CC BY
115
УДК 336.763 ББК 65.264
DOI 10.24412/2412-2025-2020-4-65- 70
Абдулаев Магомед Алибегаджиевич - кандидат экономических наук, доцент кафедры информатики, Дагестанский государственный университет народного хозяйства.
Сеферова Зарина Агабалаевна - старший преподаватель кафедры информатики, Дагестанский государственный университет народного хозяйства.
Абдулаева Загидат Курбанмагомедовна - старший преподаватель кафедры информатики, Дагестанский государственный университет народного хозяйства.
Abdulaev Magomed Alibegadzhievich - PhD of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Computer Science, Dagestan State University of National Economy.
Seferova Zarina Agabalaevna - Senior Lecturer, Department of Computer Science, Dagestan State University of National Economy.
Abdulaeva Zagidat Kurbanmagomedovna - Senior Lecturer, Department of Computer Science, Dagestan State University of National Economy.
РОССИЙСКИЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ НА МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ
RUSSIAN SECURITIES IN THE INTERNATIONAL FINANCIAL
MARKETS
В статье затрагиваются вопросы российских ценных бумаг на примере того, как они размещены на международных финансовых рынках. В статье также показано изменение цен на акции со временем и что сильнее всего на это влияло. Рассмотрены две биржи - ньюйоркская и лондонская.
Ключевые слова: рынок, ценные бумаги, фондовая биржа, индекс, котировки, волатильность.
The article touches upon the issues of Russian securities on the example of how they are placed on international financial markets. The article also shows the change in stock prices over time and what influenced it the most. Considered two exchanges - New York and London.
Key words: market, securities, stock exchange, index, quotes, volatility.
Ценные бумаги существуют как особый товар, который должен иметь свой рынок с присущей ему организацией и правилами работы на нем. Однако товары, продаваемые на рынке ценных бумаг, являются товаром особого рода, поскольку ценные бумаги - это лишь титул собственности, документы, дающие право на доход, но не реальный капитал. Рынок можно охарактеризовать как площадку для свободной и легко доступной передачи ценных бумаг одним владельцем другому.
Создание и обращение капитала, существующего в ценных бумагах, связано с функционированием рынка реальных активов, т.е. рынка, на котором происходит купля-продажа материальных ресурсов. С появлением ценных бумаг происходит как бы раздвоение капитала. С одной стороны, существует реальный капитал, представленный производственными фондами, с другой - его отражение в ценных бумагах.
Существует множество международных бирж. Рассмотрим те из них, на которых котируются российские ценные бумаги и как они себя чувствуют.
Ньюйорская фондовая биржа NASDAQ:
1. Российский онлайн сервис по поиску работы HeadHunter впервые разместил акции суммарным объемом 18,75 миллионов, 9 мая 2019 года. Сервис предполагал размещение по цене $13,5 за одну акцию, но торги начались немного выше, цена на тот момент составляла - $14,6. В пятницу, к моменту закрытия торгов достигло $16,7 за акцию, что поспособствовало тому, что их капитализация выросла с $675 миллионов до $837 миллионов. На 2020 год ситуация с акциями HeadHunter показана на рисунке 1. Максимальная цена акций была достигнута 14 февраля 2020 года, цена за одну акцию $25,37, но после того как COVID - 19 распространился по миру цена акций НН стали падать и достигли минимума в $14,63 за акцию. На сегодняшний день цена за одну акцию составляет $16,02 - хороший показатель.
16,02 USD -0 48 (2,91 %) 4-
Закрыто: 1 мая. 16:32 GMT-4 ■ Отказ огт обязательств
После закрытия сессии 16,02 0 0м (0,00 %)
1 день 5 дней 1 месяц 6 месяцев С1ЯН 1 год 5 лет МАКС.
25 14.SS USD 27 Map. 2020 г
Рисунок 1. Стоимость акций компании HeadHunter на ньюйорской фондовой бирже NASDAQ Источник: https://www.nasdaq.com/. - сайт NASDAQ
2. Российский поисковый гигант Яндекс впервые разместил акции суммарным объемом 52 миллиона в ноябре 2011 года. Поисковик планировал размещение по $22-24 за акцию, но из-за высокого спроса на акции, они были размещены по $25. В результате первичного размещения Яндекс удалось привлечь 1,3 миллиарда долларов. Котировки акции после размещения начали снижаться. За 2011 год акции снизились по стоимости с отметки $38 до $16. На 2020 год ситуация с акциями компании Яндекс показаны на рисунке 2. Максимальная цена акций была достигнута 7 февраля 2020 года, цена за одну акцию - $48,49. Самый минимум был в 2015 году,
когда стоимость одной акции составляла $10,69. На сегодняшний день цена за одну акцию - $37,40, отличный показатель, на $12 выше цены первичного размещения. Думаем, это стало возможно благодаря новым проектам, ведь Яндекс уже давно не просто «поисковая строка».
