CC BY
60DOI 10.47576/2949-1878_2023_7_15 УДК 336.7
РИСКИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ
Скляренко Игорь Анатольевич,
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и таможенных доходов, Белгородский университет кооперации, экономики и права, г. Белгород, Россия
Гюнтер Ирина Николаевна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и таможенных доходов, Белгородский университет кооперации, экономики и права, г. Белгород, Россия
Чуб Владимир Александрович,
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и таможенных доходов, Белгородский университет кооперации, экономики и права, г. Белгород, Россия
В статье анализируется банковский сектор в условиях санкций. Отмечается, что в настоящее время банковский сектор России находится под влиянием санкций зарубежных стран, что оказывает негативное влияние на его дальнейшее развитие. Предлагаются варианты решения санкционных проблем.
Ключевые слова: санкции; банковские риски; процентная ставка; экономика; кредит; заемщик; задолженность; отток капитала; кредитор; банковские операции; корпоративный бойкот.
UDC 336.7
BANKING SECTOR RISKS UNDER SANCTIONS
Sklyarenko Igor Anatolyevich,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of Finance and Customs Revenue Department, Belgorod University of Cooperation, Economics and Law, Belgorod, Russia
Gunter Irina Nikolaevna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Finance and Customs Revenue, Belgorod University of Cooperation, Economics and Law, Belgorod, Russia
Chub Vladimir Aleksandrovich,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of Finance and Customs Revenue Department, Belgorod University of Cooperation, Economics and Law, Belgorod, Russia
The article analyzes the banking sector under sanctions. It is noted that currently the Russian banking sector is under the influence of sanctions of foreign countries, which has a negative impact on its further development. Options for solving sanctions problems are offered.
Keywords: sanctions; banking risks; interest rate; economy; loan; borrower; debt; capital outflow; lender; banking operations; corporate boycott.
В современных условиях санкции являются актуальной проблемой в российской экономике. Многие исследователи описывают санкции как угрозу России, но данная проблема находится в центре внимания власти и решается, разрабатывая новые проекты, для того чтобы улучшить сферу экономики.
Целью статьи является оценивание влияния санкций на банковскую сферу деятельности и выработка рекомендаций для совершенствования банковской системы и снижения рисков.
Информационно-экономическим основанием написания данной статьи послужили материалы российских банков, региональной госслужбы демографии России, а также управления социально-экономического функционирования, официальная документация коммерческих депозитов, данные ресурсов служебных интернет-сайтов, материалы российских и заграничных исследователей.
Исходя из выше сказанного, можно выдвинуть гипотезу о взаимосвязи роста рисков банковских операций, как активных, так и пассивных, и как следствие росте процентных ставок по кредитам и ужесточении критериев при кредитовании физических и юридических лиц.
Санкции направлены против российских элит, крупных российских банков, государственных структур и их дочерних компаний. Среди прочих ограничений - запрет доступа некоторых российских банков к международной службе обмена сообщениями SWIFT. Хотя мировые банки имеют большой опыт работы с санкциями и в последние годы инвестировали миллиарды долларов в программы соблюдения требований, ограничения в отношении России не имеют аналогов по своим масштабам, скорости и сложности [4]
Чтобы избежать нарушения правил и попадания активов и капитала в ловушку новых ограничений, банки проявляют крайнюю осторожность во всех своих сделках с российскими организациями. Данные действия, вероятно, усугубят сбои в мировой торговле.
Например, в Индии, которая не ввела санкции против России, с которой у нее прочные торговые связи, стала очень осторожной в отношении сделок с участием российских
фирм, опасаясь, что индийские учреждения попадут под вторичные санкции [2].
Крупные азиатские банки и фирмы изучают, достаточно ли у них персонала и технологий для проверки соблюдения различных санкций, введенных в отношении России, и смогут ли они выявлять потенциально риско -ванные сделки.
Это не просто управление рисками, связанными с существующими санкциями, но и размышления о том, что еще может произойти на этом фронте [3].
Санкции, влияют на разные сферы общественной и экономической деятельности. Одним из важных факторов является курс российского рубля.
Соединенные Штаты Америки вводят ограничения в сторону российских банков. Они направлены на крупные финансовые учреждения, например ВТБ, Сбербанк, Банк России, Открытие. Санкции оказывают наме -ренное негативное давление, для того чтобы разрушить экономику России, но стараются не затронуть поставщиков нефти и газа. В сумме, на текущий момент санкциями затронуто 22 российских банка [5].
