CC BY
15
Аналитический обзор
4(190) - 2014
СИТУАЦИЯ НА фИНАНСОВЫХ РЫНКАХ И СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В ЯНВАРЕ - ОКТЯБРЕ 2013 г.*
ВНУТРЕННИЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
Валютный рынок
На протяжении большей части октября 2013 г. для сохранения относительного баланса спроса на иностранную валюту и ее предложения Банк России проводил операции по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке. Это привело к сдвигу границ операционного интервала допустимых колебаний стоимости бивалютной корзины на 5 коп. вверх до уровней 32,35 и 39,35 руб. для нижней и верхней границ соответственно по состоянию на 1 ноября 2013 г. (рис. 1). Объем нетто-продажи иностранной валюты в октябре 2013 г. составил 1,8 млрд долл. (3,5 млрд долл. в сентябре).
С 1 октября 2013 г. Банком России была осуществлена корректировка механизма курсовой политики, предполагающая, что в дополнение к валютным интервенциям, направленным на сглаживание колебаний курса рубля, Банк России может проводить операции по покупке (продаже) иностранной валюты, связанные с пополнением (расходованием) средств суверенных фондов Федерального казначейства. В соответствии с данным изменением объемы валютных интервенций Банка России будут увеличиваться или уменьшаться на величину, эквивалентную объему вышеуказанных операций Федерального казначейства.
В целях повышения гибкости курсообразования Банк России с 7 октября 2013 г. осуществил симметричное расширение с 1,0 до 3,1 руб. «нейтрального» диапазона, в котором не совершаются валютные интервенции, направленные на сглаживание вола-тильности валютного курса. Кроме того, в целях увеличения чувствительности границ операционно-
* Публикуется по данным мониторинга Минэкономразвития России «Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в январе - октябре 2013 года». URL: http://www. economy. gov. ru/wps/wcm/connect/economyliM/mer/ activity/sections/macro/momtoring/doc20131127_1.
го интервала к объему совершенных валютных интервенций Банк России с 21 октября 2013 г. снизил объем целевых интервенций до 60 млн долл.
По итогам октября официальный курс доллара США к российскому рублю снизился на 1,3 %, составив 32,0758 руб./долл., а курс евро к рублю возрос на 0,3 %, до 43,9406 руб./евро по состоянию на 1 ноября 2013 г.
Рынок государственных облигаций
В октябре 2013 г. наблюдалось увеличение объема привлеченных Минфином России средств на рынке ОФЗ (см. таблицу). В то же время средний дневной объем вторичных торгов ОФЗ в этом месяце сократился до 18,2 млрд руб. против 19,3 млрд руб. в сентябре 2013 г.
Средняя за октябрь 2013 г. валовая доходность к погашению государственных облигаций России (RGBY)1 составила 7,28 % годовых, снизившись на 10 базисных пунктов по сравнению с предыдущим месяцем. По состоянию на конец октября 2013 г. валовая доходность к погашению государственных облигаций России составила 7,24 % годовых.
Денежный рынок
В октябре 2013 г. изъятие ликвидности из банковского сектора сократилось как по бюджетному каналу, так и за счет уменьшения объемов валютных интервенций Банка России. Уменьшилась разность между объемом размещения на депозиты кредитных организаций временно свободных средств федерального бюджета и возвратом ранее размещенных средств. В то же время спрос со стороны кредитных организаций на ликвидность несколько возрос. В этих условиях средний объем задолженности кредитных организаций перед Банком России по операциям РЕПО в октябре сохранился на уровне 2 трлн руб., чему способствовало размещение 500 млрд руб.
1 Индикатор доходности государственных облигаций России, рассчитываемый Московской биржей.
4(190) - 2014
Аналитический обзор
Рублевая стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам (левая шкала) Курс доллара (левая шкала) Курс евро (правая шкала)
Рис. 1. Динамика официальных курсов доллара и евро к рублю и рублевой стоимости бивалютной корзины, руб.
Операции Минфина России с ОфЗ (по рыночной стоимости)
Показатель Сентябрь 2013 г. Октябрь 2013 г.
