CC BY
276
университета им. Г.В. Плеханова. 2015. № 2 (20). С. 1-14.
5. Борцова Д.Э., Неделькин А.А., Оленов Л.А. Основные этапы и направления развития современного гипертекста // Славянский форум. 2015. № 2 (8). С. 50-59.
6. Волков А.К., Меламуд М.Р., Романова Ю.Д. Инновации в экономическом образовании // Фундаментальные исследования. 2009. № S5. С. 122-124.
7. Гришина О.А., Меламуд М.Р., Романова Ю.Д. Использование модельных тренажеров при подготовке специалистов для российской системы государственных закупок // Дистанционное и виртуальное обучение. 2009. № 5. С. 62-67.
8. Иванова, Е.А. Концепция гипертекста / Е.А. Иванова //В сб. научн. тр. «Информационные технологии и преподавание иностранных языков». М.: Изд-во МЭСИ, 2005. - С. 39-44.
9. Кожаринова Е. Краткая история развития дистанционного образования. URL: http://dtraining.web-3. ru/introduction/history/ (дата обращения 12.11.2015).
10. Коробова Т.С. Инфраструктурный фандрайзинг как форма
привлечения социальных инвестиций в российские благотворительные организации: на пути к преодолению ценностного и профессионального лага // Лизинг. 2014. № 10. С. 46-52.
11. Назаренко А. Л. К вопросу об информатизации лингвистического образования. URL: http://www. lib.tsu.ru/mminfo/000349304/05/ image/05-086.pdf (дата обращения 12.11.2015).
12. Орехов В. Открытое образование в интеллектуальной сети. URL: http://www.ou-link.ru/ pub/2004dm49.htm (дата обращения 12.11.2015).
13. Отчет о деятельности Института ЮНЕСКО по информационным технологиям в образовании (ИИТО) за 2012-2013. URL: http://iite.unesco.org/pics/publications/ru/files/3214725.pdf (дата обращения 30.06.2016)
14. Романова Ю.Д., Лесничая И.Г. Информатика и информационные технологии. -М.: Эксмо, 2009 г. -320 с.
15. Титов В.А. Российская инновационная система: от индустриальной экономики к экономике информационного общества // Интеграл. 2010. № 3. С. 17-19.
УДК: 330.131.7.(045)
РАЗВИТИЕ ТЕОРИИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО РИСКА В ТРУДАХ ВЫДАЮЩИХСЯ УЧЕНЫХ ПРОШЛОГО
Ильенкова Н.Д., д.э.н., профессор, профессор кафедры «Экономический анализ», ФГОБУВО «Финансовый университет при
Правительстве РФ», e-mail: nata.d.ilienkova@mail.ru
В статье исследована эволюция теории риска от 17-го века до наших дней. Впоследнее время усилилось внимание к исследованию предпринимательских рисков, что обусловлено совокупностью обстоятельств и причин. Глобализация мировой экономики, политическая нестабильность в мире и введение экономических санкций против России для одних предприятий являются драйверами развития, а у других могут привести к кризисному и даже катастрофическому уровню риска. Теория и практика управления риском не только не теряют своей актуальности, но их развитие приобретает все большее значение.Фундаментальные основы анализа и управления риском предпринимательской деятельности были заложены великими философами, математиками, экономистами уже в17-м - 20-м столетиях. Через осознание природы прибыли и роли неопределенности в ее возникновении в их трудах было дано его определение и раскрыто понимание. Ими были выявлены важнейшие отличительные особенности, характеризующие рисковые ситуации, возникающие в принятии хозяйственных решений в условиях неопределенности, свойственной рыночной экономике.Величайшим вкладом в развитие теории риска является соединение экономической теории, математики и статистики, в результате которого выкристаллизовалась эконометрика. Применение методов статистики и эконометрикидает возможность количественно оценить ожидаемую прибыль, ее волатильность и уровень риска, а использование современных технических средств и программного обеспечения позволяет прогнозировать будущее.
