CC BY
62
УДК336.717.061 Доц. !.€. Бучко, канд. екон. наук -Львiвська КА
РОЗВИТОК ФАКТОРИНГОВИХ ПОСЛУГ У БАНКШСЬКОМУ СЕКТОР1 УКРА1НИ
Розглянуто розвиток факторингу на украшському ринку банкiвських послуг. Обгрунтовано важливiсть запровадження нетрадицiйних банювських послуг в Укрщш. Видiлено передумови для формування спецiалiзованих факторингових компанш, котрi зможуть професiйно здшснювати факторинг як комплексну операдiю. Проаналiзовано проблеми, що перешкоджають розвитку факторингу в Укрщш та необхiднiсть впрова-дження факторингових послуг у банках Украши.
Ключовi слова: кредитнi послуги, факторинге^ послуги, факторинг, банки, ризики.
Вступ. Найбiльш iнновацiйною кредитною послугою на цей час е послуги факторингу. Банювсьт установи з деяким острахом ставляться до викорис-тання факторингових схем, оскшьки факторингове фшансування продовжуе та-1ти в ^6i великi ризики. Перед багатьма учасниками ринку, такими як банки та факторинговi компанií, вже постали таю ризики.
Повшьний розвиток факторингу в УкраМ зумовлений складнiстю в ро-зумiннi факторингу, а саме, через: недостатнш рiвень ознайомлення з послугою на украшському ринку; асоцдавання з кредитом; трудношд документообiгу; незвичну систему оплати; складшсть в самостiйному структуруванш операцií; збiльшення вартостi продукцií.
Факторинговi послуги виникли на основi комерцшного кредиту, який надають продавцi покупцям у виглядi вiдстрочення платежу за продаш товари. Змiну вимог до розрахунтв з погляду прискорення об^у засобiв зумовили не-обхiднiсть для постачальнитв шукати шлях вирiшення проблеми дебиорсько! заборгованостi. Факторинг е поршняно новою ефективною системою полшшен-ня лiквiдностi i зменшення фiнансового ризику шд час органiзацií платежiв.
На практищ фiнансовi iнститути, що надають факторинговi послуги, створюються найбiльшими банками, що забезпечуе високу надiйнiсть факторингових угод i мiнiмальнi витрати для клiентiв. Розгалужена мережа спещаль зованих фiлiй для факторингового обслуговування пiдприемств у рiзних кра-шах створена великими транснацiональними корпорацiями. На мiжнародному рiвнi дае асоцiацiя "Factors Chain International", членами яко! е 95 % факторингових компанш iз 40 кра'н свiту.
Огляд лтратурних джерел. Питання факторингових послуг розглянуто у працях багатьох украшських економiстiв, найбiльш вiдомими з яких е: О.А. Брегеда, 1.О. Бланк, 1.В. Вiтвiцька, ОД. Вовчак, Л.М. Гутко, В.1. Грушко, ОД. Заруба, Н.1. Костiна, А.Ф. Мельник, О.1. Пилипченко, М.1. Савлук, В.М. Федосова, Г.6. Шпаргало та ш
Бiльшiсть дослiдникiв висвiтлюють свiтовий досввд факторингових послуг, проте мало дослщженим залишаеться укра'нський ринок факторингових послуг, що й обумовлюе актуальнкть дослiдження. Метою роботи е дослщжен-ня факторингових послуг у банкшському секторi Украши.
Розвиток факторингу на украшському ринку банювських послуг. Украшський факторинг - ровесник первинного нагромадження кашталу - ви-ник на еташ становлення нашо! незалежно! держави. Спочатку його плутали з
"вибиванням" борпв i кредитними процедурами, хоча вщмшносп мiж ними до-сить ютотш. Скажмо, кредит повертаеться банковi (або шшому кредиторовi) позичальником, а у р^ факторингу борг погашаеться за рахунок грошей, вип-лачуваних дебггорами клiентам. Кредит надаеться на фжсований термiн, а факторинг - на термш фактичного вiдстрочення платежу. До того ж, на вщмшу вщ позики, факторинг не потребуе застави [1].
Метою факторингового обслуговування е своечасне iнкасування боргiв для скорочення втрат внаслiдок затримки платежiв, що пов'язуе цю операцiю з рiзновидом торгiвельно-комiсiйних операцiй банку.
