CC BY
62
НА ПУТИ К МЕЖДУНАРОДНЫМ
СТАНДАРТАМ
УДК 657.6: 658.155: 339.72
ПРОБЛЕМЫ РЕЛЕВАНТНОСТИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ АГРОБИЗНЕСА ПРИ ПЕРЕХОДЕ НА МСФО
Н. А. КАЗАКОВА,
доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой анализа хозяйственной деятельности и аудита E-mail: axd_audit@mail. ru Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова
Е. А. ФЕДЧЕНКО,
кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета, аудита и автоматизированной обработки данных E-mail:axd_audit@mail. ru Кубанский государственный университет
Л. А. ЧЕРЕПАНОВА,
специалист учебно-методического управления E-mail:chla16@mail. ru Российский государственный аграрный университет имени К. А. Тимирязева
В статье рассматриваются проблемы релевантности бухгалтерской информации и методического обеспечения анализа финансовой устойчивости агробизнеса при переходе на Международные стандарты финансовой отчетности.
Ключевые слова: бухгалтерский учет, международные стандарты, отчетность, финансовая устойчивость, сельское хозяйство, агробизнес.
В условия вступления России во Всемирную торговую организацию (ВТО) переход российских агрокомпаний на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) становится фактором повышения эффективности работы как отдельных экономических субъектов, так и рыночной экономики в целом, а также сти-
мулирования экономического роста и развития международных финансовых рынков. Кроме того, это расширяет возможности российской системы учета и способствует повышению статуса бухгалтерской профессии. В агрохолдингах, прежде всего с участием иностранного капитала, отчетность, составленная по МСФО, - это важнейший элемент корпоративного управления. В условиях нестабильности мировой и российской экономики оценка и прогнозирование финансовой устойчивости выступают на первый план в экономической политике агрокомпаний.
Сельское хозяйство, безусловно, - специфический вид деятельности, что требует организации учета биологических активов в соответствии со стандартом МСФО (IAS) 41 «Сельское хозяйство», а также сельскохозяйственной продукции в соответствии с МСФО (IAS) 2 «Запасы» [2]. В условиях отсутствия аналогичного российского стандарта их применение в учетной практике сельскохозяйственных организаций оказывает существенное влияние на релевантность оценки финансовой устойчивости.
Оценка финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций представляет собой процесс изучения их статического финансового состояния, динамики изменений во времени, выявления причин, обусловивших эти изменения, и определения перспективного уровня финансовой устойчивости в условиях возможных изменений факторов внешней и внутренней среды. Достоверная оценка финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций на основе бухгалтерской отчетности, составленной по требованиям МСФО, является актуальной и востребованной задачей, имеющей государственную значимость.
Существуют два основных способа подготовки отчетности по МСФО: во-первых, трансформация данных российского учета в соответствии с МСФО и, во-вторых, параллельное ведение бухгалтерского учета по российским и международным стандартам.
Трансформация представляет собой «перевод» российской финансовой отчетности в международную путем корректировки отдельных показателей, способы получения которых по российским стандартам отличаются от МСФО.
Обычно при применении этого способа компании несут меньшие материальные и временные затраты. Часто он также рассматривается в качестве временной меры при переходе на параллельный учет по МСФО.
Параллельное ведение учета по международным стандартам заключается в отражении в учете по МСФО каждой хозяйственной операции. Для крупного агробизнеса это технически невозможно без наличия автоматизированных информационных систем. Сложные интегрированные системы учета предъявляют существенные требования к формализации и унификации бизнес-процессов, что также приводит к перестройке самой системы бухгалтерского учета.
Совершенствование нормативной базы по бухгалтерскому учету в России направлено прежде всего на реализацию требований МСФО. Такая определенность дает возможность агробизнесу заранее настраивать свои учетные системы, поскольку МСФО стали частью российского правового поля, а появление официальных МСФО является важнейшим шагом на пути реформирования российского бухгалтерского учета и отчетности, превращения их в эффективный инструмент создания качественной, полезной и востребованной учетной информации [3, 4]. В соответствии с постановлением Правительства РФ от 25.02.2011 № 107, а также приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н на территории РФ введено в действие Положение о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности.
