CC BY
221
Pages 1109-1124, https://doi.org/10.1534/genetics. 118.301613
6. Учеными установлена максимальная продолжительность жизни человека. Интернет-ресурс: https://csn-tv.ru/posts/id34563-nature-communica-tions-specialisty-opredelili-maksimalnuyu-prodolzhitelnost-zhizni-cheloveka
7. Индекс продолжительности жизни / Life Expectancy Index. Интернет-ресурс: hdr.undp.org
8. Индекс продолжительности жизни / Life Expectancy Index. Интернет-ресурс: hdr.undp.org
9. Индекс продолжительности здоровой жизни / Healthy Life Expectancy Index. Интернет- ресурс: http://who.int/data/gho/
10. Кибернетика живого: Человек в разных аспектах. - М.: Наука, 1985.
11. Павлов И.П. Полн. собр. соч. - М.: Изд- во АН СССР, 1951.-Т. 3,-Кн. 2.
12. Дубинин Н.П. Философские и социальные аспекты генетики человека // Вопросы философии. - 1971. - №1.
DEVELOPMENT PROBLEMS OF ESG-BANKING AND ESG-RiSK MANAGEMENT IN COMMERCIAL BANKS Doronin Boris Alekseevich, DSc of Economics, Professor Glotova Irina Ivanovna, PhD of Economics, Associate Professor Tomllina Elena Petrovna, PhD of Economics, Associate Professor
Department of Finance, Credit and insurance, Stavropol State Agrarian University, Stavropol
ESG-transformation is taking place in all areas of the economy. Banks must become examples and guides in conducting business in an environmentally, socially and governance manner. The purpose of the study is to substantiate the need to determine the correct course and implement the principles of ESG-banking, including in the practice of risk management of commercial banks, taking into account the long-term consequences of today's actions for global economic and natural systems. Scientific novelty lies in the development of incentive measures and support for ESG-banking, taking into account the analysis of world experience. As a result, the validity of the introduction of ESG-banking and ESG-risk management, their impact on increasing stability in the country's economic sector has been proved. The article identifies the limitations that are most relevant for the Russian market due to the novelty of the ESG-concept in the domestic banking sector.
Keywords: banking sector; ESG-banking; ESG-risks; taxonomy; risk management; reporting; tools; principles. DOI 10.24923/2222-243X.2021 -41.8
ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ESG-БАНКИНГА И УПРАВЛЕНИЯ ESG-РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
ESG-трансформация происходит во всех сферах экономики. Банки должны стать примером и проводниками по ведению бизнеса на основе принципов экологической, социальной и управленческой ответственности. Цель исследования - обоснование необходимости определения правильного курса и внедрения принципов ESG-банкинга, в том числе в практику управления рисками коммерческих банков с учетом долгосрочных последствий сегодняшних действий для глобальных экономических и природных систем. Научная новизна заключается в разработке мер стимулирования и поддержки ESG-бан-кинга с учетом анализа мирового опыта. В результате доказана обоснованность внедрения ESG-банкинга и управления ESG-рисками, их влияние на повышение стабильности в экономическом секторе страны. Выявлены ограничения, наиболее актуальные для российского рынка, в связи с новизной ESG-концепции в отечественном банковском секторе.
Ключевые слова: банковский сектор; ESG-банкинг; ESG-риски; таксономия; управление рисками; отчетность; инструменты; принципы.
УДК 336.7(045) ВАК РФ 08.00.10
©Доронин Б.А., 2021 © Глотова И.И., 2021 © Томилина ЕЛ., 2021
ДОРОНИН Борис Алексеевич, доктор экономических наук, профессор
ГЛОТОВА Ирина Ивановна,
кандидат экономических наук, доцент
ТОМИЛИНА Елена Петровна, кандидат экономических наук, доцент
Кафедра Финансов, кредита и страхового дела, Ставропольский государственный аграрный университет, Ставрополь
Введение
Эволюция финансовых инструментов наполняет новым содержанием процесс принятия решений. Развитие современного общества требует более расширенную информацию о деятельности финансово-кредитных учреждений и коммерческих организаций, которая включает в себя не только финансовые показатели и финансовую отчетность. Ухудшение экологической обстановки, усиление социальной напряженности с учетом роста благосостояния в развитых странах создают необходимость появления и
развития новых финансовых инструментов и критериев.
