CC BY
130
РАЗВИТИЕ ИНСТИТУТОВ СОБСТВЕННОСТИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В КОНТЕКСТЕ НИВЕЛИРОВАНИЯ НЕГАТИВНЫХ ПРОЯВЛЕНИЙ ИНСТИТУТА РЕЙДЕРСТВА
В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ
С. П. ЮХАЧЕВ, Р. С. ПРЯНИКОВ
В статье исследованы сущностные характеристики неформального экономического института «рейдерство», определены природа его возникновения и факторы развития с позиций институциональной экономической теории, а также обосновано развитие формальных институтов собственности и предпринимательства в качестве ключевого направления нивелирования его негативного воздействия на российскую экономику.
Ключевые слова: неформальный экономический институт «рейдерство», институт собственности, институт предпринимательства, нивелирование негативного воздействия института рейдерства на экономику.
Среди характеристик российских условий хозяйствования конца 1990-х гг., в первую очередь, можно указать непредсказуемость, нестабильность, доминирование тенденций, связанных с началом формирования новой институциональной структуры экономики. Данный процесс проходил неупорядоченно, ему было свойственно формальное перенесение норм и правил регулирования отношений собственности извне, без учета национальной специфики, при этом в сжатые сроки вводимые институты не успевали развиваться и оказывались малоэффективными. Именно для этого периода характерно развитие неформального экономического института рейдерства, имеющего весьма специфичный характер проявления в России: от очевидно криминального (регламентация практики угроз и прямого насилия со стороны рейдерских структур в отношении хозяйствующих субъектов) до полузаконного и законного регулирования данной сферы экономических взаимодействий.
Негативные последствия существования данного института отражаются на сдерживании предпринимательской активности хозяйствующих субъектов, снижении инвестиционной привлекательности страны, темпов ее экономического развития, уровне ее экономической безопасности, ухудшении имиджа страны на международной арене. В результате подобных действий нарушаются интересы частных лиц (наличие имущественных потерь учредителей, участников, контрагентов захватываемого предприятия); публичные интересы (возникновение имущественных потерь собственников захватываемого имущества; создание препятствий для нормального
функционирования экономики страны; подрыв доверия к государству); социальные интересы (нарушение интересов работников захватываемых компаний, граждан-потребителей производимой захватываемой компанией продукции и т. п.).
Стремительное развитие института рейдерства привлекло внимание к необходимости нивелирования его негативных проявлений как представителей органов государственной власти, так и общественности: «Рейдерство, коммерческий захват и передел собственности... - эти преступления всегда несут повышенную опасность и затрагивают интересы значительного числа людей» [10]. Однако, несмотря на предпринимаемые институциональные усилия (целый комплекс поправок в нормативно-правовые документы был внесен Правительством РФ на рассмотрение Государственной Думы, принят ряд программ организационно-экономического характера), рейдерство остается одной из наиболее актуальных и противоречивых российских экономических проблем. Ситуация усугубляется тем, что рейдерство как и любой другой институт имеет свойство эволюционировать: появляются новые сферы деятельности, ранее не охваченные действием данного института.
Указанные тенденции свидетельствуют о том, что без наличия встроенных механизмов защиты от негативного воздействия института рейдерства, дестабилизация российской экономики является более чем реальной угрозой.
Рассматривая причины возникновения неформального экономического института «рейдерство» с позиций институциональной теории, следует отме-
тить, что, в целом, импульсом к возникновению и развитию неформальных институтов могут выступать:
- неполнота формальных институтов, в результате которой задаются общие параметры поведения, не учитывающие все варианты развития ситуации (экономические агенты, действующие в рамках конкретных формальных институтов, вынуждены разрабатывать нормы и процедуры, упрощающие их работу или же относящиеся к проблемам, не предусмотренным формальными правилами);
- создание неформального института является менее затратным, чем создание формального, что объясняется наличием трансакционных издержек; использование неформального института как запасного варианта (более предпочтительные формальные институты по различным причинам в данный момент являются недосягаемыми);
- стремление к целям, которые не принимаются данным обществом (благодаря своей относительной незаметности неформальные институты позволяют экономическим агентам осуществлять такие действия, которые вряд ли бы получили одобрение общества) [3].
