CC BY
14
H.I. ВЕРСАЛЬ,
к.е.н., доцент кафедри банювськоiсправи, Кивський нацональний унверситетiм. Тараса Шевченка,
Я.Г. ПР0Х0Р0ВА-ЛУК1НА,
асистент, Департамент роботи з корпоративними кпентами та малими та сере^ми niдприемствами, ПАТ КБ «Правекс-Банк»
Прибутковють кашталу та актив1в банмв в Украшк 2006-2013 роки
У статт зд)йснено аналiз прибутковост банюв на основi трифакторноi моделi (спiввiдношення прибутку до валових доходв, доходнсть активiв та мультиплкатор капталу) на базi 12 втчизняних банкв впродовж 2006-2013 рокв. З'ясовано, що фактори можна проранжувати таким чином: найвпливовiшим е питома вага прибутку в доходах, що п!д-креслюе важливсть оптимального управлння витратами банкв; другим за впливом е дохiднiсть активiв; трелм за впли-вом е мультиплкатор капталу. Визначен проблемы! зони прибутковост банк'ю та окреслен можливi шляхи ¡х виршення.
Ключов! слова: прибутковсть банюв (ROE), мультиплкатор капталу, дох!дн!сть активiв, прибутковсть активiв (ROA), модель DuPont.
Н.И. ВЕРСАЛЬ,
к.з.н., доцент кафедры банковского дела, Киевский национальный университет им. Тараса Шевченко,
Я.Г. ПР0Х0Р0ВА-ЛУКИНА,
ассистент, Департамент работы с корпоративными клиентами и малыми и средними предприятиями, ПА0 КБ «Правзкс-Банк»
Прибыльность капитала и активов банков в Украине: 2006-2013 годы
В статье осуществлен анализ прибыльности банков на основе трехфакторной модели (соотношение прибыли к валовым доходам, доходность активов и мультипликатор капитала) на базе 12 отечественных банков в течение 2006-2013 годов. Выяснено, что факторы можно проранжировать следующим образом: самым влиятельным является удельный вес прибыли в доходах, что подчеркивает важность оптимального управления расходами банков; вторым по влиянию является доходность активов; третьим по влиянию является мультипликатор капитала. 0пределены проблемные зоны прибыльности банков и очерчены возможные пути их решения.
Ключевые слова: прибыльность банков (ROE), мультипликатор капитала, доходность активов, прибыльность активов (ROA), модель DuPont.
Y.G. PROKHOROVA-LUKINA, assistant of Large corporate and SME Department, PRAVEX-BANK PJSCCB,
N.I. VERSAL,
Ph.D., docent of banking department, Taras Shevchenko National University of Kyiv
Equity and assest profitability of the banks in Ukraine 2006-2013
The article presents the analysis of the bank's profitability by the three-ways model (net profit to gross income, return on assets and equity multiplier). Authors analyzed 12 domestic banks over a period from 2006 till 2013. Was found, that factors can be rank as follows: the most influential factor is the share of profit in income, which underlines the importance of effective control of banks costs; the second is the return on assets; the third is equity multiplier. Identified the problem areas of banks profitability and recommended possible solutions.
Keywords: return on equity (ROE), capital multiplier, return on assets (ROA), assets profitability, DuPont model.
Постановка проблеми. Пpибyткoвicть бaнкiв e вaжливим пoкaзникoм eфeктивнocтi дiяльнocтi бaнкiв. Boднoчac нa ^o-гады юнуе ц^ низга пoкaзникiв пpибyткoвocтi бaнкiв, cepeд якиx нaйчacтiшe aнaлiзyютьcя пpибyткoвicть ^п^талу [ROE] тa пpибyткoвicть aктивiв бaнкiв [ROA]. Ha ^o^^ Haцioнaльний бaнк Укpaïни пoдae нeoбxiднy звтють щoдo знaчeння дa-ниx пoкaзникiв в ц^му пo бaнкiвcькiй cиcтeмi. Oднaк, нa нa-шу думку, вapтo зд^н^^ти aнaлiз пpибyткoвocтi в poзpiзi oкpeмиx фуп бaнкiв aбo oкpeмиx пpeдcтaвникiв фуп бaнкiв. Peзyльтaти тaкoгo дocлiджeння е вaжливими з oглядy впли-ву фiнaнcoвoï кpизи SQQB-SQQÜ poкiв тa пoлiтичнoï кpизи SQ^-SQiH poкiв, ocкiльки внacлiдoк циx пoдiй в низцi бaн-кiв були зaпpoвaджeнi тимчacoвi aдмiнicтpaцiï, a в пoдaльшo-му чacтинa бaнкiв бyлa лiквiдoвaнa. Oкpiм тoгo, нaпeвнe, бaнкiвcькa cиcтeмa буде змiнювaтиcя, зoкpeмa, в нaпpям-ку зменшення кiлькocтi бaнкiв тa пiдвищення ïx якicнoгo piвня.
