CC BY
97
4. Hughes, Richard. Medium-Term Expenditure Framework: Why do they work in advanced countries? (and why they sometimes fail?), IMF: Fiscal Affairs Local Government, 2008. 225 pg.
5. Task Force for the Implementation of the Environmental Action Programme for Central and Eastern Europe, Caucasus and Central Asia: Regulatory Environmental Programme Implementation Network. - Organization for Economic Co-operation and Development. - ENV/EPOC/EAP/REPIN, no 2 (2009).
6. Pro Strategiyu rozvytku systemy upravlinnya derzhavnymy finansamy [On the Strategy of public finance management]. Rozporyadzhennya Kabinetu Ministriv Ukrainy vid 01.08.2013 № 774 [the Cabinet of Ministers of Ukraine Order dated August 1, 2013 №774]. Uryadoviy kur'yer [Governmental Courier], no. 199 (2013).
ДАН! ПРО АВТОРА
Корыенко Наталiя Микола'вна, кандидат економлчних наук,
головний економют-фЫансист Департаменту з фЫансово-економпчних питань, бухгалтерского обл^ та фЫансовоТ звтосп
МУстерство фЫанав УкраТни
вул. Межиг1рська, 11, м. Кив, 04071, Украна
e-mail: [email protected]
ДАННЫЕ ОБ АВТОРЕ
Корниенко Наталья Николаевна, кандидат экономических наук,
главный экономист-финансист Департамента по финансово-экономическим вопросам, бухгалтерского учета и финансовой отчетности
Министерство финансов Украины
ул. Межигорская, 11, г. Киев, 04071, Украина
e-mail: [email protected]
DATA ABOUT THE AUTHOR
Korniyenko Nataliya Mykolayivna, Ph.D. in Economical Science,
Chief economist-financier of Department for Finance and Economic Affairs, Accounting and Financial Reporting
Ministry of Finance of Ukraine
11, Mezhigirs'ka street, Kiev, 04071, Ukraine
e-mail: [email protected]
УДК 339.178.3 (477)
ФАКТОРИНГ В УКРА1Н1: СТАН ТА ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ
Леваева Л.Ю.
Предметом дослiдження е фiнансовi eidH0CUHU, що виникають у процес здйснення факторингових операц/й пов'язаних з вiдстрочкою платежу.
Метою роботи е о^нка сучасного стану факторингу в УкраУм, тенденци його розвитку, причин та наслiдкiв макроекономiчних диспропор^й.
Методологiчною основою статтi стали загальнонауковi методи пзнання, концептуальнi положення сучасних економiчних теорй.
Результати роботи. До^джено розвиток факторингу в УкраУм, проаналiзовано його дiяльнiсть, як учасника фнансового ринку, визначено перспективи i тенденци подальшого розвитку.
Висновки. В Украïнi факторинг мае значн можливостi, проте потреби на^ональноУ економки та населення у яксних факторингових послугах не задоволено. Успшний розвиток факторингових послуг, на нашу думку, залежатиме вiд формування фнансово стйких фнансових органiзацiй, вiд активiзацiï ролi держави i ïï органiв у зм^енн та розвитку небанювського фнансово-кредитного ринку а також вiд розвитку законодавчоУ бази.
Ключов'1 слова: факторинг; наявна вимога; майбутня вимога; класичний та забезпечувальний факторинг, регресивний та з частковим регресом; внутршнй та мiжнародний факторинг.
ФАКТОРИНГ В УКРАИНЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
Леваева Л.Ю.
Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие в процессе осуществления факторинговых операций связанных с отсрочкой платежа.
Целью работы является оценка современного состояния факторинга в Украине, тенденции его развития, причин и последствий макроэкономических диспропорций.
Методологической основой статьи стали общенаучные методы познания, концептуальные положения современных экономических теорий.
Результаты работы. Исследовано развитие факторинга в Украине, проанализирована его деятельность как участника рынка, определены перспективы и тенденции дальнейшего развития.
Выводы. В Украине факторинг имеет значительные возможности, однако потребности национальной экономики и населения в качественных факторинговых услугах не удовлетворено. Развитие факторинговых услуг, по нашему мнению, будет зависеть от формирования финансово устойчивых финансовых организаций, в активизации роли государства и его органов в укреплении и развитии небанковского финансово-кредитного рынка а также от развития законодательной базы.