Несмотря на то, что принятые в последние годы изменения в действующих положениях по бухгалтерскому учету и разработанные новые стандарты, а также новые формы бухгалтерской финансовой отчетности с 2011 г. направлены на дальнейшее сближение российской отчетности с МСФО, до сих пор сохраняются определенные различия в формате, содержании и оценке показателей. Так, в отчете о прибылях и убытках (отчете о совокупном доходе по МСФО) показатели затрат могут дополнительно раскрываться по экономическому содержанию (по элементам затрат), и присутствует показатель «амортизация». Кроме того, согласно п. 81 МСФО (IAS) 1 «Представле-
ние финансовой отчетности» субъекты могут отражать доходы и расходы, признанные за период, как в одном отчете о совокупном доходе, так и в двух отчетах: отчете, отражающем компоненты прибыли или убытка (отдельный отчет о прибылях или убытках), и во втором отчете, начинающемся с прибыли или убытка и отражающем компоненты прочего совокупного дохода (отчет о совокупном доходе). Отчет о движении денежных средств, составленный по МСФО, может отражать движение денежных средств не только по сферам деятельности, но и по сегментам бизнеса. Пояснения к финансовой отчетности по МСФО предусматривают раскрытие показателей и текстовые комментарии, российские стандарты -помимо этого содержат рекомендуемые типовые таблицы. Кроме того, при оценке показателей бухгалтерской финансовой отчетности имеются различия, связанные с признанием активов, обязательств, доходов и расходов, а также в подходах к оценке отдельных видов активов, обязательств, капитала, доходов и расходов (в том числе учет справедливой стоимости), в денежном измерении активов, обязательств, доходов и расходов с
учетом инфляционных процессов, в возможности использования аналитических методов уточнения стоимости активов, собственного капитала, обязательств, доходов и расходов. В табл. 1 обобщены основные направления имеющихся различий в отчетности по российским и международным стандартам [1].
Сравнительный анализ составления финансовой отчетности по МСФО и российским стандартам бухгалтерского учета отражает существующую разницу в подходах к формированию показателей финансовой отчетности, что дает право говорить о различиях в оценке показателей финансовой устойчивости. При трансформации российской бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО возникают также проблемы, связанные с тем, что записи на счетах в российском учете заводятся на основе юридических документов, по МСФО - на основе экономически обоснованного профессионального суждения. Бухгалтерский учет и формирование бухгалтерской финансовой отчетности в России ведутся преимущественно в интересах государственных контрольных органов и потому ориентированы на
Таблица 1
Сравнительный анализ соответствия правил составления финансовой отчетности по МСФО и российским стандартам бухгалтерского учета
Направления сравнения (оценки) Российские стандарты МСФО
Объективное (справедливое) представление Если при составлении бухгалтерской отчетности применение установленных правил бухгалтерского учета не позволяет сформировать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то организация в исключительных случаях может допустить отступление от этих правил (Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)). Существенные отступления должны быть раскрыты в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, вызвавших эти отступления, и результата, который данные отступления оказали на понимание финансового положения организации и результатов ее деятельности (Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», ПБУ 4/99) В соответствии с МСФО (IAS) 1 отступление от какого-либо требования возможно, если: 1) это необходимо для достижения достоверного представления финансового положения, финансовых результатов деятельности и движения денежных средств организации; 2) если финансовая отчетность соответствует МСФО во всех существенных аспектах, за исключением отступления от какого-либо стандарта в целях достижения достоверного представления, а также в части характеристик, относящихся к уточняющим (в соответствии с изменениями в Концептуальных основах МСФО, утвержденных в сентябре 2010 г); 3) отступление от МСФО касается уточнения чистой прибыли или убытка компании, ее активов, обязательств, капитала и движения денежных средств в каждом из представленных периодов
Окончание табл. 1
Направления сравнения (оценки) Российские стандарты МСФО
Последовательность представления финансовой отчетности В соответствии с ПБУ 4/99 изменение принятых содержания и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним допускается в исключительных случаях, например при изменении вида деятельности В МСФО (IAS) 1 определено отступление от последовательного представления финансовой отчетности в случаях: - значительного изменения в характере операций компании или когда анализ представления ею финансовой отчетности демонстрирует, что изменение приведет к более надлежащему представлению событий или операций с учетом критериев выбора и применения учетной политики согласно МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки»; - если изменение в представлении требуется каким-либо МСФО или интерпретацией Постоянного комитета по интерпретациям
Существенность и агрегирование В соответствии с ПБУ 4/99 показатели могут приводиться в бухгалтерском балансе или отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несуществен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности Если статья не является существенной в обособленном виде, она объединяется с другими статьями в самой финансовой отчетности или в примечаниях (МСФО (IAS) 1)
Зачет статей отчетности В бухгалтерской отчетности не допускается зачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен соответствующими положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99) Активы и обязательства, а также доходы и расходы не должны взаимозачитываться, за исключением случаев, когда это требуется или разрешается МСФО или их интерпретацией (МСФО (IAS) 1)
уменьшение налогов, т. е. занижение финансовых результатов и стоимости активов. Основное же назначение финансовой отчетности по МСФО -служить интересам инвесторов и кредиторов, поэтому она ориентирована на увеличение прибыли и стоимости активов.
