CC BY
677
_____________________________________________________ВОПРОСЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ. МАКРОЭКОНОМИКА ^ Д
12. Мамытов Е.Г Социально-трудовые отношения в современной России: тенденции развития. — М.: МАКС Пресс, 2008.
13. Милёхина О.В., Адова И.Б. Подходы к управлению людьми в организации: генезис в условиях непрерывных изменений // Проблемы современной экономики. — 2014.- № 1 (49). — С.91 — 96.
14. Мраморнова О.В. Содержание категории «социально-трудовые отношения» // Вестн. СГТУ. — 2011.- №4 (60). Вып. 2. — С.357-361.
15. Нехода Е.В. Будущее социологии и экономики труда и направления междисциплинарных исследований // Современное общество и труд: сборник научных статей /ред. кол. Р.В.Карапетян (отв.ред.). — СПб.: Издат. центр экономич. ф-та СПбГУ, 2014. — С. 50-59.
16. Нехода Е.В. Социальное развитие человека и изменение представлений о субъекте труда в системе социально-трудовых отношений // Вестн. Том. гос. ун-та. Сер. Экономика. -2008. — № 3(4). — С. 23-45.
17. Нехода Е.В. Теоретические и методологические аспекты исследования социально-трудовых отношений. Томск: Изд-во ТГУ. — 2007. — 200 с.
18. Окунев Д.В. Мотивационный аспект регулирования социально-трудовых отношений на промышленных предприятиях [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://rucont.ru/file.ashx?guid=e1e0d9c8-97de-4817-b41a-6ff0d08f5d60. — (дата обращения: 22.05.2015).
19. Остапенко Ю.М. Экономика труда. — 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 272 с.
20. Ракитский Б.В., Ракитская Г.Я. Актуальность высокой методологии для исследований и практического осуществления социальной политики // Перспективы и проблемы России.- № 30. — М.: Институт перспектив и проблем страны. — 2003. — 43 с.
21. Ракитский Б.В. Практицизм и утопизм тейлоризма (место идеологии и практики тейлоризма в развитии общественной организации труда) // Тейлоризм: изложение системы и её социально-трудовой анализ. Сост. Б.В. Ракитский. — М.: Школа трудовой демократии, 2005. — С.47-99.
22. Ракитская Г.Я. Социально-трудовые отношения (Общая теория и проблемы становления их демократического регулирования в современной России). — М.: Ин-т перспектив и проблем страны, 2003. — 480 с.
23. Экономика труда (социально-трудовые отношения) / Под ред. Н.А. Волгина, Ю.Г. Одегова. — М.: Экзамен, 2003. — 736 с.
РЕЙДЕРСТВО В РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РЕШЕНИЯ
И.Р. Винокур,
доцент кафедры экономики и управления промышленным производством Пермского национального исследовательского политехнического университета,
кандидат технических наук innavinokur12345@mail.ru
А.А. Мугатарова,
бухгалтер ООО «УралСтройГарант» (г. Пермь)
AlmMug@mail.ru
В статье определена сущность рейдерства, история его происхождения. Описаны существующие формы и методы борьбы с рейдерством. Предложена система противодействия рейдерству — система управления рисками на предприятии.
Ключевые слова: рейдерство, система управления рисками, оценка риска, вероятность и существенность последствий риска.
УДК 005.334:343.74 ББК 60.823+67.408.121.3
Любое предприятие несет риски, которые связаны с его производственной, коммерческой и другой деятельностью. Бывают риски техногенные, спекулятивные, производственные, коммерческие, кредитные, инновационные, правовые и другие. Одним из крупных рисков для предприятий по натиску являются рейдерские захваты. В настоящее время в условиях становления рыночной экономики и появления огромного количества коммерческих организаций все большую актуальность приобретает проблема сохранения своего бизнеса от тех людей, которые любыми законными и незаконными способами стараются завладеть имуществом и активами чужих компаний. 1
1. Состояние ситуации с рейдерскими захватами в современном мире и России
За последние 20 лет корпоративные захваты приобрели в России широкие масштабы, что представляет серьезную угрозу для безопасности предпринимательства, экономической стабильности страны. Рейдерство все с Большим стремлением необоснованного обогащения поглощает заводы, крупные предприятия, проникает в экономическую структуру России и практически не регулируется с законодательной точки зрения. Как отмечают Ю.С. Нехорошев и Е.А. Таран, «блокируется развитие цивилизованной конкуренции, подрывает фундамент рыночной экономики — отношения собственности, а такие масштабы ведут к спаду экономического роста» [4].