Факторинг насамперед призначений для виршення таких питань, як не-гайне ^асування коштiв або одержання ''х на визначену у факторинговому до-говорi дату, незалежно вiд платоспроможностi платника; покриття ризикiв, пов'язаних зi своечасним отриманням оплати; управлiння дебiторською забор-гованiстю клiента; надання консалтингових послуг власнику дебiторськоí за-боргованостi тощо [2].
На цей час на ринку факторингу лщирують чотири банки: ПАТ "Swed-Ьапк", ПАТ "ишС^йВапк", ПАТ,Укрсiмбанк" (цi банки охоплюють 60 % факторингового ринку), та ПАТ "Райффайзен Банк Аваль" (12 % факторингово ринку). Також важливими учасниками фiнансового ринку е банки: "Банк Петро-коммерц-Украша", "Свропейський", "1ндекс-Банк", "УДВ Банк", "Кредитором-банк", "СЕБ Банк", "ПриватБанк", "Б1Г Енерг1я", факторинговi компанп "Факторинг", "Арма Факторинг", "Перша факторингова компашя", iнвестицiйна компашя "Укра'нська фiнансова група"."Сведбанк" надае факторинг тшьки з регресом i лише великим компаншм, що давно працюють на ринку. 1х частка становить 28 %. [10; 11]. Схематично зобразимо це на рис. 1.
шил банки" ПАТ "Райффайзен Банк Аваль"" ПАТ "Укрекслмбанк"' ПАТ "ишСгесШВапк"' ПАТ "8\уес1Ьапк"!
0 5 10 15 20 25 30
112%
Рис. 1. Частка бантву структурi факторингових послуг на 01.01.2013р.
(складено на основi [10, 11])
ПАТ "Райффайзен Банк Аваль" надае факторинг на таких вимогах до дь яльносп продавця: триваисть дкльносп на ринку - вщ трьох роюв, на факто-рингове обслуговування передаеться не менше трьох дебiторiв. Вимоги до дь яльносп покупця: тривалiсть роботи на ринку - вщ одного року, ствпраця продавця з покупцем тривае не менше трьох мiсяцiв, протягом яких вiдбулися при-наймнi три оплати за поставлену продукцiю (надаш послуги). ПАТ "СЕБ Банк" надае факторинг ттьки з регресом. Розмiр фiнансування - до 90 % суми товару. Максимальний строк товарного кредиту - до 90 дшв. Плата за факторинг -23-25 % рiчних. КомЫя за розгляд пакета докуменлв та встановлення лiмiту -0,3-0,5 %. ПАТ "ПриватБанк" надае факторинг термшом не бшьше нiж 30 днiв або не бтьше 1 року за умови надання забезпечення. Види та переваги послуги "факторинг" покажемо у табл.
На сьогодш чинне законодавство Украши майже не врегульовуе питання здшснення факторингових операцiй, а приеднання Украши до Конвенцп УН1Д-
РУА про мiжнародний факторинг сприятиме розвитку нащонального законо-давства в цiй сфер!
Табл. Види та переваги послуги "факторинг"
Вид послуги Коротка характеристика
Переваги факторингу Фшансування поставок товарiв або надання послуг, що не потребуе оформлення застави i страхування. • Полшшення финансового планування i захист вщ можливих втрат за нес-воечасну сплату покупцями контрактiв. • Покращення платоспроможностi компани-постачальника. • Адмiнiстративне управления банком дебiторською заборгован1стю: ризик-менеджмент, вщстеження i збiр дебггорсько! заборгованостг • Контроль своечасностi оплати товарiв / послуг покупцем згiдно з контрактом. • Можливють отримання регулярних звiтiв, якi допомагають оптимiзувати по-точну д1яльшсть постачальника. • Можливють надання вiдстрочки платежу сво!м ментам.
Факторинг iз регресом Вид факторингу, за якого фактор придбае у ^ента право на ва суми, що належить отримати вщ боржника, проте у випадку неможливосп стягнення з боржника сум в повному обсязi клiент, що переуступае та-кий "недоброякiсний" борг, зобов'язаний вщшкодувати фактору втраче-т грошовi кошти.
Переваги факторингу з регресом Авансовий платiж до 90 % суми вартосп поставленого товару / надано! послуги одразу тсля 1хньо! реалiзацií. • Фшансування касового розриву, що виникае тд час надання вiдстрочки платежу. • Дебггор отримуе вiдстрочку платежу до 90 календарних дшв. • Покриття лiквiдних i iифляцiйних ризигав мента. • Своечасна оплата контракпв.
