CC BY
55
Методики исследований
УДК 005.52:658.155
М.Э. ШУХМАН, канд. экон. наук, доцент, доцент кафедры цифровой аналитики и контроля, e-mail: mashashuhman77@rambler.ru
ГО ВПО «Донецкий национальный университет экономики и торговли им. М. Туган-Барановского», г. Донецк, ДНР
РОЛЬ АНАЛИЗА В ОБЕСПЕЧЕНИИ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
В статье определена сущность финансовой безопасности предприятия, а также рассмотрен способ определения ее значения на основе интегрального показателя. Полученные результаты подтверждают, что анализ занимает ведущую роль в обеспечении финансовой безопасности, тем самым защищает предприятие от любых финансовых потерь и недополучения прибыли.
Ключевые слова: анализ, экономические показатели, норматив показателя, финансовая безопасность, предприятие.
Shukhman M.E. The role of analysis in ensuring the financial security of enterprises.
The article defines the essence of the financial security of an enterprise and considers a method for determining its value based on an integral indicator. The results obtained confirm that the analysis plays a leading role in ensuring financial security, thereby protecting the enterprise from any financial losses and shortfalls in profits.
Keywords: analysis, economic indicators, indicator standard, financial security, enterprise.
Финансовая безопасность как совокупный показатель устойчивости и ста-
бильности предприятия является важнейшим параметром в общей системе качественных и количественных показателей, свидетельствующих о возможностях дальнейшего его экономического развития. Изменение тех или иных экономических показателей предприятия отражается на уровне его финансовой безопасности, а в дальнейшем - и на возможности стабильного функционирования. Оперативно проведенный анализ на предприятии позволяет определить влияние тех или иных факторов, влияющих на изменение финансовой безопасности, а также выявить тенденцию его устойчивости. Диагностика, прогнозирование и оценка финансовой безопасности, в рамках проведения анализа, несомненно, является важным этапом обеспечения стабильной деятельности предприятия и его дальнейшего экономического развития.
Степень изученности особенностей финансовой безопасности предприятий подтверждается исследованиями отечественных и зарубежных ученых и практиков, таких как: О.Г. Блажевич, А.С. Бриштелев, И.Г. Володина, К.С. Горячева, Л.И. Донец, Е.Н. Кондрат, И.А. Кондратцев, В.И. Ярочкин и др. [17]. Несмотря на наличие значительного числа научных работ по данной теме, уче-
© М.е. Шухман, 2022
ные и практики недостаточно четко раскрыли процесс проведения анализа на предприятиях в целях определения уровня финансовой безопасности.
Целью единого исследования является оценка роли анализа в обеспечении финансовой безопасности, а также рассмотрение процесса определения итогового значения данного показателя для предприятия.
На данный момент понятие «финансовая безопасность», в представлении многих исследователей и аналитиков [1, 4, 6], наиболее часто используется в виде качественного показателя или обозначения общего уровня стабильности и эффективности предприятия. Однако, стоит отметить, что именно на основе расчета ряда количественных показателей можно определить ее уровень как в реальном времени, так и в виде прогнозного значения.
С теоретической точки зрения, финансовая безопасность предприятия является системой, обеспечивающей стабильность важных финансовых предложений развития предприятия, которые формируют защиту его интересов. С практической точки зрения, финансовая безопасность предприятия - это значение, рассчитываемое на основе ряда показателей, совокупность которых отражает финансовую стабильность и дееспособность данного предприятия. Однако, остается дискуссионным вопрос относительно методов оценки финансовой безопасности предприятия. Так, например, Т.М. Глад-ченко выделяет индикаторный подход, заключающийся в сравнении фактических показателей финансовой безопасности с пороговыми значениями данных индикаторов [2, с. 93]. К.С. Горячева, в свою оче-
редь, соглашаясь с данным мнением, отмечает, что определение порогового значения индикатора зависит от состояния внешней среды, т.е. будет различно для каждого конкретного предприятия [3, с. 12]. Следует согласиться с высказыванием О.Г. Блажевич, что нормативные значения будут зависеть от функциональной направленности предприятия, т.е. от отрасли, где функционирует предприятие [1, с. 26].
Так, ученые и практики [2, 4, 6] выделяют пять основных групп показателей, используемых для расчета значения финансовой безопасности предприятия (рис. 1).
Следует отметить, что у каждого показателя существует нормативное значение, которое может варьироваться в зависимости от вида деятельности предприятия, объема активов и других факторов. Для определения интегрального показателя финансовой безопасности предприятия нами были использованы нормативные значения показателей (имущественного состояния предприятия, ликвидности, финансовой независимости, деловой активности и эффективности деятельности предприятия), упомянутые О.Г. Бла-жевич в своем исследовании [1]. В табл. 1 представлены составляющие групп показателей, характеризующие финансовую безопасность предприятия, их нормативное значение и основные направления оптимизации (табл. 1).