Необходимость проводить трансформацию бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО или вести параллельный учет способствовала разработке подходов или методик, включающих уточнение данных бухгалтерского учета и устранение различий в стандартах и расчете показателей. При расчете показателей финансовой устойчивости на основе трансформированной отчетности должны учитываться корректировки: временных расхождений в признании и принятии к учету, а также различий в подходах к оценке отдельных видов
активов, обязательств, доходов и расходов в целях бухгалтерского учета и налогообложения. Кроме того, требуется уточнение стоимости активов, собственного капитала, обязательств, доходов и расходов, что вызвано необходимостью учета влияния на них инфляции. Для этого применяются специальные аналитические методы, например пересчет с использованием индексов цен.
Проводимые корректировки, безусловно, влияют на статьи баланса (отчета о финансовом положении), на основании которых рассчитываются показатели финансовой устойчивости: увеличение или уменьшение стоимости соответствующих активов и пассивов, в конечном счете, изменяет значения показателей финансовой устойчивости.
Кроме того, в российской практике до сих пор не выработано единого подхода к проведению
анализа и оценке финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций с учетом их специфики. Использование же зарубежных методик без соответствующей адаптации невозможно из-за существующих различий в методологии сбора первичных показателей в зависимости от уровня предприятий и организаций, формирования расчетных показателей, различий в структуре активов и обязательств, доходов и расходов, уровне инфляции и ее оценке в показателях деятельности предприятий и организаций, различий в налоговом законодательстве и его влиянии на экономические показатели. Практика применения зарубежных методик анализа финансовой устойчивости в российских сельскохозяйственных организациях показала некорректность их прямого использования. С одной стороны, согласно зарубежным методикам к банкротам можно отнести две трети хозяйствующих субъектов сельского хозяйства, в то время как их большая часть достаточно успешно функционирует, имеет экономическую прибыль, обеспечивает трудовую занятость населения и бюджетное пополнение за счет налогов, сборов и взносов. С другой стороны, можно упустить из вида по-настоящему проблемные организации, что связано с ограниченностью показателей, рекомендуемых для оценки финансовой устойчивости агрокомпаний. Качество проведенного анализа во многом зависит от выбора наиболее подходящей методики, учитывающей специфику сельскохозяйственного производства, а также от уровня квалификации и профессионального опыта специалиста, проводящего оценку.
В российской нормативно-правовой базе, а также в работах отечественных и зарубежных экономистов имеются различные методики проведения анализа финансовой устойчивости предприятий и организаций. Каждая из них находит свое применение, но в то же время обладает и определенными недостатками, требует дальнейшего развития с учетом требований современного состояния экономики, а также специфики вида экономической деятельности и институциональных особенностей. Рассмотрим результаты анализа нескольких методик с целью установления возможности их применения для оценки финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций:
• методики, утвержденной Правительством Российской Федерации и прилагаемой к Федеральному закону от 09.07.2002 № 83-Ф3 «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей»;
• методики, разработанной для оценки состояния сельскохозяйственных предприятий коллективом под руководством профессора В. Я. Узуна;
• методики, предложенной учеными-экономистами Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой;
• методики Сбербанка России для оценки кредитоспособности организаций-заемщиков;
• методики кредитного скорринга Д. Дюрана. Первая методика используется при оценке
финансового состояния сельскохозяйственных предприятий, находящихся в предбанкротном состоянии, при рассмотрении условий проведения их санации путем реструктуризации кредиторской задолженности. Финансовое состояние определяется на основании коэффициентов ликвидности, обеспеченности собственными средствами, общей финансовой независимости и в части формирования запасов и затрат. Во второй методике для оценки финансового состояния используются два показателя: балансовая прибыль и коэффициент задолженности. В зависимости от значений показателей предприятие может быть отнесено к одной из пяти групп. На наш взгляд, недостатком данной методики является то, что классифицировать предприятия по показателям балансовой прибыли и коэффициенту задолженности недостаточно. Тем более, что сейчас на уровне государства действует программа, по которой накопленные сельскохозяйственными предприятиями долги государство пытается реструктуризировать. Это освобождает балансовые статьи от обязательств и позволяет улучшить финансовое положение сельскохозяйственных производителей. В этом случае по данной методике предприятие из группы неплатежеспособных сразу перейдет в группу благополучных хозяйств.