Факторинг без регресу Вид факторингу, коли ризик несплати поставки дебиором банк бере на себе. Це дае ^енту можливють отримувати фшансування на наступ-ний день тсля вщвантаження. При цьому у випадку неповернення боргу фактор буде самостшно займатися стягненням боргу з дебiторiв, не вимагаючи повернення грошей з постачальника.
Переваги факторингу без регресу Повне покриття кредитних ризиюв клiента. Збiльшення товарооб^у i залучення нових покупцiв. Збшьшення частки компанп на ринку.
Джерело: складено на осж^ [3].
Проблеми, що перешкоджають розвитку факторингу в Укрш'ш. Перешкодою для поширення факторингу в нашш краíнi е насамперед неврегульо-вашсть законодавчо1 та нормативно1 бази. В УкраМ вiдсутнiй единий законо-давчий акт, який би регулював факторингову дiяльнiсть. Запровадження факторингу ускладнюеться також i прийнятою практикою ведения торгово-збутових операцiй, яка передбачае передплату та майже повну вiдсутнiсть комерцшного кредиту. Важливу роль вiдiграе й необiзнанiсть менеджеров, економiстiв та ке-ршниюв з факторингом як економiчним iнструментом. Саме сучасна пiдготовка спещалктш та фахiвцiв украшських пiдприемств повинна розкрити ефективш методи управлiния шдприемством, яш е загальноприйнятими в мiжнароднiй практицi, серед яких i факторинг. Крiм того, серед причин недостатньо1 розви-неностi факторингових послуг досить часто зазначають вiдсутнiсть економiчно-го аналiзу розрахунку, дiевого контролю за яшстю обслуговування та практичного досвщу ведення факторингових операцiй.
Сеpед ^облем pозвиткy pинкy фaктоpингy в У^аЫ видшено ключовi:
• домшувйння 6arnÍB, для яких фaкторинг зaймae лише 4ac™^ портфеля серед iнших послуг, тодi як для спецiaлiзовaноï фaкторинговоï компaнïí цей вид опе-рaцiй e профiльним;
• використйння бйнком пiд 4ac оцiнювaння потенцiйного raiema фaкторингy схе-ми, iдентичноï тд чaс кредитyвaння. Але фaкторинг не e Бнелогом кредитy й спрямовaний нa зростйння продaжiв тa рентaбельностi;
• здшснення бaнкaми як фaкторингy лише фшенсувення без додaткових послуг, що сyперечить свiтовiй прaктицi тa сyтностi фaкторингy;
• якiсть послуг фaкторингy в Укрaïнi не контролюeться, y зaконодaвствi не зж-ршлено вимоги щодо стaндaртiв якостi фaкторингових послуг фiнaнсових yCTa-нов [4].
Негативною pиcою pозвиткy фaктоpинговиx поcлyг в Укpaïнi e велика частка пеpевiдcтyплення боpгy, котpий cьогоднi застошвують вiтчизнянi банки у тapифax за обcлyговyвaння. У pозвинениx кpaïнax вapтicть фaктоpингy стано-вить у cеpедньомy близько 1,5-2 % вiд cyми поcтaчaння [7]. В Укpaïнi cеpедньо-зважена чacткa для pинкy ^отди, зазвичай, на 2-4 % пеpевищye пpоточнy бан-кiвcькy cтaвкy, яку викоpиcтовyють пiд чac коpоткотеpмiнового кpyдитyвaння клieнтiв з aнaлогiчним обоpотом.
Розвиток фaктоpингy в Укpaïнi ycклaднюeтьcя пpийнятою пpaктикою ведення тоpгово-збyтовиx опеpaцiй, яка пеpедбaчae здебiльшого пеpедоплaтy та майже повну вiдcyтнicть комеpцiйного кpедитy. Важливу pоль вiдiгpae й обiз-нанкть менеджеpiв, економicтiв та кеpiвникiв з фaктоpингом як економiчним iнcтpyментом. Саме cyчacнa пiдготовкa cпецiaлicтiв та фaxiвцiв yкpaïнcькиx пiдпpиeмcтв повинна pозкpити ш ефективнi методи yпpaвлiння пiдпpиeмcтвом, ят e зaгaльнопpийнятими в мiжнapоднiй ^акти^, cеpед якиx i e фaктоpинг.
