

© Е.Н. Бушуева

В статье рассматривается содержание лизинговых отношений, дается определение субъектов лизинговых сделок и характер их взаимодействия. Особое внимание уделено целесообразности участия в лизинговых операциях каждого из субъектов.

Ключевые слова: лизинг; субъекты лизинговых отношений; предмет лизинга; лизинговые компании.

На сегодняшний день лизинговые операции получили широкое распространение во всем мире. Лизинг стал одним из важнейших направлений инвестиционной политики, способствующей продвижению на мировые рынки конкурентоспособного оборудования и освоению новых технологий. Как показывает мировой опыт и практика применения механизма лизинга в России, эффективный бизнес можно строить и на заемном оборудовании. Механизм лизинга позволяет согласовывать интересы производителей и потребителей, банков и лизинговых компаний. Очевидно, что возросший интерес к лизингу обусловлен, прежде всего, теми преимуществами, которые он может предоставить своим участникам.

В соответствии с Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» [1], под лизингом понимается совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в т. ч. приобретением предмета лизинга. Под договором лизинга понимается договор, в соответствии с которым арендодатель (далее лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество за плату во временное владение и пользование.

Таким образом, сущность лизинга заключается в инвестировании лизингодателем временно свободных собственных и (или) привлеченных финансовых средств в экономику лизингополучателя. При этом лизингодатель приобретает в собственность обусловленное договором имущество (основные фонды) у определенного продавца и предоставляет это имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование и, в соответствии с действующим рос-

сийским законодательством, - для предпринимательских целей. Иначе говоря, лизингодатель, приобретая имущество для лизингополучателя, финансирует будущее пользование имуществом, а затем возмещает свои затраты и получает вознаграждение через периодические лизинговые платежи. В результате за счет инвестиционной деятельности лизингодателя пополняется основной капитал у лизингополучателя.

Традиционно участниками лизинговой сделки являются: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга - они являются основными. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля

2006 г.) дает определение основных участников лизинговой сделки [1].

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных средств и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором

купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Однако помимо основных участников лизинговой сделки могут быть и косвенные, к ним относятся: кредитная организация, посредник, страховая организация и др.

Кредитная организация - организация, которая инвестирует средства (в форме кредита) в приобретение предмета лизинга.

Посредник - лицо, которое, действуя на основании заключенного с лизингодателем договора поручения, подбирает поставщика предмета лизинга и согласовывает с ним условия договора купли-продажи (поставки) имущества, необходимого лизингополучателю.

Страховая организация - организация, которая занимается страхованием рисков утраты, порчи, гибели или повреждения предмета лизинга, рисков гражданской ответственности и предпринимательских рисков лизингополучателя, связанных с взаимными обязательствами участников лизинговой сделки.

В роли лизингодателя, как правило, выступают коммерческие организации - лизинговые компании. По характеру деятельности лизинговые компании подразделяются на специализированные и универсальные.

Специализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара (например, с легковыми автомобилями или компьютерами) или с товарами одной группы стандартных видов (к примеру, со строительным оборудованием, с медицинским оборудованием, оборудованием для текстильных предприятий). Такие компании, как правило, располагают собственным парком машин или запасом оборудования, поддерживают его в эксплуатационном состоянии и предоставляют лизингополучателю по первому его требованию. Указанные компании, в основном, сами осуществляют техническое обслуживание лизингового оборудования и следят за поддержанием его в нормальном рабочем состоянии.

Универсальные лизинговые фирмы передают в лизинг самые разнообразные виды оборудования. Они предоставляют лизингополучателю право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт лизингового оборудования осуществляет либо поставщик, либо сам лизингополучатель.

Договор страх-я

▲ ▲ Оплата

имущества

Страховые

взносы

▲ ▲

Договор | Кредит кредит-я |

▼ ▼

Погашение кредита и выплата процентов

I-----------------------------1 I--------------'---------------1

| Страховая организация | | Кредитная организация |

I_____________________________І I______________________________I

Рис 1. Общая схема взаимодействия участников лизинговых отношений [2]

Лизинговые компании очень редко бывают независимыми, в большинстве своем они являются филиалами или дочерними компаниями крупных банков, промышленных и торговых фирм, страховых групп. В качестве лизингодателей выступают, как правило, лизинговые компании, относящиеся к одной из следующих групп лизингодателей [2-6]:

1) лизинговые компании - дочерние компании крупных банков;

2) лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку;

3) лизинговые компании, созданные в рамках объединений предприятий, корпораций, финансово-промышленных групп;

4) лизинговые компании, созданные при участии государственных или муниципальных органов;

5) иностранные лизинговые компании;

6) компании, созданные поставщиками;

7) независимые лизинговые компании.

Характер взаимодействия и реальное содержание отношений участников лизинговой сделки во многом определяются их интересами, которые названы ниже.