Цель работы — раскрыть сущность рейдерства и предложить пути преодоления проблемы, так как рейдерство сегодня в период экономического кризиса проявляет более изощренные формы и является одним из важных рисков как мелких, так и крупных предприятий. Наша задача — показать сущность рейдерства, его проявление, описать существующие формы и методы борьбы с рейдерством, предложить систему противодействия этому явлению.
Термин «рейдер» имеет иностранное происхождение: производное существительное от глаголов «рейд» — «рейдер» (от англ. «raid» — «raider») начали употреблять в значении «военный корабль, выполняющий самостоятельные боевые действия на морских и океанских путях сообщений, главным образом в целях уничтожения военных транспортов и торговых судов неприятеля» [10] в те годы, когда Великобритания вела активные военные действия с целью установления своего влияния на морях.
Термин начал трактоваться по-другому со времен Гражданской войны в США финансистом Дж. Гульдом, осуществлявшим захваты организаций, которые должны Были получить из казны крупный заказ на поставку товаров для армии.
Во время «великой депрессии» в США под «рейдерами» понимались «компании, осуществляющие враждебное поглощение, цель которых — скупка недооцененных организаций для краткосрочного повышения их рыночной стоимости и последующей перепродажи» [3].
1 6 1
ft
ВОПРОСЫ ЭКОНОМИЧЕСКОМ ТЕОРИИ. МАКРОЭКОНОМИКА
Одним из ярких примеров рейдерства XVIII века является попытка захвата Французской Ост-Индской компании Жаном де Батцем. Корпоративными захватами в конце XIX века успешно занимался Джон Рокфеллер, используя в качестве механизма принуждения льготные цены на транспортировку нефти.
В России же рейдерство как общественно опасное явление появилось в середине 90-х годов прошлого века в условиях нестабильности экономики, роста преступности и высокой коррумпированности практически всех государственных структур. После восстановления экономики страны рейдеры стали действовать более осмотрительно и продуманно, нередко привлекая в эту деятельность неопытных, непонимающих людей. Но говорить о снижении рейдерской активности нельзя. Наоборот, её уровень в начале XXI века начал постепенно расти, переходя в галопирующую тенденцию [2].
Как отмечается в Википедии, рейдерство — это недружественное (в России обычно силовое) поглощение предприятия против воли его собственников, имеющих преимущественное положение в данном предприятии, и/или его руководителя [1].
Предметом рейдерских захватов чаще всего выступают недвижимость, земля, оборудование, транспорт, продукция, права долгосрочного пользования земельными участками, недвижимостью, торговые марки, а также права, связанные с интеллектуальной собственностью, лицензии на определенные виды деятельности.
Рейдерами могут быть как одиночки (мошенники, недобросовестные управленцы, акционеры), так и группы «специальных фирм», отраслевые холдинги (отраслевые, крупные), государственный аппарат (чиновники, налоговые инспекторы, нотариусы).
Наиболее уязвимыми отраслями, подверженными рейдерству, как показывает опыт, являются: услуги населению, гостиницы и рестораны, водный транспорт, производство напитков, производство резиновых и пластмассовых изделий, рыболовство и рыбоводство, обработка вторсырья, мукомольная и хлебобулочная промышленность, сельское и лесное хозяйство, производство текстиля, одежды, обуви.
Рейдерским захватам подвержены многие компании, наиболее уязвимыми являются те, у которых наблюдается:
• «распыленный» пакет акций;
• на балансе ликвидная недвижимость и земельные участки;
• большая кредиторская задолженность;
• высокая рентабельность бизнеса;
• нарушение в оформлении документов;
• нарушение при приобретении активов;
• нарушение порядка проведения собраний акционеров и заседания совета директоров;
• отсутствие службы безопасности;
• несовершенство в законодательной базе.