Объективной причиной существования института рейдерства в России служит слабость формальных экономических институтов, призванных поддерживать правила цивилизованного социальноэкономического развития страны: института собственности, института предпринимательства.
Прежде всего, недостаточно четкая и неполная спецификация прав собственности в российской экономике (отсутствие ясной стратегии государства в отношении госсектора и приватизационных сделок, инерционность, т. е. значительное отставание законодательства от экономической действительности, усиление неопределенности и противоречивости хозяйственного законодательства, невысокое качество общей правоприменительной практики, слабость ведомственного надзора, сопротивление введению институтов саморегулирования, высокие банковские и корпоративные риски в контексте защиты вкладов и ценных бумаг, проблемы рынков земли и недвижимости и т. д.) сделали допустимым возникновение неформального института рейдерства [9]1.
Примером законодательных норм, прямо или косвенно провоцирующих развитие института рей-
1 В соответствии с международным рейтингом Института Фрейзера по индексу качества гарантий частной собственности Россия попадает в группу наименее развитых стран: значение ее индекса колеблется в пределах 4-5 (10 - максимальное качество, 0 - минимальное).
дерства, может выступать принятый в 1998 г. закон «О банкротстве (несостоятельности)», который позволил интенсифицировать перераспределение собственности через механизм банкротства. В условиях планово-централизованной экономики допускалось функционирование заведомо убыточных предприятий. В противовес этому рыночный механизм объективно предполагает возможность возникновения финансово-экономических проблем по причинам различного характера, но, в первую очередь, в связи с конкуренцией. В механизме реализации процедур банкротства задействованы не только правовые средства, но и множество субъектов конкурсных отношений, поэтому исполнение законодательства о банкротстве зависит не только от его юридической состоятельности, но и от добросовестности действий лиц, наделенных полномочиями исполнять нормы конкурсного права. Таким образом, возникает возможность осуществления процедуры преднамеренного банкротства как предпосылка развития института рейдерства.
В наибольшей степени развитие данного института в России началось с момента введения законом «О государственной регистрации юридических лиц» [4] упрощенного порядка государственной регистрации юридических лиц и, соответственно, упрощенного порядка внесения изменений в Единый государственный реестр юридических лиц.
К характеристикам неполноты института собственности можно отнести формирование двойного стандарта и различных правил рыночной «игры» для разных классов участников. Культивирование двойного стандарта для частных собственников на уровне Федерации и регионов создает непреодолимые препятствия как для формирования благоприятного институционального окружения в целом, так и для локальных институциональных изменений в сфере защиты прав собственности, корпоративного управления, финансовых рисков, бюджетных ограничений и т. д. [5].
Неполнота института предпринимательства в России проявляется в: неразвитой конкурентной среде российской экономики; высокой степени монополизации российской экономики; наличии значительных административных барьеров для новых фирм при входе на рынок; нерациональной системе налогообложения предприятий и организаций; низком уровне предпринимательской культуры; высокой конфликтоемкости корпоративных отношений; отсутствии корпоративной социальной политики и т. д. Перечисленные факторы создают предпосылки для неформальных институциональных перемен.
Объективные возможности для действия неформального института оппортунистического
поведения хозяйствующих субъектов существуют практически всегда. Склонность конкретного экономического агента использовать эти возможности зависит от того, насколько высоко он оценивает выгодность добросовестного исполнения обязательств по сравнению с выгодами оппортунизма. Наиболее часто встречающимися проявлениями данного института, определяющими значимость его влияния на развитие института рейдерства, являются: недобросовестное воспрепятствование наступлению условия стороной, которой это невыгодно в сделках, совершаемых под условием; недобросовестное содействие наступлению условия стороной, которой это выгодно в сделке, совершаемой под условием; уклонение от регистрации сделки, когда одна из сторон исполнила сделку; односторонний отказ от исполнения обязательства, одностороннее изменение условий сделки; нарушение договора одной из сторон, которое влечет для другой стороны значительный ущерб и т. д. [1].