Ключевые слова:: факторинг; имеется требование; будущее требование; классический и обеспечительный факторинг, регрессивный и с частичным регрессом; внутренний и международный факторинг.
FACTORING IN UKRAINE: STATE AND PROSPECTS OF DEVELOPMENT
Levaieva L.Yu.
The subject of research is financial relations that arising in the process of factoring transactions connected with indulgence.
222
Економлчний вюник уыверситету | Випуск № 23/1
© Леваева Л.Ю., 2014
The purpose of scientific problem is an assessment of the current state of factoring in Ukraine, its trends, causes and consequences of macroeconomic imbalances.
Methodology work is the general scientific methods of cognition, conceptual principles of modern economic theories.
Results of work. The development of factoring in Ukraine is researched, its activity is analyzed, prospects and trends for its future development are determined.
Conclusions. In Ukraine factoring has important means however the needs of the national economy and population in quality factoring services are dissatisfied. In our opinion, successful development of factoring services will depend on the formation of financially stable financial institutions, from activation the role of the state and its agencies in consolidation and development of nonbanking financial and credit market, and the development of legislation base.
Key words: factoring; available requirement; future requirement; classic and security factoring, regression and partial regression; domestic and international factoring.
Актуальнють. В своТй комерцмнм дiяльностi багато суб'екпв пщприемництва в УкраТн зус^чаються з проблемами недостатност капiталiв, все бтьших ризиюв бангавського кредитування, високою деб^орською заборгованютю, зростанням неплатежiв, вказiвок iноземних шет1в щодо купiвлi товарiв по вщкритим рахункам. Справитися з цими труднощами можливо звернувшисы до одного i3 самих перспективних видiв фiнансово-банкiвсыких операцм, яка найбiлыш пристосована до сучасних процеав розвитку економiки i носить назву факторингу. ФЫансовий ринок УкраТни перебувае на стадiТ становлення, що супроводжуетыся введенням нових видiв фЫансових послуг. Однiею з таких послуг, що потребуе вивчення та надання практичних рекомендацм, е факторинг. Актуальнють розвитку факторингових вiдносин в УкраТн зумовлена станом розрахункiв i наявних боргових зобов'язань. Також, зважаючи на те, що фЫансування економiчного розвитку в умовах ринкових вщносин неможливе без використання сучасних форм та Ыструменлв розрахунково платiжних взаемозв'язкiв, аналiз перспектив розвитку факторингу в УкраТн надзвичайно актуальний.
Аналiз ocTaHHix джерел. З-помiж зарубiжних вчених якi зробили значний внесок у розвиток теорп i практики здiйснення факторингових операцм, впровадження нових платiжних iнструментiв у св^огосподарсью зв'язки, слiд назвати дооглдження таких науковцiв, як Е.Роллан, Р.Кембелл, Ж.Перар. Аспекти розвитку ринку факторингових послуг i доо^дження перспектив Тх запровадження в УкраТнi висвiтленi в роботах в^чизняних науковцiв: В.Братименка, О.БереславськоТ, О.ЛяховоТ, М.Олексiенка, М.Лаврик, В.Потехiна.
Постановка проблеми. Факторинг - це достатньо новий для УкраТни фЫансовий Ыструмент, розвиток якого потребуе створення Ыституцмних умов, насамперед, податкового законодавства i нормативно-правовоТ бази, що дозволить стягувати заборгованiсты за договорами факторингу. Факторинге^ операцiТ е гнучким iнструментом функцюнування торгiвлi, максимально враховуючи iнтереси сторЫ комерцiйних угод [ 6 ].
Виклад основного мaтерiaлу. Факторинг - це фЫансування постачань з вщстрочення платежу, страхування ризикiв, пов'язаних з вщстрочкою платежу а також управлЫня дебiторсыкою заборгованiстю [7], «придбання права вимоги на виконання зобов'язань у грошовм формi за поставленi товари або послуги прийняттям на себе виконання таких вимог i приймання платежiв» [5]; комплекс фЫансових послуг, що надаються клiентовi в обмЫ на поступку дебiторсыкоТ заборгованостi. 1ншими словами, викупляючи заборгованiсты дебiторiв 1шента, фактор (факторингова компанiя або банк, що надае факторинге^ послуги) надае йому комплекс взаемозв'язаних послуг, зокрема:
- фЫансування постачань з вщстроченням платежу;
- покриття кредитних i процентних ризиюв, ризику лiквiдностi;
- управлЫня дебiторсыкою заборгованiстю;
- Ыформацмне обслуговування клiента.