Aналiз до^джень та публЫац/й з проблеми. Mетoдo-лoгiчнoю ocнoвoю дocлiдження cтaли пpaцi тaкиx нayкoвцiв, як 3.M. Bacильченкo, якa poзглядaлa oцiнкy пpибyткoвocтi бaн-
ку з урахуванням ризику i впливу на лквщнють [3], Н.В. Ков-тун, робота якоУ стала основою факторного аналiзу прибутко-воcтi банку [6], 1.0. Лютого та С.В. НауменковоУ, у працi яких акцентувалася увага на специфУ дiяльноcтi банкiв в цтому [1], Л.0. Примостки, в робо^ якоУ подаеться логiчно-cтруктур-на схема декомпозиц^ного аналiзу власного капггалу банку [9], та iнших. Питання прибутковос^ банкiвcьких установ, зо-крема в контекс^ факторiв, що впливають на даний показник, а також причин, якi призводять до попршення прибутковоcтi банкiв, доcлiджували такi вчеы, як А.В. Буряк [2], Дж. Вiлcон [26], Н.В. Галай [22], Дж. Годдард [26], 0.А. Крикл^ [7], П. Му-лiнекc [26], 0.М. Рибак [22], 1.В. Сало [24] та Ышк
Метою crarri е з'ясування стану прибутковоcтi банюв -предcтавникiв чотирьох груп банюв за активами в сучасних умовах в Укра'У впродовж докризового, кризового та пост-кризового перiодiв.
Виклад основного Marepiany. Прибуток б одним iз най-важливiших показникiв банювсько''' дiяльноcтi, оcкiльки саме прибуток е джерелом виплати дивiдендiв акцiонерам, ство-
© H.I. BEPCAËb, Я.Г. ПPOXOPOBА-ЛУKIHА, 2Ü14
Формування ринкових вiднocин в ÓKparni № В (159)/2014 83
рення фонд1в банку, а також базою для гщвищення добробу-ту банювських гра^вниюв [7].
Прибуток належить до числа найбтьш достугних i ¡нфор-мативних в аналiзi гоказникiв. Саме вiд такого гростого факту, як наявнють грибутку, залежить в тому чи^ стiйкiсть банку. Адже в разi отримання незначних грибуткiв або ж взагалi герехiд в збиткову зону кредитори та вкладники банку оцЫю-ватимуть дiяльнiсть його ^¡вниюв як неефективну i гочнуть забирати своУ кошти з банку або вимагати додаткову гремю за ризик. Задоволення вимог к^ен^в гризведе до збтьшен-ня витрат банку, а отже до зниження гоказника грибутку.
Прибуток банку визначаеться на основi зютавлення дохо-дiв i витрат:
1. Проценты доходи - Проценты витрати = Чист гроцент-н доходи.
2. Чистi гроцентнi доходи - Резерв гщ знецiнення креди-тiв = Чистий гроцентний дохщ гiсля вирахування резерву гiд знецЫення кредитiв.
3. Kомiсiйнi доходи - Kомiсiйнi витрати = Чистий комiсiй-ний дохiд.
4. Чистий грибуток вщ огерацiй з iноземною валютою.
5. Результат вщ гереоцiнки Ыоземно''' валюти.
