CC BY
10
Источники:
1. Официальный сайт Министерства труда и социальной защиты РФ [Электронный ресурс]. URL: https://mintrud.gov.ru (дата обращения 28.04.2022).
2. Доклад Главы администрации города Керчи Республики Крым Бороздина Сергея Вадимовича о достигнутых значениях показателей для оценки эффективности деятельности органов местного самоуправления городских округов и муниципальных районов за 2021 год и их планируемых значениях на 3-х летний период.
3. Керчь в числе городов-лидеров по рождаемости [Электронный ресурс]. URL: https://kerch.bezformata.com/ listnews/chisle-gorodov-liderov-po-rozhdaemosti/79399536/ (дата обращения 02.05.2022).
4. Центр занятости населения г. Керчь. Отчет о выполнении плановых показателей [Электронный ресурс]. URL: https://czrk.ru/otchet-o-vypolnenii-goszadaniya.html (дата обращения 28.04.2022).
5. Лотков А., Маглинова Т.Г. Влияние российско-украинского конфликта на ключевые отрасли // Молодежь и системная модернизация страны. Сборник научных статей 7-й Международной научной конференции студентов и молодых ученых. Курск, 2022. С. 258-260.
References:
1. 1 Oficialnii sait Ministerstva truda i socialnoi zaschiti RF [Elektronnii resurs]. URL_ https_//mintrud.gov.ru _data obrascheniya 28.04.2022.
2. Doklad Glavi administracii goroda Kerchi Respubliki Krim Borozdina Sergeya Vadimo_vicha o dostignutih znacheniyah pokazatelei dlya ocenki effektivnosti deyatelnosti.
3. Kerch v chisle gorodov_liderov po rojdaemosti [Elektronnii resurs]. URL_ https_//kerch.bezformata.com/listnews/ chisle_gorodov_liderov_po_rozhdaemosti/79399536/ _data obrascheniya 02.05.2022.
4. Centr zanyatosti naseleniya g. Kerch. Otchet o vipolnenii planovih pokazatelei [Elek_tronnii resurs]. URL_ ht
5. Lotkov A._ Maglinova T.G. Vliyanie rossiisko_ukrainskogo konflikta na klyuchevie ot_rasli // Molodej i sis-temnaya modernizaciya strani. Sbornik nauchnih statei 7_i Mejdu_narodnoi nauchnoi konferencii studentov i mo-lodih uchenih. Kursk_ 2022. S. 258_260.
EDN: TJWBI
Н.Ю. Мороз - к.э.н., доцент кафедры экономического анализа, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, avodigis@mail.ru,
N.Yu. Moroz - candidate of economics, associate professor of the department of economic analysis, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia;
Н.П. Агафонова - старший преподаватель кафедры аудита, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, kennad@rambler.ru,
N.P. Agafonova - senior lecturer of the audit department, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia;
Т.А. Гарманова - обучающаяся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, tanyagarmanova@gmail.com,
T.A. Garmanova - student of the accounting and finance faculty, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia;
Ю.Д. Шавкута - обучающаяся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, yuliashavkuta1908@mail.ru,
Yu.D. Shavkuta - student of the accounting and finance faculty, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia.
РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В ОЦЕНКЕ НАДЕЖНОСТИ ВЫБОРА КОНТРАГЕНТА THE ROLE OF FINANCIAL ANALYSIS IN THE RELIABILITY OF THE CHOICE OF THE COUNTERPARTY
Аннотация. Ведение бизнеса предполагает взаимодействие с контрагентами. От финансового состояния потенциальных партнеров зависит успешность производственно-коммерческой деятельности компании. Их проверка является объективной необходимостью как перед заключением соглашения, так и на протяжении сотрудничества, что позволяет обезопасить организацию от лишнего контроля налоговой инспекции и дополнительных финансовых расходов. Контролировать потенциальных партнеров можно различными методами, которые в совокупности позволяют получить объективную картину, отражающую деятельность потенциального
или существующего контрагента. Одним из таких способов является - финансовый анализ. Его роль заключается в возможности определить надежность контрагента как одного из ключевых, так как дает понимание внутренней оценки компании, ее платежеспособности, ликвидности, рентабельности и т.д. Следовательно собственники могут значительно сократить свои риски от сотрудничества с недобросовестным контрагентом.
