CC BY
49
КРЕДИТ
СОВРЕМЕННАЯ СТРАТЕГИЯ И ТАКТИКА РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В ОБЛАСТИ КРЕДИТОВАНИЯ
В.Н. ЕДРОНОВА, доктор экономических наук, профессор, проректор Нижегородского коммерческого института С.Ю. ХАСЯНОВА, управляющая Нижегородским филиалом
ОАО "ДКБ Сыровбизнесбанк"
В широком смысле слова, стратегия - это искусство (в смысле совокупности профессиональных знаний, навыков и интуиции) управления каким-либо объектом, процессом в условиях изменчивой внешней среды и изменчивости свойств данного объекта или процесса. Стратегия кредитования в коммерческом банке есть совокупность управляющих воздействий со стороны руководства банка, предназначенных для оптимизации взаимодействия сложноорганизованных систем "банк" и "заемщик" в процессе кредитования.
Тактика - совокупность приемов, способов достижения какой-либо цели. Применительно к процессу кредитования тактика означает совокупность регламентированных управленческими структурами банка приемов, способов и методов кредитного взаимодействия сложно-организованных систем "банк" и "заемщик" с целью достижения результатов, провозглашенных в Положении о кредитной политике коммерческого банка.
Банк и заемщик как сложноорганизованные системы находятся в изменчивой внешней макроэкономической среде. На них влияют, определяя их общие стратегии ("линии поведения" или "эволюционные траектории") и тактические подходы к решению локальных микроэкономических задач, разного рода внешние и внутренние воздействия, как управляющие (детерминированные), так и случайные (стохастические). К числу первых относятся директивы государственных органов, Центрального банка, административные акты, правовые нормы и нормативы и т.п. Примерами вторых являются рыночные конъюнктурные процессы, отчасти - результирующие воздействия
хозяйствующих субъектов-конкурентов ("эволюционные сигналы"), внутренние управляющие воздействия ("управляющие сигналы" со стороны руководителей, принимающих те или иные решения в условиях объективно присутствующих риска и неопределенности) и т.д.
В процессе кредитования между сложноорга-низованными системами "банк" и "заемщик" происходит взаимодействие, сопровождаемое обменом информацией, результатом которого является заимствование финансовых ресурсов на принципах платности, возвратности и срочности.
На основе анализа информационных сигналов (в том числе и "слабых"), поступающих от потенциального субъекта-заемщика банк (понимаемый как система) на начальном этапе принимает решение о заключении (или незаключении) кредитного договора и организации дальнейшего взаимодействия.
Кредитный договор, таким образом, является инструментом для реализации стратегических планов банка в отношении конкретного заемщика (который с момента заключения кредитного договора становиться клиентом банка) и одновременно основой (в том числе и юридической) для применения тактических действий с целью практической его реализации. Следовательно, кредитный договор является не только формально-юридическим понятием, его основной смысл и значение лежат в плоскости экономико-правового взаимодействия микроэкономических субъектов рыночной среды (банка и клиента-заемщика), с учетом ведущей (активной) роли банка в этом взаимодействии. Причем параметры этого взаимодействия должны определяться на основе адек-
Принципы кредитной политики
ватного анализа банком информационных сигналов от клиента. Общие принципы и алгоритмы анализа и сценариев взаимодействия с клиентом по результатам этого анализа в рамках кредитного процесса (то есть тактические приемы) определяются банком; от степени их адекватности и устойчивости к условиям изменчивой внешней среды и внутренних свойств взаимодействующих субъектов зависит, в конечном счете, результат реализации кредитной стратегии.
В определении стратегии и тактики конкретного коммерческого банка в области кредитования ведущее значение принадлежит таким внутренним программно-методическим документам, как:
• Положение о кредитной политике;
• Положение о кредитовании;
• Регламент работы по выдаче кредитов и
контролю за исполне- _
нием заемщиками обязательств по кредитным договорам. Первые два документа (их еще называют "Кредитным меморандумом") содержат положения стратегии кредитного процесса, реализуемой конкретным банком, причем Положение о кредитовании является как бы "смешанным" тактико-стратегическим документом, поскольку содержит в себе раскрытие механизма реализации кредитной политики, то есть соотносит стратегические задачи, провозглашенные в Положении о кредитной политике банка, с тактическими методами их достижения.