6. Чистий грибуток вщ iнвестицiйних цiнних гагерiв, наяв-них для гродажу.
7. Чистий (збиток) / грибуток вщ Ывестифйних цЫних га-герiв в торговому гортфелк
8. Розформування резерву / (вщрахування до резерву) на гокриття збитюв за зобов'язаннями, гов'язаними з креди-туванням.
9. Прибуток за вирахуванням збитюв вiд гереоцiнки Ывес-тицiйноí власностк
10. Резерв гiд знецiнення Ывестицмних цiнних гагерiв, наявних для гродажу.
11. Прибуток за вирахуванням збитюв вщ гохiдних фЫан-сових Ыструментв.
12. Iншi доходи.
13. Огерацмы витрати.
14. Прибуток до огодаткування.
15. Витрати з годатку на грибуток.
16. Чистий грибуток за рк.
Hасгравдi аналiз виключно грибутку не дае необхiдноí картини щодо ефективност дiяльностi банку. Лише вщносы гоказники ефективностi дiяльностi банку, таю як грибутко-вiсть кагiталу та грибутковють активiв, дозволяють здмсню-вати горiвняння банкiв, що рiзняться за обсягом активiв [8]. Для унаочнення доцтьно горiвняти значення цих гоказниюв для украУнських банкiв. 0скiльки банки в Укра'У розгодте-нi на чотири груги за розмiром активiв, було обрано банки ¡з рiзних груг з метою висвiтлення розриву в обсягах отриму-ваних грибутюв та наявних активiв.
Згiдно з Ршенням Hацiонального Банку УкраУни вщ 20.12.2013 №975 «Про розгодiл банюв на груги» з метою
Таблиця 1. 06paHÍ банки та величина ixhíx актив1в станом на 01.01.2014
№ Банк Група Обсяг актив1в, млн. грн.
1 ПриватБанк 1 214 490,86
2 Ощадбанк 1 103 593,43
3 Дельта Банк 1 55 298,42
4 ОТП Банк 2 18 722,35
5 ФЫансова Уфатива 2 13 025,00
6 Пвденний 2 11 239,40
7 Д1В1 БАНК 3 5983,75
8 Kредит-Днiгро 3 5891,90
9 Платинум 3 5794,71
10 ФЫбанк 4 2960,22
11 ФОРТУНА-БАНК 4 2923,18
12 Банк Перший 4 2893,81
Джерело: складено авторами.
Рисунок 1. Значення ROE для банмв nepuioí групи у динамщ1 2006-2013 ромв
Джерело: розраховано та побудовано авторами за даними [11, 15,18].
Рисунок 2. Значення ROE для банмв друго'' групи у динамщ1 2006-2013 ромв
Джерело: розраховано та побудовано авторами за даними [14, 16, 19].
здмснення горiвняльного аналiзу дiяльностi банкiв та роз-годiлу наглядових функцiй i обов'язюв мiж центральним ага-ратом i територiальними угравлiннями Hацiонального банку УкраУни визначено такi гранича межi розмiру активiв для окремих груг банюв на 2014 рк [23]:
- груга I: активи бтьше 21000 млн. грн.;
- груга II: активи бтьше 6000 млн. грн.;
- груга III: активи бтьше 3000 млн. грн.;
- груга IV: активи менше 3000 млн. грн.
У розрiзi груг було виокремлено го три банки-лщери за розмiрами активiв з метою аналiзу Ух грибутковост в динамщ та горiвняннi мiж собою. Обран банки вiдображено у табл. 1.
Отриман результати розрахункiв грибутковост кагiталу зображено на рис. 1-4.
Зпдно з рис. 1 можна стверджувати, що найбтьш грибут-кову дiяльнiсть здiйснював ПАТ КБ «ПриватБанк», навiть у кризовий герiод вЫ отримував грибутки, що можна гояснити сгрощеною системою оцЫки глатосгроможностi гозичаль-
никiв, гроте лiнiя тренду вказуе на негативну тенденцiю, яка тривае досi. АТ «Ощадбанк» та ПАТ «Дельта Банк», незва-жаючи на рiзносгрямованi лн трендiв, не досягли бажаних значень грибутковост кагiталу (зпдно мiжнародноí грактики: 14-16%), що свщчить гро неефективну голiтику угравлiння.