Факторинг дае можливють покупцевi вiдстрочити платежi, а постачалыниковi отримати основну частину оплати за товар вщразу ж пiсля його доставки.
Розвиток факторингу зумовлений прагненням пщприемств до прискорення об^ коштв у розрахунках, скороченнi коштiв у деб^орську заборгованiсты i зменшеннi обсяпв платежiв [9].
Факторинг з'явився близько 100 рокiв тому В США, а до середини ХХ стол^тя став використовуватися i в бвропк Сыогоднi мiжнародна факторингова iндустрiя активно розвиваеться. В свiтi iснуе близько 1000 факторингових компанм. Близько 66% Тх обороту доводиться на бвропу, 22% - на США, 11% - на краТни Азп [3].
У свтовм практицi факторинг - це кутвля банком або спецiалiзованою факторинговою компанiею грошових вимог постачальника до покупця та Тх Ыкасащя за певну винагороду. Вiдповiдно до УкраТнського законодавства, за договором факторингу одна сторона (фактор) передае або зобов'язуеться передати грошовi кошти в розпорядження другоТ сторони (клiента) за плату, а шент вiдступае або зобов'язуеться вщпустити факторовi свое право грошовоТ вимоги до третьоТ особи (боржника). Факторингова операщя здiйснюетыся на комiсiйних засадах на договiрнiй основк
Предметом договору факторинговоТ послуги може бути право грошовоТ вимоги, строк платежу за якою настав (наявна вимога), а також право вимоги, яке виникне у майбутньому (майбутня вимога). Сторонами договору факторингу е фактор i 1шент.
У процес надання факторинговоТ послуги бангавська установа (фактор) кредитуе оборотний каттал шента i переймае на себе його кредитний ризик. За строкову Ыкасащю деб^орськоТ заборгованостi клiент банк утримуе винагороду на свою користь. Факторингове обслуговування клiента банком може супроводжуватись наданням йому додаткових консулытацiйних та Ыформацмних послуг, таких як введення облку дебiторсыкоТ заборгованостi, управлiння борговими вимогами шента, пiдготовка аналiтичних матерiалiв.
Перед прийняттям рiшення про надання факторинговоТ послуги банк ана^зуе фЫансовий стан клiента та його контрагент, вивчае особливостi Тх господарськоТ дiялыностi та практику розрахункiв[10].
Конкуренцiя на товарних ринках i ринках послуг змушуе йти на бiлыш гнучга взаемовiдносини мiж постачальником та покупцем. Зниження рiвня цiни, покращення якост товарiв та послуг, розширення товарноТ номенклатури, органiзацiя безоплатноТ доставки товарiв та послуг, бонуси - це лише деяга з послуг, до яких змушений звертатися постачальник. Товарний кредит е вигщним усiм учасникам ринку: i виробниковi, i дистрибуторов^ i роздрiбному продавцевi. 1нвестуючи кошти до каналiв просування, бiлышiсты торгових компанм сыогоднi здатна розширити об'еми продажу товарiв. Таким чином, товарний кредит сьогодн стае одним iз основних iнструментiв розвитку компанiй. Однак стимулюючим фактором розвитку товарного кредиту е необхщнють iнвестування постачальником значних коштв у оборотний капiтал, а також оргаызацмы питання побудови продажу в кредит, починаючи з того, кому продавати, як вщстежувати прихщ платежiв, що робити, якщо покупець не платить. Тому побудова продажу в кредит потребуе не ттьки Ывестицм в оборотний капiтал, але також значний об'ем ресурав витрачаеться на побудову технологiй. Альтернативою самостмному розвитку товарного кредиту i е факторинг[6].
1снуе декiлыка класифiкацiй дтення факторингу на види. Основне дтення - регресний i безрегрессний факторинг.