Необходимость оценки и снижения рисков является важнейшей причиной, по которой субъекты экономики исследуют ESG-информа-цию, что в конечном счете положительно сказывается на их репутации.
Сложившиеся тенденция, которая возникла и укрепилась в развитых странах в течение последних десятилетий, в настоящее время проникает и на рынки развивающихся стран. Экономики таких стран, как Великобритания, США, Германия, Австралия, Канада являются лидерами.
Для того чтобы конкурировать на зарубежных финансовых рынках на определенных условиях российские компании нацелены на международное финансирование. В связи с этим возникает необходимость следовать ESG критериям на текущем этапе развития.
Следуя лучшим мировым трендам, ESG-бан-кинг находит все большее распространение в России. В ответ на меняющиеся запросы общества, клиентов и регуляторов бизнес-модели банков в России, как и в мире в целом, будут все более ориентированы на принципы экологической (Е - environment), социальной (S -social) и управленческой (G - governance) ответственности, что становится важным дифференцирующим фактором для отдельных банков в условиях высококонкурентной среды в России [5].
В этой связи исследование роли ESG-рис-ков в принятии экономических решений суче-том накопленного зарубежного опыта является актуальным и позволяет оценить потенциал внедрения ESG-банкинга в России, определить риски банков и "точки роста" для перехода на траекторию устойчивого развития.
Цель исследования структурировала следующие задачи-. 1) обоснование необходимости внедрения принципов управление ESG рисками; 2) обзор ESG-банкинга в России; 3) разработка рекомендаций по продвижению ESG-банкинга.
Методический аппарат исследованиясодер-жит подходы структурного, сравнительного анализа и балльно-рейтинговый подход анализа данных. При написании работы применялись общие и специальные методы исследования.
Теоретической основой исследования послужили концепции ESG трансформации банковского сектора и методические разработки профессиональных участников в сфере анализа банковского рынка.
Практическая зна чимость исследованиям к-лючается в обосновании реальных преимуществ Е5С-банкинга как эффективного инструмента повышения лояльности клиентов и сотрудников, привлечения инвесторов и деловых партнеров, минимизации рисков и повышения адаптивности бизнес-стратегии к новым возможностям.
Основная часть
Управление Е5С рисками не является конкурирующей альтернативой, а должно интегрироваться в существующую систему управления рисками. Возрастающая роль ЕБй-рисков требует увеличение горизонта их дополнительной идентификации,оценки, и отражения их трансмиссии на традиционные банковские риски. Задачи, обязанности и сроки выявления, оценки, управления, мониторинга и отчетности ЕБй-рисков устойчивого развития должны быть переведены на известные типы рисков в системе управления рисками контролируемого субъекта с помощью карт потенциальных рисков, сценарного анализа и стресс-тестиро-вания, на основе собственного опыта, публикаций, стандартов, внешних баз данных [4, 5].
Не существует единственно правильного списка определений Е5й процессов и явлений. Большое число таких списков носит исследовательский, рекомендательный, рекламный характер. Утверждение ЕБй таксономии (органами власти, банками, компаниями, общественными объединениями, научными сообществами) необходимо для разработки и реализации стратегий развития, управления рисками, отчетности и взаимодействия с заинтересованными сторонами.
Таксономия предусматривает идентификацию, классификацию и квантификацию явлений и процессов для оценки результатов ЕБй рисков [4].
ЕБй-риски оказывают влияние и должны учитываться при оценках кредитного, рыночного, операционного и других видов рисков, учитываемых в системе управления рисками банка.
Управление кредитными рисками должно учитывать ЕБй-риски на всех этапах кредитования, в профиле рисков секторов и географических районов, процедурах классификации рисков, оценке залогов. Для этого могут использоваться показатели вероятности дефолтов, анализа и оценки портфелей с точки зрения отраслевых/географических концентраций, пределов воздействия, стратегий заимствования, сценарного анализа и/или стресс-
ж
2
S
Ш
4
ч
тестирования. Цены на кредиты должны отра жать различные риски и издержки, обусловлен ные климатическими и экологическими риска ми, через различные факторы затрат (стоимость капитала, зеленые (покрытые) облигации, финансирование или кредитный риск).