На вщмЫу вiд банкiв гершоУ груги банки другоУ груги маю пршу ситуацiю. Сгадання значення грибутковостi кагггалу гочалося ще в докризовий герюд, що означав, що банки мали гроблеми ще до кризи. Своею чергою, це гояснюе розмiр отриманих збиткiв гiд час кризи 2008-2009 роюв. Hаразi гроаналiзованi банки третм рiк госгiль не досягають бажаних значень грибутковост кагггалу. Можливо, це гов'язано з великою юльюстю гроблемних активiв.
Аналiзуючи дан рис. 3, можна стверджувати, що банки третьоУ груги здiйснювали нерентабельну дiяльнiсть з 2007 го 2011 рк. Прибуткову дiяльнiсть у 2011 та 2012 роках здмснювали банк ПАТ «Кредит-Днтро» та ПАТ «Платинум Банк» вiдговiдно. Пiднесення у 2012 роц Платинум Бан-
I ПАТ«Дв1 Банк» ПАТ«Кредит-Днтро»
I ПАТ«Платинум Банк» -----Линейная (ПАТ«fliai Банк»)
■ Линейная (ПАТ«Крецит-Дн¡про»)-----Линейная (ПАТ«Платанум Банк»)
--------
S----
Иг 1
гоЪЪ
2007
_¿JOJLS- -
—г-сгстз"
£ №
l ■
* L íN
2010
2011
2012
и.:
2 013
Рисунок 3. Значення ROE для банмв третьо'' групи у динамщ1 2006-2013 ромв
Джерело: розраховано та побудовано автором за даними [12, 13, 17].
■ АКБ«Фшбанк» ПАТ«ФОРТУНА-БАНК»
■ ПАТ«Банк Перший» -----Линеиная(АКБ«Фшбанк»)
- - Линейная (ПАТ«ФОРТУНА-БАНК»)------Линейная (ПАТ«Банк Першим»)
rvj LO m о *н ; -t— U1 t со г-^ -■- ГГ, ОП rf о" о Г* гЧ о ^ п © © О Г\1 íN СО — .-■СГ^ О j
2006 2007__ 2 0 0 9л (N К 2010 2011 3012
гг, » Г1
LJ-. Т-1 Г^
2013
Рисунок 4. Значения ROE для банмв четверто! групи у динам1ц1 2006-2013 poKÍB
Джерело: розраховано та побудовано авторами за даними [10,20,21].
Рисунок 5. Значення ROA для банмв першо! групи у динам1ц1 2006-2013 poKÍB
Джерело: розраховано та побудовано авторами за даними [11, 15, 18].
ку можна пояснити широкою роздр^ною мережею, яка ¡с-нувала до к¡нця 2013 року, а також наданням кредита за спрощеною системою та високими реальними в¡дсотковими ставками. Д¡в¡ Банк, створений у 2011 роц¡, мае тенденцю до покращення показника прибутковост кап¡талу, проте, та-ку незначну, що зробити Грунтовний анал¡з, спираючись на цей показник, неможливо.
Незважаючи на р¡зке п¡днесення у 2012 роц значення показника прибутковост кап¡талу банку «Банк Перший», банки - представники четвертоУ групи здмснюють нерента-бельну д¡яльн¡сть, значення показниюв пог¡ршуються.
Також було розраховано значення прибутковост актив¡в для обраних 12 банюв, результати в¡дображен¡ на рис. 5-8.
Аналвуючи значення прибутковост¡ активв для даних бан-к¡в, можна стверджувати, що ттьки ПриватБанк веде ефек-тивну пол¡тику щодо управлЫня активами, що, як ми вже пщкреслювали, пояснюеться великою к¡льк¡стю комой, я к стягуються п¡д час здмснення будь-якоУ операцп. Л¡н¡í тренду Ощадбанку та Дельта Банку вказують на спад навггь за таких невеликих значень, а отже, цим банкам потр^но перегляну-ти своУ портфел¡ актив¡в та, можливо, реал¡зувати деяк з них.