Но стоит отметить, что данные нововведения будут оказывать катастрофическое воздействие для российских контрагентов. Клиенты данных банков не смогут работать за рубежом и совершать покупки на иностранных сайтах, но есть варианты решения и обхода данных ограничений.
Кроме банков, для граждан Российской Федерации введены платежные ограничения банковских карт, например Visa и Mastercard. Помимо этого, больше не будет работать ApplePay и GooglePay. Можно сказать, что на Россию влияют не только санкции, но и компании, которые приносят больше неудобств.
Для оценки влияния санкций на рубль, необходимо проанализировать, как курс его менялся.
Потенциальное воздействие новых санкций сильно повлияло на российский рубль, предполагается, что данные ограничения могут привести к снижению рубля на 3-20 %. Есть два сценария санкций. В первом можно предположить, что запрет на любые транзакции с российским государственным долгом может привести к оттоку капитала с рынка облигаций федерального займа, это может ослабить рубль на 3,6 % от базового про-
гноза. Курс составит примерно 75-80 рублей за доллар в среднем в 2023 г., но при этом считается, что новые санкции не затронут существующий государственный долг, при этом доля нерезидентов ОФЗ на текущий момент в районе 20 %, из них 7 % приходит-
ся на США. Но если произойдет резкая смена положения, все вложения нерезидентов в российский государственный долг, если будут устранены, то рубль может потерять 10-15 %, такой вариант событий также возможен.
На текущий момент курс российского рубля менялся из-за санкций, но объемы остались на том же уровне, несмотря на изменения в начале марта. На бирже курс доллара также повышался.
Стоит отметить, что банковская система лежит в основе международной финансовой системы.
В России выделяются следующие проблемы банковской системы, которые включают в себя низкий уровень капитала, нестабильность макроэкономики в стране, а также недоверие к банковскому сектору.
Стоит обратить внимание на концепцию риска банковской системы. Рассмотрим влияние санкций на банковские риски. Среди рисков: инфляция, неустойчивая политическая ситуация, ставки рефинансирования по кредитам, неполное законное регулирование.
Банковский риск может быть определен по результатам мониторинга, а также кредитного менеджмента. Анализируя статистические данные, можно увидеть, что доли кре-Таблица 1 - Рейтинг и прибыль
Рисунок 1 - Курс российского рубля
дитов, по которым была допущена проблема в 3,5 раза выше, чем в европейских странах. Именно поэтому банк обязывается понести убытки и компенсировать ущерб. Следовательно, основным риском можно выделить кредитный риск, или же риск контрагента, который представляет собой нарушение договора и невыполнение критериев, а также пунктов договора и их обязательств [2].
Ухудшение деловой репутации должника является угрозой невозврата ссуды.
Для того чтобы избежать проблем, существуют способы, благодаря которым можно снизить кредитный риск, а именно:
- проанализировать и оценить кредитоспособность заемщика;
- оценить страхование депозитов и дебиторской задолженности;
- провести аналитику резервов для покрытия долга;
-составить план формирования эффективного способа минимизации кредитного риска.
крупнейших банков (тыс. руб.)
Банки 2020 год 2021 год 2022 год
Сбербанк 719082460 86677673 1237067467
ВТБ 52890027 14516106 242569911
Альфа-Банк 158208797 22267639 133920650
Газпромбанк 29063828 4482819 90984590
В табл. 1 представлен рейтинг банков по прибыли. Мы можем увидеть, что прибыль банков росла, но на текущий момент, из-за введенных санкций рейтинг постепенно снижается из-за финансового состояния. Западные санкции ограничивают доступ к услугам банков, а также повышают стоимость процентной ставки. Но стоит отметить, что в целом банковская система Российской Федерации выдерживает натиск санкций [7].
Проанализировав официальные заявления российских банков, можно сделать вывод о том, что Сбербанк работает в штатном режиме, все услуги для клиентов физических и юридических лиц доступны в полном объеме. Операции по снятию и пополнению счетов в иностранной валюте и в российских рублях доступны. Переводы, оплата услуг и товаров по пластиковым картам и всех платежных систем осуществляется. Также обмен валюты доступен без ограничений.
Санкции никак не отражаются на счетах и вкладах физических и юридических лиц банка ВТБ, в том числе и в международной валюте. Все счета являются активными и доступны клиентам, терминалы также продолжают свою работу, получение денег обеспечено в любом банкомате страны.
Для решения рисков были созданы проекты, благодаря которым банки продолжают оперативную работу.