- регресний факторинг. Фактор набувае у шента права на Bci суми, що винен боржник, проте у pa3i неможливост стягнення з боржника сум в повному об^ клiент, що переуступае такий "недоброякюний" борг, зобов'язаний вщшкодувати фактору бракуючi грошовi кошти. Якщо ж з боржника отриманий надлишок в порiвняннi з ^ею, що належить фактору сумою, то надлишок повертаеться клiентовi.
- безрегрессний факторинг - фактор набувае у шента права на вс суми, що винен боржник. При неможливост стягнення з боржника сум в повному об'емi фЫансовий агент потерпить збитки. По суп, це означае повний перехщ права власност на право вимоги шента до боржника.
Залежно вщ краТни знаходження учаснигав факторинговоТ операцií факторинг дiлиться на:
- факторинг внутршнм
- факторинг мiжнародний
Факторинг називаеться внутрiшнiм (domestic factoring), якщо сторони за договором кутвльпродажу знаходяться в межах одыеТ краТни. В операцiях внутрiшнього факторингу зазвичай беруть участь три сторони: постачальник, покупець i фактор.
Якщо ж постачальник i покупець е резидентами рiзних держав, то мова йде про мiжнародний факторинг (international factoring).
Факторинг бувае вщкритим (з повщомленням дебiтора про поступку) i закритим (без повiдомлення).
Також вЫ бувае реальним (грошова вимога юнуе на момент пiдписання договору) i консесуальним (грошова вимога виникне в майбутньому).
За участю одного фактора в операцп факторинг називаеться прямим, за наявност двох факторiв - взаемним.
1снуе ще слiдуюча класифка^я факторингу: з умовою про кредитування постачальника у формi попередньоТ оплати (до 80% боргових вимог), або оплати вимог до певноТ дати. Основною перевагою попередньоТ оплати е те, що ТТ розмiром е фасований вщсоток вiд суми боргових вимог. Таким образом, постачальник автоматично отримуе бтьше коштв при збтьшены обсягiв своТх продаж. За вщсутнютю попередньоТ оплати сума перезданих боргових вимог (за мЫусом витрат) перераховуеться постачальниковi на певну дату або тсля закiнчення певного термiну.
Факторингова послуга е економiчно вигiдною як для ТТ оферента, так i для споживача. Банювська установа за рахунок реалiзацií факторингових операцiй одержуе можливiсть покращити обслуговування своТх кглен^в та залучити нових, диверсифiкувати дiяльнiсть та збiльшити доходи. Особливо вигщним факторинг е для постачальникiв яга обмежен у можливостi збiльшувати збут своеТ продукцií завдяки тимчасовiй неплатоспроможност [10].
До основних переваг факторингу належить:
• забезпечення фЫансово лквщност^
• прискорення обiгу капiталу;
• рiзнi темпи погашення заборгованостi;
• зниження рiвня заборгованостi по кредитах [ 6 ]
Операщя факторингу полягае в тому, що факторний вщдт банку купуе борговi вимоги шента на умовах негайноТ оплати до 80% вартост вiдфактурованих поставлянь i сплати решти частини за вирахуванням вщсотка за кредит i комiсiйних платежiв, в строго обумовлен термiни незалежно вiд надходження виручки вщ дебiторiв. Якщо боржник не оплачуе в строк рахунку факторингу, то виплати замють нього здмснюе факторинговий вщдт.
Факторингове обслуговування найбтьш ефективне для малих i середых пiдприемств, якi традицiйно випробовують фiнансовi утруднення через невчасне погашення борпв дебiторами i обмеженостi доступних для них джерел кредитування.
Разом з тим не всяке пщприемство,що вщноситься до категорп малого або середнього, може скористатися послугами факторинговоТ компанп. Так факторинговому обслуговуванню не пщлягають:
• пiдприемства з великою ктькютю дебiторiв, заборгованiсть кожного з яких виражаеться невеликою сумою;
• пщприемства, що займаються виробництвом нестандартно!' або вузько-спецiалiзованоí продукцп;
• будiвельнi та Ышл фiрми, що працюють iз субпiдрядниками;
• пiдприемства що реашовують свою продукцiю на умовах тсля продажного обслуговування, практикуючи компенсацiйнi операцп;
• пщприемства, що укладають з своТми клiентами довгостроковi контракти i виставляють рахунки пiсля закiнчення певних етатв робiт або до здмснення поставок.