Abstract. Increasingly, companies have a problem with counterparties. Their unstable activity negatively affects the economic condition of partners. The tax inspectorate also has questions, and there is an increase in the tax burden on conscientious taxpayers. Verification of counterparties is considered an objective necessity both before concluding an agreement and during cooperation, which makes it possible to protect the organization from unnecessary control by the tax inspectorate and additional financial costs. Potential partners can be controlled by various methods, which together make it possible to obtain an objective picture that reflects the activities of a potential or existing counterparty. One of these methods is financial analysis. His role is to be able to determine the reliability of the counterparty as one of the key ones, as it gives an understanding of the internal assessment of the company, its solvency, liquidity, profitability, etc. Consequently, owners can significantly reduce their risks of cooperation with an unscrupulous counterparty.
Ключевые слова: финансовый анализ, контрагент, ликвидность, рентабельность, платежеспособность, оборачиваемость.
Keywords: financial analysis, counterparty, liquidity, profitability, solvency, turnover.
Любая организация ведет свой бизнес сотрудничая с другими компаниями. Но каждый потенциальный контрагент может иметь скрытые мотивы. На протяжении пяти лет происходит рост в динамике организаций, которые недобросовестно исполняли свои обязательства [1]. Можно только предполагать масштаб ущерба, который они принесли своим партнерам. Не допускать таких ситуаций поможет знание о финансовом анализе, которое может спасти фирму от серьезных последствий.
Е 8000
10000
а/ии
6300
5200
2017 2018 2019 Год 2020 2021
Рисунок 1 - Динамика роста недобросовестных контрагентов в России [1]
В современных условиях экономического развития деятельность любого предпринимательства стала объектом повышенного интереса со стороны ряда участников рыночных отношений. Лицо, ответственное за сбор данных, дает оценку финансового положения на основе анализа конкретной организации. Следовательно финансовый анализ помогает оценивать контрагентов на их добросовестность.
Существуют разные интерпретации понятия «финансовый анализ». Например, профессор П.П. Табурчак [3] полагает, что финансовый анализ - всестороннее исследование экономических отношений и ресурсов в общем процессе производства и обмена.
Известный профессор И.А. Бланк [7] понимает под финансовым анализом процесс экономического состояния и результатов основных финансовых операций компании с целью получения ожидаемого дохода от роста ее развития.
С точки зрения профессора Л.В. Прыкина [9] финансовый анализ - это действие, основанное на многоуровневом изучении, понимании результатов о состоянии организации и управлении ее деятельностью.
Профессор А.А. Канке [8] интерпретирует данное определение как процесс, основной целью которого является разработка наиболее проверенных предположений и гипотез развития финансовых условий деятельности хозяйствующего субъекта.
Российские ученые М.И. Баканов М.И. и А.Д. Шеремет [4] считают, что изучая показатели финансового анализа, можно получить сведения основных параметров, дающих объективную и достоверную оценку финансового положения предприятия. Исходя из данного факта стоит отметить, что практически все пользователи финансовой отчетности принимают решения по оптимизации их интересов.
В итоге финансовый анализ - это изучение основных принципов исследования компаний, которые затрагивают все аспекты непредвзятой оценки финансового положения и деятельности предприятия. Именно поэтому, заинтересованные лица имеют возможность получить заключение, в котором видны проблемы управления, инвестирования и иные вопросы, интересующие их.
