Роль кредитных денег в экономике России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

THE ROLE OF CREDIT MONEY IN THE RUSSIAN ECONOMY Popova Alisa Alexeevna, Student, Faculty of Accounting and Finance E-mail: alias.popova 1996@maii.ru

Fedotova Elena Mikhailovna, Student, Faculty of Accounting and Finance E-mail: alena1317.f(giyandex.ru

Gurnovich Tatiana Cenrihovna, DSc of Economics, Professor, Chair of Financial Management and Banking

E-mail: gurnovich@inbox.ru

Stavropol State Agricultural University, Stavropol

in article describes roie of credit money in modern circumstances, problems which confront Russia in 2014, are made conclusions for the last period based on statistics.

Keywords: money; credit; credit money; monetary relations; credit rate; redistribution of money resources.

LD

i-H

О cu

b-Q-

<

РОЛЬ КРЕДИТНЫХ ДЕНЕГ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

В статье рассмотрена роль кредитных денег в современных условиях, проблемы, с которыми столкнулась Россия в 2014 году, сделаны выводы по прошедшему периоду на основании статистических данных.

Ключевые слова: деньги; кредит; кредитные деньги; денежно-кредитные отношения; кредитные ставки; перераспределение денежных ресурсов.

В современной экономике России кредитные деньги по-прежнему играют важную роль в обеспечении устойчивого роста национальной экономики. Кредит выступает стихийным регулятором на макроэкономическом уровне, обеспечивая перераспределение временно свободных денежных средств между отраслями экономики. Большинство российских компаний вынуждены прибегать к кредиту для восполнения недостающей части собственных финансовых ресурсов в силу низкой капитализации [1,5]. За счет заемного капитала у предпринимателя появляется возможность расширить свое производство, что в будущем позволит ему получить дополнительную прибыль. С помощью кредитных денег, заемщик получает возможность внедрения научных разработок и новых технологий, которых так не хватает в России [3,4]. В данном контексте Россия значительно отстает, поскольку выделяет на развитие технологий всего 38 млрд рублей в год, в то время как десять крупнейших стран мира тратят на эти цели около 1,6 трлн долларов. Проблемы, с которыми столкнулась Россия в 2014 году, в частности, банковский сектор из-за сложной геополитической ситуации и экономических санкций, привели к существенным изменениям на кредитном рынке.

В июне-июле 2014 г. возможности российских банков использовать заимствования на мировом рынке были ограничены из-за введенных санкций (рис. 1).

Рисунок 1 - Динамика ставок на российском кредитно-депозитном рынке

(% годовых)

УДК 336.747.065.1

© Попова А.А., 2015 © Федотова Е.М., 2015 © Гурнович Т.Г., 2015

ПОПОВА Алиса Алексеевна, студентка, Уче тно-финансовый факультет

ФЕДОТОВА Елена Михайловна, студентка, Уче тно-финансовый факультет

кАм Г

Ё

15

ГУРНОВИЧ Татьяна Генриховна, доктор экономических наук, профессор, кафедра Финансового менеджмента и банковского дела gurnovich@inbox. г и

Ставропольский государственный аграрный университет, Ставрополь

Средние ставки по краткосрочным и долгосрочным рублевым депозитам населения в июле составили 6,2 и 7,9 % годовых, соответственно, превысив аналогичные показатели мая. [7]

Доля кредитов, депозитов и прочих средств, привлеченных российскими банками у иност ранных организаций, в том числе, банки в пас сивах российских банков постепенно снижа лась (8,68% на 1.09.2014 против 8,96% на начало июня и 9,11% на начало 2014 года). Несмотря на то, что внутренние источники долгосроч ного фондирования частично восстановились (доля депозитов населения в банковских пас сивах за июнь - август возросла с 27,38 до 27,67%, доля облигаций - с 1,88 до 1,91 %), они все равно были ниже показателей начала 2014 года (29,53 и 2,11 % соответственно).

В этих условиях банки, не имея возможности расширять заимствования на зарубежных рынках, активнее конкурировали на внутреннем рынке - в частности, повышая процентные ставки по депозитам.

