ПРОБЛЕМЫ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ
ЦЭДЭНДАМБА АРИУНТУЯА
РОЛЬ КРЕДИТА В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ МОНГОЛИИ
В условиях рынка кредиты коммерческих банков значительно влияют на развитие реальных отраслей экономики. Банковское кредитование является одной из предпосылок эффективного осуществления деятельности предприятий и организаций, рычагом их развития и роста их финансовой состоятельности, фактором повышения жизненного уровня населения.
Основным показателем, характеризующим роль финансового посредничества в развитии экономики, служит доля банковских кредитов в валовом внутреннем продукте (ВВП). Из табл. 1 видно, что динамика показателя «кредиты к ВВП» за период с 2000 по 2006 г. составила 32,0% (его величина выросла с 6,6% в 2000 г. до 38,6 % в 2006 г.).
По состоянию на первое полугодие 2006 г. в нашей стране осуществляли финансовую деятельность 16 коммерческих банков, 162 внебанковские финансовые организации, в Комитете финансового регулирования было зарегистрировано 266 кредитно-сберегательных кооперативов.
Обеспеченность собственными средствами, которая является основным показателем кредитоспособности банков (отношение объема собственных средневзвешенных средств
с учетом риска к общей сумме активов), с 2000 г. устойчиво держится на уровне более 8% международного стандарта, а по состоянию на 31 марта 2007 г. составляет 16,5%, или в 2 раза превышает названный критерий1.
В конце 2006 г. по сравнению с 2000 г. общая сумма активов банковской системы выросла почти в 9 раз и составила 1899,4 млрд тугриков, по сравнению с 2005 г. — на 38,5%, или на 528,2 млрд тугриков; доля их в ВВП по сравнению с 2005 г. увеличилась на 5,5 пункта и достигла 59,8% (табл. 2). Прирост суммы активов в этот период произошел вследствие увеличения размера денежных вкладов на 43,5%, или на 302,0 млрд тугриков, и прироста объема собственных средств банков на 42,3%, или на 87,7 млрд тугриков.
Если в 2000 г. коммерческие банки выдали кредиты 1700 заемщикам на сумму в 66,8 млрд тугриков, то на конец 2006 г. остатки 16 коммерческих банков по выданным кредитам достигли 1,2 трлн тугриков и по сравнению с 2000 г. увеличились почти в 20 раз. В общем объеме кредитов остатки некачественной кредиторской задолженности стабильно снижались и по состоянию на конец 2006 г. составили 4,9%.
Таблица 1
Динамика основных показателей состояния финансово-кредитной сферы Монголии
в 2000-2006 гг., %*
Показатель Год
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006**
Масса денег М2 к ВВП 25,4 29,7 37,9 48,1 44,3 45,1 48,4
Кредиты к ВВП 6,6 12,1 18,7 30,3 31,8 34,1 38,6
Депозиты к ВВП 9,1 12,1 17,6 24,9 27,0 27,5 31,3
Всего активов к ВВП 23,1 29,4 39,7 60,6 59,5 54,3 59,8
Внебанковские деньги к массе денег М2 39,0 33,0 25,7 18,7 16,9 13,3 12,0
* Рассчитано по данным «Статистического бюллетеня Национального статистического управления Монголии» (Улан-Батор, 2006. Дек. С. 53) и «Ежемесячного статистического бюллетеня Монголбанка» (Улан-Батор, 2006. Дек. С. 1-4, 14-17).
** Предварительная оценка Национального статистического управления Монголии.
© Цэдэндамба Ариунтуяа, 2007
Таблица 2
Динамика основных показателей развития коммерческих банков Монголии за период с 2000 по 2006 г., млрд тугриков
Показатель Год
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Активы, всего 214,9 304,4 448,4 766,8 961,6 1 371,2 1 899,4
Рост, % 5,4 41,6 47,3 71,0 25,4 42,6 38,5
Резервы банка 31,9 34,6 54,5 69,5 88,5 126,0 190,2
Ценные бумаги ЦБ 22,8 49,9 61,0 75,9 69,3 125,7 70,8
Активы в иностранной валюте 53,2 52,3 70,7 157,0 165,8 256,5 410,2
Кредиты выданные, всего 66,8 135,1 231,4 442,1 606,8 859,9 1 223,3
Рост, % -13,9 102,3 71,4 91,1 37,3 41,7 42,3
Некачественные кредиты* 14,6 9,1 11,7 21,1 39,1 49,5 60,0
Рост, % -62,7 -38,0 29,5 79,7 85,4 26,5 21,2
Некачественные кредиты к общему объему кредитов, % 21,9 6,7 5,1 4,8 6,4 5,8 4,9
Депозиты, всего 92,7 134,6 218,4 363,5 516,8 671,7 995,4
Рост, % 32,5 45,2 62,2 66,5 42,2 34,2 43,6
Источники: Ежемесячный статистический бюллетень Монголбанка (С. 1—4, 14—17); Годовой отчет Монгол-
банка за 2005 г. (Улан-Батор, 2005. С. 136).