Толкование термина означает, что благодаря финансовому анализу, контрагенты могут быть выбраны надежно и безопасно. Данный факт указан в постановлении Пленума ВАС РФ от 12.10.2006 № 53 «Об оценке арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиком налоговой выгоды» [2] и в Приказе ФНС «Об утверждении концепции системы планирования выездных налоговых проверок» [5], в которых описаны критерии благонадежности контрагентов, которые нуждаются в проведении финансового анализа (рисунок 2).
опережатошии темп роста расходов над темпами роста доходов от реализации товаров (работ, услуг);
несоответствие темпов роста расходов относительно темпов роста доходов по данным налоговой отчетности с темпами роста расходов по сравнению с темпом роста доходов, представленных в финансовой отчетности;_
_
значительное отклонение уровня рентабельности по данным бухгалтерского учета от уровня рентабельности для данной сферы деятельности по данным статистики;
/ \
ведение финансово-хозяйственной деятельности с высоким налоговым риском
Рисунок 2 - Ключевые аспекты, определяющие необходимость оценки финансовых
рисков при выборе контрагентов [5]
По каждой финансовой операции в компании должен проводиться контроль. Необходимо уделить особое внимание отношениям с партнерами, а также отсрочке или рассрочке платежа.
Любая сделка может иметь как особо опасные риски, так и потенциальные выгодные предложения. Например, контрагент считается ненадежным налоговыми органами. Данный факт может вызвать проблему при взыскании налогов, так как возможная сделка с контрагентом будет считаться сомнительной и это отрицательно скажется на прибыли компании. Следовательно, нужно быть внимательным при выборе такого партнера.
Финансовая проверка контрагента особенно актуальна в следующих случаях:
- фактический адрес регистрации компании совпадает с адресом другой компании;
- сотрудник, занимающий руководящую должность, является в совокупности главным бухгалтером;
- компания изменила свой профиль или деятельность в прошлом;
- имеется какая-либо задолженность или обязательство;
- компания зарегистрирована менее 2-3 месяцев.
Экономисты выделяют несколько групп рисков, связанных с компаниями, работающими с непроверенными контрагентами (рисунок 3).
Законодательные
_
■ Финансовое положение предприятия напрямую связано с налоговой декларацией. У налогоплательщика может возникнуть дополнительные налоговые обязательства, а в отдельных случаях и пени по налогу на прибыль
Финансовые
■ Финансовый анализ проводится для подтверждения кредитоспособности компании
- -Репутационные
• Финансовый анализ проводится для обеспечения в дальнейшем своевременной поставки товаров, предоставление услуг или своевременной оплаты за товары, услуги.
Рисунок 3 - Группы рисков компаний, работающих с непроверенными контрагентами
Чтобы иметь возможность оценить надежность контрагента на основе финансового анализа, следует установить взаимосвязь между экономическими активами и показателями партнера. При этом нужно исследовать эффективность деятельности и коэффициенты финансового анализа с точки зрения добросовестности.
Финансовый анализ включает в себя следующие группы показателей:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты рентабельности;
- коэффициенты финансовой устойчивости;
- коэффициенты деловой активности (оборачиваемости).
Погашение текущих обязательств активами компании раскрывается коэффициентами ликвидности. Выделяют несколько видов коэффициента ликвидности: абсолютная, срочная, текущая. Чем выше показатели, тем лучше будет платежеспособность компании. Эти коэффициенты помогают понять руководителям, инвесторам способность потенциальных контрагентов погашать краткосрочные обязательства на текущую дату. Эти коэффициенты значимы тем, кто думает начинать свои договорные отношения на особых условиях.
Коэффициенты рентабельности продаж, капитала, активов, собственного и оборотного капитала позволяют понять, насколько эффективно используются ресурсы компании. Для анализа надежности контрагента необходимо оценить достаточность получаемой им прибыли.
Возможность самостоятельной оплаты своих обязательств без привлечения дополнительного финансирования необходимо оценивать перед заключением договора с любым контрагентом. Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности позволяют оценить данный факт.
Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) дают представление о том, как организация ведет свою экономическую деятельность, раскрывает скорость денежного оборота и функционирование компании. В этом списке находится оборачиваемость активов, товарно-материальных запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности. Рост оборачиваемости обязательств указывает на высокую скорость их выплаты кредиторам. Данная взаимооценка позволяет проанализировать степень риска неисполнения своих обязательств перед третьими лицами в ходе действия договора.
На основе вышеперечисленного определим надежность сельскохозяйственной компании ООО «СК «Восток» Кавказского района как будущего контрагента (таблица 1). Рекомендованные значения представлены на основе «Методологических рекомендаций по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» [6].
Таблица 1 - Показатели ликвидности и финансовой устойчивости ООО «СК «Восток»
Показатель Рекомендованные значения 2018 г. 2019 г. 2020 г. Темп прироста 2020 г. от
2018 г. 2019 г.
Коэффициент независимости 0,5 0,742 0,586 0,623 -16,02 6,43
Коэффициент финансовой устойчивости 0,5-0,6 0,910 0,817 0,786 -13,69 -3,83
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств предприятия < 1 0,347 0,707 0,604 74,00 -14,59
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов 1 0,864 1,114 1,565 81,12 40,45
Коэффициент маневренности собственных средств >0,5 0,277 0,192 0,375 35,09 94,71
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,185 0,283 0,207 11,93 -27,03
Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств 0,108 0,238 0,256 137,34 7,46
Коэффициент кредиторской задолженности в составе краткосрочных обязательств 0,348 0,442 0,057 -83,65 -87,12
Коэффициент абсолютной ликвидности >0,1 1,638 0,120 1,382 -15,62 10,5 р.
Коэффициент критической оценки 0,8-1 1,712 0,132 1,416 -17,31 9,7 р.
Коэффициент текущей ликвидности > 2 5,421 2,938 2,905 -46,43 -1,13
Коэффициент независимости в 2020 году вырос и составляет 0,623 (в пределах нормы) это говорит о том, что организация взяла направление развития и что 62 % долю активов организации ООО «СК «Восток» может покрыть собственным капиталом.
Организация в 2020 году финансово устойчива, коэффициент сократился на 3,8 % по отношении к 2019 году и составил 0,786. Так же на стабильность указывает снижение показателя в динамике.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился на 14,6 % или 0,103 в 2020 году по сравнении с 2019 годом, что свидетельствует о сокращении зависимости организации от заемного капитала и обязательств.
Коэффициенты долгосрочного и краткосрочного привлечения заемных средств в 2020 году показали разную тенденцию. Показатель долгосрочного привлечения заемных средств сократился на 27 % и составил 0,207, а краткосрочного привлечения вырос на 7,5 % и составил 0,256, что больше предыдущего на 0,018. Данные изменения говорят о выплате долгосрочных кредитов и привлечении краткосрочных, что дает понимание о не сильной зависимости в привлеченном капитале, так как рост привлеченных краткосрочных средств ниже выплаты долгосрочных обязательств.
Коэффициент кредиторской задолженности в составе краткосрочных обязательств на отчетную дату составляет 0,057, что меньше 2019 г. и 2018 г. на 87 % и 84 % соответственно. Это говорит о снижении задолженности организации и более устойчивом финансовом состоянии.
Абсолютная ликвидность в 2019 г. составила 12 %, что говорит о неспособности организации оплатить немедленно обязательства за счет денежных средств. В 2020 г. финансовое положение значительно улучшилось, коэффициент вырос в 10,5 раз и составил 1,382.
Коэффициент текущей ликвидности сократился в 2020 году по отношении к 2019 году на 1,13 % или на 0,033 и составляет 2,905, что в пределах нормы.
В ходе проведенного анализа были сделаны выводы о том, что ООО «СК «Восток» является надёжным потенциальным партнером, который имеет устойчивое финансовое положение.