На практицi фiнансовi Ыститути що надають факторинговi послуги, створюються найбтьшими банками, що забезпечуе високу надмнють факторингових угод i мУмалы-л витрати для клiентiв. Розгалужена мережа спецiалiзованих фiлiй для факторингового обслуговування пщприемств у рiзних краТнах створена великими транснацюнальними корпорацiями. На мiжнародному рiвнi дiе асоцiацiя «Factors Chain International», членами якоТ е 95% факторингових компанм з 40 краТн свiту [1].
Розвиток факторингу стимулюеться в УкраТн внаслiдок iснування певних перешкод у нацюнальному законодавствi, зокрема внаслщок неузгодженостi нормативно-правових актiв, що регулюють факторинговi вiдносини в УкраУ. Так, згiдно Закону УкраТни «Про банки i банкiвську дiяльнiсть» банки мають право здмснювати придбання права вимоги на виконання зобов'язань в грошовм формi за поставленi товари або надан послуги, приймаючи на себе ризик виконання таких вимог i прийомiв платежiв. А Законом УкраТни «Про фiнансовi послуги i державне регулювання ринкiв фiнансових послуг» операцiя факторингу вiднесена до фЫансових послуг.
Поряд iз цим, вщповщно Закону УкраТни «Про податок на додану вартють» факторинг визначаеться як опера^я визначаеться по переуступ боргу першому кредитору. Таким чином, факторинг е спещальною фiнансовою послугою, яка включае ознаки поступки вимог. Поступки вимоги кредитором Ышлй особi регулюються Цивiльним кодексом УкраТни, що передбачае перехщ до набувача вимог права що забезпечують виконання зобов'язання [4].
Ринок факторингових послуг в УкраУ знаходиться ще на стадп зародження. На вщмЫу вщ розвинених краТн в УкраУ найбiльшими операторами даного ринку е не спецiалiзованi компанп, а банки (понад 90% ринку) [2].
Станом на 31 грудня 2013 в Державному реестрi фЫансових установ мютиться iнформацiя про 163 фiнансовi компанií, якi мають право надавати послуги факторингу. Протягом 2013 року фiнансовi компанií уклали 70 819 договори факторингу на загальну суму 10 039,5 млн. грн., виконали 60 524 договорiв на суму 9167,8 млн. грн. (рис. 1).
За результатами 2013 року порiвняно з вщповщним перюдом 2012 року вщбулося зменшення на 14,2% (1663,4 млн. грн.) операцм факторингу у вартюному вираз^ в той час як ктькють договорiв зросла в 3,5 рази (на 50295 од.).
Важливим показником, який характеризуе факторинге^ послуги, е джерела Тх фiнансування. Данi про джерела фЫансування факторингових послуг наведенi в таблиц 1 та зображенi на рис. 2.
Коливання динамки структури джерел фЫансування факторингових операцiй вiдбуваються переважно за рахунок змЫи частки власних коштв, яка традицiйно е найбтьшою в структурi джерел фiнансування. Станом на 31 грудня 2013 року частка власних коштв становить 61,6%, що на 8,3 вiдсотковi пункти менше ыж за вiдповiдний перюд минулого року (69,9%).
Частка банювських кредитiв становить 33,3% в структурi джерел фiнансування, що на 19,3 вiдсотковi пункти бiльше даного показника станом на 31 грудня 2012 року (14,0%).
СП
□о _>
г-
Станом на Станом на Станом на I кв. 2013 ¡I кв. 2013 111 кв. 2013 IV кв. 2013 31.12.2011 31.12.2012 31 12.2013
■ варттстъ договор!в факторингу, млн. грн. пктыдать договор1в факторингу, од.
Рисунок 1. Динамка надання фiнансовими компаыями послуг факторингу за 2011-2013 рр.
Таблиця 1. Джерела фiнaнсувaння укладених факторингових оперaцiй, млн. грн.
Джерела фшансування 2010 2011 2012 2013 Темпи приросту (2013/2010), %
Власы кошти 1939,8 3908,7 8179,0 6183,9 218,8
Позичковi кошти юридичних оаб ^м бангавських кредитiв) 3516,0 1662,4 1584,4 367,7 -89,5
Банювсык кредити 903,3 1192,6 1643,0 3338,9 269,6
lншi джерела 48,8 64,3 296,4 149 205,3
Всього 6407,9 6845,2 11702,8 10039,5 56,7
* Розраховано за даними НацюнальноТ KOMici'i, що здiйснюe державне регулювання у сферi ринюв фiнансових послуг.