Лíhí'í тренду ОТП Банку та банку «ФЫансова ¡нщатива» зб^аються, отже банки мають однаково погану тенденц¡ю та мають необхщнють перегляду пол¡тики з управл¡ння активами. Банк «Пвденний» т¡льки в 2009 роц мав значення рентабельное^ актив¡в нижче прийнятного (до 5%), що свщчить про ефективне пристосування банку до нових умов, як скла-лися на ринку внаслщок св¡товоí ф¡нансовоí кризи.
Серед проаналЬованих банк¡в третьо'' групи ефективну дЬ яльн¡сть зд¡йснюe Платинум Банк, за останн два роки вш мае гарн¡ показники прибутковост¡ активв. На противагу ДЬ в¡ Банк та «Кредит-Дыпро» не досягають навггь нижньо'' ба-жано'' меж¡ (до 5%) з 2009 та 2011 роюв вщповщно, з чого можна зробити висновок, що активи цих фЫансових установ не дають належного рвня доходу, а отже е сенс перегляду пол™ки з управлЫня активами.
У докризовий пер¡од лише Фортуна-Банк мав позитивну тенден^ю та показники прибутковост актив¡в у межах ба-жаних значень, проте вже у 2009 роц показник р^ко ско-ротився ¡ дос¡ не може повернутися до попередых значень. Наднормативний стрибок показника прибутковост актива «Банку Перший» у 2012 роц можна пояснити зб¡льшенням
I AT (■: ОТП Банк» ■■
I ПАТ«АТ«Банк П1вденний» ---
•Линейная(ПАТ«КБ«ФЫансова 1шщатива»)---
i ПАТ« КБ «Фшансова lHÍu,ia"niBa>) ■Линейная(AT«ОТП Банк») •Линейная(ПАТ«AT«Банк ГПвденнии»)
llv
2006
rrr
2007
_____Л.
го m ri
2008
II,
и
2010
2011
2012
2013
Рисунок 6. Значения ROA для банмв друго1 групи у динам1ц1 2006-2013 ромв
Джерело: розраховано та побудовано авторами за даними [14, 16, 19].
Рисунок 7. Значення ROA для банмв третьо1 групи у динамщ1 2006-2013 poKÍB
Джерело: розраховано та побудовано авторами за даними [12, 13, 17].
I АКБ«Фшбанк» ■■
I ПАТ«Банк Перший» ---
■Линейная (ПАТ «ФОРТ/НА-БАНК»)---
I ПАТ«ФОРТУНА-БАНК» - Линейная (АКБ «Фшбанк») Линейная (ПАТ«Банк Першим»)
2006
2007
2008
2010
• о ° о"
2011
Э012
í 2 2 о щ ^ о" -
2013
Рисунок 8. Значення ROA для банмв четвертой групи у динамíцí 2006-2013 poKÍB
Джерело: розраховано та побудовано авторами за даними [10,20,21].
HUCToro npn6yTKy 3 598 flo 169 038 tuc. rpH. 3a 36inbi±ieHHA aKTUBiB Ha 768 651 tuc. rpH.
OaKTopiB, i|o BnnnBaraTb Ha npn6yT0K i, ak HacnifloK, Ha npn-6yTK0BicTb 6aHKy, - 6e3niH. KoxeH aHaniTUK, MaraHU nepefl co-6ora neBHi uini, Moxe Knacn^kyBa™ ui $aKTopn Ha BnacHUi po3cyfl 3anexHo Bifl Toro, BnnuB akhx ^aKTopiB BiH xoHe nornn-6neHo bubhutu. llpoTe b 3aranbHoMy BunaflKy BifloMo, i|o npn-6yTKoBicTb 6aHKy 3anexnTb Bifl [4]:
- piBHA e^eKTUBHoCTi BUKopUCTaHHA aKTUBiB 6aHKy, akhi/i po3paxoByeTbcn ak BiflHorneHHA floxofliB 6aHKy flo cyKynHUx ce-peflHix aKTUBiB;
- MynbTunniKaTUBHoro e^eKTy KaniTany, |o BU3HaHaeTbCA Hepe3 MynbTunniKaTop KaniTany - ue Baxinb ynpaBniHHA 6aH-kom, 3a flonoMorora AKoro BiH noBUHeH 3a6e3neHUTU 6axaHy 36anaHcoBaHicTb Mix BnacHUM KaniTanoM floflaTKoBUMU HaHcoBUMU pecypcaMn;
- BiflHorneHHA npn6yTKy flo onoflaTKyBaHHA flo floxofliB 6aHKy.
