CC BY
40
УДК 657.1
РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ О ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТАХ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
В. С. ПЛОТНИКОВ,
доктор экономических наук, профессор кафедры бухгалтерского учета и финансов, заместитель директора по учебной и научной работе E-mail: vcplotnikov@yandex. ru
О. В. ПЛОТНИКОВА, кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и финансов E-mail: vcplotnikov@yandex. ru Балаковский институт экономики и бизнеса (филиал) Саратовского государственного социально-экономического университета
В данной статье не ставилась задача раскрыть процедуру отражения информации о финансовых инструментах в финансовой отчетности. Основная задача заключалась в определении принципов концепций, на основе которых должна раскрываться информация в финансовой отчетности по финансовым инструментам. При этом основное внимание уделено примечаниям к финансовой отчетности как основному информационному источнику.
Ключевые слова: справедливая стоимость, теория обязательств, концепция экономической прибыли, отчет о финансовых потоках, прибыли и убытки, капитал.
Йанную статью следует начать с пояснений о том, что авторы не собирались коренным образом изменять существу-бухгалтерскую отчетность организаций.
Наша цель заключается в том, чтобы внести
некоторые дополнения в существующие формы бухгалтерской отчетности, отражающие рыночные элементы хозяйственной деятельности организации, т. е. рыночную составляющую финансовой деятельности и отразить ее влияние на финансовое положение и результаты деятельности организации.
Поэтому начнем с утверждения, что бытующее мнение о конце традиционных моделей бухгалтерского учета и отчетности неправомерно. Да, следует признать существование ряда реальных проблем, требующих решения, и то, что системе бухгалтерского учета, действительно, присущи недостатки. Но мнение о «конце» существующей модели бухгалтерского учета весьма преувеличено. Она, безусловно, еще долго будет являться методом формирования информации о деятельности компании.
По крайней мере, поставленная цель финансовой отчетности, базирующаяся на таких бухгалтерских стандартах, как Общепринятые принципы бухгалтерского учета, применяемые в США (Generally Accepted Accounting Principles — GAAP), Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), российские положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), достигнута. Указанная финансовая отчетность обеспечивает информацией о поддающихся внешней проверке показателях о финансовом положении организации, предназначенных дать инвесторам способ оценки:
— достоверности показателей корпоративной деятельности;
— стабильности результатов прошлой деятельности;
— эффективности управления компанией, чтобы предотвратить злоупотребление корпоративным капиталом.
Однако мир экономики быстро меняется. Модель текущей финансовой отчетности уже не соответствует главной цели: она не позволяет оценить качество и устойчивость финансовых результатов — отсутствует информация предвидения. Отражая свершившийся факт хозяйственной жизни, отчетность не содержит информации о том, как возник этот факт. А самое главное — нет элемента предвидения: какие факты хозяйственной жизни появятся хотя бы в ближайшем будущем. Иными словами, нет информации об обязательном праве и обязательстве, исполнение или неисполнение которых подтвердит факт хозяйственной жизни. Только имея такую информацию, можно делать вывод об устойчивости финансовых результатов.
Учитывая этот информационный пробел в бухгалтерском финансовом учете и отчетности, необходимо говорить об обязательстве в широком смысле и в отличие от кредиторской задолженности как о новом объекте бухгалтерского учета, даже как об элементе предмета бухгалтерского учета.
Выдвигая этот тезис, авторы исходили из трех концепций бухгалтерского учета:
— справедливой стоимости;
— теории обязательств;
— экономической прибыли.
В МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» дается определение справедливой стоимости «...как цены, которая была бы по-
лучена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в условиях операции, осуществляемой на организованном рынке, между участниками рынка на дату оценки» [3, п. 9].
Довольно интересна и эволюция концепции справедливой стоимости. В прежней интерпретации МСФО (IAS) 2 «Запасы» (приложение 2 к приказу Минфина России от 25.11.2011 № 160н) она определялась как «.сумма, на которую можно обменять актив или произвести расчет по обязательству при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию независимыми сторонами», т. е. основной акцент делался на характеристику субъектов сделки и их непредвзятость. В новом же определении справедливой стоимости в МСФО (IAS) «Запасы» (приложение 2 указанного выше приказа Минфина России от 25.11.2011 № 160н в редакции от 12.07.2012) акцент перенесен на рыночные отношения: «осуществляемой на организованном рынке» и «между участниками рынка на дату оценки» [2, п. 6].