В настоящее время, в течение пяти дней в марте 2023 г. обанкротились три банка в США, как и малого, так и среднего размера, что вызвало резкое снижение мировых цен на банковские акции и быструю реакцию регулирующих органов для предотвращения потенциального глобального распространения. Silvergate Bank и Signature Bank, оба со значительным участием в криптовалюте, потерпели провал на этом рынке.
Apr 20211 ИМЯ ОяММ (»ЛИГ »pilffil jullDII ОвШ Jaft 2022 Лр|М22 Jul 2D22 0(1 «22 J in 2021
Рисунок 2 - Кривая доходности
Нормальная кривая доходности начала меняться в июле 2022 года, в результате чего краткосрочные ставки казначейства превысили долгосрочные ставки [6].
На диаграмме пунктирными точками показана эффективная ставка федеральных фондов США. Красным цветом показано влияние ставки вторичного рынка казначейских векселей на год на основе дисконтирования. Синим цветом показана рыночная доходность по казначейским ценным бумагам США с постоянным сроком погашения пять лет, котируемым на инвестиционной основе.
Зленым цветом показана рыночная доходность по казначейским ценным бумагам США с постоянным сроком погашения 10 лет, котируемым на инвестиционной основе.
В ответ на банкротства банков три основных федеральных банковских регулятора США объявили в совместном коммюнике, что будут приняты чрезвычайные меры для обеспечения того, чтобы все депозиты в Silicon Valley Bank и Signature Bank были сохранены. Федеральная резервная система учредила Программу срочного финансирования банков (BTFP), предлагающую креди-
ты сроком до одного года соответствующим требованиям депозитарным учреждениям, предоставляющим соответствующие активы в качестве обеспечения. Чтобы ситуация не затронула больше банков, мировые отраслевые регуляторы, включая Федеральную резервную систему, Банк Канады, Банк Англии, Банк Японии, Европейский центральный банк и Швейцарский национальный банк, вмешались, предоставив чрезвычайную ликвидность.
Подводя итог, можно сделать вывод, что российские банки, несмотря на санкции, оперативно справляются с проблемами, которые ведут к большим рискам и потерям. Разрабатываются новые проекты, с помощью которых банки могут осуществлять свою работу. Стоит отметить, что в условиях кризиса появляются новые возможности для решения многих проблем, ведь сложные обстоятельства дают возможность России не сдаваться и идти вперед, а также развиваться и разрабатывать решения не только в банковской сфере.
Впервые санкции против России были введены 6 марта 2014 г., последующие ограничения стали более значимыми, наносили больший ущерб экономике. В 2022 г. были введены новые санкции США против России. Страны Европы поддержали данные санкции, а также выдвинули свои программы санкции против Российской Федерации. Наша страна оказалась на самом первом месте по количеству введенных санкций.
Антироссийские программы США и Евросоюза, а также других правительств содержат ограничительные меры в отношении российской макроэкономики. Российские компании встречаются с высоким риском попасть под вторичные контрсанкции Соединенных Штатов Америки. Ситуация усугубляется теневыми санкциями со стороны США, ЕС и других зарубежных стран. Регулирующие органы США призывают проявлять осторожность при ведении бизнеса с компаниями, контролируемыми лицами, находящимися под санкциями, поскольку потенциальные контрагенты могут быть «вредными», даже если они не включены в санкционный список. Таким образом, потенциальные контрагенты, особенно в секторах, находящихся под экономическими санкциями, могут оказаться подсанкционными, что повлечет за собой
вторичные санкции в отношении стороны, заключающей сделку.
Угроза вторичных санкций не может быть уменьшена в связи с тем, что санкционный список растет, даже если сделка не находится в санкционном списке на момент ее совершения, она может оказаться в нем в будущем.
Для того чтобы решить данную проблему, необходимо снизить санкционные риски, а также провести комплекс санкций в сторону контрагента и сделки. Для этого необходимо:
- проанализировать статус включения делового партнера в санкционный список.
- оценить, есть ли «вредные» лица или связи в корпоративной структуре контрагента.
- оценить, является ли предмет сделки санкционным.
Для снижения риска будущих санкций следует предусмотреть в договоре меры защиты от риска санкций. Они могут быть структурированы как заверения об обстоятельствах, подтверждающих, что контрагент не связан и не будет связан в будущем с лицом, против которого введены санкции, и что он не будет участвовать в сделках, запрещенных в секторе экономики, против которого введены санкции. Перечень заверений об обстоятельствах не ограничен.
Дополнительно к обязательствам об обстоятельствах в договор следует включить положение о форс-мажоре, которое включает санкции иностранных государств. В совокупности эти механизмы защиты частично погасят санкционный риск.
