ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СТРОИТЕЛЬНОЙ ФИРМЫ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

4. Ковалев, В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности [Текст]: уч. пособ. / В.В. Ковалев. - М: Финансы и статистика, 2012. -512с.

5. Пилюгина, А.В. Моделирование оптимальной структуры капитала предприятия / А.В. Пилюгина // Вестник МГТУ им. Н.Э. Баумана. Сер. «Естественные науки». - 2012. - №11(11). - С. 140-154.

Ефимoв О.Н., к.ф.н.

доцент Биктагирова А.А. студент 5 курса ФГБОУВПО Башкирский ГАУ Россия, г. Уфа

ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СТРОИТЕЛЬНОЙ ФИРМЫ

Строительство представляет собой отдельную самостоятельную отрасль экономики страны, которая предназначена для ввода в действие новых, а также реконструкции, расширения, ремонта и технического перевооружения действующих объектов производственного и непроизводственного назначения. Определяющая роль отрасли строительство заключается в создании условий для динамичного развития экономики страны.

Финансовое состояние - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, структуру и динамику имущества (активов) строительной организации, финансовую устойчивость, ликвидность и платёжеспособность. В условиях рынка значение финансового состояния превращается из формального момента в определяющий деятельность строительной организации.

Строительные организации представляют собой строительные предприятия, осуществляющие возведение, реконструкцию, капитальный ремонт зданий и сооружений, монтаж оборудования.

Финансы строительной организации представляют собой процесс движения денежных ресурсов между различными хозяйствующими субъектами по вопросам создания денежных фондов и получения выручки, которая обеспечивает финансирование всех фаз деятельности организации.

Финансовое состояние строительных организаций интересует как внешних потребителей результатов анализа (кредиторов, поставщиков, других реальных и потенциальных деловых партнёров), так и внутренних потребителей (собственников средств, акционеров). В зависимости от потребителей результатов анализа определяется его содержание. Внешние потребители располагают в основном данными баланса предприятия, внутренние - ставят более обширные задачи и используют всестороннюю

информацию, позволяющую выявить влияние на финансовое состояние многих сторон и факторов производственно-хозяйственной деятельности.

Данные, содержащиеся в балансе предприятия, позволяют дать оценку объёма и динамики имущества, находящегося в распоряжении строительной организации, а также выделить в составе активов оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства.

В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности.

Проанализируем пути улучшения финансового состояния строительной фирмы на примере ООО «Шкаповнефтестрой».

Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1 Показатели платежеспособности и ликвидности

Показатели 2011г. 2012г. 2013г.

Коэффициент соотношения

денежных средств и чистого 4, 1 0,65 0,79

оборотного капитала

Коэффициент платежеспособности по текущим 0,2 0,08 0,07

обязательствам

Степень платежеспособности

общая 0,2 0,08 0,07

Коэффициент Бивера 0,13 0,07 3,2

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской 0,72 1,08 1,23

задолженности

1. Коэффициент абсолютной

ликвидности 0,28 0,24 1,07

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 1,008 1,33 2,23

3. Коэффициент текущей ликвидности 1,06 1,38 2,35

Как видно из расчетов, приведенных в таблице 8, практически все показатели ликвидности и платежеспособности в анализируемом периоде предприятия повысились.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,28 до 1,07 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) . За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств выросла.

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных

(текущих) обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с 1,06 и до 2,35 .

Положительная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств и оптимизация запасов позволяют приблизить структуру оборотных активов предприятия к оптимальной, и как следствие улучшить все показатели ликвидности и платежеспособности.

_Таблица 2 Показатели финансовой устойчивости_

Показатели 2011г. 2012г. 2013г.

1. Коэффициент автономии 0,85 0,88 0,95

3. Коэффициент финансовой 0,16 0,13 0,46

независимости

4. Коэффициент покрытия 0,95 0,88 0,85

инвестиций

5. Коэффициент иммобилизации 0,85 0,83 0,89

имущества

Коэффициент финансовой независимости указывает, какую часть активов предприятие способно профинансировать за счет собственного капитала. Нормативным значением показателя является 0,4 - 0,6. А у нас на 2013 год этот показатель составляет 0,46%,свидетельствует о высоком уровне финансовых рисков.

Коэффициент покрытия инвестиции - характеризует долю имущества предприятия, связанного с долгосрочными источниками их финансирования. Нормативное значение- 0,75-0,9. Коэффициент в динамике имеет тенденцию к снижению (0,10).

Коэффициент автономии, определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,85и до 0,95 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8).Превышение коэффициентом рекомендуемого интервала значений может свидетельствовать о неспособности эффективно привлекать кредитные ресурсы. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 3 Показатели рентабельности

Показатели 2011г. 2012г. 2013г.

Рентабельность активов 0,04 0,02 0,03

Рентабельность собственного 0,04 0,01 0,02

капитала

Рентабельность 0,04 0,01 0,02

инвестированного капитала

Рентабельность внеоборотных 0,04 0,02 0,03

активов

Рентабельность текущих затрат 0,04 0,01 0,06

Рентабельность 0,04 0,01 0,06

производственных затрат

Рентабельность реализации 0,04 0,01 0,06

(продаж)

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности предприятия находятся на низком уровне, что говорит о неэффективном вложении средств предприятием.

Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств уменьшилась, что является отрицательным фактом, и составила 0,02% в 2013 году.

Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является негативным фактом, и составила 0,03% .

Рентабельность продаж, отражающая долю прибыли в объеме продаж, увеличилась и составила 0,06%.

Снижение всех показателей рентабельности произошло из-за снижения прибыли предприятия, при одновременном увеличении внеоборотных активов, текущих активов, собственного капитала, активов предприятия.