* К некачественным кредитам, согласно положению Монголбанка от 9 сентября 2004 г. № 459, относятся нестандартные, сомнительные, безнадежные кредиты.
Таблица 3
Динамика показателей производства ВВП по отраслям экономики Монголии
в 2002—2006 гг., млрд тугриков
Отрасли Год
2002 2003 2004 2005 2006
Промышленность 250,6 325,5 525,3 822,3 1 217,8
Сельское хозяйство 256,6 293,4 399,0 525,6 594,9
Строительство 29,0 44,8 46,5 60,3 64,7
Торговля 344,0 387,1 465,1 534,3 601,0
Транспорт и связь 182,7 202,7 240,9 303,9 345,7
Прочие 177,9 207,7 234,1 277,9 348,3
Всего 1 240,8 1 461,2 1 910,9 2 524,3 3 172,4
Источники: Статистический сборник Национального статистического управления Монголии (Улан-Батор, 2005. С. 113); Статистический бюллетень Национального статистического управления Монголии.
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10
0
2003 2004 2005
□ Сельское хозяйство О Торговля
■ Строительство □ Транспорт
Н Добыча полезных ископаемых В Прочие
О Обрабатывающие производства
Структура кредитных вложений коммерческих банков по отраслям экономики в 2003—2005 гг., % (источник: Годовой отчет Монголбанка за 2005 г. С. 162—163)
1
■ 1
Известия ИГЭА. 2007. № 5 (55)
ЧУДАНЖИЙ ШАРАВ
Большая часть кредитов в экономике Монголии выдана коммерческими банками отраслям непроизводственной сферы, прежде всего оптовой и розничной торговли, и предназначена для покупки импортируемых товаров (рис.).
Из табл. 2 и 3 видно, что размеры выдаваемых кредитов и объемы производства в отраслях промышленности, сельского хозяйства, строительства и др. увеличиваются хорошими темпами.
В 2006 г. годовая инфляция снизилась до 6% и некоторые коммерческие банки установили годовые процентные ставки по вкладам в 18-21%, что вызвало нездоровую конкуренцию за источники финансовых ресурсов2. В большинстве случаев выданные кредиты являются краткосрочными или предоставляются на срок до одного года. Если в 2005 г. 24,8% остатков по кредитам коммерческих банков приходилось на кредиты, выданные на срок свыше одного года, то в 2006 г. этот показатель увеличился на 2,2 пункта и составил 27,0%.
Однако наряду с отдельными благоприятными тенденциями, значение которых ни в коем случае нельзя переоценивать, в развитии экономики и банковской системы Монголии есть и нерешенные проблемы. Например, это высокий уровень риска при вложении средств в реальный сектор экономики, что препятствует активизации кредитной деятельности банков. Доля кредитов
реальному сектору экономики в совокупных активах банковской системы в настоящее время выросла (с 31,1% в 2000 г. до 62,7% в 2005 г. и 64,4% в 2006 г.), но темпы роста все еще слишком незначительны, чтобы реально влиять на развитие экономики. Основными факторами риска являются низкие темпы структурных преобразований в экономике, несовершенство системы налогообложения, невысокая кредитоспособность многих отечественных предприятий, а также слабость нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту прав кредиторов.
Исходя из всего сказанного, можно предложить для увеличения суммы банковских пассивов применять такие меры, как размещение в форме кредитов избыточных резервов коммерческих банков, привлечение внебанковских денег. Также росту объемов банковского кредитования будет способствовать снижение процентных ставок по кредитам, увеличение объемов долгосрочного кредитования при размещении кредитов в реальном секторе экономики. Это приведет к дальнейшему росту значения кредита и повышению его доли в составе источников финансирования национальной экономики.
Примечания
1 Батсух А. О стабильности банковской системы Монголии //Новости Монголии. 2007. № 20. С. 4.
2 Обзор денежных средств / Монголбанк. Улан-Батор, 2006. Дек. С. 6.
ЧУДАНЖИЙ ШАРАВ
ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ МОНГОЛИИ
По мере стабилизации социально-экономического положения Монголии и перехода к рыночным инструментам организации, регулирования экономико-политических процессов и управления ими формировалась новая экономическая среда, основанная на ведущей роли частного капитала и частной собственности. Данные о национальном доходе, приходящемся на душу населения, свидетельствуют, по мнению представителей международных организаций, о возможнос-
ти отнесения Монголии к разряду развивающихся стран с рыночной экономикой. Тем не менее, на наш взгляд, макроэкономическая стабильность пока еще недостаточна, и положение осложняется многочисленными нерешенными проблемами, прежде всего нехваткой финансовых вложений в экономику и социальную сферу.
Как считают монгольские ученые, исследующие исторические летописи, банковская система Монголии зародилась в XIII в. Ис-
© Чуданжий Шарав, 2007