Объем привлеченных средств на аукционах по размещению ОФЗ, млрд руб. 57,6 138,2
Объем операций по доразмещению ОФЗ на вторичном рынке по принципу прямых продаж, тыс. руб. 26,0 1,0
Объем купонных выплат по ОФЗ, млрд руб. 23,8 12,0
Объем погашений и частичных погашений ОФЗ, млрд руб. 0,0 47,0
на аукционе по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами, по плавающей процентной ставке. (табл. 2). Средний объем задолженности по операциям «валютный своп» Банка России2 составил 27,4 млрд руб.
В октябре 2013 г. средний уровень процентных ставок денежного рынка снизился по сравнению с сентябрем 2013 г. Средняя ставка MIACR по однодневным межбанковским кредитам в рублях в октябре составила 6,06 % годовых против 6,25 % в сентябре (рис. 2).
2 Рассчитывается по формуле среднего хронологического объема задолженности кредитных организаций перед Банком России по операциям РЕПО/ «валютный своп».
Состояние банковского сектора
Активы банковского сектора в январе - октябре 2013 г. возросли на 11,1 % (в октябре - на 1,2 %), до 54 981,2 млрд руб. Количество действующих кредитных организаций за рассматриваемый период сократилось с 956 до 936.
Ресурсная база. Остатки средств на счетах клиентов (остатки средств на счетах предприятий, организаций (включая средства бюджетов всех уровней, государственных и других внебюджетных фондов), депозиты и прочие привлеченные средства юридических лиц, вклады физических лиц, а также средства клиентов в расчетах, по факторинговым и форфейтинговым операциям, средства, списанные со счетов клиентов, но не проведенные по корреспондентскому счету кредитной организации, депозитные и сберегательные сертификаты) за январь -октябрь 2013 г. увеличились на 11,8 % (в октябре - на 0,3 %), до 33 676,6 млрд руб., а их доля в пассивах банковского сектора - с 60,8 до 61,3 %.
Объем вкладов физических лиц (включая сберегательные сертификаты) за анализируемый период увеличился на 12,7 % (в октябре - на 0,7 %), до 16 062,1 млрд руб. Их доля в пассивах банковского сектора повысилась с 28,8 % на 01.01.2013 до 29,2 % на 01.11.2013. Объем вкладов физических лиц в
Аналитический обзор
4(190) - 2014
8,5 8 7,5 7 6,5 6 5,5 5' 4,5 4 3,5
Ставка по кредитам «овернайт» ' Ставка по однодневным операциям РЕПО по фиксированной ставке ■Ставка по однодневным депозитным операциям
■ Максимальная ставка по недельным депозитным аукционам
■ Межбанковская однодневная процентная ставка МТАСИ
Рис. 2. Межбанковские процентные ставки и ставки по операциям Банка России по предоставлению и абсорбированию ликвидности, % годовых
рублях за этот период вырос на 11,3 %, в иностранной валюте - на 19,3 %. В результате удельный вес вкладов физических лиц, привлеченных в рублях, в общем объеме вкладов снизился с 82,5 % на 01.01.2013 до 81,5 % на 01.11.2013. Вклады сроком свыше одного года увеличились за рассматриваемый период на 22,2 %. На их долю по состоянию на 01.11.2013 приходилось 63,8 % от общего объема привлеченных вкладов. Доля ОАО «Сбербанк России» на рынке вкладов физических лиц снизилась с 45,7 % на 01.01.2013 до 44,3 % на 01.11.2013
Объем депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц (кроме кредитных организаций, с учетом депозитных сертификатов) за рассматриваемый период увеличился на 14,8 % (в октябре - на 1,1 %), до 11 043,2 млрд руб. Их доля в пассивах банковского сектора повысилась с 19,4 % на 01.01.2013 до 20,1 % на 01.11.2013. Депозиты и прочие привлеченные средства Федерального казначейства, Минфина России и других государствен-
ных органов (финансовых органов и внебюджетных фондов Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления) за январь - октябрь 2013 г. увеличились на 124,5 % (за октябрь - на 10,8 %), до 1 708,5 млрд руб., а их доля в пассивах банковского сектора - с 1,5 до 3,1 %. Задолженность банков по кредитам, депозитам и прочим привлеченным средствам, полученным от Банка России, возросла на 22,6 % (в октябре - на 5 %), до 3 298,6 млрд руб., а их доля в пассивах банковского сектора - с 5,4 до 6 %. Средства на расчетных и прочих счетах организаций увеличились на 3,9 % (в октябре - снизились на 2,3 %), до 5 928 млрд руб., а их доля в пассивах банковского сектора уменьшилась с 11,5 до 10,8 %.