Условно рейдерство принято делить на черное, серое и белое. «Черное» рейдерство — самая криминализованная разновидность этого явления. Используемые в данном случае методы всегда незаконны и нередко связаны с физическим насилием. Это может быть подкуп, шантаж, силовой вход на предприятие, подделка реестра акционеров и т.д.
«Серое» рейдерство — это средний вариант, полукриминальный, часто связанный с подкупом, и с использованием внешне законных способов, но по сути недобросовестных и неправомерных.
Наконец, «белое» рейдерство — наиболее распространено на Западе. В этом случае опытные рейдеры используют пробелы в законодательстве и корпоративном регулировании компании-жертвы себе во благо. Здесь рейдеры могут устраивать забастовки, сговор с профсоюзами и прочее.
В России же наиболее распространены «черное» и «серое» виды рейдерства.
Рейдеры наработали целый ряд схем, по которым противоправно отнимают чужую собственность, включая покупку миноритарного пакета акций, разные махинации с реестром акционеров, использование ложных и фальсифицированных документов, подачу судебных исков на компанию и её руко-
водство, организацию проверок со стороны контролирующих организаций и правоохранительных органов, возбуждение уголовных дел отношении руководителей предприятий, проведение выборов нового руководства на собраниях акционеров без участия реальных собственников, захват предприятий с использованием судебных приставов и сил ОМОНа или частных охранных организаций и т.д.
В настоящее время применение недружественных поглощений становится более легальным, наблюдается тенденция увеличения захватов компаний в тех регионах страны, где собственники менее защищены.
По данным прошлых лет (2004-2009 гг.), статистика публичных корпоративных конфликтов показывает, что лидерами «конфликтных» отраслей являются нефтегазовая промышленность и пищевой сектор, на втором месте — машиностроение, а на третьем — стремительно прогрессирующие финансы, торговля, услуги [7].
Главное управление Следственного комитета (СК) РФ опубликовало на официальном сайте сведения об итогах деятельности за 2013 год. Согласно опубликованным данным, в 2013 году сотрудниками комитета завершено расследование 104 дел о рейдерских захватах.
Официальная статистика говорит о том, что число рейдерских захватов и противоправных действий против собственников бизнеса ничтожно мало по сравнению с общим числом преступлений, расследованных СК в 2012 году (188801), то есть практически являются единичными случаями. Однако собственникам предприятий не нужно забывать о своей безопасности и бизнесе, так как до сих пор есть случаи кражи пакета акций, захватов предприятий и т.п. [11].
В силу различных причин (эффективные действия мошенников, сравнительно невысокая стоимость «лакомого» актива, несвоевременное расследование мошеннических действий правоохранительными органами) статистика СК РФ может не отражать реального масштаба рейдерских действий в России.
По данным СКРФ, «если в 2010 году следователи получили всего 69 сообщений о рейдерских захватах, то в 2011 — заявлений было почти 400. Количество уголовных дел также увеличилось в три раза: с 82 в 2010 году до 251 в 2011 году. У МВД статистика не столь пугающая, но и она говорит о двукратном росте рейдерской активности. В 2010 году оперативники зарегистрировали чуть более 30 экономических преступлений, связанных с рейдерством, а в 2011 году — 77. За два месяца 2012 года в стране уже зарегистрировано 17 подобных преступлений. Всего в МВД расследуется 150 уголовных дел против рейдеров» [9].