^jQg _ Netlncome Operatinglncome Assets (i)
Operatinglncome Assets Equity
■....... Поштика управшння
^ актинами з точки зору .............. ДОХОДНОЙ! ......
Рисунок 9. Схема декомпозицшного анал1зу прибутковост кашталу (модель DuPont)
Джерело: [22].
Таблиця 2
№ Банк Питома вага прибутку в доходах Дохщтсть актив1в Мультиплшатор кашталу
1 ПриватБанк 1 2 3
2 Ощадбанк 1 3 2
3 Дельта Банк 1 3 2
4 ОТП Банк 1 3 2
5 ФЫансова ¡нщатива 1 3 2
6 Пюденний 1 2 3
7 Д¡в¡ Банк 1 2 3
8 Kредит-Дн¡про 1 3 2
9 Платинум 1 3 2
10 Ф¡нбанк 1 3 2
11 Фортуна-Банк 1 3 2
12 Банк Перший 1 2 3
Джерело: розраховано та побудовано авторами за даними [10-2010 - 21].
fle Net Income - npn6yToK flo onoflaTKyBaHHA; Operating Income - onepauii/iHUi/i floxifl; Assets - cepeflHbopiHHi aKTUBn; Equity - cepeflHbopiHHUi KaniTan.
OaKTopHUi aHani3 ROE 3flii/iCHraeTbCA 3a TaKUMU KpoKaMn:
(2)
§ to/, OlJ A, E0 ROE^^H-0^ lA (3)
OI, ^ A, A, J E0
f OI, A [E, EJ Дла Грунтовышого анал1зу оцЫку прибутковост банюв-ськоУ дтльност варто провести аналв впливу фактора на прибутковють капггалу шлахом декомпозицмного анал1зу, тобто за допомогою формули DuPont [4]. Бтьш деталвова-на факторна модель представлена на рис. 9.
За даною моделлю розраховано значеннА впливовост факторв - питомоУ ваги прибутку в доходах, доходност актива та мультиплкатору капггалу дла обраних банюв за перюд
2006-2013 рок1в та згруповано по значимости 1 - найбть-ший вплив, 3 - найменший вплив. Результати подан у табл. 2.
Анал1зуючи табл. 2, можна зробити висновки, що най-впливовшим фактором е питома вага прибутку в доходах, що означав, що яюсний склад доходв мае велике значення для прибутку банку. Це означав, що, по-перше, кожному з проаналвованих банюв слщ переглянути полггику з управляя активами, адже саме вони приносять банку прибуток, по-друге, важливо пам'ятати, що для яюсного управлЫня необхщно проводити яюсний та Грунтовний аналв фактора, що впливають на прибуток окремого банку.
Висновки
Виходячи ¡з всього вищевикладеного можна видтити основы аспекти прибутковост банк¡в УкраУни. По-перше, украУнсью банки зазнали значних збитюв в пер¡од св¡товоУ ф¡нансовоУ кризи та нараз¡ дос¡ не можуть вийти на стабть-но прибуткову д¡яльн¡сть, що означав, що украУнська бан-к¡вська система загалом не готова до таких потужних зру-шень та коливань, отже, необхщно ввести вщповщы зм¡ни до законодавства з метою бтьш жорсткого котрою, введення стрес тестування, яке допомогло б виявити слабю сторони кожного банку на раннк етапах та пщготувати до непередба-чуваних обставин [25]. По-друге, кожен банк вв свою певну пол™ку щодо управлЫня активами, проте спостер¡гаEться загальна тенденцт до прийняття великих ризик¡в, зокрема у кредитуванн ф¡зичних ос¡б. По-третв, банки проводять не-як¡сну полггику управл¡ння активами та пасивами, нехтують застереженнями Нацюнального банку УкраУни. Неефектив-не використання актив¡в призводить до зниження рвня капЬ тал¡зац¡У банку, а отже, ¡ конкурентоспроможност¡, що в свою чергу призводить до витюнення украУнських банк¡в банками з ¡ноземним кап¡талом, як¡, своею чергою, намагаються продати бвнес в УкраУн в зв'язку з нестабтьною пол¡тичною ситуац¡Eю. Hедостатн¡сть ф¡нансових ресурса у банювсько-му сектор¡ стримув економ¡чне зростання краУни.