Данное определение, по нашему мнению, более точно отражает рыночные отношения как «рынок в широком смысле, система экономических отношений по поводу купли-продажи товаров (услуг, ценных бумаг, валюты), формирующая спрос и уравновешивающая спрос, предложения и цены» [5, с. 515].
В целях проведенного исследования выделим три элемента, составляющие данное определение:
1) «.система экономических отношений». Пожалуй, можно уточнить этот элемент как «системы экономических соглашений», поскольку именно экономические соглашения нацелены на переосмысление трех аспектов: характеристики агента и его мотивов, варианта координации действий и роли ценностей и общих благ.
Для того чтобы скоординировать свои действия, агент должен прежде всего применять те или иные выработанные конвенциальные положения, позволяющие ему понять действия и намерения контрагентов при условии, что коллективные ценности и общие блага обеспечивают ограничения в выборе наиболее приемлемых соглашений.
Говоря о реальных ограничениях, затрудняющих формирование в России фондового и товарного рынков в их классическом виде, сле-
дует оглянуться назад и упомянуть об их полном отсутствии в структуре плановой экономики. Даже спустя 2 десятилетия после начала реформ в России число предприятий, чьи акции регулярно котировались бы на фондовом рынке, существенно меньше, чем в странах Восточной Европы. Парадокс рыночной экономики России заключается в том, что в результате реформ были разрушены старые механизмы контроля, а новые механизмы со стороны бирж задействованы слабо;
2) «.. .по поводу купли-продажи товаров (услуг, ценных бумаг, валюты)». Это весьма важная для учета категория, означающая, что на рынке не происходит обмена активами, а заключается соглашение, обязывающее экономических агентов совершить сделку в будущем. Иными словами, возникает обязательство сторон сделки по поводу трансферта прав собственности на актив, оформленное договором. Здесь мы вплотную подошли к проблеме признания в учете момента возникновения обязательства, которая будет рассмотрена далее;
3) «... уравновешивающая спрос, предложения и цены». Это уже конкретные условия обязательств по трансферту и спецификации прав собственности на товар (услуги, ценные бумаги, валюту).
Еще на один момент в экономике соглашений на рынке хотелось бы обратить внимание. Рынок следует рассматривать как институт экономических соглашений, базирующихся на институциональных ограничениях, заключающихся в сформированной системе совокупных правил, определяющих настройку всего хозяйственного механизма, порядок взаимодействия экономических агентов и т. д.
Что касается системы бухгалтерского учета, то экономические соглашения — это не что иное, как система договорных отношений (абстрагируясь от государственного вмешательства), отражение которых в учете не только целесообразно, но и обязательно.
Предметом анализа двухсторонней торговли «.является ситуация, когда покупатель и продавец, учитывая риски отчуждения «заложников», могут попытаться расширить контрактные отношения и вывеси их за «естественные» границы посредством создания отношений взаимной надежности» [6, с. 308].
Нобелевский лауреат О. И. Уильямсон обращает внимание прежде всего на риски отчуждения «заложников». Но такие риски присущи в основном двухсторонней торговле: поставщик — покупатель, когда, как правило, покупатель вносит залог или осуществляет предоплату для поставщика. Данная ситуация была весьма характерна для российской экономики конца прошлого века, хотя во многом эта тенденция сохраняется и сейчас.
На этот факт и указывает О. И. Уильямсон: «Требование к покупателям о размещении залога позволило бы контролировать возникновение данного риска, однако только ценой создания другого: производитель может изловчиться и экспроприировать залог» [6, с. 315]. Здесь он обращает внимание и на другой факт, говоря о возможности производителя экспроприировать залог. Это весьма характерная ситуация для России конца ХХ в., причем настолько характерная, что законодательно установлено обязательное формирование на предприятиях резерва по сомнительным долгам как источника покрытия «экспроприированного залога».