В качестве примера можно привести рейдерскую атаку морского порта в городе N. Компания подвергалась рейдерской атаке со стороны группы лиц, которые совершали преступные действия, направленные на получение контроля над ней, с целью завладения принадлежащими ей активами и бизнесом. Данные лица, заручившись поддержкой сотрудников налоговых органов, осуществляли проведение незаконной регистрации на основании подложных документов и сменили генеральных директоров морского порта. После получения из налогового органа документов о регистрации осуществили захват офисных помещений, где располагалось общество, а также принадлежащих ему имущества и документов. Помимо этого, в интересах указанной группы лиц, руководителем Управления ИФНС было вынесено решение, которым была признана недействительной запись в ЕГРЮЛ о государственной регистрации. Для исполнения своего преступного замысла, данной группой лиц были получены документы о смене юридических адресов компании. Все эти действия являются незаконными, т. к. произведены в отсутствие решений участников обществ о смене их юридических адресов [8].
В 2010 году были введены «антирейдерские» поправки в Уголовный кодекс, призванные решить проблему рейдерства раз и навсегда. Поправками был введен ряд статей, наказывающих за конкретные действия при рейдерстве: фальсификацию реестров акционеров и ЕГРЮЛ, фальсификацию решений акционеров.
1 62
ВОПРОСЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ. МАКРОЭКОНОМИКА
Новые поправки в УК дали возможность оперативникам предотвращать рейдерские атаки уже на начальном этапе. После ужесточения законов рейдерские бригады взялись за мелкие предприятия и суммы ущерба уменьшились. «По подсчетам СКР, если в 2010 году ущерб от рейдеров оценивался в 16 млрд рублей, то в 2011 году — лишь в 2 млрд» [9] У более крупных предприятий есть денежные средства и возможности защитить себя от рейдеров: нанимать грамотных юристов, создавать мощную службу безопасности, которая следит за миноритариями. Однако в МВД признают, что рейдерские атаки становятся все более высокотехнологичными.
Сегодня Большинство организаций осознают необходимость формирования системы противодействия корпоративным захватам. Однако существуют проблемы, связанные с оценкой риска враждебных поглощений компаний, что препятствует своевременному выявлению факторов, необходимых при оказании противодействия.
Возможность рейдерских захватов — это риск, который представляет для предприятий существенную угрозу. К сожалению, не у всех предприятий есть аппарат, управляющий такого рода рисками.
Очень важна хорошо слаженная работа каждого отдела и подоразделения предприятия, которая будет заключаться в регулировании и контроле оформления документов, контроле пакета акций, кредиторской задолженности, порядка проведения собраний акционеров и заседания совета директоров и других вопросов, характерных для отрасли, вида деятельности.
2. Специфика оценки риска на предприятии
Риск — возможность наступления какого-либо события, которое может оказать отрицательное влияние на достижение целей. Риск измеряется путем оценки вероятности и существенности последствий.
Как многократно подтверждено всей мировой практикой, игнорирование или недооценка рисков угрожает бизнес-деятельности крахом, а на пути к нему неизбежно ведет к:
• росту расходов или обязательств;
• снижению выручки, прибыли, денежного потока, стоимости активов;
• недостижению запланированного объема производства и реализации;
• задержке, остановке технологического процесса, графика строительства и монтажа оборудования;
• нанесению вреда имуществу организации, здоровью сотрудников, окружающей среде;
• прочим последствиям, оказывающим негативный эффект на производственно-хозяйственную деятельность (в том числе, рейдерским захватам).
В настоящее время управление рисками становится самостоятельным бизнес-процессом в деятельности коммерческих организаций, неотъемлемой частью современной бизнес-культуры.
Современная теория и практика риск-менеджмента (управления рисками) выработала эффективные методы идентификации (выявления), описания и оценки рисков, которые нашли широкое распространение и применение в деятельности крупнейших мировых компаний.
Надо отметить, что управление рисками состоит в выявлении, оценке, управлении и контроле возможных негативных событий или ситуаций для обеспечения разумных гарантий достижения фирмой своих целей. При этом корпоративные захваты рассматриваются нами как один из возможных и достаточно важных рисков для компаний.