Отметим, что управление операционными рисками должно оценивать влияние ЕБС-рисков на обеспечение непрерывности деятельности, своевременного аварийного восстановления физическихактивов, включая ИТ-системы. Такая оценка будет включать географическое положение финансового учреждения, его партнеров и поставщиков услуг и их влияния на репутацию.
Управление рыночными рисками предполагает оценивать с помощью экспертных оценок и стресс-тестирования ЕБО-рисков, влияние на текущие рыночные позиции и будущие инвестиции для валюты, сырьевых активов и финансовых инструментов.
Аналогично другим видам рисков банки должны оценивать концентрацию рисков, концентрацию ЕБй-факторов, временной горизонт, меры по эффективному управлению ЕБй-рисками, взаимодействию с заинтересованными сторонами.
Для управления Е5й-рисками могут использоваться:
- негативный скрининг (исключение проектов, компаний, секторов, регионов, не соответствующих установленным ограничениям);
- позитивный скрининг (выбор предпочтительных сегментов для работы банка в соответствии с ЕБС-критериями);
- лучший в своем классе (отбор клиентов в рамках ограниченных списков позитивного скрининга);
- интегрированный скрининг на основе ЕБй;
- критерии и международные стандарты;
- участие в органах управления, включение в контракты условий и обязательств по использованию ЕБй-принципов, и другие формы диалога с клиентами и партнерами.
Процедуры и методы выявления, оценки, управления, мониторинга и отчетности ЕБй-рисков должны регулярно пересматриваться, в том числе с учетом состава, объемов и качества исходных данных, их источников и методов их обработки.
Во всех системах ЕБС-отчетности раскрывается роль влияния ЕБС-факторов на систему и
стратегию управления рисками, достигнутые результаты и система используемых показателей (рис. 1) [4].
управление (роль органов управления в решениях на основе Ейб-принципов, оценки рисков и возможностей)
стратегия (описание учитываемых ЕЭС-рисков, влияние рисков и возможностей на стратегию и финансовые планы, рассмотрение сценариев развития)
управление рисками (выявление существенных рисков, процессов управления ESG-рисками)
показатели и цели (описание показателей ЕЗС-рисков и возможностей, прямых и косвенных выбросов целевые значения показателей)
Рисунок 1 - Система показателей достижения политики ESG
На сегодняшний день банки играют главенствующую роль во всех секторах России в развитии общей ESG-повестки.
Коммерческие банки и участники финансовых групп, в том числе иностранных, будут иметь возможность продолжения сотрудничества (доступ к финансовым ресурсам) сзарубеж-ными партнерами, взявшими обязательства учитывать ESG-факторы в своих финансовых операциях или отказываться от финансирования отдельных видов деятельности [2].
В условиях санкций за их рамками остаются ESG и тема экологии в области сотрудничества России, ЕС и США. С учетом реализации национального проекта "Экология" и появления в России климатического законодательства для крупных банков важным направлением является активное участие в экологической повестке. Банк России, вошедший в сообщество центральных банков и надзорных органов по повышению экологичности финансовой системы, в ближайшее время планирует проводить оценку влияния климатических рисков на экономику посредством стресс-тес-тирования. В этих условиях банкам необходимо будет трансформировать отчетность и осуществлять качественный анализ кредитного портфеля.
Статистика показывает, что 100% банков с иностранным участием и 63% крупных банков используют в своей работе таксономию Целей устойчивого развития ООН, 75% крупных банков учитывают риски корпоративного управления и экологические риски, 67% банков с иностранным участием оценивают эти риски для своих кредитных портфелей. При раскрытии ESG-информации банки с иностранным участием ориентируются на требования бирж (100%), методики рейтинговых агентств и GP.I
(по 67%), крупные банки - на требования регулятора (75%) [3].
ЕБС-рэнкинг российских банков,опубликованный агентством ВАЕХ-Еигоре, представлен на рисунке 2.