Распознать проблемных контрагентов несложно. Финансовый анализ содержит показатели, которые являются отправными точками для принятия решения о сотрудничестве. Даже краткий обзор деятельности организации дает понимание о ее надежности. Поэтому каждый, кто планирует или думает о сотрудничестве, в первую очередь должен понимать реальное экономическое положение компании и параметры, характеризующие ее финансовое положение.
Источники:
1. Официальный сайт Единой информационной системы в сфере закупок - https: // zakupki.gov.ru/epz/main/ public/home.html.
2. Постановление Пленума ВАС РФ от 12.10.2006 № 53 «Об оценке арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиком налоговой выгоды» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_63894/.
3. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для вузов / Т. И. Григорьева. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва : Издательство Юрайт, 2019. - 486 с.
4. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2018. - 349 c.
5. Приказ ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@ «Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_55729/0e99de4f8c 78632cdecab194b60961e9196e0f73.
6. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_ LAW_142116/.
7. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк - М.: Омега-Л: Эльга, 2019. 768 с.
8. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: Форум, 2017. - 816 c.
9. Прыкина, Л. В. Экономический анализ предприятия : учебник для бакалавров / Л. В. Прыкина. - 2-е изд. -Москва : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2020. - 252 с.
10. Адаменко, А. А. Виды задолженности организации и ее влияние на финансовую устойчивость / А. А. Адаменко, Т. Е. Хорольская, Д. В. Петров // Деловой вестник предпринимателя. - 2020. - № 2(2). - С. 6-9.
11. Адаменко, А. А. Сущность расчетов, их виды и формы. Задолженность организации / А. А. Адаменко, Т. Е. Хорольская, Л. В. Болтышева // Естественно-гуманитарные исследования. - 2019. - № 23(1). - С. 57-62. References:
1. The official website of the Unified Information System in the field of procurement - https: //zakupki.gov.ru/ epz/main/public/home.html.
2. Decree of the Plenum of the Supreme Arbitration Court of the Russian Federation of October 12, 2006 No. 53 "On the assessment by arbitration courts of the validity of the receipt of tax benefits by the taxpayer" [Electronic resource]. - Access mode: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_63894/.
3. Grigoryeva T. I. Financial analysis for managers: assessment, forecast: a textbook for universities / T. I. Grigorieva. - 3rd ed., revised. and additional - Moscow: Yurayt Publishing House, 2019. - 486 p.
4. Efimova, O.V. Financial analysis: modern tools for making economic decisions: Textbook / O.V. Efimov. - M.: Omega-L, 2018. - 349 p.
5. Order of the Federal Tax Service of Russia dated May 30, 2007 No. ММ-3-06/333@ "On Approval of the Concept for the Planning System for Field Tax Audits" [Electronic resource]. - Access mode: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_55729/0e99de4f8c 78632cdecab194b60961e9196e0f73.
6. Methodological recommendations for the analysis of financial and economic activities of organizations [Electronic resource]. - Access mode: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_142116/.
7. Blank, I.A. Management of financial resources / I.A. Blank - M.: Omega-L: Elga, 2019. 768 p.
8. Kanke A.A. Analysis of the financial and economic activities of the enterprise: Textbook / A.A. Kan-ke, I.P. Koschevaya. - M.: Forum, 2017. - 816 p.
9. Prykina, L. V. Economic analysis of the enterprise: textbook for bachelors / L. V. Prykina. - 2nd ed. - Moscow: Publishing and Trade Corporation "Dashkov and K", 2020. - 252 p.
10. Adamenko, A. A. Types of organization debt and its impact on financial stability / A. A. Adamenko, T. E. Khorolskaya, D. V. Petrov // Business Bulletin of the Entrepreneur. - 2020. - No. 2(2). - P. 6-9.
11. Adamenko, A. A. Essence of calculations, their types and forms. Debt of the organization / A. A. Adamenko, T. E. Khorolskaya, L. V. Boltysheva // Natural Humanitarian Studies. - 2019. - No. 23(1). - pp. 57-62.