1. Для лизингодателя:

- экономические выгоды за счет возможности использования налоговых и амортизационных льгот (в случае, если предмет лизинга числится на балансе лизингодателя);

- снижение риска невозврата инвестированных средств, т. к. предмет лизинга в течение всего времени действия договора остается собственностью лизингодателя, и в случае банкротства лизингополучателя предмет лизинга может быть реализован лизингодателем для компенсации невыплаченных лизинговых платежей;

- расширение рынка сбыта предметов лизинга;

- расширение перечня предоставляемых товаров и услуг;

- общая сумма лизинговых платежей, как правило, превышает стоимость лизингового оборудования.

2. Для лизингополучателей:

- возможность использования высокотехнологичного дорогостоящего оборудования без большой финансовой нагрузки, поскольку лизинг не требует немедленного и значительного объема платежей;

- гибкий график лизинговых платежей. Условия договора лизинга позволяют участ-

никам выработать удобную для них схему выплат, в зависимости от характера использования предмета лизинга, срока и т. д.;

- экономические выгоды за счет возможности использования налоговых и амортизационных льгот (в случае, если предмет лизинга числится на балансе лизингополучателя);

- для вновь созданных предприятий лизинг может стать единственным доступным источником получения средств, т. к. получение кредита для них проблематично из-за отсутствия достаточных активов для обеспечения залога;

- ускоренное использование новых технологий, расширение рынка сбыта, повышение финансовой устойчивости и извлечение дополнительных доходов;

- возможность использования сезонного оборудования только в течение того периода, когда оно необходимо;

- возможность осуществления расчетов по лизинговым платежам продукцией, производимой с помощью предмета лизинга;

- возможность опробовать оборудование до его приобретения в собственность;

- снижение налоговых издержек, т. к. предмет лизинга находится на балансе лизингодателя;

- снижение административных издержек за счет исключения трудоемких операций, связанных с приобретением, содержанием, ликвидацией и продажей имущества;

- перенос риска морального и физического износа лизингового оборудования на лизингодателя;

- рост производительности труда;

- увеличение объемов производимой продукции;

- высвобождение текущего оборотного капитала и увеличение оборотного капитала для расширения производства;

- возможность осуществления лизинговых платежей из доходов от эксплуатации предмета лизинга;

- не ограничивается возможность получения кредита из других источников;

- отсутствие требования дополнительных гарантий со стороны лизингодателя, т. к. обеспечением сделки служит сам предмет лизинга;

- при заключении договора лизинга возможность получения дополнительных

услуг, таких как страхование предмета лизинга, консультирование по вопросам эксплуатации, услуги по сбыту продукции;

- по окончании срока действия договора лизингополучатель имеет возможность по своему выбору продлить договор лизинга, приобрести предмет лизинга в собственность или заменить лизинговое оборудование на более современное.

3. Для продавцов предмета лизинга:

- возможность расширения круга потребителей, в т. ч. за счет предприятий, которые не нуждаются в оборудовании, находящемся в постоянном владении, не хотят приобретать оборудование в собственность сразу, а хотят сначала опробовать на практике;

- рост дохода за счет увеличения общего объема продаж, а также за счет обслуживания предмета лизинга и поставки запасных частей;

- сокращение сроков хранения готовой продукции;

- налаженная связь с покупателем и лизингополучателем, что способствует оперативному выявлению технологических недостатков производимой продукции и их устранению, тем самым способствуя повышению качества продукции;

- ускорение процесса смены моделей производимого оборудования на более совершенные, что влечет повышение его конкурентоспособности;

- постоянный платежеспособный спрос на производимую продукцию со стороны лизингодателей;

- сокращение расходов на рекламу и поиск потребителей;

- снижение риска неплатежей со стороны заказчика (лизингополучателя) за счет немедленной полной оплаты продукции лизингодателем.

Косвенные участники лизинговых отношений также заинтересованы в реализации лизинговых сделок, т. к.:

- кредитная организация получает процентный доход за предоставленный кредит;

- посредник за исполнение агентских функций получает комиссионное вознаграждение;

- страховая организация получает страховую премию.

Таким образом, выгоды, получаемые отдельными участниками при реализации лизинговых сделок, суммируются в общий хозяйственный эффект, выражающийся в концентрации в стране новых технологий, привлечении в экономику страны иностранных инвестиций, в дополнительных объемах производства товаров и услуг.

1. О финансовой аренде (лизинге): федеральный закон от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ // Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».

2. Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг: правовые и экономические основы, особенности бухгалтерского учета и налогообложения. СПб.,

2007 // Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».

3. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы / под ред. проф. А.М. Та-васиева, проф. Н.М. Коршунова. М., 2005.

4. Просветов Г.И. Лизинг: задачи и решения. М., 2008.

5. Шеленков В.Г. Учет лизинговых операций и анализ их эффективности / под ред. В.Г. Гетьмана. М., 2005.

6. Шишкоедова Н.Н. Лизинг: бухгалтерский и налоговый учет. М., 2008.

Поступила в редакцию 25.10.2009 г.

Bushueva E.N. Subjects of leasing relations and efficiency of its joint activity. In the article contents of the leasing relations is considered, determination of the leasing deals subject and nature of its interaction is given. Special attention is paid to practicability of participation of the each subject in leasing operation.

Key words: leasing; subjects of leasing relations; subject of leasing; leasing companies.