Третья методика заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. На наш взгляд, данная методика не ориентирована на специфику сель-
скохозяйственного производства, так как критерии оценки показателей сильно завышены для сельскохозяйственных предприятий. Четвертая методика основана на определении класса кредитоспособности заемщика с помощью трех коэффициентов ликвидности, соотношения собственных и заемных средств и рентабельности основной деятельности. Пятая методика использует интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скоррингового анализа, впервые была предложена американским экономистом Д. Дю-раном и состоит в оценке уровня финансового риска на основе практически тех же показателей -коэффициентов ликвидности и финансовой независимости.
Кроме того, большинство других используемых методик анализа финансовой устойчивости основано на расчетах коэффициентов по данным бухгалтерского баланса. Это в основном характеристики структуры баланса: соотношение заемных и собственных средств, доля собственных средств в капитале, доля имущества, составляющего производственный потенциал предприятия, в общей стоимости активов и т. д. Цель отбора показателей - оценка степени независимости финансовой устойчивости предприятия от случайностей, связанных не только с конъюнктурой рынка, но и с обычными срывами договоров, неплатежами и др. В табл. 2 обобщены основные показатели, используемые в различных методиках
Таблица 2
Основные показатели, используемые для оценки финансовой устойчивости сельскохозяйственной организации на основе бухгалтерской отчетности
№ п/п Коэффициент Формула расчета Описание показателя и нормативные значения
1 Наличие собственных оборотных средств Ес Е = К + Р - А , с д в' где К - капитал организации; Рд - долгосрочные пассивы; Ав - внеоборотные активы Относительный показатель, характеризующий обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Нормативное значение -0,1 (10 %)
2 Коэффициент автономии К а К = К / Б, а где К - капитал организации; Б - валюта баланса Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии должен быть больше 1. С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием. Чем ниже значение коэффициента, тем финансовое состояние менее устойчиво
3 Коэффициент маневренности К ^ м К = Е / К, м с где Ес - наличие собственных оборотных средств; К - капитал организации Показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную (мобильную) часть активов. Рекомендуемое значение -не менее 0,5
4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств К зс К = (Р + М) / К, зс д где Рд - долгосрочные пассивы; М - краткосрочные кредиты и займы; К - капитал организации Нормативное значение для данного показателя -не более 1
5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ко К = Е / З, ос где Ес - наличие собственных оборотных средств; З - запасы Нормативное значение для данного показателя должно быть положительным
6 Коэффициент финансирования Кф Кф = К / (Р + щ, где К - капитал организации; Рд - долгосрочные пассивы; М - краткосрочные кредиты и займы Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Определяется данный показатель как отношение собственного капитала к заемному. Рекомендуемое значение показателя - не менее 1
Окончание табл. 2
№ п/п Коэффициент Формула расчета Описание показателя и нормативные значения
7 Коэффициент абсолютной ликвидности К а.л Кал = В / (Н + М), где В - денежные средства и финансовые вложения; Н - кредиторская задолженность; М - краткосрочные кредиты и займы Отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Нормативное значение - не менее 0,2
8 Коэффициент текущей ликвидности Кт л К = А / (Н + М), т. л о 4 где А - оборотные активы; Н - кредиторская задолженность; М - краткосрочные кредиты и займы Нормативное значение - от 1 до 3
9 Коэффициент наличия имущества производственного назначения К и. п Кип = (ОС + МПЗ) / Б, где ОС - основные средства; МПЗ - сырье, материалы и другие аналогичные ценности, готовая продукция и товары для перепродажи; Б - валюта баланса Показывает целесообразность или нецелесообразность привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения. Нормальным считается уровень 0,5
10 Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат К ^ а.ф.з К . = (К - А ) / (К - А + Р + М), а.ф.з 4 в7 4 в д где К - капитал организации; А - внеоборотные активы; Рд - долгосрочные пассивы; М - краткосрочные кредиты и займы Показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат
для определения финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций.