Ситуация должна, безусловно, измениться, когда в российской экономике начнет эффективно действовать финансовый рынок — рынок фьючерсной и опционной торговли, где, например во фьючерсной торговле, залог — гарантийная маржа и является платой за гарантию, которую дает биржа по осуществлению сделки на заранее согласованных условиях. Или, например, премия на опцион — это премия за то, чтобы право на продажу акций держателя опциона превратилось в его обязательство, иначе он не получит эту премию.
«Достоверные обязательства и достоверные угрозы обладают общим свойством: и те и другие возникают в основном с наличием необратимых на цели других проектов специализированных инвестиций. Но если достоверные обязательства принимаются в поддержку альянсов и для обеспечения обмена, то достоверные угрозы появляются в контексте конфликтов и соперничества сторон» [6, с. 273]. Далее О. И. Уильямсон делает сноску, имеющую отношение к нашему исследованию: «Я полагаю, что для терминологии соперничества хорошо подходит ссылка на угрозы, и потому предлагаю зарезервировать термин «обязательство» для
описания экономического обмена. Таким образом, при исследовании обмена различаются достоверные и недостоверные обязательства» [6, с. 273].
Это весьма важная для учета и отчетности трактовка обязательств. В учете и в финансовой отчетности необходимо изначально исходить из предпосылки, что взятые на себя сторонами обязательства по контракту являются достоверными, а вот двусторонние усилия по созданию и предложению «залогов» представляют собой условия достоверности исполнения контрактов. Следовательно, в бухгалтерском учете должно быть отражено обязательство как достоверное, а в последующем все условия и действия по исполнению контракта будут представлять собой преобразование обязательств в факты хозяйственной жизни.
Исходя из этой предпосылки, постараемся определить трансформацию условий и действий (принятых хозяйствующими субъектами обязательств) в факты хозяйственной жизни. Подход к конструированию факта хозяйственной жизни — это целенаправленный информационный процесс, в котором при передаче обязательств в условиях операции, осуществляемой на организованном рынке, формируется условие (определяется совокупность обязательств, в том числе стоимость и предполагаемое время исполнения договора) и отражаются действия по совершению факта хозяйственной жизни (исполнение условий контракта).
Среди экономистов в мире идет большая дискуссия о том, что движет стоимостью на рынке финансовых инструментов и что определяет действительную стоимость базовых активов, являющихся основой финансовых договоров. Теория стоимости для всех участников финансовых рынков и практика ее создания свидетельствуют о попытке согласовать интересы участников финансового рынка. В течение последних лет движение денежного потока и оценка стоимости финансовых инструментов на основе дисконтированного денежного потока позволяют проникнуть в сущность обсуждаемых проблем.
Обращение к сути анализа денежных потоков предполагает новый подход к финансовой отчетности, обеспечивающий более точный учет доходов, если рассматривать стоимость финансовых инструментов как сумму денежных
средств от основной деятельности и будущих денежных потоков, которые организация могла бы заработать на финансовом рынке. Использование этого метода увеличит социальную значимость показателя общей доходности для акционеров и заставит менеджмент организации объяснять свои действия по реагированию на оценку финансовым рынком их возможностей и результатов деятельности.
Цель выдвигаемого нами подхода заключается в представлении возможного метода включения в отчет о движении денежных средств или в пояснения к нему результата функционирования финансового рынка, в основе которого лежит оценка доходности финансовых инструментов. Иными словами, предстоит ответить на вопрос: как признание в учете обязательств по справедливой стоимости на момент заключения договора и ее изменение к моменту исполнения договора (т. е. возникновения факта хозяйственной жизни) влияют на денежные потоки и в каких случаях.
При этом мы предлагаем в отчет о финансовом положении организации ввести два дополнительных раздела:
— в актив баланса: III раздел «Обязательственное право на получение актива»;
— в пассив баланса: VI раздел «Обязательства на оплату по договорам».
Суммы по вновь вводимым разделам баланса формируются на основе группировки учетных записей, например:
—у продавца актива:
(а) Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Фьючерсный контракт»
К-т сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Фьючерсный контракт»;
—у покупателя актива:
(б) Д-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет «Фьючерсный контракт»
К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Фьючерсный контракт».