Несомненно, благоприятную почву для развития института рейдерства в российских условиях создает неформальный институт коррупции: чем больше в обществе распространена коррупция, тем меньше остается реальных возможностей для укрепления рыночных институтов и конкурентных механизмов. Такие зависимости обусловлены потенциальными изменениями в распределительных отношениях - ситуацией, при которой утверждение новых политических и экономических институтов во многих случаях наталкивается на сопротивление тех чиновников, которым удается извлекать нелегитимные частные выгоды от существующих норм и решений. По экспертным данным, основная часть
бюджета рейдеров идет именно на подкуп чиновников, судей и правоохранительных органов [2]. Кроме того, правоохранительные органы часто выступают в конфликтах в качестве самостоятельной силы.
Институт внелегальных экономических взаимодействий (совокупность экономических взаимодействий, совершаемых их участниками без обращения к нормам закона) расширяет возможности финансирования рейдерства и увеличивает набор доступных рейдеру способов давления и достижения поставленных целей. Это становится возможным в силу того, что значительное число субъектов собственности в России в той или иной степени используют в своей деятельности теневые инструменты и схемы, т. е. ведут бизнес неправовыми, нецивилизованными методами («черная» арендная и заработная плата, невыплаты дивидендов акционерам и т. д.).
Таким образом, с одной стороны, неформальный институт рейдерства возникает в силу неполноты формальных институтов (собственности; предпринимательства), в результате которой задаются общие параметры поведения, не учитывающие все варианты развития экономической системы. Несовершенство формальных институтов усугубляется действием существующих неформальных институтов (оппортунистического поведения хозяйствующих субъектов; коррупции; внелегальных экономических взаимодействий). С другой стороны, развитие института рейдерства обусловливает ослабление формальных институтов и выступает катализатором негативного воздействия неформальных институтов на хозяйственную деятельность (рис. 1).
Формальные
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ
ИНСТИТУТЫ
Неформальные
Й
Преобразование неформальных институтов в силу неполноты формальных
Формализация неформальных институтов по причине дефицита институциональной среды
Рис. 1. Взаимосвязь формальных и неформальных институтов, определяющих возникновение и развитие института рейдерства в российской экономике
В современных условиях хозяйствования, связанных с финансово-экономическим кризисом, разрешением его последствий, а также вступлением в силу в 2010 г. антирейдерских поправок в Уголовный кодекс, произошла активизация института рейдерства. По данным СКР, если в 2010 г. было получено 69 сообщений о рейдерских захватах, то в 2011 г. - почти 400. Количество уголовных дел также увеличилось в три раза: с 82 в 2010 г. до 251 в 2011 г. [7]. Статистика МВД также подтверждает двукратный рост рейдерской активности: в 2010 г. было зарегистрировано более 30 экономических преступлений, связанных с рейдерством, а в 2011 г. - 77. За два месяца 2012 г. в стране уже зарегистрировано 17 подобных ситуаций.
Характерная для сегодняшнего времени трансформация неформального экономического института рейдерства состоит в модификации целей, которые преследуют рейдеры при реализации своей деятельности. Например, помимо традиционной цели - привлекательность компании или принадлежащих ей активов, получили широкое распространение цели, направленные на удаление конкурента с рынка или снижение активности его деятельности, нейтрализация возможности участия в конкурсе или проекте, желание повлиять на принятие нужного решения и т. д.
В настоящее время наиболее оживленное развитие институт рейдерства получил в тех отраслях и секторах национального хозяйства, которые еще не консолидированы (торговля, пищевая промышленность, связь). Рейдерская активность в нефтегазовой отрасли, металлургии, машиностроении, теплоэнергетическом комплексе, напротив, имеет тенденцию к снижению. Однако появляются новые сферы деятельности, ранее не подверженные рейдерской деятельности.