Предлагается создание системы управления рисками на предприятии, которая будет включать:
I. Формирование организационной структуры управления рисками (рис.1).
В предлагаемой организационной структуре создается служба управления рисками, которая подчиняется заместителю руководителя. Всеми процессами по управлению рисками руководит директор предприятия. В каждом структурном подразделении назначается ответственный за риски, который будет выявлять, описывать и оценивать риски компании, согласовывать их с руководителями высшего звена, вследствие чего руководитель и его заместитель ответственный за огранизацию работ по управлению рисками будут принимать соответствующие управленческие решения. Ответственным за риск в подразделении может быть руководитель подразделения или другое должностное лицо. Каждый ответственный за риски в отделе назначается заместителем руководителя по управлению рисками. Он является работником своего отдела (снабжения, маркетинга, финансового, производственного, планово-экономического и др.) и в круг его непосредственных обязанностей добавляются функции в соответствии с разработанной Методикой по идентификации (выявлению), описанию, оценке и управлению рисками. Например, ответственный по рискам финансового отдела будет отслеживать, оценивать кредиторскую задолженность, платежеспособность компании в сооветствии с Методикой.
II. Методику управления рисками в каждом структурном подразделении
Рис. 1. Организационная структура управления рисками предприятия в соответствии с системой управления рисками
Источник: составлено автором
1 63
ft
ВОПРОСЫ ЭКОНОМИЧЕСКОМ ТЕОРИИ. МАКРОЭКОНОМИКА
Методика управления рисками включает следующие составляющие:
• Идентификация (выявление) — процесс обнаружения и выявления риска.
• Описание — определение всех существенных характеристик риска и занесение их в специальную форму учета и хранения информации о рисках в ведомость риска.
• Оценка — качественная интегральная оценка риска с учетом вероятности риска и существенности последствий риска баллах и количественная интегральная оценка риска с учетом вероятности риска и существенности последствий риска в денежном выражении.
• Принятие решений—управление и контроль возможных негативных событий или ситуаций для обеспечения разумных гарантий достижения предприятием своих целей.
Идентификацию (выявление и обнаружение) рисков следует начинать с исследования целей, которые поставлены перед работником или структурным подразделением. Значимые цели устанавливаются в виде ключевых показателей деятельности конкретного подразделения. Все эти цели определены в соответствующих нормативных документах: для организации — в ее Уставе, для структурных подразделений и служб — в соответствующих положениях о них.
Для выявления рисков на первом этапе необходимо выписать те цели, которые поставлены, и выделить из них те, которые существенны и значимы для организации и структурного подразделения и влияют на достижение стратегических целей фирмы. Если установлены для подразделения или службы контрольные показатели деятельности, то их необходимо выделить и далее сформулировать цель подразделения, соответствующую каждому контрольному показателю деятельности (КПД). Например, влияющая на достижение КПД «Ввод инвестиционных объектов» цель отдела капитального строительства может быть сформулирована как «Своевременный ввод в эксплуатацию объектов».
После того, как поставленные цели определены и проанализированы, следует установить: какие события могут затруднить или даже исключить достижение каждой цели. То есть, какие конкретные риски угрожают осуществлению целей.
Источниками выявления информации о возможности наступления неблагоприятного события для предприятия могут стать:
— описание и анализ разнообразных причинно-следственных связей, существующих в процессе производственно-хозяйственной и бизнес-деятельности;
— перечень рисков, которые ранее проявляли свое негативное влияние на определенные цели структурного подразделения или фирмы (которые ранее реализовались);
— материалы проверок внутреннего аудита;
— известная информация о ранее выявленных или реализовавшихся в других организациях событиях, в том числе с участием рейдеров;
— сведения о возможных рисках, почерпнутые из специальной литературы, профессиональной аналитики и статистики, опыта коллег и личного профессионального опыта и другие источники.
В этом ракурсе встает вопрос о том, как провести анализ источников информации о рисках и провести исследование рисков. Это может быть сделано разными способами:
а) Исследование рисков может проводиться как «сверху-вниз» (от возможных последствий к рискам и причинам) так и «снизу-вверх» (от возможных причин и рисков к последствиям, которые актуальны в рассматриваемом периоде).
Риски могут одновременно являться причинами рисков более высокого уровня или последствиями рисков более низкого уровня. Данный факт необходимо учитывать при выявлении рисков, и по возможности, также определять, последствия рисков каких структурных подразделений являются причинами рисков конкретного структурного подразделения или службы и наоборот.