Рисунок 2. Стоимость акций компании Яндекс на нью-йоркской фондовой бирже NASDAQ Источник: https://www.nasdaq.com/. - сайт NASDAQ
3. Российский маркетплейс «ОЗОН» провел первичное размещение акций на Нью-йоркской бирже 24 ноября 2020 года. Компания разместила 33 миллиона американских депозитарных акций (ADS) по цене $30 с возможностью привлечь почти 1 миллиард рублей, а именно 990 миллионов долларов. В первый день торгов на бирже цена акций увеличилась до $42,85 за 1 штуку. В дальнейшем цена незначительно снизилась, но была выше $40 за штуку. Рыночная капитализация компании составила $7,4 миллиарда. Первоначально компания планировала разместить акции по цене $22,5 - $27,5 долларов за штуку. Но из-за повышенного спроса увеличила цену первичного размещения. На данный момент цена за одну акцию составляет $44,85.
Лондонская фондовая биржа LSE:
1. Интернет-гигант России Mail. ru Group впервые разместил свои акции на LSE в ноябре 2010 года. Компания разместила 31,6 миллионов акций, и торги начались по цене $27,7 за акцию. Для Mail.ru Group размещение оказалось успешным из-за того, что спрос на акции был очень высоким, что позволило привлечь приблизительно 1,5 миллиардов долларов. Небольшую часть из этих средств компания хочет направить на увлечение своей доли в самой популярной в России социальной сети «вКонтакте». На 2020 год ситуация с акциями Mail.ru Group показана на рисунке 4. Минимальная цена за одну акцию была в 2015 году - 14,40 долларов. После чего произошел скачок до 24$ и снова спад. Максимум был достигнут в декабре 2013 года, цена за акцию тогда составляла $44,60, рекордный показатель, который и по сей день остается таковым. На сегодняшний день акции стоят примерно $18 за одну единицу.
Рисунок 3. Стоимость акций компании OZON на нью-йоркской фондовой
бирже NASDAQ
Источник: https://ru.investing.com/equities/mail.ru-grp-wi - сайт INVESTING
Рисунок 4. Стоимость акций компании Mail.ru Group на лондонской фондовой бирже LSE Источник: https://ru.investing.com/equities/mail.ru-grp-wi - сайт INVESTING
2. Компания Мегафон, один из трех ведущих операторов связи в России, впервые провела первое публичное размещение акций в 2012 году. Инвесторам было предложено 84 миллиона акций, что составило 13% уставного капитала Мегафон. Компания ожидала, что сможет привлечь от $2 до $4 миллиардов, но смогли лишь продать 91 миллион акций на сумму в $1,8 миллиардов. На 2020 год ситуация с акциями Мегафон такая, что они окончательно ушли со всех бирж мира, этому послужило то, что капи-
тализация компании ухудшилась, а акции были исключены из биржевого индекса MSCI Russia, вследствие чего, крупные инвесторы начали продавать свои доли в компании. Мегафону пришлось выкупать акции у инвесторов на лондонской бирже. Этот процесс называется делистингом. Третьего июня 2019 года окончательно прекратились торги акциями компании. И такое случается с компаниями, и не только с российскими.
3. Компания TCS Group Holding, которая владеет банком Тинь-кофф, впервые провела IPO в 2013 году. Стоимость акций в ходе этого размещения были оценены в $17,5 за одну единицу. В результате проведенных торгов банку удалось выручить около $1 миллиарда, хотя до выхода на IPO планировала привлечь 750 миллионов. Это произошло из-за повышенного спроса на ценные бумаги. В тот момент рыночная стоимость банка оценивалась в $3,2 миллиарда, а сегодня компания стоит около $5 миллиардов. На 2020 год ситуация с акциями банка Тинькофф показана на рисунке 5. Максимальная цена за акцию была достигнута первого января 2020 года - $23,80 за акцию, после чего, прогнозируемо, наблюдается снижение. Рекордно низко акции стоили в 2015 году - $1,75 за акцию - это невероятно, а случился этот инцидент из-за недоверия инвесторов и неправильно преподнесённой информации СМИ. На сегодняшний день одна акция стоит в пределах $13, что ниже, чем на старте IPO, но лучше, чем по минимальной цене.
4.
Рисунок 5. Стоимость акций компании TCS Group Holding (Тинькофф Банк) на лондонской фондовой бирже LSE Источник: https://ru.investing.com/equities/mail.ru-grp-wi - сайт INVESTING
Подведем итоги: был проведен анализ компаний на международных финансовых рынках, приведены в пример две биржи - ньюйоркская и лондонская. На их примере и на примере наших компаний видно то, как чувствуют себя акции за пределами нашей страны, иногда хорошо, а иногда - нет. Но все зависит от информации, которую получают инвесторы. Конечно видны хорошие показатели и доверие иностранцев, иностранных хэджфондовых и фондовых компанией. В первую очередь, многое зависит
от нашего государства - какие будут приняты законы по отношению к компаниям, и какие будут введены санкции против страны.
Список литературы:
1. Рынок ценных бума: учебник для вузов / Н.И. Берзон [и др.]; под общей редакцией Н.И. Берзона. — 5-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 514с.
2. Чалдаева, Л.А. Рынок ценных бумаг: учебник для среднего профессионального образования/ Л.А. Чалдаева, А.А. Килячков. — 7-е изд., пере-раб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 381с.
3. Белов, В.А. Ценные бумаги в коммерческом обороте: курс лекций: учебное пособие для вузов / В.А. Белов. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 306с.
4. Михайленко, М.Н. Финансовые рынки и институты: учебник для вузов / М.Н. Михайленко. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 336с.
5. https://ru.investing.com/ - сайт INVESTING.
6. https://www.nasdaq.com/ - сайт NASDAQ.