0ск¡льки подолання негативних насл¡дк¡в ф¡нансовоi' кризи тривав дос¡ - доц¡льно порекомендувати таю шляхи подолання проблем прибутковост дтльност банк¡в [3, 25, 23, 25]: збтьшення обсягу дохода шляхом зб¡льшення про-центних дохода; зб¡льшення к¡лькост¡ над¡йних кл¡ËHт¡в; ре-тельний анал¡з ф¡нансового стану за сталим графком, який повинен мютити пост¡йн¡ перев¡рки. 0ск¡льки саме вчасний анал^ проблем може врятувати банк вщ негативних наслщ-к¡в; проведення зваженоУ маркетинговоУ та вщсотковоУ полЬ тики; диверсиф¡кац¡я кредитного портфеля, що дасть змогу зменшити ризики, а отже ¡ резерви на Ух покриття; нарощен-ня власних ресурса банку, що сприятиме зростанню ¡нвес-тиц¡йного потенц¡алу; зд¡йснення анал¡зу ¡снуючих ¡нвести-ц¡йних ¡нструмент¡в з метою розширення д¡яльност¡ банк¡в та зменшення ризик¡в; рац¡ональне й ефективне розмщен-ня кошт¡в банку для забезпечення його фЫансовоУ ст¡йкост¡; ефективне фЫансове планування, за допомогою якого можна уникнути високо ризикових та збиткових ситуафй.
Hараз¡ украУнськ банки мають проблеми з управлЫням при-бутком, а отже банкам слщ бтьшу увагу прид¡ляти управл¡нню як активами, так ¡ пасивами, що дозволить подолати проблеми, зумовлен як економ¡чними, так ¡ полггичними чинниками.
Список використаних джерел
1. Банювська справа [Текст]: пщруч. для студ. вищ. навч. закл. / [Лютий I.O. та ¡н.; за заг. ред. I.O. Лютого]; КиУв. нац. ун-т ¡м. Т. Шев-ченка. - К.: КиУвський унверситет, 2009. - 383 с.
2. Буряк А.В. Метод ф^ансових коефщенпв як ¡нструмент оц¡нки ефективност¡ дильност украУнських банк¡в [Текст] / А.В. Буряк // Економнний часопис-XXI. - 2011. - №11-12. - С. 61-64.
3. Васильченко З.М. Комерцмы банки: реструктуризаци та реорга-нкзаци: монограф¡я / З.М. Васильченко. - К.: Кондор, 2009. - 528 с.
4. Версаль Н.1. 0снови банювського менеджменту: практикум: навч. посВник / Н.1. Версаль. - К.: Фпосоцюцентр, 2013. - 184 с.
5. Версаль Н.1. Прибутков¡сть комерцмних банк¡в / Н.1. Версаль // Зб. наукових праць УкраУнськоУ академп державного управл¡ння при Президентов¡ УкраУни / За заг. ред. В.1. Лугового, В.М. Князева. К.: Вид-во УАДУ, 2000. - Вип. 2. - в 4 ч. Ч. 4. - С. 31-35.
6. Ковтун Н.В. ФЫансовий анализ [Текст]: навч. посЮ. / Н.В. Ков-тун. - К.: Кафедра, 2012. - 383 с.
7. Криклй 0. А. Управляя прибутком банку: монографи / 0.А. Kрикл¡й, Н.Г. Маслак. - Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ», 2008. - 136 с.