По дебету счета 76 отражается право получения денежных средств продавцом базисного актива (бухгалтерская проводка (а)), а по кредиту счета 62 — обязательство по поставке базисного актива по фьючерсному контракту.
Отметим, что в отличие от традиционного бухгалтерского учета изначально отражаются право и обязательство, возникающие из условий контракта, а не факт хозяйственной жизни. Одновременно у покупателя базового актива по дебету счета 60 возникает право на получение базового актива, а по кредиту 76 — обязательство по уплате денежных средств.
Кроме того, фьючерсная цена ежедневно изменяется, но в конченом счете должна быть сведена на день исполнения фьючерсного контракта. Именно в этот момент в учете должны быть отражены справедливая стоимость базового актива как факта хозяйственной жизни и кредиторская задолженность или расчеты с покупателями. Тогда баланс будет выглядеть следующим образом (табл. 1).
Однако в основном информация, подлежащая раскрытию в финансовой отчетности, должна быть отражена в примечаниях к ней. «Примечания содержат информацию, дополняющую данные отчета о финансовом положении, отчета(ов) о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе, отдельного отчета о прибылях и убытках, отчета об изменениях в капитале и отчета о движении денежных средств. Примечания включают описания или детализированные расшифровки статей, раскрытых в указанной отчетности, а также информацию о статьях, не подлежащих признанию в отчетности» [1, п. 7].
Это положение МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» и возьмем за основу в вопросе раскрытия информации о финансовых
Фрагмент бухга
инструментах. Но прежде всего обратим внимание на прочий совокупный доход, во многом формируемый за счет использования финансовых инструментов.
«Компоненты прочего совокупного дохода включают:
<.. .> (с) прибыли и убытки, возникающие от перевода финансовой отчетности иностранного подразделения (см. МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений обменных курсов валют»);
(d) прибыли и убытки при повторной оценке финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи (см. МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»);
(e) эффективную часть прибылей и убытков от инструментов хеджирования при хеджировании денежных потоков (см. МСФО (IAS) 39)» [1, п. 7].
Используя это требование МСФО (IAS) 1, попробуем выяснить, какие требования к раскрытию информации, касающиеся финансовых инструментов, выдвигают другие стандарты.
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 21 «Влияние изменений обменных курсов валют» требует раскрытия информации только по курсовым разницам, учтенным в составе прибыли или убытка. Это касается только операций, совершаемых в иностранной валюте, и остатков по монетарным статьям, причем не уточняется, где именно должны представляться курсовые разницы в отчете о прибылях и убытках. Правда, этот стандарт требует раскрытия курсовых разниц, признанных в составе прочего совокупного дохода и накопленных в составе
Таблица 1
:рского баланса
Пояснения Наименование показателя Код На 20_г. На 31 декабря 20_г. На 31 декабря 20_г.
1 2 3 4 5 6
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
II. Оборотные активы
III. Обязательственное право на получение актива
БАЛАНС
ПАССИВ
IV. Капитал и резервы
V. Долгосрочные обязательства
VI. Краткосрочные обязательства
VII. Обязательства на оплату по договорам
БАЛАНС
отдельного компонента капитала, но при этом отсылает к другим стандартам.
В положении МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» об отчете о совокупном доходе требуется раскрытие информации о следующих статьях доходов, расходов, прибылей или убытков (лучше это сделать в примечании к отчету):
«Предприятие должно раскрывать информацию о следующих статьях доходов, расходов, прибылей или убытков в отчете о совокупном доходе или в примечаниях:
(a) чистые прибыли или чистые убытки от:
(i) финансовых активов или финансовых обязательств, отражаемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при этом отдельно раскрываются чистые прибыли или чистые убытки по финансовым активам или финансовым обязательствам, классифицированным в эту категорию при первоначальном признании, и по финансовым активам или финансовым обязательствам, классифицированным как предназначенные для торговли в соответствии с МСФО (IAS) 39;
(ii) финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, при этом отдельно раскрывается сумма прибыли или убытка, признанная в составе прочего совокупного дохода в течение периода, и сумма, переведенная из состава капитала в состав прибылей или убытков за период;
(iii) инвестиций, удерживаемых до погашения;
(iv) ссуд и дебиторской задолженности; и
(v) финансовых обязательств, оцениваемых по амортизированной стоимости;
(b) общая сумма процентных доходов и общая сумма процентных расходов (рассчитанных с использованием метода эффективной ставки процента) по финансовым активам или финансовым обязательствам, которые не отражаются по справедливой стоимости с отражением ее изменения в составе прибыли или убытка;
(c) комиссионные доходы и расходы (за исключением сумм, включенных в определение эффективной ставки процента), связанные с:
(i) финансовыми активами или финансовыми обязательствами, которые не оцениваются по справедливой стоимости с отражением ее изменения в составе прибыли или убытка; и
(ii) доверительными и другими фидуциарными операций, результатом которых является владение активами или их инвестирование от имени частных лиц, инвестиционных фондов, пенсионных планов и других организаций;
(d) процентный доход по обесцененным финансовым активам, начисленный в соответствии с пунктом AG93 МСФО (IAS) 39; и
(e) сумма любого убытка от обесценения по каждому виду финансовых активов» [4, п. 20].