Самым главным риском является избыточный комплекс со стороны банков и контрагентов. Банки являются участниками международной банковской системы, поэтому они очень чувствительны к санкциям.
В связи с чем банки придерживаются принципа: каждая допустимо недоверчивая операция может быть блокирована банком. Дабы удостовериться в нетоксичности операции, банк может запросить абсолютный размер документов и информации.
Избыточное количество требований характерно как для российских, так и иностран -ных банков. Российским физическим лицам повсеместно отказывают в открытии банковских счетов исключительно на основании их российского резидентства. В юрисдикциях,
где еще недавно к ним относились лояльно, банки теперь отказывают или затрудняют открытие банковских счетов. Кроме того, запрет на полеты в США, Евросоюза и другие страны затрудняет решение вопросов, связанных с управлением банковскими счетами (открытие счетов, распоряжение активами на счетах, закрытие), где требуется физическое присутствие.
В случае банковских операций следует заранее позаботиться об обосновании операции. Если банк считает, что операция или клиент являются «вредными», он должен получить юридическое заключение от внешнего консультанта по вопросам соблюдения санкций, подтверждающее, что операция или клиент не представляют санкционного риска для банка [1].
В настоящее время Турция, Казахстан, ОАЭ и Армения находятся в нейтральном положении по отношению к Российской Федерации. Но неизвестно, как они будут в дальнейшем относиться к россиянам, если усилится натиск санкций против России.
Недавно был внесен законопроект в Государственную Думу об ответственности за реализацию западных санкций в России.
Таким образом, подводя итог, можно отметить, что российская экономика справляется с санкционными ограничениями. Банковский сектор выдержал санкционный натиск и продолжает развиваться. Сокращение экономической активности оказалось наименьшем, чем это предполагалось.
Список литературы _
1. Скляренко И. А., Дахова З. И., Понтер И. Н. Финансовый инжиниринг: критерии выбора вложений капитала : моногр. Белгород : Эпицентр, 2018. 88 с.
2. Скляренко И. А. Шанин А. С. Современные подходы к регулированию и управлению банковскими рисками // Роль экономической науки в развитии социума: теоретические и практические аспекты: материалы междунар. науч.-практ. конф. 26-30 марта 2018 г. В 3 ч. Ч. 1. 2018. С. 355-361.
3. Скляренко И. А., Антонова М. В. Критерий «обоснованность», определяющий рискологию как науку, и его применимость к банковским рискам // Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. 2017. № 2(63). С. 133-141.
4. Скляренко И. А. Основные критерии рискологии как науки // Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. 2015. № 2(54). С.260-263.
5. URL: https://www.flnam.ru/publications/item/sankcii-dlya-rossiiyskix-bankov-riski-dlya-rossiiyskogo-investora-20220322-174600/ (дата обращения: 01.02.2023).
6. URL: https://bankiros.ru/news/banki-pod-sankciami-nuzno-li-srocno-zabirat-dengi-so-scetov-10645 (дата обращения: 01.02.2023).
7. URL: https://www.sravni.ru/text/spisok-bankov-pod-sankcziyami-2023/ (дата обращения: 01.02.2023).
References _
1. Sklyarenko I. A., Dahova Z. I., Gunter I. N. Financial engineering: criteria for choosing capital investments: monogr. Belgorod: Epicenter, 2018. 88 p.
2. Sklyarenko I. A. Shanin A. S. Modern approaches to regulation and management of banking risks. The role of economics in the development of society: theoretical and practical aspects: materials of the International scientific and practical conference on March 26-30, 2018 at 3 p.m. 1. 2018. Pp. 355-361.
3. Sklyarenko I. A., Antonova M. V. The criterion of "validity", which defines riskology as a science, and its applicability to banking risks. Bulletin of the Belgorod University of Cooperation, Economics and Law. 2017. No. 2(63). Pp. 133-141.
4. Sklyarenko I. A. Basic criteria of riskology as a science. Bulletin of the Belgorod University of Cooperation, Economics and Law. 2015. No. 2(54). Pp. 260-263.
5. URL: https://www.flnam.ru/publications/item/sankcii-dlya-rossiiyskix-bankov-riski-dlya-rossiiyskogo-investora-20220322-174600 (accessed: 01.02.2023).
6. URL: https://bankiros.ru/news/banki-pod-sankciami-nuzno-li-srocno-zabirat-dengi-so-scetov-10645 (accessed: 01.02.2023).
7. URL: https://www.sravni.ru/text/spisok-bankov-pod-sankcziyami-2023 (accessed: 01.02.2023).