б) Проводится анализ состоявшихся негативных событий в прошлом. Для этого анализируется опыт работы организации
и фиксируются состоявшиеся рисковые события. Необходимо зафиксировать информацию о причинах и последствиях этих событий и величину фактических потерь в денежном выражении.
в) Проводится анализ прошлых событий, которые не позволили достичь плановых значений показателей. Например, если в плане-графике выполнения строительно-монтажных работ было запланировано, что данные работы будут выполнены к 1.03.2014 г., а фактически объект был сдан на три месяца позже 1.06.2014 г., то при выполнении аналогичных работ в аналогичных условиях логично предположить повторение ситуации и идентифицировать риск «Нарушение графика строительства объектов (указываются конкретные объекты строительства). Такую информацию можно получить из пояснительных записок организации по план-факт отклонениям за предыдущие отчетные периоды, отчеты по результатам аудиторских и контрольных проверок, о расследовании аварий и инцидентов.
г) Выполняется анализ факторов риска. Анализ выполняется следующим образом:
— определяются цели, на которые могут влиять риски, далее выбирается один из факторов риска, например, «технико-технологический», затем отмечаются причины, которые в настоящее время характеризуют данный фактор или ожидается, что в будущем такие причины могут появиться, например: «Неудовлетворительное состояние основных средств (неисправность электросети)»;
— проводится анализ причинно-следственных связей: к какому событию (или цепочке событий), которое не позволит достичь поставленную (-ые) цель (-и) могут привести данные причины. Например: неисправность электросети может привести к «Перебоям в электроснабжении на строительной площадке», что, в свою очередь, может привести к рисковому событию «Нарушение графика строительства объектов»;
— аналогично проводится анализ всех остальных факторов риска, и выписываются все возможные риски и причины, которые могут к ним привести.
д) Если по результатам анализа всех проведенных действий нет уверенности, что все риски выявлены, можно организовать «мозговой штурм» — обсуждение проблемы с группой специалистов. Такими специалистами могут быть эксперты — работники соответствующего структурного подразделения или других подразделений. Эксперты должны владеть информацией о бизнес-процессе, на цели которого могут влиять возможные негативные события и о возможных последствиях.
По итогам всех этапов анализа составляется предварительный перечень рисков с описанием причин и возможных последствий. Пример приведен в таблице 1.
Таблица 1
Перечень рисков с описанием причин и возможных последствий
№ п/п Цель Риск Причина Последствие
1 Свое-в р е -менный ввод в эксплуатацию объектов Нару-ш е -н и е графика строительства — Неисправность электросетей; — Низкая дисциплина поставок (проблемы с поставщиками); — Ошибки в планировании работ в проектно-сметной документации — Увеличение затрат по объекту (указывается наименование объекта). — Убыток на конец отчетного периода; — Недополучение запланированного объема выручки (и соответственно финансирования по проекту)
Источник: составлено автором
Оценив всю совокупность рисков, необходимо определить те из них, которые оказывают наиболее существенное влияние на достижение поставленных целей и получение ожидаемых результатов. Наименование всех выявленных рисков, их причины и последствия предлагается внести в ведомость каждого риска отдельно.
Следующий шаг в управлении рисками после их выявления (идентификации) — описание выявленных рисков.
1 64
ВОПРОСЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ. МАКРОЭКОНОМИКА ^ Д
Описание риска — это выявление всех существенных характеристик риска. Все существенные характеристики риска предлагается заносить в форму учета — в Ведомость риска. В Ведомости риска производится качественная оценка вероятности риска и существенности последствий риска, рассчитывается качествнная интегральная оценка риска. Также производится количественная оценка вероятности риска и существенности последствий риска по различным сценариям, рассчитывается количественная интегральная оценка риска. По всем идентифицированным рискам указывается оценка существенности последствий риска и вероятности риска в баллах, отражающие экспертное мнение ответственного за риск.