Регламент работы по выдаче кредитов и контролю за исполнением заемщиками обязательств по кредитным договорам является чисто тактическим программным документом - в нем содержится изложение тактических методов и приемов порядка регули-
рования кредитного процесса в рамках данного коммерческого банка и его филиалов.
Структура содержания упомянутых выше внутрибанковских программно-методических документов и механизм реализации кредитной политики показаны на рис. 4-6.
На наш взгляд, целесообразно подробнее остановиться на изложении основополагающих принципов данных документов. В качестве примера, мы рассмотрим Положение о кредитной политике, Положение о кредитовании и Регламент работы по выдаче кредитов и контролю за исполнением заемщиками обязательств по кредитным договорам, действующие в ОАО "АКБ Са-ровбизнесбанк" (далее - ОАО АКБ СББ).
Основные направления и принципы кредитной политики КБ
Процентная политика
Комиссионные сборы
Виды кредитов
Требования к обеспечению
Методы оценки залога
Максимальная сумма кредита под залог
Структур» кредитного портфеля
Приоритеты
По отраслям
Диверсификация
По клиентам
По географическим областям
Оптимальные условия предоставления
кредитов
Классификация выданных ссуд
Потопам заемщиков
По целям
По срокам
По размерам
По видам обеспечения
Сведения о продотированных, просроченных проблемных кредитах и исключениях
Основные факторы защиты интересов кредитора_
Лимиты
Сроки
Поток
наличности
(доход)
Признаки
проблемных
кредитов
Обеспечение кредита
Меры
воздействия на проблемные кредиты
Рис. 4. Структурная схема Положения о кредитной политике коммерческого банка
©
- целесообразность вынесения кредитной заявки на ККБ
- отказы (отрицательные решения должностных лиц - "паске")
- качественная оценка решения (solution) ККБ (отрицательное, положительное)
- наличие признаков проблемности (conditions of problematic) кредита ("О" - нет, "1" - есть).
КЗ - кредитная заявка; КД - кредитный договор; ККБ - кредитный комитет банка; 00 - операционный отдел
Рис. 5. Обобщенная схема структуры и действия механизма реализации кредитной политики коммерческого банка
Рис. 6. Структурная схема Регламента работы по выдаче кредитов и контролю за исполнением заемщиками обязательств по кредитным договорам коммерческого банка
Рассматриваемый банк является одним из крупнейших в Приволжском федеральном округе (размер его уставного капитала по данным на 1 октября 2000 года составлял 290 млн руб.)1. В структуре его доходов (по данным на 1 января 2001 года) 41% составляли доходы от процентных платежей по ссудам (кредитам); суммарная доходность кредитного портфеля за тот же пери-
13%
66%
■ торговля ■транспорт и связь
□ промышленность
□ прочие отрасли
■ строительство
од составляла 32,3%; размер чистой ссудной задолженности на начало 2001 года составлял более 362 млн руб., или 48% от суммы активов банка; размер доходов от кредитной деятельности -более 79,7 млн руб2. Отраслевая структура кредитного портфеля ОАО "АКБ СББ" в 2000 году показана на рис. 7.
Для сравнения, отраслевая структура кредитного портфеля ОАО НСКБ "Гарантия" (пятого по размеру уставного капитала из числа нижегородских банков - на октябрь 2000 года он равнялся 43 млн руб.) показана на рис. 8.
Сравнение структуры доходных активов и структуры процентных доходов ОАО АКБ СББ и ОАО НСКБ "Гарантия" показано в табл. 3.
19%
Рис. 7. Отраслевая структура кредитного портфеля ОАО АКБ СББ но состоянию на 1 января 2001 года
80%
1 См. Список крупнейших банков (по величине уставного капитала) в регионах, входящих в Приволжский федеральный округ по состоянию на 01.10.2000. // Нижегородские банки. Приложение к журналу "Прием!", №12, 2000. С. 7.
2 Годовой отчет ОАО "АКБ СББ" за 2000 год.