Ключевые слова: эволюция теории риска, связь прибыли и риска, особенности принятия хозяйственных решений в условиях неопределенности, этапы формирования теории риска, перспективы развития теории риска.
THE DEVELOPMENT OF ENTREPRENEURIAL RISK THEORY IN THE WORKS OF
OUTSTANDING SCIENTISTS OF THE PAST
Ilienkova N., doctor of economic sciences, professor, professor of the department «Economic analysis», «Financial University under the Government of the Russian Federation», е-mail: nata.d.ilienkova@mail.ru, Moscow, Russian Federation
Summary: The article below presents the investigation of the evolution of risk theory from the 17thcentury to the present day. Recently attention to the researches of entrepreneurial risks has increased that is caused by a set of circumstances and reasons amplified. The globalization of the world economy, the political instability in the world and the imposition of economic sanctions against Russia for some companies are going to be the drivers of further development, while for others can lead to crisis and even catastrophic level of risk. Nowadays theory and practice of risk management not only have not lost their relevance, on the contrary their development is becoming increasingly important.Fundamentalprinciples of entrepreneurial risk analysis and management were laid by great philosophers, mathematicians, economists already in 17 th- 20th centuries.The definition of profit was given and also its understanding was revealed by the scientists in their works through investigation of the profit nature and the role of uncertainty in its generation. They identified the most important distinguishing features that characterized risk situations arising in the economic decision-making process under conditions of uncertainty inherent in a market economy. The greatest contribution to the development of the risk theory was a combination of economic theory, mathematics and statistics, which crystallized as an econometrics. Application of statistics and econometrics allows to quantify the expected profit, its volatility and the level of risk; on the other hand the use of modern hardware and software makes it possible to predict the future.
Keywords: the evolution of the risktheory, profit and risk communication, particularly economic decision-making under uncertainty, stages of formation of therisk theory, prospects of development of the risktheory.
Прошло почти четверть века с начала перехода России на рельсы рыночной экономики. За это время завершился период рождения и становления новых форм собственности, новых типов организационных структур. Была создана законодательная и нормативная основа, адекватная формам хозяйствования. Постепенно сформировалась конкурентная среда и соответствующие ей типы рынков. Возродились рынки, не характерные для предыдущего экономического периода, процессы функционирования которых в советское время были искажены или сведены к нулевому уровню. Это не только
рынки капитала и ценных бумаг, но и труда и даже материальных ресурсов ввиду имевшего место принудительного закрепления поставщиков за потребителями. В тоже время в экономике страны присутствует характерная и ранее ресурсная асимметрия.
Запрошедший период коренным образом изменились взаимоотношения предприятий с внешней средой - государственными структурами, финансовой системой, потребителями продукции. Произошли радикальные преобразования в системе снабжения. Соответственно сформировались принципиально новые связи
хозяйствующих субъектов со звеньями инфраструктуры рыночной экономики: коммерческими банками и иными финансовыми институтами, страховыми и оценочными компаниями, аудиторскими фирмами, контрагентами и т.д.
Изменение числа и состава участников деятельности привели к повышению уровня неопределенности и нестабильности, риска хозяйственной деятельности и угрозе снижения платежеспособности и потери финансовой устойчивости, а, следовательно, экономической безопасности экономического субъекта в перспективе. Сегодняшняя политическая нестабильность в мире и введение экономических санкций для России для одних предприятий являются драйверами развития, а у других могут привести к кризисному и даже катастрофическому уровню риска.
Как один из инструментов предупреждения, диагностики и мониторинга риска хозяйственной деятельности получила развитие теория управления риском. Отметим, что ее рождению современная экономика обязана великим философам, математикам и экономистам далекого прошлого.
Еще в 1637 году Рене Декарт в работе «Рассуждение о методе» излагает аналитическую геометрию, вводит (перерабатывает символику Виета) математическую символику, близкую к современной,устанавливает критерий достоверности, классифицирует алгебраические кривые, делает решающий шаг к понятию функции путем задания кривой с помощью уравнения [1]. В своей работе «Начала философии» (1644 г.) он пишет, что математика является мощным и универсальным методом познания природы, образцом для других наук.