На оcновi пpоaнaлiзовaноï iнфоpмaцiï для забезпечення pозвиткy pинкy фaктоpингy в Укpaïнi необxiдно cтвоpити пеpедyмови для фоpмyвaння отещ-aлiзовaниx фaктоpинговиx компанш, котpi зможуть пpофеciйно здiйcнювaти фaктоpинг як комплекcнy опеpaцiю: фiнaнcyвaння, iнфоpмaцiйно-aнaлiтичне обcлyговyвaння, pоботa з дебiтоpaми клieнтa, cпpямовaнa на дотpимaння умов договоpy щодо cтpокiв оплати за paxyнок квaлiфiковaниx кaдpiв з питань фак-тоpингy та вузько!' cпецiaлiзaцiï такт фiнaнcовиx ycтaнов. Фaктоpинговi опеpa-цп можна визначити як гнучкий iнcтpyмент в pозpaxyнково-плaтiжниx вiдноcи-нax покупщв та поcтaчaльникiв, який мaкcимaльно вpaxовye iнтеpеcи cтоpiн. Пеpcпективним e pозвиток фaктоpингy без пpaвa pегpеcy, коли фaктоp cтpaxye клieнтa вiд ф^а^овт, вaлютниx та кpедитниx pизикiв. Ic^e можливicть ство-pення тaкиx компанш за paxyнок пapтнеpcтвa бaнкiв як iнвеcтоpiв та фaктоpин-говиx компанш [б].
На ^оголн cтaн pинкy фaктоpингy e доcить неоптимicтичним, адже cвi-това кpизa вплинула i на pоботy бaнкiв нacaмпеpед, у якш cьогоднi cro^pi-гaeтьcя дефщит cтвоpеного фонду для пpоведення такт опеpaцiй. Чеpез обету-говування нишшньо!' зaбоpговaноcтi немae змоги для нapощyвaння поpтфелiв пiд фaктоpинговi опеpaцiï. Велику частину пpоектiв з мiжнapодного фaктоpин-гу було пpизyпинено. Також зменшилжь лiмiти та чacтинa aвaнcyвaння, а ввд-cотковa cтaвкa виpоcлa, незважаючи на те, що cyмapнa деби^^та зaбоpговa-нicть зменшилacь на 20 % поpiвняно з минулим аналопчним пеpiодом [10].
Необх1дн1сть впровадження факторингових послуг в Укра'шг Шдсу-мовуючи, можна вiдзначити об'ективнi причини необхщност застосування факторингу в УкраМ як для банкiвських установ, так i для пiдприемств рiзних га-лузей економiки (рис. 2).
Рис. 2. Причини необхiдностi застосування факторингу в УкраМ
(складено на основi [3])
Адже, факторинг для Украши - це новий бiзнес, розвиток якого повинен супроводжуватись розробленням вщповщних технологш та програмного забез-печення. Цей продукт е дуже складним, з довготермiновою окупнiстю i тому потребуе великих iнвестицiй. Отже, факторинговi операцп можна визначити як гнучкий iнструмент в розрахунково-платiжиих вщносинах покупцiв та поста-чальникiв, який максимально враховуе штереси сторiн.
Економка Украши у посткризовому перiодi характеризуеться нагальною потребою залучення фiнансових ресуршв iз банювсько! системи. Необхiдною умовою вiдновлення економiки е розроблення та реалiзацiя грошово-кредитно' полiтики, спрямовано' на стимулювання кредитування економiки Украши, що, водночас, дасть iмпульс для швидшого виходу iз кризового стану. Законодавчi та нормативнi акти мають сприяти диверсифiкацií кредитних послуг банкiв, зок-рема корпоративним позичальникам, та слугувати стимулювальним чинником розвитку, процвiтання фшансового сектору та економiки Украши загалом.
Завдяки факторингу, пiсля поставки товару (надання послуг) продавець негайно отримуе в формi авансу значну частину вiд суми дебгторсько! заборго-ваносп, що виникла (до 95 %), не чекаючи на платiж вщ покупця. Розвиток факторингу зумовлений прагненням пiдприемств до прискорення обiгу кошпв у розрахунках, скороченнi коштiв у дебггорську заборгованiсть i зменшеннi об-сягiв неплатежiв [8, 9].