Таким образом, анализ рассмотренных методик определения финансовой устойчивости и оценка возможности их применения для агроком-паний в условиях их перехода на МСФО показали, что существующие подходы не обеспечивают релевантной оценки их финансовой устойчивости, не позволяют сделать правильные однозначные выводы. Кроме того, проведение самого анализа и формирование релевантной оценки финансовой устойчивости агробизнеса требуют высокой квалификации финансового аналитика и большого практического опыта его работы в сфере сельскохозяйственного производства.
Наиболее простыми с позиции технической реализации являются методики, основанные на рейтинговой оценке. Они позволяют достаточно легко определить класс (группу, тип) финансовой устойчивости, к которому относится организация. Многие методики основаны на расчете показателей финансовой устойчивости и платежеспособности и сопоставлении их с нормативными значениями. Однако использование критериев финансовых коэффициентов затруднено из-за недостаточной репрезентативности публичных статистических данных по организациям сельского хозяйства с
учетом их специфики, многопрофильного характера деятельности, а также отсутствием до сих пор электронного сбора информации по большинству сельскохозяйственных организаций.
Несмотря на проведенную «сплошную» автоматизацию бухгалтерского учета сельскохозяйственных организаций в соответствии с приоритетным национальным проектом «Развитие агропромышленного комплекса»1 и государственной программой развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 гг., уровень бухгалтерского учета и состояние отчетности в сельском хозяйстве не позволяют решать многие организационные и государственные задачи.
Кроме того, перечень показателей рассмотренных методик не учитывает специфики сельскохозяйственной деятельности, ее сезонного характера, использования земли и природной среды как главных средств производства, зависимости
Юсновные направления и мероприятия национального проекта «Развитие агропромышленного комплекса» впервые были рассмотрены на расширенном заседании коллегии Минсельхоза России 19.10.2005, а затем утверждены президиумом Совета при Президенте Российской Федерации по реализации приоритетных национальных проектов 21.12.2005.
финансовой устойчивости от климатических и погодных условий, а также от уровня товарности, связанного с использованием значительной части продукции собственного производства в воспроизводственном процессе. Все это ставит под сомнение правомерность оценки финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций на основе соответствия фактических коэффициентов и установленных нормативных значений.
Многие финансовые коэффициенты находятся в функциональной зависимости между собой, что, во-первых, говорит об их избыточности и нехватке показателей, характеризующих другие стороны деятельности, а во-вторых, не позволяет применять для исследования методы математической статистики в современных программах бизнес-аналитики. Наконец, ни одна из методик не учитывает инфляционного процесса, что также влияет на точность оценки финансовой устойчивости.
Поводя итог выполненного исследования, можно сделать следующие выводы. Положительными аспектами перехода агрокомпаний на МСФО являются формирование релевантной бухгалтерской информации: повышение прозрачности, улучшение сопоставимости финансовых показателей и, следовательно, увеличение возможностей для анализа их деятельности и облегчение доступа к международным рынкам капита-
ла, что весьма важно для сельскохозяйственных производителей в условиях вступления России в ВТО. При этом МСФО является только инструментом для ведения финансового учета, а каждая компания составляет отчетность в соответствии с требованиями руководства, собственников, инвесторов. Если руководство компании сможет увязать принципы МСФО с финансово-хозяйственными процессами, которые в ней происходят, то ее финансовая отчетность и, соответственно, показатели финансовой устойчивости, рассчитанные на ее основе, будут релевантными, а значит, открытыми и понятными как для российских собственников, так и для иностранных инвесторов.
Список литературы
1. Михайлов И. А. Оценка финансового состояния компаний с применением международных стандартов финансовой отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2008. № 6
(114).
2. МСФО: практика и теория. URL: http:// www. msfo-mag. ru.
3. Соловьева О. В. Концептуальные основы финансовой отчетности в соответствии с МСФО: последние изменения // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 40 (190), 41 (191).
4. Сухарев И. Р. Значение введения МСФО в России // Бухгалтерский учет. 2012. № 3.
11-12 сентября 2012 г. в Москве компания «АСЭРГРУПП» при поддержке Минэкономразвития России, Минфина России, Комитета по кадастру и налогообложению недвижимости Общероссийской общественной организации («Деловая Россия»), НП «Кадастр-оценка», а также ряда отраслевых агентств проводит
всероссийский конгресс
Налоги: правовое регулирование 2012
Информационная поддержка - Издательский дом «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ»
За дополнительной информацией, а также по вопросам участия обращаться по телефону (495) 988-61-15 либо E-mail: info@asergroup.ru, а также на сайт компании.
www.asergroup.ru
международный бухгалтерским учет
9