Теория риска получила свое развитие в 18-м веке благодаря трудам представителей английской (в основном) экономической школы.
Основоположником понимания риска как специфической функции, свойственной предпринимательской деятельности и предпринимателю, принято считать Р. Кантильона, высказавшего свою точку зрения в работе «Очерк о природе торговли вообще», опубликованной в 1755 году уже после его смерти.Считается, что она оказала большое влияние на научное мировоззрение А.Смита, по мнению которого, высказанному в работе «Исследование о природе и причинах богатства народов», сумма прибыли «предпринимателя, рискующего своим капиталом», — это часть созданной рабочими стоимости, направляемая «на оплату прибыли их предпринимателя на весь капитал, который он авансировал в виде материалов и заработной платы»[2, с.119]. А сама прибыль как доход на капитал определяется стоимостью привлеченного в предпринимательскую деятельность капитала и может быть больше или меньше в зависимости от размеров этого капитала[3].Пользуясь современной терминологией ее не следует путать с заработной платой, устанавливаемой в соответствии с количеством и качеством управленческого труда.
Далее теория риска получила развитие в работе Д. Рикардо «Теория процента и прибыли на капитал», показавшего связь риска с прибылью, сформулировавший ключевые моменты экономической теории, включая деление доходов на три части: ренту, прибыль и заработную плату и разработавший теорию распределения трудовой стоимости[4]. Большое влияние на ее становление и развитие оказали работы У. Сениора, впервые разграничившего предпринимательский доход и процент как два вида вознаграждении предпринимателя (капиталиста), а также развивший теорию спроса и предложения.Д.
Милль внес свой вклад какодин из основоположников факторного анализа, считая, что все явления надо исследовать во взаимосвязи, что, по сути, является основой регрессионного анализа. А. Маршалл, сформулировалпринципы ценообразования и закон спроса.
Но особое место в числе выдающихся экономистов 19-го -20-го веков, развивающих экономическую теорию и связанные с ней вопросы риска предпринимательской деятельности, принадлежит Р. Кейнсу, рассматривавшему в своих научных трудах источники происхождения богатства, возникновения прибыли, взаимосвязь спроса и предложения, А.Пигу, выдвинувшему принципы теории благосостояния, налогообложения и государственного регулирования экономики. В дальнейшем А.Пигу развил среди своих прочих гениальных идей концепцию государственного вмешательства в экономику Маршалла. Позднее наиболее продвинулись в становлении теории предпринимательского риска Ф. Найт и Й. Шумпетер.
В работе «Риск, неопределенность и прибыль» [5], написанной в 1921 году, американский экономист Ф. Найт выдвинул и аргументировал теорию предпринимательства и предпринимательской прибыли и совершенной конкуренции с модификациями, возникающими под действием фактора неопределенности. Его понимание природы прибыли принято и современной экономической наукой. Ему принадлежит первенство трактовки неопределенности, главнейшим источником которой является совершенствование производственных процессов, методов организации производства и т.п. Причем, если новые знания появляются в процессе целенаправленных действий (размышлений, исследований и экспериментов), степень неопределенности снижается и возрастает степень предсказуемости. Данная трактовка положена Ф. Найтом в основу исследования категории прибыли, в которой он выделяет два вида риска:
- риск, вероятность которого можно более-менее точно измерить, оценить и учесть его действие в экономических расчетах экономических субъектов конкурентного рынка;
- риск, не поддающийся количественной оценке, или неопределенность.
В соответствии с таким делением он называет первый «страхуемым»,а второй - «нестрахуемым» риском. Прибыль же предложено рассматривать как награду за принятие «нестрахуемого» риска. Следовательно, главная роль в возникновении предпринимательской прибыли принадлежит нестрахуемой неопределенности, источниками которой Ф.Найт считал экономическое развитие и неустранимые различия в деловых способностях людей [6].
