CC BY
55
ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА В СОВРЕМЕННЫЙ ПЕРИОД
Н.Б. Балашев, канд. техн. наук, старший преподаватель Е.А. Колетвинова, студент
Тульский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
(Россия, г. Тула)
DOI: 10.24411/2411-0450-2020-10250
Аннотация. В статье рассматривается структура финансового рынка Российской Федерации, анализируются доли основных составляющих его элементов, рассматривается их динамика и основные тенденции развития в период с 2008 по 2019 годы. Установлено существенное увеличение темпов изменения количества кредитных организаций, динамики отозванных лицензий у кредитных организаций. Выявлена устойчивая зависимость величины просроченной задолженности по ссудам от экономической ситуации в стране и объема выданных кредитов.
Ключевые слова: финансовый рынок, развитие финансового рынка, микрофинансовые организации, отозванные лицензии, просроченная задолженность.
Изучение развития финансового рынка актуально, так как процессы, протекающие в экономике, напрямую зависят от его состояния.
Под финансовым рынком понимается «система экономических и правовых отношений, связанных с использованием денег в качестве средства накопления и платежа, обращением финансовых инструментов, а также как культурно-деловая среда, в которой действуют участники финансового рынка» [1, с. 4].
Основными участниками финансового рынка выступают кредитные организации (рис. 1), образующие банковскую систему страны, обслуживающую реальный сектор экономики в лице предприятий и организаций всех отраслей экономики, финансы населения и домохозяйств и тесно взаимодействующую со всеми остальными составными частями финансового рынка, которые, однако, еще не получили должной степени развития в нашей стране.
4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0
99,7
2015
2016
2017
2018
100 99 98 97 96 95 94 93 92 91 90
Кредитные организации
Негосударственные пенсионные фонды
Паевые инвестиционные фонды
Субъекты страхового дела
'ис. 1. Активы основных участников финансового рынка за 2015-2018 гг., в % к ВВП [2
Объем активов банковской системы лишь немного не достигает объема ВВП при том, что количество банковских кредитных организаций неуклонно сокращается (рис. 2).
Количество КО
Индекс изменения
1200 1000 B00 600 400 200 0
0,955 0,975
0,978
0,966
0,965
1136 Hob
Ш 012 978 956 923
Sffitï
561
442
1- —i— —i— —i— —i— —i— —i— —i— —i— —i— —i— —г
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Рис. 2. Индекс изменения и количество кредитных организаций РФ за 2008-2020 гг. на 01
января каждого года, в ед. [3, 4]
Если в период с 2008 по 2013 г. индекс изменения количества кредитных организаций составил 0,84, то за период с 2013 по 2020 около 0,46, т.е. количество кредитных организаций за последний период сократилось более чем вдвое с 956 до 442 ед., без каких-либо существенных нарушений в ритме и объеме платежно-расчетных операций для субъектов экономики.
Необходимо отметить, что в структуре финансового рынка особое место занимают микрофинансовые организации (МФО), обслуживающие в основном население, домохозяйства в виде индивидуальных предпринимателей, фермеров и малых предприятий, пользующиеся небольшими суммами кредитов от 10-15 тыс. руб. для
физических лиц и до 1 млн. руб. в среднем для индивидуальных предпринимателей и малых предприятий [5, с. 28] на очень короткие сроки от двух недель до месяца.
Количество МФО значительно больше банковских организаций. В период их интенсивного формирования с 2011 г. по 2014 г. оно достигло 4421 ед., однако, в период с 2015 г. и особенно в 2016 г. МФО активными темпами сокращаются (рис. 3), что связано с усилением надзора и контроля ЦБ РФ над рынком микрофинансирования и экономическим кризисом, обусловленным санкциями против РФ, который негативно повлиял в 2015 г. и на деятельность микрофинансовых учреждений [5, с. 28].
о о о
ID
2011
о
(Г) 1Л 1Л гм
i- ^
С IN
2012
О О
S Ш £ 00 гм m m m en IN in m oo гм
2013
«äs §
2014
Ol^- 00 OOoOOOO fOtûOlD сотсо m
2015
"g m
1Л m fO
m oo oo
2016
<N „
mO(Jri
^ÏMlD
гмгогмгм <N(-M(N
2017
;-¡oo
2018
2019
Рис. 3. Динамика количества микрофинансовых организаций за 2011-2019 гг., в ед. (поквартальная разбивка) [5, с. 28]
Серьезной проблемой развития финансового рынка являются нарушения кредитными организациями банковского законодательства и нормативно-правовых
актов РФ и, как следствие, отзыв лицензий и последующая ликвидация организации (рис. 4).