Объем выпущенных банками облигаций за январь - октябрь 2013 г. увеличился на 19,3 % (за октябрь - на 6,5 %), а доля этого источника в пассивах банковского сектора - с 2,1 до 2,3 %. Объем выпущенных векселей за рассматриваемый период
7х"
65
4(190) - 2014
Аналитический обзор
снизился на 8,7 %, а их доля в пассивах банковского сектора - с 2,3 до 1,9 %.
Активные операции. Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, за январь - октябрь 2013 г. увеличился на 11,7 % (в октябре - на 1,4 %), до 22 307,1 млрд руб. Их доля в активах банковского сектора повысилась с 40,3 % на 01.01.2013 до 40,6 % на 01.11.2013. Объем просроченной задолженности по данным кредитам за рассматриваемый период вырос на 6,6 %. Ее удельный вес в совокупном объеме предоставленных нефинансовым организациям кредитов снизился с 4,6 % на 01.01.2013 до 4,4 % на 01.11.2013.
Объем кредитов, предоставленных физическим лицам, за январь - октябрь 2013 г. увеличился на 24,3 % (в октябре - на 2,3 %), до 9 613,9 млрд руб. Их доля в активах и в общем объеме кредитных вложений банков на 01.11.2013 составила соответственно 17,5 и 24,3 %. Объем просроченной задолженности по данным кредитам за рассматриваемый период увеличился на 39,1 % (в октябре - на 3,1 %). Ее удельный вес в совокупном объеме предоставленных физическим лицам кредитов повысился с 4 % на 01.01.2013 до 4,5 % на 01.11.2013.
Портфель ценных бумаг за январь - октябрь 2013 г. увеличился на 7,1 % (за октябрь - на 1,1 %), до 7 534,2 млрд руб. Его доля в активах банковского сектора снизилась с 14,2 % на 01.01.2013 до 13,7 % на 01.11.2013. Основной удельный вес (77,6 % на 01.11.2013) в портфеле ценных бумаг по-прежнему занимали вложения в долговые обязательства, объем которых за январь - октябрь 2013 г. увеличился на 11,1 % (в октябре - на 1,8 %), до 5 847,4 млрд руб. Вложения в долевые ценные бумаги за рассматриваемый период сократились на 2,8 % (в октябре - на 1,9 %), а их удельный вес в портфеле ценных бумаг на 01.11.2013 составил 10,2 %.
Межбанковский рынок. Требования по предоставленным межбанковским кредитам (МБК) (кредиты, депозиты и прочие размещенные на межбанковском рынке средства) за январь - октябрь 2013 г. увеличились на 20,1 % (в октябре - на 1,9 %), до 5 080,4 млрд руб. Их доля в активах банковского сектора повысилась с 8,5 % на 01.01.2013 до 9,2 % на 01.11.2013. При этом объем средств, размещенных в банках-нерезидентах, возрос на 37,8 % (в октябре -сократился на 1 %). Объем средств, размещенных на внутреннем межбанковском рынке, увеличился на 0,7 % (в октябре - на 6,5 %).
Объем привлеченных МБК за рассматриваемый период вырос на 2,8 % (в октябре - на 3 %), до 4 870,5 млрд руб. Их доля в пассивах банковского сектора снизилась с 9,6 % на 01.01.2013 до 8,9 % на 01.11.2013. Объем МБК, привлеченных у банков-нерезидентов, увеличился на 1,4 % (в октябре - на 1,2 %), а на внутреннем рынке - вырос на 4 % (в октябре - на 4,7 %).
Финансовые результаты деятельности кредитных организаций. Совокупная прибыль кредитных организаций за январь - октябрь 2013 г. составила 820,1 млрд руб., что на 1,6 % меньше результата за аналогичный период 2012 г. Прибыль в размере 830,7 млрд руб. получили 797 кредитных организаций (85,1 % от числа действующих на 01.11.2013). Убытки в размере 10,5 млрд руб. понесли 136 кредитных организаций (14,5 % от числа действующих). Для сравнения: за январь - октябрь 2012 г. прибыль в размере 848,8 млрд руб. получили 869 кредитных организаций (90,4 % от числа действовавших на 01.11.2012). Убытки в размере 15,1 млрд руб. понесли 89 кредитных организаций (9,3 % от числа действовавших).