В основном включение результатов и финансовых показателей иностранного предприятия отчитывающаяся организация производит в соответствии с бухгалтерскими процедурами консолидации: агрегированием и элиминированием. Однако остатки по монетарным статьям не могут элиминироваться без пересчета денежных потоков от зарубежного производства.
Изменение обменного курса между валютой отчетности и валютой страны пребывания этой организации незамедлительно оказывает воздействие на денежные статьи зарубежной организации, но не на чистые инвестиции отчитывающейся компании. При составлении отчетности отчитывающейся компании отчетность о зарубежной деятельности пересчитывается так, как если бы все операции были совершены самой отчитывающейся компанией. При этом необходимо выполнить следующие бухгалтерские процедуры:
1) активы и обязательства зарубежной компании, как денежные, так и неденежные, должны пересчитываться по конечному курсу;
2) статьи доходов и расходов зарубежной компании должны пересчитываться по обменным курсам на дату совершения операции;
3) курсовая разница должна классифицироваться как собственный капитал до реализации чистой инвестиции.
Пункт 3 определяет курсовую разницу по чистой инвестиции в зарубежную деятельность, которая должна классифицироваться как капитал до момента окончания признания чистой инвестиции в зарубежную деятельность в отчетности отчитывающейся компании. Для этого мы предлагаем выделить в балансе отдельную статью в составе статьи «Резервный капитал» — «Резерв пересчета иностранной валюты».
Чтобы не отягощать баланс детализированной информацией, нами предлагается в пояснениях к отчету о финансовом положении раскрывать информацию по категориям финансовых инструментов, учитывающих характеристики этих финансовых инструментов, как того требует п. 8 МСФО (IFRS) 7 в следующей последовательности:
«Категории финансовых активов и финансовых обязательств
8. Балансовая стоимость каждой из следующих категорий, как они определяются в МСФО (IAS) 39, должна раскрываться либо в отчете о финансовом положении, либо в примечаниях к финансовой отчетности:
(a) финансовые активы по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при этом отдельно раскрываются (i) активы, классифицированные в эту категорию при их первоначальном признании, и (ii) активы, классифицированные как предназначенные для торговли в соответствии с МСФО (IAS) 39;
(b) инвестиции, удерживаемые до погашения;
(c) ссуды и дебиторская задолженность;
(d) финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи;
(e) финансовые обязательства по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при этом отдельно раскрываются (i) обязательства, классифицированные в эту категорию при их первоначальном признании, и (ii) обязательства, классифицированные как предназначенные для торговли в соответствии с МСФО (IAS) 39; и
(f) финансовые обязательства, отражаемые по амортизированной стоимости» [4, п. 8].
В состав приложения к отчету о совокупном доходе нами предлагается включить отчет о финансовом потоке (ОФП), раскрывающий концепцию экономической прибыли, содержащий информацию о денежном потоке, которая должна соответствовать информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств и о безналичных денежных потоках, т. е. информацию об изменении справедливой стоимости активов и обязательств и влиянии этих изменений на оценочный капитал, которая должна быть идентифицирована с отчетом об изменениях в собственном
капитале. Таким образом, ОФП — это компонент отчета о суммарном совокупном доходе организации, а сам ОФП должен рассматриваться как приложение к нему. При этом структура ОФП, в котором обозначены данные о финансовых потоках, должна содержать данные, полезные для целей оценки денежных потоков.