Висновки. Отже, за результатами проведеного дослщження можна зро-бити висновок, що факторинг сприятиме економiчному зростанню, адже вш за-безпечуе високий рiвень платоспроможиостi пiдприемства i збiльшення обсяпв продажу за рахунок можливостi вщстрочення платежу, дае змогу пiдприемству не лише уникнути кризових явищ, а й сприятиме подальшому розвитку тд-приемства, отриманню прибуткiв та збшьшенню ринково' вартостi пiд-приемства. Факторинг дае змогу постачальниковi мiнiмiзувати ризики, зменшуе необхiднiсть у вiдволiканнi значних адмiнiстративних ресурсiв для отримання
оплати ввд покупця за поставленi товари чи послуги, а також дае змогу поста-чальнику отримати кошти за свою дебиорську заборгованiсть.
Для подальшого розвитку факторингу на украшському ринку необхвдне прийняття заходiв законодавчо-нормативного характеру стосовно регламенту-вання здiйснення факторингових операцiй, а саме стосовно факторингових опе-рацiй як об'екта оподаткування ПДВ, а також створення шльгових умов для вже дiючих та новостворених фiнансових компанiй, що надають факторинговi послуги у сферi оподаткування. Такi заходи дадуть змогу зменшити вартiсть факторингових послуг i сприятимуть залученню бшьшо!' кшькосп клiентiв.
Лiтература
1. Украша. Закон. Про ф1нансов1 послуги та державне регулювання ринюв фшансових послуг // Законодавч1 i нормативы акти з банювсько! д1яльност1 вщ 12.07.2001 р., № 2664-III. [Елек-тронний ресурс]. - Доступний з http://zakon1 .rada.gov.ua.
2. Вггвщька 1.В. Проблеми та перспективи розвитку факторингових послуг в Укршш / 1.В. Вiтвiдька. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://udau.edu.ua
3. Вовчак О.Д. Факторинг : навч. поабн. / О.Д. Вовчак, Г.С. Шпаргало, Т.Я. Андрейкiв. -К. : Вид-во "Знання", 2012. - 247 с.
4. Гутко Л.М. Мехашзм здшснення факторингових операций на страхування ризику неви-конаних зобов'язань за договором факторингу / Л.М. Гутко // Економжа. Фшанси. Право. - 2006. - № 9. - C. 6-9.
5. Гущак С.В. Особливост розвитку ринку факторингових послуг в Укршш / С.В. Гущак. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.rusnauka.com.
6. Смачило В. Сутшсть та роль факторингу в сучасних умовах / В. Смачило // Персонал. -2007. - № 4. - C. 75-78.
7. Терновська М.О. Дослщження стану ринку факторингу в Украгш / М.О. Терновська. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.nbuv.gov.ua.
8. Трошина О.В. Проблеми розвитку факторингу в Украгш / О.В. Трошина, Г.С. Тодо-сейчук. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.rusnauka.com
9. Шпаргало Г.С. Факторинге^ операци в Украгш: проблеми та перспективи / Г.С. Шпаргало, Н.В. Наконечна. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.nbuv.gov.ua
10. Ритейл-Капитал. Факторинг. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.retail-ca-pital.com.ua.
11. Офщшний сайт Асощацл украшських банюв. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.aub.com.ua
Бучко И.Е. Развитие факторинговых услуг в банковском секторе Украины
Рассмотрено развитие факторинга на украинском рынке банковских услуг. Обоснована важность внедрения нетрадиционных банковских услуг в Украине. Выделены предпосылки для формирования специализированных факторинговых компаний, которые смогут профессионально осуществлять факторинг как комплексную операцию. Проанализированы проблемы, препятствующие развитию факторинга в Украине и необходимость внедрения факторинговых услуг в банках Украины.
Ключевые слова: кредитные услуги, факторинговые услуги, факторинг, банки, риски.
Buchko I. Yu. Development factoring servises in the banking sector of Ukraine
Consider the development of factoring in the Ukrainian banking market. Substantiates the importance of the introduction of non-traditional banking services in Ukraine. Highlight the preconditions for the formation of specialized factoring companies that will professionally carry out factoring as an integrated operation. The problems that hinder the development of factoring in Ukraine and the need for the introduction of factoring services in banks of Ukraine.
Keywords: credit services, factoring services, factoring, banks, risks.