Обсяг позичкових коштв юридичних оаб ^м банювських креди^в) порiвняно з показником на вщповщну дату 2012 року зменшився на 9,8 вiдсотковi пункти та становить 3,7% вiд загальноТ суми джерел фiнансування.
Рисунок 2. Джерела фшансування факторингових операцiй 2011-2013 рр.
Розподт за галузями обсяпв наданих фiнансових послуг за укладеними договорами факторингу наведено в табл. 2.
За 2013 року порiвняно з аналопчним перiодом 2012 року вщбулося загальне зменшення суми договорiв факторингу на 14,2% (1663,3 млн грн). Значно скоротилися укладен договори за такими галузями, як: сфера послуг - на 89,7% (-1326,7 млн грн), машинобудування - на 99,9% (252,7 млн грн) та харчова промисловють - на 61,1% (-180,7 млн грн). В той же час, укладено договори факторингу за галузями, по яких протягом 2011-2012 роюв не укладалися договори, а саме: стьське господарство - 17,5 млн.грн., транспортна сфера - 1,7 млн грн та хiмiчна промисловють - 2,1 млн грн.
Таблиця 2. Розподт договорiв факторингу за галузями, млн грн
Назва галузi 2010 2011 2012 2013 Темпи приросту (2013/2010),%
Будiвництво 2,6 2,7 5,8 55,1 2019,2
Добувна промисловiсты 0 0,0 0,0 0,0 -
Легка промисловють 19,2 43,0 11,1 0,0 -100,0
Машинобудування 192,2 342,6 253 0,3 -99,8
Металургiя 544,7 118,1 26,8 0,0 -100,0
Сiлысыке господарство 0 0,0 0,0 17,5 -
Сфера послуг 698,5 2094,3 1479,3 152,6 -78,2
Транспорт 0 0,0 0,0 1,7 -
Харчова промисловють 64,1 98,1 295,8 115,1 79,6
Хiмiчна промисловють 0 0,5 0,0 2,1 -
1ншп 4886,6 4146 9596,6 9695,1 98,4
Всього 6407,9 6845,3 11 702,8 10039,5 56,7
* Розраховано за даними Нацонально!' комюп] що здiйснюe державне регулювання у сферi ринюв фiнансових послуг. Протягом 2008 року фЫансовими компаыями укладено договори факторингу на загальну суму 1286,3 млн грн.
Таблиця 3. Фiнансовi послуги надан фшансовими компанiями за 2010-2013 рр., млн.грн.
Вид фшансовоУ послуги 2010 2011 2012 2013 Темпи приросту (2013/2010), %
Надання фЫансових креди^в за рахунок власних коштв 300 830,2 2440,50 4462,4 1387,5
Надання позик 29,8 206,6 1152,40 2555,7 8476,2
Надання порук (поручительств) 0,5 1 39,1 211,2 42140,0
ФЫансовий лiзинг 7,6 9,7 1,7 16,5 117,1
Надання гарантм 502,6 204,6 739,9 327,8 -34,8
Факторинг 6407,90 6845,20 11702,80 10039,50 56,7
Операцм з обмЫу валют 16631,90 13611,40 11053,50 7605,2 -54,3
Операцм з переказу грошових коштв 3179,30 4758,10 10307,10 11127,00 250,0
Всього 27059,6 26466,8 37437,0 36345,3 34,3
* Розраховано за даними НацюнальноТ коMidi], що здiйснюe державне регулювання у сферi ринюв фiнансових послуг.
На сучасному етап найбтьш активними оферентами факторингових послуг в УкраТы виступають «Укрсоцбанк», «1ндекс-банк», «Кредитпромбанк», банки «Надра», «Фiнанси та кредит», «Б^-Енерпя» мУкрексiмбанкм та iншi. Проте обсяги факторингового кредиту у кредитному портфелi залишаютыся незначними [10].