Проведем анализ деловой и рыночной активности организации.

Таблица 4 Показатели деловой активности предприятия

Показатели 2011г. 2012г. 2013г.

1. Коэффициент оборачиваемости активов 0,34 0,69 0,28

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 0,4 0,79 0,31

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 0,34 4,44 2,1

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 3,4 6,05 3,1

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2,37 5,36 3,48

7. Продолжительность одного оборота авансированного капитала(активов) 1073,52 528,98 1303,57

8. Продолжительность одного оборота ДЗ 107,35 60,33 117,74

Оборачиваемость активов указывает на эффективность использования всех активов предприятия. Значение показателя означает сумму чистого дохода, который генерирует каждый рубль вложенных в предприятие средств. Однозначно положительной тенденцией является увеличение значения коэффициента в динамике.

Как видно из таблицы 4, показатели оборачиваемости различных видов активов(имущества в целом, оборотных активов) имеют отрицательную динамику, т.е. наблюдается снижение общей ресурсоотдачи имущества. Все это имеет отрицательное значение не только для самого предприятия, но и для собственников предприятия.

Увеличение периода оборачиваемости оборотных активов свидетельствует об их неэффективном использовании, что вызывает необходимость дополнительного вовлечения средств в оборот предприятия и как следствие - влияет на ликвидность и платежеспособность.

В ходе исследования финансового состояния предприятия ООО «Шкаповнефтестрой» были выявлены следующие проблемы:

- Снижение чистой прибыли на 193 тыс.руб., что приведет к снижению коммерческой стоимости предприятия;

- Показатели рентабельности предприятия находятся на низком уровне, что говорит о неэффективном вложении средств предприятием;

- Коэффициент соотношения собственных и заемных средств меньше нормативного уровня, т.е.единицы. Данный этап грозит предприятию высокой зависимостью от заемных источников финансирования.

Снижение прибыли являются первоочередной проблемой предприятия. Первопричиной этого является низкий уровень эффективности управления.

Для решения данной проблемы предлагается следующее:

1) проведение сплошной инвентаризации внеоборотных и оборотных активов;

2) анализ обоснованности отнесения затрат на производство продукции.

Таблица 5 Результаты анализа и определение экономического эффекта

Мероприятие Результат Экономический эффект

Выявление залежавшихся и неиспользуемых в производстве запасов Анализ показал, что на складе находится товарно-материальные ценности неиспользуемые в производстве на общую сумму 50 тыс.руб. Продажа товарно-материальных ценностей принесет прибыль в размере 50тыс.руб.

Сдача в аренду неиспользуемых помещений в управлении Сдача в аренду 20 кв.м. на 1 год, за 1 кв.м.200 руб. 200*20*12=48000 - 1056 (налог на имущество) -=46944 руб.=46,944 тыс.руб.

Итого, тыс.руб. 50+ 46,9 = 96,9

По данным таблицы 5 можно сказать следующее: дополнительная прибыль, в ходе проведенных мероприятий составит 96,9 тыс.руб. Данные высвобожденные денежные средства рекомендуются направить на погашение кредиторской задолженности, которая на конец 2013 г. составила 1105 тыс.руб.

В деятельности по улучшению финансового состояния строительной фирмы на современном рынке нельзя обойтись без надежного инструмента защиты от сопутствующих ей разнообразных рисков, коим является страхование [3; 4].

Можно предложить следующий алгоритм формирования страховой защиты ООО «Шкаповнефтестрой».

1-й этап

Выявление совокупности рисков, создающих потенциальную угрозу для деятельности ООО «Шкаповнефтестрой»:

- Риски, связанные с эксплуатацией зданий, сооружений, оборудования;

- Риски, связанные с ответственностью при эксплуатации опасных производственных объектов;

- Риски, связанные с предпринимательской и финансовой деятельностью предприятия.

2-й этап

Выделение и дифференциация страховых рисков ООО «Шкаповнефтестрой», определение страховых стоимостей, расчет потенциальных убытков, мониторинг действующих страховых программ.

3-й этап

Распределение уровней страхового покрытия, формирование страховых программ, выбор страховой компании.

Можно сделать вывод, что, реализовав предложенные мероприятия, предприятие получит реальную возможность улучшить финансовое состояние ООО «Шкаповнефтестрой».

Использованные источники:

1. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. [Текст] Финансы организаций (предприятий): Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2010.

2. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: Финансы, 2010. - 289 с.

3. Ефимов, О.Н. Страхование по закону о страховом деле. Учебное пособие (приложение к программе подготовки бакалавров) / О.Н.Ефимов. - LAP LAMBERT Academic Publishing GmbH & Co. KG, Heinrich-Böcking-Str. 6-8, 66121 Saarbrucken, Germany, напечатано в России, 2012, 685 стр.

4. Ефимов, О.Н. Новейшее страхование в законах. Монография/ О.Н.Ефимов. - Science Book Publishing House, Yelm, WA, USA, 2013. - 484 с.

5. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2011 - 382 с.

Ефимов О.Н., к.ф.н. доцент, преподаватель кафедра финансов и кредита Вахитова А. С. студент 5 курса экономический факультет ФГБОУВПО Башкирский ГАУ Россия, г. Уфа

ПУТИ И РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ДОХОДОВ И СНИЖЕНИЯ

РАСХОДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли. Основа прибыли - это разница между доходами и расходами, т.е. часть выручки за вычетом затрат: материальных, денежных, трудовых, затрат на производство и реализацию продукции. Поэтому важной задачей каждого предприятия является получение наибольших доходов при наименьших затратах, что достигается путем экономии в расходовании средств и увеличением эффективности их использовании.

Доходы - увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества) [1].

Расходы - уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за