В работе «История экономического анализа»[7]Й. Шумпетер писал, что по сравнению с другими экономистами Ф.Найт, углубил идею Д. Рикардо о связи прибыли с риском, сделав два важных открытия:структурировал риски на страхуемые и нестрахуемую неопределённость и связал последнюю с быстрыми экономическими переменами.
Й. Шумпетер развил теорию неопределенности и риска. Прежде всего, он дал определение неопределенности, понимая под ней ситуацию, не поддающуюся оценке, усложняющую выбор вариантов, поведение участников хозяйственной деятельности. При этом он связал неопределенность ситуации с вероятностью наступления события. Им был сделан вывод, что если вероятность наступления какого-либо события неизвестна, оно может развиваться различными путями, т.е. имеет место неопределенность. Возможны различные формы проявления неопределенности:
Таблица 1. Хронология возникновения и развития теории риска в 17-19 в.в.
ФИО ученого Даты жизни Основные научные труды
Р.Декарт 1596 - 1650 Рассуждение о методе, позволяющем направлять свой разум и отыскивать истину в науках (Рассуждение о методе). Начала философии
Р. Кантильон ок.1680 -1734 Очерк о природе торговли вообще
А.Смит 1723 - 1790 Исследование о природе и причинах богатства народов
Д. Рикардо 1772 - 1823 Теория процента и прибыли на капитал
У Сениор 1790-1864 Очерки из политической экономии, Политическая экономия
Д.Милль 1806 - 1873 Принципы политической экономии
А.Маршалл 1842 - 1924 Принципы экономической науки, Экономика промышленности, Промышленность и торговля
Д. Кейнс 1883 - 1946 Общая теория занятости, процента и денег
А.Пигу 1877 - 1959 Экономика стационарных состояний, Экономика благосостояния
Ф.Найт 1885 - 1972 Риск, неопределенность и прибыль
Й.Шумпетер 1883 - 1950 Теория экономического развития, История экономического анализа, Капитализм, социализм и демократия, Экономические циклы
48 ТКАШРОЮТ БШШБББ Ш ЮШБТА | №3 2016 |
Рис.1. Основные этапы формирования теории риска
- неопределенность сроков наступления события;
- отклонения результата от прогнозируемого варианта;
- возникновение непредвиденных последствий принятого решения
В условиях неопределенности ситуации принятие хозяйственных решений приводит к риску. Й. Шумпетер определил риск как оценку вероятности ожидаемого события[8]. Поскольку вероятность не равна единице и не может быть абсолютно точной, вытекает, что результат хозяйственной деятельности всегда связан с вероятностью или риском возможных отклонений от проведенных расчетов, с риском потерь, размера ожидаемого дохода, неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, степени колебания цен, срыва инвестиционного проекта.То есть хозяйственная деятельность всегда связана с неопределенностью развития будущих событий.
Исследование Й. Шумпетера приводит к выводу, что принятие хозяйственных решений в условиях неопределенности, свойственной рыночной экономике, имеет отличительные особенности, важнейшими из которых, характеризующими рисковые ситуации являются:
1. неопределенность результата, обусловленную случайным характером события, определяющего вариант практического исхода;
2. наличие альтернативных вариантов решения задачи;
3. неизбежность выбора в условиях альтернативы;
4. известность или возможность определения вероятности получения результата;
5. вероятность отклонения от желаемой прибыли, т.е. получения дополнительной прибыли или возникновения убытков.
Величайшим вкладом в развитие теории риска является соединение экономической теории, математики и статистики [7], в результате которого, благодаря Й. Шумпетеру, выкристаллизовалась эконометрика. Его теория цикличного развития сегодня не потеряла своей актуальности [9].
Труды выдающихся экономистов прошлого заложили основу происхождения и понимания прибыли, неопределенности и риска предпринимательской, хозяйственной деятельности. На рисунке1 показаны этапы формирования теории риска.
Они поражают не только глубиной и масштабностью анализа, но и предвидением.В соответствии с их подходами сегодня экономическая наука выделяет две основные теории предпринимательского риска - классическую и неоклассическую.