На украТнсыкому ринку факторинговi послуги пропонуюты близько 34 бангав та спецiалiзованих факторингових Ывестицмних компанiй. Обсяг наданих факторингових послуг на в^чизняному ринку динамiчно зростае.
У свiтовiй практицi факторинге^ операцiï стали широко використовуватисы для обслуговування процеав реапiзацiï продукцiï, починаючи з 60-х рокiв минулого сторiччя. Динамiка розвитку ринку факторингових послуг у провщних краïнах свiту протягом останых 7 рокiв позитивна - щорiчне зростання обсягiв факторингових послуг близько 18%. У ^меччиы послугами факторингу користуються понад 2,5 тисячi кпieнтiв. В Англiï, де починався розвиток факторингу, факторинг використовують близько 35 тис. к^ен^в [8].
Для прикладу розглянем дiялынiсты АТ «Укрекамбанк» який пропонуе клiентам послуги класичного факторингу для продавця з рiзними ступенями прийняття кредитного ризику.
Крок 1. К^ент (Продавець) здiйснюе поставку товару покупцю на умовах вщстрочення платежу.
Крок 2. Кпiент переуступае банку право грошово!' вимоги до покупця за поставлений товар.
Крок 3. ^сля отримання докуменлв про постачання товарiв (послуг) банк виплачуе шенту до 95% суми платежу за поставлений товар або вартост наданоï послуги. Решту суми боргу банк тимчасово утримуе у зв'язку з прийняттям ризику непогашення боргу. Боржник одержуе вщ кпiента (перед першою операцiею, надапi вiд банку) письмове повiдомлення про вiдступлення права грошовоï вимоги банковi.
Крок 4. Боржник сплачуе за поставлен йому товар або послугу на умовах вщстрочення платежу шляхом переказу коштв на спещальний рахунок банку. Отримана сума йде на погашення вiдступленоï кпiентом на користь банку заборгованостк
Крок 5. Банк залишок платежу направляе на рахунок шента.
Схема факторинговоï операцiï виглядае таким чином:
Рисунок 3. Схема факторинговоТ операцм [8].
Плата за фЫансування вiдповiдно до Договору факторингу визначаеться залежно вiд умов проведення факторинговоТ операцп та включае: вартють фiнансування; прийняття банком ризикiв (кредитного ризику, ризику лiквiдностi, процентних ризигав); ведення обслуговування операцiй (обробка докуменпв, ведення облiку операцiй, iнформацiйне забезпечення шенлв щодо платiжноï дисциплiни дебiторiв); адмiнiстрування дебiторськоï заборгованостi.
Плата за фЫансування розраховуеться як процент вщ суми прав грошових вимог, яга Клиент передае Банку. Розмiр плати також залежить вщ розмiру фЫансування та строку виконання зобов'язань деб^орами Клiента [8].
Висновок. Факторинг е симбюзом фiнансових, страхових i Ыформацмних послуг, направлених на пiдтримку зростання об'емiв продажу клiентами товарiв, роб^, послуг. Застосування факторингу дуже актуально в наш час. Факторинг е операщею, орiентованою на конкуруючий сегмент ринку: якщо на ринку е конкуренти, значить, пщприемствам потрiбна ця послуга. В першу чергу факторинг вигщний виробниковi продукцiï, який шукае ринок збуту i поспiшае отримати оплату за товар з тим, щоб пустити 4 засоби в оборот. По-друге, факторинг вигщний оптовим торговим компаыям, яга, реалiзовуючи свм товар, не можуть довго чекати оплати постачань, осгальки ïм необхщно щонайшвидше купити товар у виробника.
Основний чинник, який стримуе розвиток факторингу в УкраУ, - вщсутнють вщповщного законодавства. Прийняття необхiдних нормативних докумен^в створило б умови для ефективного функцюнування ринку факторингових послуг як одного з перспективних джерел фЫансування дiяльностi суб'ектiв господарювання.
Для використання переваг факторингу в УкраУ вкрай важливо на державному рiвнi виршити правовi суперечки - що ж саме вважати факторингом та яга установи мають право на здмснення таких операцм. I хоча украшськими фЫансовими установами факторинг використовуеться недостатньо, останым часом, з розвитком банкiвськоï системи, такi послуги стають привабливiшими для суб'екта господарськоï дiяльностi Украïни не лише як форма захисту вщ ризикiв, а й засобом оптимiзацiï фiнансових потокiв банку та кглента, що е запорукою розвитку вiтчизняного ринку факторингових послуг.