Именно на это нас нацеливает концепция экономической прибыли, которая предполагает, что доход можно разделить на составляющие: денежный поток и стоимость, где составляющая стоимости отражает изменения в отношении ожиданий будущих денежных средств. Здесь важна сама концепция: отделить денежные потоки от операционной деятельности и стоимостную составляющую, отражающую изменения в оценке финансовым рынком стоимости будущих ожидаемых денежных потоков от текущих и будущих видов деятельности. Однако использование этой концепции предполагает уточнение принципов бухгалтерского учета.
Для этого мы предлагаем использовать метод учета данных о функционировании рынка финансовых инструментов, основанный на:
1) методе экономической добавленной стоимости (Economic Value Added — EVA);
2) на методе оценки рентабельности инвестиций (Cash Flow Return on Investment — CFROI), основанном на модели оценки стоимости денежного потока.
Метод EVA использует концепцию балансовой стоимости финансовых инструментов (балансовая стоимость обязательств) и рыночной капитализации финансовых инструментов (рыночной капитализации обязательств) на момент исполнения контракта.
Такая процедура возможна только при признании в учете:
— обязательств по моменту заключения контракта;
— фактов хозяйственной жизни по моменту исполнения контракта.
В промежутке между этими моментами необходим учет изменения условий и действий, т. е. по хеджированию этих изменений.
Изменения денежного потока на базе CFROI осуществляются по принципу разделения текущей рыночной стоимости обязательства по
финансовому инструменту и ожидаемому потоку денежных средств в будущем, на момент совершения факта хозяйственной жизни: получение актива и соответствующее возникновение факта хозяйственной жизни — кредиторской задолженности и, наоборот, продажа актива (его выбытие) и возникновение дебиторской задолженности.
Следует отметить, что этим моментом не заканчивается учет изменения денежного потока. На данном этапе включается система учета временного измерения денежных средств — курсовая разница. По существу, оба метода должны быть идентифицированы на основе оценки реального финансового результата, подтвержденного денежным потоком.
Все остальные изменения в стоимости финансовых инструментов следует признавать в составе прочего совокупного дохода через прочие доходы и расходы и относить на оценочный капитал. Таким образом мы исключим возможность манипулировать прибылью, основанную на расчетных бухгалтерских показателях и правилах.
Учитывая вышеизложенное, ОФП можно представить в следующем виде (табл. 2).
В первом разделе ОПФ приводятся фактические данные из отчета о денежных средствах: денежные поступления от ОВД составили 5 897 тыс. руб. и от финансовых активов — 293 тыс. руб., соответствующая сумма уплаченных налогов — 669 тыс. руб.
Итого денежные потоки от ОВД составили 5 521 тыс. руб.
Второй раздел отражает инвестиционные потоки, т. е. содержит информацию обо всех основных активах, приобретенных и переданных (на нетто-основе), которые составили — 4 316 тыс. руб.; инвестиции в дочерние, ассоциированные предприятия и совместную деятельность, которые определяются следующим образом:
И = Ц — Да + Д0, где И — инвестиции в дочерние, ассоциированные предприятия и совместную деятельность; Ц — цена приобретенных акций (доля участия); Да — доля денежных и финансовых активов, которыми владеет дочерняя компания; До — доля долгосрочных и краткосрочных обязательств неоплаченных, которые в отчете составили 10 970 тыс. руб.
Таблица 2
Отчет о финансовых потоках, тыс. руб.