Таблица 1 - Месячный прирост рублевых депозитов населения, в % годовых

Удорожание денежной ликвидности, в совокупности с ростом просроченной задолженности по кредитам физических и юридических лиц, создавало необходимые условия для роста кредитных ставок.

Год/Квартал I II III IV

2012 1,5% 0,5% 0,5% 4%

2013 2% 0,5% 0,5% 3,5%

2014 0,3% 2% 3% 6%

Как видно из таблицы, по сравнению с 2012 и 2013 годом, в 2014 году отмечается резкое повышение процентных ставок по депозитам коммерческими банками, особенно начиная со второго полугодия, когда были введены санкции против России и ограничен доступ к получению ликвидности за рубежом.

Что касается процентных ставок по валютным депозитам, то здесь наблюдается растущий спрос на валютные заимствования со стороны банков, возможности которых осуществлять валютные займы на мировом рынке после введения секторальных санкций были ограничены [6] (рис. 2.)

Рисунок 3 - Процентное соотношение кредитов, выданных Ставропольпромстройбанком

По данным Ставропольпромстройбанка, видим, что большей популярностью пользуется потребительский кредит. Они выдаются гражданам для приобретения необходимых вещей при невозможности осуществления покупки за собственные средства. С каждым годом выдача потребительского кредита только увеличивается, несмотря на достаточно высокие проценты. На втором месте автокредит. Это объясняется тем, что такой вид кредита (только если он направлен на покупку транспортного средства) имеет более выгодные условия и предусматривает в качестве залога приобретенное имущество. И наименьшим спросом пользуется ипотечное кредитование. [5]

В I и во II кварталах 2014 года банки сопровождали увеличение ставок по кредитам повышением требований к кредитному качеству заемщиков и обеспечению по кредитам (рис. 4). [7]

Рост кредитных ставок, повышение требований к заемщикам в сочетании с регулятивными мерами, направленными на сдерживание чрезмерного роста необеспеченного потребительского кредитования, способствовали сохранению тенденции к замедлению годовых темпов роста кредитования населения [2,3]. На 01.08.2014 годовые темпы прироста потребительских кредитов (кроме автокредитов) составили 17,3% против 21,3% на 01.06.2014 и 30,1% на 01.01.2014.

Рисунок 2 - Долларизация банковских депозитов, входящих в денежную массу, %

Рисунок 4- Вклад отдельных элементов в годовой прирост банковского портфеля

Растущая стоимость внутренних источников заимствования и снижение доступности внешнего фондирования будут являться факторами, способствующими дальнейшему повышению ставок по кредитам во второй половине 2014 года. В этой связи, Банку России следует аккуратно проводить денежно-кредитную политику, чтобы, с одной стороны, - не допустить чрезмерного роста инфляции, а с другой - обеспечить доступ банков к необходимому объему ликвидности, чтобы избежать "кредитного сжатия".

Примечания:

1. Гончарова H.A., Афанасова A.B., Собченко Н.В.

Дистанционное банковское обслуживание: состо-

яние и направления развития / H.A. Гончарова, A.B. Афанасова, Н.В. Собченко / В сб.: Общество в эпоху перемен: формирование новых социально-экономических отношений : материалы V Международной науч-но-практичес- кой конференции. - Саратов, 2014.-С. 54-56.

2. Кубанова Д.М., Собченко Н.В. Кредитные организации и социальные сети / Д.М. Куба-нова, Н.В. Собченко // Экономика и социум. -2014. - № 2-2 (11). - С. 844-847.

3. Склярова Ю.М., Скляров И.Ю. Модель ипотечного кредитования под залог земли // НаукаПарк. -2011,-№2(3).-С. 74-79.

4. Собченко Н.В., Дергачева С.А. Перспективы развития системы жилищного ипотечного кредитования в России и Северо-Кавказском федеральном округе / Н.В. Собченко, С.А. Дергачева //, Сборник научных трудов Sworld. - 2013. - Т. 28. -' № 2. - С. 24-28.

5. http://www.psbst.ru

6. http://www.cbr.ru

7. http://www.banki.ru

LO

гН

О си

ь-

Q-<

=7^

Ё

17