Список використаних джерел
1. М1жнародний факторинг: проблеми та перспективи розвитку в Укра1'н1. [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://www. revolution.allbest.ru/.../00039130.html
2. Наумець I. Фактор боргу / 1.Наумець. // Галицью контракти. - 2005. - № 49.
3. Остафль О. В. Проблеми та перспективи розвитку ринку фнансових послуг в УкраМ. / О.В.Остафль. // Фнанси УкраГни. - 2004. - № 12.
4. Оф1ц1йний сайт УкраУнськоУ фнансово!' групи [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://www.factoring.com.ua.
5. Про банки та банквську д1яльн1сть. Закон Украни № 2121-III в1д 07.12.2000р. [Електронний ресурс] - Режим доступу: http//www. zakon.rada.gov.ua
6. Розвиток факторингу в Укра1'н1 [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://www.dfp.gov.ua/731.html.
7. Склеповий С. В. Ринок факторингових послуг в Укран / С.В.Склеповий // Фнанси Украни. - 2005. - №9.
8. Факторинг. [Електронний ресурс]- Режим доступу: http://www.eximb.com/ukr/corporate/factoring
9. Ценные бумаги сайт Библиотека [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://www.securities.gov.ua.
10. Черкасова С. В. Ринок фнансових послуг. Навчальний поабник для студент1в вищих заклад1в освти. / С.В.Черкасова. - Льв1в: «Магнол1я 2006», 2008. - 496с.
References
1. Mizhnarodnyj faktoryng: problemy ta perspektyvy rozvytku v Ukrai'ni. [International Factoring: problems and prospects in Ukraine] : http://www.revolution.allbest.ru/.../00039130.html
2. Naumec' I. Faktor borgu [Factor debt] // Galyc'ki kontrakty. 2005. №49.
3. Ostafil' O.V. Problemy ta perspektyvy rozvytku rynku finansovyh poslug v Ukrai'ni. / [Problems and prospects of the financial services market in Ukraine] // Finansy Ukrai'ny. 2004. № 12.
4. Oficijnyj sajt Ukrai'ns 'koi' finansovoi' grupy [The official site of the Ukrainian financial group] : http://www.factoring.com.ua.
5. Pro banky ta bankivs'ku dijal'nist':Zakon Ukrai'ny № 2121-III vid 07.12.2000r. [On Banks and Banking. Law of Ukraine № 2121-III of 07.12.2000] : http//www.zakon.rada.gov.ua
6. Rozvytok faktoryngu v Ukrai'ni [Development of factoring in Ukraine] : http://www.dfp.gov.ua/731.html.
7. Sklepovyj Je.V. Rynok faktoryngovyh poslug v Ukrai'ni [Factoring Market in Ukraine]// Finansy Ukrai'ny. 2005. №9.
8. Faktoryng [Factoring] : http://www.eximb.com/ukr/corporate/factoring
9. Tsennye bumagi say [Biblioteka Securities Library website] : http://www.securities.gov.ua.
10. Cherkasova S.V. Rynok finansovyh poslug. [Financial Markets] L'viv: «Magnolija 2006», 2008. 496s.
ДАН1 ПРО АВТОРА
Леваева Людмила Юрмвна, кандидат економiчних наук, доцент кафедри економки пщприемства ДВНЗ «Переяслав-Хмельницький ДПУ iменi Григс^я Сковороди» вул. Сухомлинського 30, м. Переяслав-Хмельницький, 08401, Украша
ДАННЫЕ ОБ АВТОРЕ
Леваева Людмила Юрьевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики предприятия ГВУЗ «Переяслав-Хмельницкий ГПУ имени Григория Сковороды» ул. Сухомлинского, 30, г. Переяслав-Хмельницкий, 08401, Украина
DATA ABOUT THE AUTHOR
Levaieva Ludmila Yrievna, PhD, associate professor of business economics department SHEE «Pereyaslav-Khmelnytskyi state pedagogical university named after Hryhoriy Skovoroda» Str. Sukhomlinsky 30, Pereyaslav-Khmelnitsky, 08401, Ukraine