О промышленность ■ прочие отрасли
□ торговля и общзственное питание
Рис. 8. Отраслевая структура кредитного портфеля ОАО НСКБ "Гарантия" по состоянию на 1 января 2001 года
Таблица 3
Структура доходных активов и процентных доходов ОАО АКБ СББ и ОАО НСКБ "Гарантия" в 2000 году
Показатели структуры ОАО АКБ СББ ОАО НКСБ "Гарантия"
млн руб. % млн руб. %
Доходные активы 533 100 478 100
Кредиты предприятиям 362 67,9 253 53,0
Кредиты физическим лицам 46 8,6 16 3,3
Кредиты банкам 62 11,6 47 9,8
Вложения в ГЦБ 43 8,1 62 12,8
Векселя, учтенные банком 2 0,4 66 13,9
Прочие вложения 18 3,4 34 7,2
Процентные и аналогичные доходы, в том числе от: 133 100 102 100
Размещения средств в других кредитных организациях 23 17,3 14 13,7
Ссуд, предоставленных другим клиентам 80 60,2 65 63,7
Ценных бумаг с фиксированным доходом 30 22,6 23 22,5
Как видно из представленных данных, направления кредитной политики указанных региональных банков различны, по-разному определены их приоритетные географические зоны кредитования, что связано с особенностями их клиентской базы и спецификой ниши, занимаемой ими на рынке банковских услуг. Тем не менее принципы кредитной политики двух этих банков мало чем отличаются друг от друга (как и от любых других российских банков). Интересно, в смысле сравнения кредитной политики отечественных и зарубежных банков, рассмотреть основные параметры кредитного процесса в одной из европейских стран с развитой рыночной экономикой, а именно, Ирландии3 (рис. 9 и 10).
Из приведенных диаграмм видно, что в Ирландии (и вообще, данное обстоятельство характерно для стран с развитой рыночной экономикой и высоким уровнем жизни населения) значительную долю занимают кредиты физическим лицам (более 1/3), среди которых весьма значителен удельный вес ипотечных кредитов. Кредиты предприятиям бизнеса составляют менее 1/3 от общего кредитного портфеля национальной экономики. Таким образом, в странах с развитой рыночной экономикой и либеральными ценностями наблюдается "верховенство частных (индивидуальных) интересов и ценностей" (или, по весь-
3Э.М. Серединов. Банковско-финансовый центр Ирландии. // Банковское дело. № 5.2001. С. 40.
4 Дж. Несбитг., П. Эбурдин. Мегатенденции 2000-х. (пер. с англ.). М.: Республика. 1998. Интересно отметить историческую параллель с идеями К. Маркса о преодолении отчуждения экономических субъектов, по мере развития производственных отношений, изложенными в его "Экономическо-философских рукописях 1844 года" - довольно подробный анализ этих идей приводится в монографии С. Платонова. После коммунизма. М.: Прогресс. 1988. С. 14 -128.
ма меткому выражению американского социолога Дж. Несбитта, мегатенденция развития в сфере "приватизации государства благосостояния")4. Ясно, что нынешнее состояние российской экономики качественно отличается от состояния экономик развитых стран и, прежде всего, в "социальной проекции".
33,1%
О физические лица ■ финансовые учреждения □ предприятия бизнеса
Рис. 9. Доли участия основных заемщиков в кредитном процессе Ирландии
31,6%
■ ипотечные кредиты
■ срочные ссуды (св.12 мес.)
□ ссуды на срок, менее 12 мес.
□ овердрафт
И др. виды кредитования_
Рис. 10. Структура национального кредитного портфеля экономики Ирландии
Согласно одноименному Положению, кредитная политика ОАО АКБ СББ определяет стратегию и тактику банка в области предоставления кредитов. Целью кредитной политики является извлечение прибыли в условиях эффективного управления рисками банковской деятельности при соблюдении требований законодательства. Аналогичные формулировки содержатся в положениях о кредитной политике ОАО НСКБ "Гарантия" и многих других российских коммерческих банков.
Положение о кредитной политике коммерческого банка (и, в частности, ОАО "АКБ СББ") определяет основные направления и принципы его кредитной политики. Любые отступления от принципов кредитной политики должны мотивироваться и носить исключительный характер.
При осуществлении кредитной политики банк руководствуется Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом "О Центральном банке", Федеральным законом "О банках и банковской деятельности", Арбитражно-процессуальным кодексом, другими нормативными актами исполнительных органов власти.