2019
397
2017 362
351
2015 88
2013 148
137
2011 134
132
2009 119
117
157
0 100 200 300 400
Рис. 4. Количество временно отозванных лицензий КО на 01.01.2008-2019 гг., в ед. [6, 7]
В период с 2015 по 2019 года наблюдается значительный рост количества отозванных лицензий. Данная тенденция обусловлена как выведением с финансового рынка кредитных организаций, не удовлетворяющих требованиям законодательства, так и с ухудшением ситуации в экономике и с введением международных санкций против российских банков. Прекращение деятельности коммерческого банка во многих случаях осуществляется не просто ликвидацией банка, а присоединением или поглощением его более надежным и устойчивым кредитным учреждением без нарушения процесса обслуживания его бывших клиентов и с сохранением их средств на расчетных счетах.
Важнейшим показателем динамики финансового рынка является объем выданных кредитов и задолженность по ним. В период кризисов наблюдается резкий спад объема выданных кредитов за счет увеличения ставки рефинансирования, а с 2013 г. ключевой ставки ЦБ, для сдерживания операций по покупке иностранной валюты и увода кредитных ресурсов с реального экономического рынка в спекулятивный финансовый сектор и удержания курса рубля к иностранным валютам. С 2011 г. и с 2017 г. происходило восстановление объемов кредитования и, например, к 01 января 2018 года общая сумма кредитов превысила уровень 01 января 2014 года в 1,44 раза, а к 01 января 2020 года увеличилась в 1,67 раза (рис. 5).
80 000 60 000 40 000 20 000 0
4 000 3 000 2 000 1 000 0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Сумма кредитов ^^"Просроченная задолженность
Рис. 5. Динамика объема выданных кредитов и просроченной задолженности по ним на
01.01. каждого года, в млрд. руб. [8, 9]
Ситуация с задолженностью во многом синхронна динамике кредитования. Рост задолженности вызывает уменьшение вы-
дачи кредитов, а это в свою очередь приводит к уменьшению задолженности и дальнейшему росту кредитования (рис. 6).
2,50 - 5,11 5 33 - - 5,36 т 6,00
5,33 5,21 5,16 '
4,68 4,70 5,00
^¡ЙЙЙШ!
0,50 0,00
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Доля задолженности Темп изменения кредитов Темп изменения задолженности
Рис. 6. Динамика доли просроченной задолженности в сумме выданных кредитов, % на
01.01. каждого года (правая шкала) и темпы их изменения к предыдущему году [8, 9]
Степень роста просроченной задолжен- чества кредитных организаций положи-ности зависит от масштабов кризиса, его тельно сказывается на устойчивости кре-интенсивности и продолжительности. дитной системы государства и качестве Кризис 2009 года вызвал значительно бо- выполнения возложенных на его участни-лее высокий темп роста задолженности по ков функций. Однако такие проблемы, как кредитам в 5,63 раза в период с 01 января нарушения банковского законодательства, 2008 г. по 01 января 2010 г. по сравнению рост просроченной задолженности по ссу-с 2014-2016 гг., когда задолженность воз- дам продолжают иметь место и требуют росла только в 2,18 раза. пристального внимания со стороны ЦБ и
Анализ основных тенденций развития правительства страны для повышения фи-кредитного рынка за период 2008-2018 го- нансовой устойчивости кредитной систе-дов свидетельствует о его совершенство- мы и всей экономики РФ. вании и оптимизации. Сокращение коли-
Библиографический список
1. Основные направления развития финансового рынка российской федерации на период 2019-2021 годов. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/Content/Document/File/71220/main_directions.pdf
2. Активы основных участников финансового рынка за 2015-2016 годы. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/publ/god/
3. Сведения о количестве действующих кредитных организаций с 2008 по 2018 годы. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/statistics/bank_system_new/cr_inst_branch_010115/
4. Информация о банковской системе Российской Федерации. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/pdko/lic/
5. Балашев Н.Б., Баркинхоева М.Х. Тенденции развития микрофинансового рынка в РФ // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2019. - № 10-1. - С. 27-31.
6. Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций с 2008 по 2016 годы. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/statistics/bank_system_new/inform_16/.
7. Обзор банковского сектора РФ. Интернет версия. Аналитические показатели. Таблица 4. № 196 февраль 2019. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/14239/obs_196.pdf.
8. Статистический бюллетень Банка России. Отдельные показатели деятельности кредитных организаций. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/publ/bbs/
9. Вестник Банка России. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/publ/vestnik/year/2020/
PROBLEMS OF FINANCIAL MARKET DEVELOPMENT IN THE MODERN PERIOD
N.B. Balashev, Candidate of Technique Science, Senior Lecturer E.A. Koletvinova, Student
Financial University under the Government of the Russian Federation (Tula branch) (Russia, Tula)
Abstract. The article examines the structure of the financial market of the Russian Federation, analyzes the shares of its main components, examines their dynamics and main development trends in the period from 2008 to 2019. A significant increase in the rate of change in the number of credit institutions and the dynamics of revoked licenses of credit organizations was found. The stable dependence of the amount of overdue loans on the economic situation in the country and the volume of loans issued was revealed.
Keywords: financial market, financial market development, microfinance organizations, revoked licenses, overdue debt.