Например, начиная с 2006-2007 гг. проблема развития института рейдерства становится все более актуальной в сфере земельной собственности [8], поскольку существующая институциональная база не формирует адекватные условия для передачи земельных участков в собственность, но и, напротив, характеризуется тенденцией к усилению двойственности толкований и разрешению зоны административного произвола (необоснованное исключение федеральными и региональными органами власти значительного числа земельных участков из числа земель, подлежащих выкупу; неприемлемая для большинства предприятий стоимость выкупа земельных участков, отсутствие льготных цен для малых и средних предприятий, механизмов рассрочки плате-
жей; проблемы взаимодействии федеральных и региональных органов власти в сфере разграничения собственности на землю, а также распределения доходов от продажи и аренды земли и т. д.).
В условиях мирового финансового кризиса стали появляться новые виды рейдерства, касающиеся банков: в одном случае рейдерство направлено против банков (в качестве механизма воздействия используется информационная атака), в другом - банки сами, используя кредитный механизм, оказываются захватчиками чужой собственности (банковское рейдерство). По данным МВД РФ, в настоящее время в сфере криминального влияния находится 550 банков (более 50 % от общего числа) [6]. Если раньше попытки установления такого контроля осуществлялись преимущественно через службы безопасности либо путем шантажа (физического или психического насилия) руководителей банка, то сегодня отмеченные методы все больше уступают экономическим способам захвата власти.
Кроме того, ощутим переток рейдерства из корпоративной сферы в сферу деятельности персонифицированных хозяйствующих субъектов. Так, целевыми ориентирами рейдерства в сфере ЖКХ являются: захват общедолевого имущества с возможным последующим отчуждением ряда его объектов; захват общедолевого имущества без последующего отчуждения; контроль над коммунальными платежами собственников; навязывание собственникам услуги по содержанию и ремонту жилья^контроль над денежными средствами, которые возможно получить на капитальный ремонт здания в рамках реализации государственных программ. Таким образом, можно констатировать, что отличительная особенность рейдерства в сфере ЖКХ состоит в том, что главной стороной, повлекшей ущерб в результате осуществления рейдерской деятельности, выступает не обслуживающее объект предприятие, а сам персонифицированный хозяйствующий субъект.
Следует отметить, что общемировая тенденция интеллектуализации и информатизации хозяйственной деятельности сказывается и на развитии института рейдерства. Поскольку права на интеллектуальную собственность (ноу-хау, изобретения, промышленные образцы, товарные знаки) входят в нематериальные активы компании, значительно превышающие ее материальные ценности вместе взятые, захват таких прав носит название «патентного рейдерства». К «патентному рейдерству» относят: регистрацию и использование общеизвестного знака на территории государства, где этот знак еще не имеет институциональ-
ного статуса; регистрация и использование общеизвестного знака для неоднородных товаров; подделка общеизвестного товарного знака; регистрация в сети Интернет доменных имен, названия которых носят имена известных международных компаний, при этом деятельность фирмы, пожелавшей зарегистрировать себя таким образом, не имеет отношения к данным международным компаниям и т. д.
Наиболее эффективным направлением нивелирования негативных проявлений неформально-
го экономического института рейдерства в национальном хозяйстве России, на наш взгляд, является развитие формальных институтов собственности и предпринимательства, обеспечивающих создание благоприятных условий для функционирования хозяйствующих субъектов, сглаживающих мотивацию к рейдерской деятельности посредством снижения ее инвестиционной привлекательности и поддержания на высоком уровне привлекательности альтернативных видов инвестиционной активности (рис. 2).
Рис. 2. Развитие формальных институтов как приоритетное направление нивелирования негативного воздействия института рейдерства на российскую экономику
Кроме того, необходима реализация организационного механизма нивелирования негативного воздействия института рейдерства на национальное хозяйство России, предполагающего согласованную реализацию комплекса мер на микро- и макроуровнях экономики.