При кредитовании банк отдает предпочтение крупным предприятиям и фирмам, а также начинающим перспективным предприятиям. Приоритетными отраслями экономики для кредитования в ОАО АКБ СББ являются торгово-закупочная деятельность, промышленность (нефтепереработка, пищевая промышленность, радиопромышленность, издательская деятельность), транспорт и связь, сельское хозяйство, строительство.
Кредитование приоритетных отраслей основывается на знании состояния отрасли и ее перспектив, положения, которое занимает отрасль в регионе и в стране, конкурентоспособности заемщика в данной отрасли. Выделяя приоритетные отрасли, банк в то же время проводит политику рассредоточения кредитов по отраслям (отраслевой диверсификации кредитного портфеля) с целью снижения его общего риска.
При принятии решения о выдаче кредита банк исходит из условия, что основными факторами, защищающими кредитора от невыполнения заемщиком условий кредитного договора, являются:
• поток наличности и доход предприятия;
• обеспечение кредита.
Важнейший принцип кредитной политики ОАО АКБ СББ - принцип надежности обеспечения. При надежном обеспечении кредита неплатежеспособное предприятие может быть признано кредитоспособным. Данный принцип подчеркивает один из важнейших недостатков современ-
ной кредитной политики российских банков: при определении кредитоспособности основное внимание акцентируется не на способности кредитуемого предприятия-заемщика заработать средства, достаточные для выполнения условий кредитного договора (так называемое допущение непрерывности финансово-хозяйственной деятельности предприятия-заемщика), а изначально вопрос о кредитоспособности ставится с точки зрения потенциального банкротства предприятия и защиты кредитора от риска только посредством обеспечения.
Размер выдаваемых кредитов определяется исходя из следующих свойств субъекта кредитования: объема реально движущихся на счетах предприятия денежных средств; его прибыли и имущества (активов); стоимости залога (за вычетом возможных расходов по его реализации). На наш взгляд, было бы целесообразно отдельно учитывать и еще один немаловажный фактор кредитоспособности - размер и структуру пассивов предприятия-заемщика, в особенности краткосрочных, поскольку он играет важную роль в поддержании текущей и быстрой ликвидности предприятия. В принципе, этот фактор учитывается комплексно, в составе базовых финансовых коэффициентов, однако зачастую из-за искажений отчетности либо из-за недостатков количественных методик финансового анализа роль его значительно "маскируется" и не позволяет выявить объективную картину финансового состояния заемщика с точки зрения текущей ликвидности. Совершенно очевидно, что если какое-либо предприятие, обращаясь за кредитом в банк, имеет структуру и динамику текущих активов и пассивов, близкую к границе потери ликвидности, то это существенно повышает риск невозврата и вероятность наступления банкротства для предприятия. Это означает не что иное, как элементарное с общеэкономической точки зрения правило: в современной нормально функционирующей рыночной экономике банки должны быть нацелены не на кредитование потенциальных банкротов, а на долговременное взаимовыгодное сотрудничество с клиентами, имеющими реальные перспективы устойчивого функционирования и развития своего бизнеса.
При установлении предельного размера кредита на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков, максимального размера кредитов, предоставленных банком своим акционерам, максимального размера совокупной величины кредитов, выданных своим акционерам, максимального размера крупных кредитных рисков банк руководствуется обязательными экономичес-
кими нормативами, предусмотренными Инструкцией ЦБ РФ от 01.10.97 № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций".
Сроки выдачи каждого кредита определяются на основе экономически обоснованных сроков оборачиваемости средств, вложенных в товары и в расчеты при кредитовании на пополнение оборотных средств, и сроков окупаемости капитальных вложений при кредитовании инвестиционных проектов.
Средняя процентная ставка за кредит устанавливается в размере ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной на 3 пункта. Это - ставка за пользование денежными средствами без учета премии банка за риск.
Минимальный уровень ставки процентов за кредит устанавливается обычно в размере 2/3 ставки рефинансирования, действующей на момент предоставления ссуды. Предоставление кредитов по ставке ниже ставки рефинансирования должно носить мотивированный характер, решения о выдаче таких кредитов должны приниматься на основе всестороннего анализа финансового состояния заемщика, его действительных возможностей по погашению кредита и процентов по нему, а также в зависимости от цели кредита, его вида, срока предоставления и степени риска непогашения. Как правило, по ставке ниже ставки рефинансирования осуществляется предоставление инвестиционных кредитов, особенно долгосрочного характера, в целях стимулирования развития предприятий и экономики в целом, а также вексельных кредитов.