Предлагаемая методика позволит определить интегральную оценку риска. Данный показатель определяет совокупный уровень риска с учетом вероятности риска и существенности последствий риска. Существенность последствий риска — это мера возможных потерь в результате наступления рискового события. В данном случае (в случае рейдерских захватов), оценка существенности последствий угроз, корпоративного шантажа или же попытки захвата предприятия?
Интегральную оценку риска предлагается рассчитывать качественно — в баллах, где каждому баллу соответствует определенный и описанный качественный уровень оцениваемой характеристики (отличительные свойства риска) и количественно — в денежном выражении.
3. Оценка риска рейдерских захватов
Оценку совокупного уровня вероятности риска рейдерских захватов предлагается производить по пятибалльной шкале в соответствии со следующими критериями оценки:
1) большая кредиторская задолженность на балансе, ликвидная недвижимость и земельные участки;
2) большая кредиторская задолженность, в составе акционеров большое количество миноритариев;
3) в составе акционеров большое количество миноритариев, незначительные выплаты дивидендов, нарушения в оформлении документов;
4) большая кредиторская задолженность и/или высокая рентабельность бизнеса, у которого на балансе имеется ликвидная недвижимость и земельные участки, судебные иски на компанию и её руководство;
5- проверки со стороны контролирующих организаций и правоохранительных органов, возбуждение уголовных дел в отношении руководителей предприятия, махинации с реестром акционеров, проведение выборов руководства на собраниях акционеров без участия реальных собственников.
Это значит, чем больше балл, тем большую угрозу представляет для компании риск.
Определив проблемы, существующие в данной организации и оказывающие наиболее существенное влияние на наступление неблагоприятного события, можно оценить совокупный уровень вероятности риска (в т.ч. рейдерских захватов). Все выявленные проблемы, их причины и последствия предлагается внести в ведомость риска. Вероятность риска определяется ответственным за риск. Если качественная оценка существенности последствий и вероятности риска вызывает затруднения, то ответственный за риск может организавать экспертный опрос специалистов структурных подразделений, которые могут владеть информацией о факторах риска или его возможных последствиях. В этих целях определяется перечень специалистов, которые будут участвовать в экспертном опросе. Привлеченный специалист оценивает существенность последствий риска и вероятность риска в баллах от 1 до 5 путем заполнения анкеты.
Также производится количественная оценка вероятности риска и существенности последствий риска по различным сценариям, рассчитывается количественная интегральная оценка риска.
При определении существенности последствий указывается оценка существенности последствий риска в соответствии со шкалой: незначительные — 1 балл, допустимые — 2 балла,
существенные — 3 балла, критические — 4 балла, катастрофические — 5 баллов.
На основе результатов опроса производится расчет оценки существенности последствий (СП) и Вероятности (в) риска по формулам:
N / N /
X СПi / X Bi /
СП = i=1 /n ■ B = "Л ■
где СП — Существенность последствий риска по мнению i-ro специалиста;
Bi — Вероятность риска по мнению i-ro специалиста;
N — Общее количество опрошенных специалистов.
Качественная интегральная оценка риска (КачИО) — рассчитывается в баллах с целью ранжирования всех рисков (в том числе тех, по которым невозможно или нецелесообразно делать количественную оценку) по формуле:
КачИО = СП х В
Значение качественной интегральной оценки каждого оцениваемого риска находится в интервале от 1 (низкий уровень ожидаемых потерь в результате реализации риска) до 25 баллов (высокий уровень).
Далее вычисляется вероятность риска с учетом всех возможных причин в процентах. Следующим шагом производится оценка сценариев возможных последствий рискового события на основе экспертного мнения ответственного за риск. Целесообразно строить три сценария: пессимистичный, оптимистичный и реалистичный (наиболее вероятный). Количественная интегральная оценка рассчитывается в денежном выражении на основе существенности последствий по всем сценариям.
После оценки, описания риска руководители среднего и высшего звена совместно с ответственными за риски в структурных подразделениях, по необходимости подключая службу безопасности, будут принимать меры по минимизации риска, по его предотвращению, а также контролировать те или иные процессы работы отделов. Работа по оценке рисков в компании должна производиться постоянно, при обнаружении проблем, угроз — ежемесячно, в зависимости от совокупного уровня вероятности риска.