Для полноценного проведения расчета значения финансовой безопасности предприятия, необходимо определить степень отклонения фактического показателя от нормативного, с учетом его направления оптимизации. Так, при направлении оптимизации «увеличение», отклонение рассчитывается по формуле (1):
Фактическое значение показателя
Отклонение (увеличение ) =-. (1)
Нормативное значение показателя
Рис. 1. Группы показателей для расчета значения финансовой безопасности предприятия
Таблица 1
Показатели характеризующие финансовую безопасность предприятия
Наименование показателя Формула расчета Норматив показателя Направление оптимизации
1 2 3 4
Показатели имущественного состояния предприятия (Исп)
Коэффициент постоянства актива необоротные активы собственный капитал 0.5 увеличение
Коэффициент износа основных средств сумма износа персоначальная стоимость ОС 0.5 уменьшение
Доля дебиторской задолженности в активах дебитрская задолженность активы 0.2 уменьшение
Коэффициент мобильности активов оборотные активы активы 1.0 увеличение
Показатели (Лп)
Коэффициент текущей ликвидности абсолютно ликвидные активы краткосрочные обязательства 1.25 увеличение
Коэффициент быстрой ликвидности абсолютно и быстро ликвидные активы 1.0 увеличение
краткосрочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности оборотные активы краткосрочные обязательства 0.275 увеличение
Показатели финансовой независимости предприятия (Фнп)
Коэффициент концентрации собственного капитала собственный капитал активы 0.5 увеличение
Окончание табл. 1
1 2 3 4
Коэффициент финансовой стабильности собственный капитал обязательства 1.0 увеличение
Коэффициент финансовой устойчивости собств. капитал + долосрочн. обяз. активы 0.85 увеличение
Показатели деловой активности предприятия (Дап)
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) 360 коэф. оборач. оборот. средств 30 уменьшение
Оборачиваемость запасов (в днях) 360 коэф. оборач. запасов 15 уменьшение
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) 360 коэф. оборач. кредит. задолж. 30 уменьшение
Оборачиваемость собственного капитала чистый доход 1.5 увеличение
среднегод. величина собственного капитал
Оборачиваемость мобильных активов чистый доход среднегод. величина оборотных средств 1.5 увеличение
Оборачиваемость совокупного капитала чистый доход среднегод. величина активов 1.0 увеличение
эффективности деятельности предприятия (Эдп)
Рентабельность продаж (ROS) чистая прибыль доход от реализации 5.0 увеличение
Рентабельность активов (ROA) чистая прибыль активы 2.5 увеличение
Рентабельность собственного каптала (ROE) чистая прибыль собственный капитал 5.0 увеличение
Рентабельность основных средств чистая прибыль основные средства 6.0 увеличение
При направлении оптимизации «уменьшение», отклонение рассчитывается по следующей формуле (2):
Нормативное значение показателя
Отклонение (уменьшение) =-. (2)
Фактическое значение показателя
На основе полученных значений, можно рассчитать интегральный показатель финансовой безопасности предприятия, который рассчитывается как сумма полученных отклонений по комплексным показателям. Расчет интегрального показателя осуществляется по формуле (3):
ЭБп = Исп + Лп + Фнп + Дап + Эдп, (3)
где ЭБп - интегральный показатель экономической безопасности предприятия;
ИспЭкПр - комплексный показатель имущественного состояния предприятия;
Р
кпр
- комплексный показатель
ликвидности предприятия;
ДкПр - комплексный показатель финансовой независимости предприятия;
Дап - комплексный показатель деловой активности предприятия;
Эдп - комплексный показатель эффективности деятельности предприятия.
На основе проведенного исследования, при расчете интегрального показателя с учетом отклонений от нормативных значений можно определить уровень финансовой безопасности предприятия (табл. 2).
Таблица 2
Оценка уровня финансовой безопасности предприятия
Оценка Значение
Отлично 30 и более
Хорошо 22-30
Удовлетворительно 21-22
Неудовлетворительно 20 и менее
2. Гладченко, Т.М. Економiчна без-пека тдприемницько! дiяльностi // Збiр-ник наукових праць «Актуальш проблеми мiжнародних вщносин»: Вип. 26. - К.: ВПЦ «Кшвський унiверситет», 1нститут мiжнародних вщносин, 2001. - С. 357.
3. Мехашзм управлшня фiнансовою безпекою тдприемства / К.С. Горячева: Автореф. дис. канд. екон. наук: 08.06.01. -К.: НАУ, 2006. - 17 с.
4. Донець, Л.1. Економiчна безпека тдприемства / Л.1. Донець, Н.В. Ваще-нко. - К.: Центр учб. лгг., 2008. - 240 с.
5. Лёвина, Ю.А. Финансовый анализ и его роль в обеспечении экономической безопасности предприятия/ Ю.А. Лёвина, Г.Т. Овсепян // Политика, экономика и инновации. - № 4. - 2017. - Ст. 14.
6. Фучеджи, В.И. Финансовая безопасность субъектов предпринимательства // Журнал научных публикаций аспирантов и докторантов. - 2018. - С. 16-17.
7. Ярочкин, В.И. Предприниматель и безопасность. - Ч. 2. - М.: Экспертное бюро, 1994 - 112 с.
ции. - № 3 (8). - 2020. - С. 25-31.
M.E. SHUKHMAN, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Digital Analytics and Control, e-mail: mashashuhman77@rambler.ru
SO HVE «Donetsk National University of Economics and Trade named after Mikhail Tugan-Baranovskiy», Donetsk, Donetsk People's Republic
Статья поступила в редакцию 23.03.22
После определения уровня финансовой безопасности предприятия целесообразно провести детальный анализ с применением способов детерминированного факторного анализа, с помощью которого можно определить изменение комплексных показателей, оказывающих наибольшее влияние на финансовую безопасность в рамках анализируемого периода.
Таким образом, можно отметить, что анализ является основополагающим элементом в процессе определения уровня финансовой безопасности предприятия. Грамотное и оперативное определение его уровня на основе интегрального показателя позволит своевременно выявить его слабые стороны и возможные отклонения от заданных норм, что в дальнейшем может защитить предприятие от прямых финансовых потерь либо недополучения прибыли.
Список использованной литературы
1. Блажевич, О.Г. Финансовая безопасность предприятий: определение минимально необходимого уровня // Научный вестник: финансы, банки, инвести-