Показатели Сумма
I. Денежные потоки от обычных видов деятельности (ОВД)
1. Поступления денежных потоков от ОВД 5 897
2. Поступления денежных потоков от финансовых активов 293
3. Налоги уплаченные (669)
4. Денежные потоки после уплаты налогов 5 521 ^
II. Инвестиционные потоки \
5. Чистые платежи за недвижимость (4 316) \
6. Инвестиции в активы дочернего предприятия (10 970) \
7. Прочие (6 992)
Итого инвестиций в основные активы (22 278)
8. Инвестиции в финансовые активы (526) 1
Итого инвестиций (22 804) ^ /
III. Финансовые потоки V
9. Денежные потоки от основных видов деятельности после уплаты налогов 5 521
10. Проценты уплаченные (1 020) \
11. Неакционерные дивиденды уплаченные 0
12. Денежные потоки для акционеров от основной деятельности 4 501
13. Дивиденды, выплаченные по обычным акциям (1 432)
14. Денежные потоки для акционеров от основной деятельности 3 069
15. Выпущенный акционерный капитал 185 1
Общая сумма финансирования за счет акционеров 3 254 /
Общая сумма финансирования за счет заемного капитала 19 550 /
Общая сумма финансирования 22 804
Кроме того, следует учитывать строку «Прочие», включающую все изменения в наличных и безналичных высоколиквидных активах, что составило 6 992 тыс. руб., а также инвестиции в финансовые активы, которые составили 526 тыс. руб.
Итого инвестиционные потоки составили 22 804 тыс. руб.
Третий раздел содержит финансовую информацию о денежных потоках после вычета налогов и процентов:
— денежные потоки от основных видов деятельности равняются итогу I раздела отчета (5 521 тыс. руб.);
— проценты уплаченные (—1 020 тыс. руб.);
— дивиденды по привилегированным акциям (0 руб.);
— выпущенный акционерный капитал (185 тыс. руб.);
— общая сумма финансирования из акционерного капитала (3 254 тыс. руб.);
— заемный капитал (19 950 тыс. руб.).
Таким образом, общая сумма финансирования составила 22 804 тыс. руб.
Баланс финансирования: инвестиционные потоки составили 22 804 тыс. руб., общая сумма финансирования равна 22 804 тыс. руб.
Что касается раскрытия информации по учету инструментов хеджирования, то необходимо обратить внимание, что эта информация может раскрываться только для внутреннего пользователя и, по сути, составляет коммерческую тайну организации. Тем не менее МСФО (IFRS) 7 рекомендует раскрывать информацию по каждому типу хеджирования: «Предприятие должно раскрывать следующую информацию отдельно по каждому типу хеджирования, описанному в МСФО (IAS) 39 (т. е. хеджирование справедливой стоимости, хеджирование движения денежных средств и хеджирование чистых инвестиций в иностранные подразделения):
(a) описание каждого типа хеджирования;
(b) описание финансовых инструментов, признанных в качестве инструментов хеджирования, и их справедливую стоимость на конец отчетного периода; и
(c) характер хеджируемых рисков. <.>
Предприятие должно отдельно раскрывать следующую информацию:
(a) для хеджирования справедливой стоимости — прибыли или убытки:
(i) по инструменту хеджирования;
(ii) по хеджируемой статье, возникшие в связи с хеджируемым риском.
(b) неэффективность, отнесенная на прибыль или убыток, для хеджирования движения денежных средств; и
(c) неэффективность, отнесенная на прибыль или убыток, для хеджирования чистых инвестиций в иностранные подразделения» [4, п. 22, 24].
При этом под типом хеджирования понимаются хеджируемые риски:
— кредитный риск;
— риск ликвидности;
— рыночный риск;
— валютный риск и т. д.
Но этот вопрос выходит за рамки проведенного исследования, так как в большей степени касается управленческого учета процедур хеджирования.
Список литературы
1. Международный стандарт финансовой отчетности МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» // приказ Минфина России от 25.11.2011 № 160н (приложение 1).
2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 2 «Запасы» // приказ Минфина России от 25.11.2011 № 160н (приложение 2).
3. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» // приказ Минфина России от 18.07.2012 № 106н (приложение 7).
4. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» // приказ Минфина России от 25.11.2011 № 160н (приложение 36).
5. Румянцева Е. Е. Новая экономическая энциклопедия. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 2006.
6. Уильямсон О. И. Экономические институты капитализма: фирмы, рынки, «отношенческая контрактация» / научн. ред. и вступ. ст. В. С. Кать-кало; пер. с англ. Ю. Е. Благова, В. С. Катькало, Д. С. Славнова, Ю. В. Федотова, Н. Н. Цытович. СПб.: Лениздат; CEV Press, 1996.