Представим некоторые, уже известные, рекомендации, которые помогут предотвратить, избежать корпоративных захватов. Для блокирования рейдерской деятельности существуют некоторые рекомендуемые меры:
• наличие чёткой схемы управления предприятием;
• регулярная проверка состояния документов о регистрации,
• поддержка связи с местными регистрирующими органами;
• прозрачность собственности и адекватная капитализация предприятия;
• совпадение юридического и фактического адреса компании в случае использования нескольких адресов;
• обязательство регистрирующего органа высылать расписку о получении документов на регистрацию по обоим адресам;
• диверсификация [2, 5].
Для того чтобы компания была застрахована от рейдерских атак, необходимо:
1. Выявить потенциальные причины рейдерских атак внутри предприятия — произвести анализ причинно-следственных связей: «что может привести к захвату предприятия?»
2. Обсуждение данного вопроса в кругу признаваемых специалистов, которые могут быть членами команды проекта, работниками структурных подразделений, владеющими полной информацией по компании или подразделению, акционерами.
3. Анализ информации, высказанной в ходе собрания.
4. Анализ конкурентов, выявление их преимуществ.
5. Анализ платежеспособности компании.
6. Проверка наличия судебных исков на компанию и её руководство.
1 65
ft
ВОПРОСЫ ЭКОНОМИЧЕСКОМ ТЕОРИИ. МАКРОЭКОНОМИКА
7. Изучение схем, инструментов, которыми пользуются рейдеры.
8. Оценка рисков и описание методов предотвращения захватов.
9. Создание службы по управления рисками, задачей которой является профессиональная охрана собственности и экономических активов предприятия.
10. Регулярный контроль регистрационных и других документов предприятия.
Рейдерство — довольно опасное экономическое явление, с чем борются не только государство, но и сами предприниматели. Компании должны быть вооружены всеми инструментами, методами по предотвращению корпоративных захватов, иметь мощный аппарат по управлению рисками и службу безопасности.
Литература
1. Википедия [Электронный ресурс] URL: https://ru.wikipedia.org (дата обращения: 25.09.2013)
2. Гетман Н.И., Гудков Г.В., Кузнечевский В.Д. Как защитить свое дело от рейдерского захвата: практическое пособие. — М.: Дрофа, 2010. — 47 с.
3. Касьяненко Н.С. Недружественные поглощения (рейдерство) организаций в России // Вестник Челябинского государственного ун-та. — 2009. — № 2 (140). Экономика. Вып. 18. — С. 119-124.
4. Нехорошев Ю.С., Таран Е.А. Портал «Воздействие рейдерства на модернизацию экономики России» [Электронный ресурс] URL: http://sun.tsu.ru/mminfo/ (дата обращения: 25.09.2013).
5. Портал «Простые методы профилактики рейдерских действий» [Электронный ресурс] URL: http://www.psj.ru (дата обращения: 15.12.2014).
6. Портал «Рейдеры и рейдерские захваты» [Электронный ресурс] URL: http://sec4all.net/ (дата обращения: 13.03.2015).
7. Портал «О механизмах рейдерских захватов и алгоритмы действий при обнаружении признаков недружественных поглощений» [Электронный ресурс] URL: https://kontur.ru (дата обращения: 20.04.2015).
8. Портал «Рейдерский захват беломорского порта совершается при поддержке федеральных налоговиков?» [Электронный ресурс] URL: http://altaras2011.livejournal.com/ (дата обращения: 20.09.2013)
9. Следственный комитет Российской Федерации [Электронный ресурс] // URL: http://sledcom.ru/ (дата обращения: 20.04.2015)
10. Современный словарь иностранных слов. — М.: Рус. яз., 2008. — 742 с.
11. Статистические данные по корпоративным конфликтам [Электронный ресурс] // Слияния и поглощения: [официальный сайт] URL: www.ma-journal.ru/statma/ (дата обращения: 22.04.2015) 1
1 66