При выдаче кредита банк может взимать с заемщиков комиссионные сборы, которые компенсируют средние затраты банка по обслуживанию кредитов и устанавливаются в процентном отношении, в зависимости от суммы выданного кредита.
Главными требованиями банка к обеспечению кредита являются его ликвидность и рыночная стоимость, достаточная для покрытия расходов по его реализации. С этой точки зрения предпочтительными видами обеспечения являются:
• залог (депозитные вклады, высоколиквидные ценные бумаги, недвижимость, легко реализуемые запасы товарно-материальных ценностей, транспорт с обязательным условием его страхования);
• гарантии надежных банков и платежеспособных юридических лиц, поручительства. Обеспечение должно быть оформлено до того
как заемщик начнет пользоваться кредитом, и должно регулярно, в течение срока действия кредитного договора, подвергаться проверке. О лю-
бом факте ухудшения состояния залога или уменьшения его стоимости немедленно сообщается руководству банка. При предоставлении кредита под поручительство или гарантию третьей стороны банк требует представления бухгалтерской и финансовой отчетности поручителя (гаранта) на регулярной основе.
Особо следует отметить, что если кредит выдается сильному и устойчивому предприятию со стабильными оборотами и прибылью, банк может не устанавливать жестких требований к обеспечению.
Оценка залога производится по его рыночной стоимости на основе оценки независимых экспертов с учетом возможного повышения риска в будущем. В случае если банк не устанавливает жестких требований к обеспечению, оценка залога может производиться по согласованию сторон (кредитора и заемщика) на основе балансовой стоимости залога с учетом износа.
Максимальная сумма кредита под залог определяется, исходя из условия, что рыночная стоимость залога должна покрывать сумму кредита и процентов по нему, штрафных процентов и возможных расходов по реализации имущества. При обеспечении кредитной линии стоимость залога должна покрывать установленный договором предельный лимит кредитования и проценты за кредит, рассчитанные от этого лимита на весь срок договора кредитной линии.
Анализ кредитного портфеля банка включает классификацию выданных ссуд по:
• типам заемщиков;
• целям и направлениям кредитования;
• срокам выданных кредитов (овердрафт; кредиты до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 месяцев до 1 года, от 1 до 3 лет, свыше 3 лет);
• размерам выданных кредитов (мелкий, средний, крупный, особо крупный - в зависимости от величины валюты баланса банка);
• видам обеспечения и реальной стоимости обеспечения.
Отдельно выделяются такие сведения, как:
• пролонгированные кредиты с указанием количества пролонгаций и количества дней пролонгации;
• просроченные кредиты;
• проблемные кредиты;
• исключения из кредитной политики. Анализ кредитного портфеля и доходности
кредитов должен проводиться ежемесячно.
В процессе управления кредитными рисками банк исходит из того, что оценка кредитного риска носит постоянный характер и целью ее является выявление признаков проблемных кредитов.
Основными аспектами управления кредитными
рисками являются:
• регулярные проверки целевого использования кредита;
• систематический анализ финансового состояния клиента;
• регулярные встречи с заемщиком и формирование на их основе базы сведений о предприятии;
• анализ рынка и текущего состояния отрасли;
• своевременность формирования резервов по ссудам в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 30.06.97 № 62а со всеми изменениями и дополнениями к ней.
Механизм реализации кредитной политики
банка определяется утвержденными Положениями банка:
• о кредитовании;
• о кредитном комитете;
• о потребительском кредите;
• о вексельном, ипотечном и др. кредитовании;
• о создании и использовании резервов на возможные потери по ссудам.
Особенности предоставления отдельных видов кредитов определяются положениями о соответствующих видах банковских услуг.
Положение о кредитовании и Регламент кредитования являются обязательными для исполнения всеми структурными подразделениями банка, связанными с предоставлением кредитов клиентам.
Целью разработки указанных внутрибанковских документов являются установление порядка предоставления кредитов предприятиям и организациям различных организационно-правовых форм, различных форм собственности и отраслевой принадлежности, предпринимателям и физическим лицам, а также порядка управления кредитами и своевременностью их погашения.