м
■МОСКОВСКИМ КРЕДИТНЫМ БАНК (Е-1, S-1, G-1)
Y -Сбер (Е- 2, S-2, G-6)
w:
•Группа ВТБ(Е-4, S-3, G-2)
■РОСБАНК(Е-6, S-5, G-3)
Y »Райффайзенбанк (Е-3, S-8, G-5)
Y] -ЮниКредит Банк [Е- 13, S-14, G-9)
щ
Россельхозбанк (Е- 8, S-13, G-4)
Газпромбанк (Е- 5, S-10, G-11)
у -Тинькофф банк (Е-7, S-6, G-13)
W-
СовкомБанк(Е-12, S-7, G-1D)
Рисунок 2 - ESG-рейтинг российских банков по состоянию на 2021 год [3]
Позиции банков в представленном рейтинге строятся на раскрытии информации об ESG-практиках в публичных отчетах. В настоящее время среди лидеров российского банковского сектора наблюдается внедрение принципов устойчивого развития. Например, после присоединения к глобальной инициативе ООН "Принципы ответственной банковской деятельности" существенный прогресс в наращивании "ESG-компетенций" демонстрирует Сбербанк. Важной темой развития банка до 2023 года стала ESG-повестка.
Если банк соблюдает принципы ESG, это означает, что она достигает конкретных целей по направлениям "Environmental" (экология), "Social" (социальная политика) и "Governance" (управление) [6].
Правительство РФ активно принимает меры по созданию условий для развития устойчивой экономики, в которой компаниям необходимо будет в первую очередь учитывать экологические, социальные и экономические аспекты своей деятельности. В финансовом секторе страны можно наблюдать аналогичную ситуацию. Финансовый рынок России предъявляет свои требования: инвестиционные подразделения РСХБ, ВТБ и Сбербанка создали свои ESG-ориентированные фонды. Банк России в 2020 году выпустил "Рекомендации по реализации принципов ответственного инвестирования", которые пока носят добровольный характер. Однако продвижению ESG-банкинга в России препятствует ряд ог-
раничений, которые остаются актуальными не только в России, но и во всем мире. Данные ограничения могут привести к замедлению темпов развития экономики, перед которой стоят новые глобальные задачи. Важно также выделить ограничения, наиболее актуальные для российского рынка в связи с новизной ЕБС-концепции в отечественном банковском секторе:
- в связи с новизной ЕБй-практики для российского банковского рынка существуют различия между декларируемыми и реальными положениями по соблюдению ЕБС-принципов;
- отсутствие комплексного государственного регулирования по интеграции ЕБб-факто-ров в корпоративную деятельность банков;
- отсутствие специализированных подходов к Е5й- банкингу в контексте специфики российской экономики;
- различия ресурсов (финансовых и кадровых), направляемых банками на развитие ЕБб-практики в банках;
- недостаток информированности среди участников рынка (как банков, так и заемщиков) о преимуществах интеграции Е5б-прин-ципов в бизнес-модели.
Сбербанк как крупнейшая кредитная организация в России, Центральной и Восточной Европе занимает активную лидерскую позицию в продвижении ЕБС-подходов и системно осуществляет ЕБв-трансформацию своих биз-нес-процессов. Опыт Сбербанка, успешно реализующего бизнес-модель ЕБС-банкинга в России, показывает, что саморегулирование на основе ЕБС-принципов дает конкурентные преимущества (рис. 3).
кредитование только эффективным проектов в реальной экономике (малый бизнес, агробизнес, коммунальное хозяйство, энерзоэффективность, молодежное, женское предпринимательство)
учет социальным рисков (кредитование ремонтов многоквартирных домов, проектов социального предпринимательства, социально-образовательные проекты для разных групп населения, проекты финансовой грамотности, доступности финансовых услуг и диджитапизции) у
прозрачная система управления, мониторинга и отчетности
которая удовлетворяет требования акционеров, партнеров, клиентов, сотрудников и разных контролеров
Рисунок3 - Конкурентные преимущества саморегулирования банковского сектора на основе ЕБС-принципов (опыт Сбербанка)
Поскольку в работе банков отражаются в том числе и проблемы общества, банковский
S
LU
S
a
LU
=r
s X
О X
о со
бизнес сегодня является наиболее зарегулированным, наиболее ответственным и достаточно продвинутым, сточки зрения современных цифровых технологий сектором экономики. Все эти качества ЕБв-банкинг может и должен использовать для продвижения принципов экологической, социальной и управленческой ответственности не только для своих клиентов, но и в работе органов государственной власти, органов банковского надзора и регулирования, жизни сообществ.