Данный механизм включает: 1) поэтапную реализацию государственной политики, включающей превентивные (внедряемые до появления непосредственной угрозы рейдерского акта и имеющие своей целью минимизировать его риски) и экстренные меры (к использованию кото-
рых прибегают после начала рейдерской деятельности), целью которой выступает минимизация негативных проявлений развития института рейдерства в национальном хозяйстве посредством совершенствования институциональной структуры экономики; 2) осуществление комплекса мероприятий хозяйствующими субъектами посредством создания эффективной корпоративной системы защиты и развития института гражданского общества в контексте защиты персонифицированных хозяйствующих субъектов (рис. 3).
ГОСУДАРСТВО
шшшшш
ДЕТЕРМИНАНТЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО ВОЗДЕЙСТВИЯ
Приведение законодательной и нормативной базы экономики, а также механизмов воздействия на экономику в соответствие экономическим интересам общества
Политическая воля руководителей государства к формированию реальных механизмов нивелирования негативных проявлений развития института рейдерства в экономике
Цель - минимизация негативного воздействия развития института рейдерства на национальное хозяйство России
1 этап
Мониторинг финансовохозяйственных процессов на предмет выявления признаков возможных угроз
2 этап 3 этап 4 этап 5 этап
Превентив- ; !■ Реализация ! ! Социальный Экстренное
ное госу- ; приоритетных контроль государст-
дарственное ; ■; направлений ■ реализуемых венное регу-
ние дея- нивелирова- мер и меро- лирование
► тельности 1| ■. ния негатив- ■ ^ нрпятий |
хозяйст-
вующих ний развития
субъектов института
рейдерства
Институт рейдерства
1 этап
Реализация превентивных мер по нивелированию института рейдерства на микроуровне
2 этап
Осуществление экстренных мер противодействия рейдерству на микроуровне
Базовый этап - развитие института гражданского общества в контексте защиты персонифицированных хозяйствующих субъектов
Цель - создание эффективной корпоративной системы защиты от негативного воздействия института рейдерства на хозяйственную деятельность
ХОЗЯЙСТВУЮЩИЕ СУБЪЕКТЫ
Рис. 3. Организационный механизм нивелирования негативного воздействия института рейдерства
на национальное хозяйство России
Литература
1. Бас А. В. Регулирование оппортунистического поведения экономических субъектов // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2009. № 4.
2. Биджаков Э. В. Специфика рейдерства в современной экономике России // Вестник Тамбовского университета. Серия Гуманитарные науки. 2009. Вып. 5 (73).
3. О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей: федер. закон от В августа 2001 г. № 129-ФЗ: принят Гос. Думой 13 июля 2001 года. URL: http:// base.garant.ru
4. Таран Е. А., Нехорошев Ю. С. Рейдерство как неформальный институт передела собственности // Известия Томского политехнического университета. Томск, 2011. Т. 31В. № б.
5. Экономика переходного периода. Очерки эко номической политики посткоммунистической России. Экономический рост 2000-2007. М., 2008.
6. иКЬ: http://contrast.mvd.ru
7. иКЬ: http://www.izvestia.ru
8. иКЬ: http://www.chaskor.ru
9. иКЬ: http://www.newca.com
10. иКЬ: http://www.rusnovosti.ru
* * *
EVELOPMENT OF PROPERTY INSTITUTES
AND BUSINESS IN THE CONTEXT OF LEVELING OF NEGATIVE MANIFESTATIONS OF RAIDING INSTITUTE IN ECONOMY OF RUSSIA
S. P. Yukhachev, R. S. Pryanikov
In article intrinsic characteristics of informal economic institute «raiding» are investigated, the nature of its emergence and development factors from positions of the institutional economic theory are defined, and also development of formal institutes of a property and business as the key direction of leveling of its negative impact on the Russian economy is proved.
Key words: informal economic institute «raiding», property institute, business institute, leveling of negative impact of institute of raiding on economy.