Представители классической школы (Д. Милль, Ф. Найт, У. Сениор) выделяют две части в составе предпринимательской прибыли:
- процент на вложенный капитал или заработную плату предпринимателя
- возмещение возможного риска предпринимательской деятельности.
Следовательно, риск трактуется как потери.
Положения неоклассической теории (А. Маршалл, Я. Магнус-сен, А. Пигу и др.) трактуютприбыль в условиях неопределенности как случайную переменную величину. Отсюда предприниматель руководствуется:
- размером ожидаемой прибыли;
- величиной возможных отклонений от прибыли.
В этом случае выбирается вариант наименьших колебаний по сравнению с другими, а предпочтительна ожидаемая прибыль. Д. Кейнс дополняет данную трактовку "фактором удовольствия", объясняющим повышенный риск ради увеличения прибыли.
Невозможно в одной статье перечислить всех великих ученых - философов, экономистов, математиков прошлых столетий, прямо или косвенно разрабатывающих или способствующих разработке теории предпринимательского риска Их список гораздо шире. Но и проведенный анализ позволяет оценить вклад и фундамент, который они заложили как основу современных исследований в данной области.
Было бы неверно утверждать, что до начала 90-х годов прошлого
века теория риска была неизвестна российским ученым. Однако в последнее время в связи со становлением рыночной экономики отечественные ученые стали уделять экономическому, предпринимательскому, риску хозяйственной деятельности значительно больше внимания, чем в период ее директивного существования [10]. В их числе Альгин А.П., Балабанов И.Т., Гранатуров В.М., Дубров А.М., Грабовый П.Г., Клейнер Г.Б., Шапиро В. Д. и др.
В связи с развитием рыночных отношений в нашей стране, сложившейся в настоящее время кризисной ситуацией предприятиям приходится осуществлять свою деятельность в условиях нарастающей неопределённости и изменчивости экономической среды. Таким образом, возникает неуверенность в получении конечного результата, а, следовательно, возрастает риск появления непредвиденных потерь. Экономический риск является неотъемлемой чертой всех аспектов деятельности хозяйствующего субъекта - личностного, экономического, организационного, управленческого. Следовательно, дальнейшая разработка теории риска и инструментов ее практического использования, база которой заложена классиками мировой экономической мысли, является неотъемлемой потребностью сегодняшнего дня.Применение методов статистики и эконометрики позволяет дать всестороннюю количественную оценку ожидаемой прибыли, ее волатильности и уровня риска. А использование современных технических средств и программного обеспечения экономических расчетов значительно расширяет горизонты аналитической деятельности и позволяет прогнозировать будущее.
Литература:
1. Рене Декарт. Рассуждение о методе для верного направления разума и отыскания истины в науках / - М.: Эксмо, 2015. - 128 с.
2. Петти В., Смит А., Рикардо Д. Антология экономической классики / В. Петти, А.Смит, Д.Рикардо. - М.: Эконов, Ключ, 1993. - 478 с.
3. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. — М.: Эксмо, 2007. — (Серия:Антология экономической мысли) — 960 с.
4. Экономическая теория: учеб./ А.И. Амосов, А.И.Архипов, А.К.Большаков [и др.]; под ред. А.И.Архипова, С.С.Ильина. - М.: Велби,изд-во Проспект, 2006. - 605 с.
5. Найт Ф. Х. Риск, неопределенность и прибыль / пер. с англ. / Ф. Х. Найт - М.: Дело, 2003. - 360 с.
6. Найт Ф. Понятия риска и неопределенности // Ф. Найт. -THESIS. 1994. Вып. 5. С. 12-28.
7. Шумпетер Й.А. История экономического анализа. - СПб.: Экономическая школа, 2001 в 3-х т. т.
8. Шумпетер Й.А. Капитализм, Социализм и Демократия: Пер. с англ. / Предисл. И общ.ред. В.С. Автономова. - М.: экономика, 1995. - 540 с. (Экон. наследие)
9. Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1983 - 401 с.
10. Ильенкова Н.Д. Методология исследования риска хозяйственной деятельности. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. - М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999. - 287с.