Когда деятельность банков в области ЕБб рассматривается не только как способ избежать риска, но и как метод оценки и определения будущих возможностей, ЕБй становится областью повышенного внимания и значения для институциональных инвесторов и кредиторов. Чтобы воспользоваться преимуществами связи устойчивого развития с возможностями по созданию дополнительного фондирования, банк должен определить соответствующие цели, инструментарий их достижения и обеспечить постоянный контроль за их реализацией.
Таким образом, хотя ЕБб-банкинг находится только на начальных этапах своего развития в России, несмотря на это, наблюдается суще-50 ственный потенциал для применения данной практики как в контексте всей российской экономики, так и в контексте развития банковского сектора. Стремительный рост внимания к ЕБО-повестке в России свидетельствует о соответствии данного тренда в банковском секторе вектору развития остальных отраслей экономики. Уже имея примеры лучшей практики регулирования и внедрения некоторых элементов ЕБй в банковскую деятельность, российская экономика может получить преимущества, используя ЕБС-банкинг как одно из средств построения устойчивой, экологичной и диверсифицированной экономической модели.
Формирование общепринятой модели экономического развития с органичным внедрением принципов устойчивого развития невозможно без активного участия финансовых институтов. Банки испытывают практическую необходимость интеграции ЕБС-факторов в свой бизнес, однако, скорость,устойчивость и глубина происходящих изменений будут во многом зависеть от того, насколько новые ре-гуляторные требования и программы государственной поддержки будут создавать действенные экономические стимулы для Е5й-трансформации.
Заключение
Анализ ЕБС-практик в финансовом секторе показал, что определять ЕБй-повестку в России
в ближайшее время будут банки. Внедряя биз-нес-цели, связанные с ESG-метриками, они будут стимулировать заемщиков применять практики устойчивого развития и финансировать "устойчивые" проекты. Такое масштабное преобразование нуждается в поддержке государства, создании эффективных экономических стимулов для банков и бизнеса.
В качестве дополнительных мер стимулирования и поддержки ESG-банкинга, позволяющих ускорить этот процесс, можно выделить следующие:
1) выделение ESG-инструментов в отдельную категорию для целей применения отдельного регулирования;
2) возможно рассмотреть применение для ESG-финансовых инструментов пониженных коэффициентов риска при расчете нормативов достаточности;
3) предоставление государственных заказов, повышающих число "зеленых инвестиционных проектов" и стимулирующих банки работать с ESG-ответственными компаниями;
4) закрепление ESG-принципов и критериев (оценочные коэффициенты к отраслевому риску на основании социально-экологических рисков заемщиков) при оценке заемщика банком на законодательном уровне для каждой из отраслей;
5) регулярное взаимодействие Банка России как регулятора с советами директоров компаний, их акционерами и инвесторами по вопросам учета ESG-рисков;
6) закрепленная на законодательном уровне обязательная ESG-отчетность банков, выполненная в соответствии с международными ESG-стандартами, может стать одним из методов стимулирования.
Литература:
1. Российская Федерация. Законы. О банках и банковской деятельности : Федер. закон от 2 декабря 1990г. №395-1 (ред. от 02.07.2021).-Доступ из справ.-правовой системы "Консультант Плюс" (дата обращения: 01.10.2021).
2. Высокое, В.В. ESG-БАНКИНГ: MADE IN RUSSIA : научно-практическое пособие / B.B. Высокое. -Ростов-на-Дону : РГЭУ (РИНХ), 2020. - 44с.
3. ESG рэнкинг российских компаний RAEX-Europe / Независимое европейское рейтинговое агентство RAEX-Europe. - URL:https://raex-a.ru/ rankings/ESG_raitings_RUS_companies/2021 (дата обращения: 01.10.2021).
4. Porter M., Serafeim G., Kramer M. Where ESG fails. Institutional Investor. 2019.
5. Bernow S., Nuttall R„ Brown S. Why ESG is here to stay. McKinsey. May 2020.
6. Woetze J., Pinner D., Samandari H,, Engel H., Krishnan M., Boland В., Powis С. Confronting climate risk. McKinsey Quarterly. May 2020.