8. Парас¡й-Вергуненко 1.М. Стратег¡чний анализ у банках: теор¡я, методолог¡я, практика [Текст]: монографи / 1.М. Парасм-Вергунен-ко; Державний вищий навчальний заклад «КиУвський нацюнальний економ¡чний ун-т ¡м. Вадима Гетьмана». - К.: КНЕУ, 2007. - 360 с.
9. Примостка Л.0. ФЫансовий менеджмент у банку [Текст]: пщручник / Л.0. Примостка; Держ. вищ. навч. закл. «КиУв. нац. екон. ун-т ¡м. Вадима Гетьмана». - 3-те вид., допов. ¡ переробл. - К.: КНЕУ, 2012. - 338 с.
10. Ртна ф^ансова звтнють Банку «Перший» за перюд 20062013 рр. [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http://www. bankpershiy.com.ua
11. Ртна ф^ансова звтнють Дельта Банку за пер¡од 2006-2013 рр. [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http://deltabank.com.ua
12. Рнна фЫансова звтнють «Д¡в¡» Банку за перюд 2006-2013 рр. [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http://www.dvbank.ua
1 3. Ртна фЫансова звтнють банку «Кредит-Дыпро» за перюд 2006-02013 рр. [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http://www. creditdnepr.com.u
14. Ртна фЫансова зв¡тн¡сть 0ТП Банку за перюд 2006-2013 рр. [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http://www.otpbank.com.ua
15. Рнна ф^ансова зв¡тн¡сть 0щадбанку за перюд 2006-2013 рр. [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http://www.oschadnybank.com
16. Ртна ф^ансова звтнють Банку «Пвденний» за перюд 20062013 рр. [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http://pivdennyi.info
17. Ртна ф^ансова звтнють Платинум Банку за перюд 20062013 рр. [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http://www. platinumbank.com.ua
18. Рнна фЫансова звтнють ПриватБанку за перюд 2006-2013 рр. [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http://privatbank.ua
19. Рнна ф^ансова зв¡тн¡сть Банку «Ф¡нансова 1нщютива» за пе-р¡од 2006-2013 рр. [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http:// www.finbank.com.ua
20. Ртна ф^ансова звтнють Ф¡нбанку за пер¡од 2006-2013 рр. [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http://www.finbank.ua
21. Рнна ф¡нансова звiтн¡сть «Фортуна-Банку» за перюд 2006-2013 рр. [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http://www.fortuna-bank.ua
22. Рибак 0.М., Галай Н.В. Шляхи пщвищення прибутковост бан-к¡вського сектору в умовах нестабтьного зовн¡шнього середови-ща [Електрон. ресурс] - Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/ ejournals/PSPE/2009_1/Galay_109.htm
23. Ршення №975 вщ 20.12.2013 «Про розподт банюв на групи» НБУ KoMicrn з питань нагляду та регулювання дтльносп 6aíK¡B [Електрон. ресурс] - Режим доступу:: http://zakon2.rada. gov.ua/
24. Сало I.B. Необхщнють aнaл¡зу пoкaзник¡в прибутку банку // Сало I.B., Лисянська 0.0. [Електрон. ресурс]. - Режим доступу: http://www. nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/pprbsu/2010_29/10_29_01.pdf
25. QeflipKO B. BaHKiBCbKa cucTeMa yKpaiHH b yMOBax r^o6a^i3aqii CBiTOBOi eKOHOMiKu / B. QeflipKO // BicHHK KuiBCbKoro HaqioHa^bHoro yHiBepcuTeTy ¡m. Tapaca 0leBHeHKa / KuiBCbKHH HaqioHa^bHun yHiBep-cuTeT ¡m. Tapaca 0leBHeHKa. - Kihib, 2012. - C. 47-49.
26. Goddard J., Molyneux P. & Wilson J., 'Dynamics of growth and profitability in banking', Journal of Money, Credit and Banking, vol. 36, no. 6, 2004, pp. 1069-1090.
Е.Н. ИНШЕКОВ,
к.т.н., доцент, директор Центра подготовки энергоменеджеров Института энергосбережения и энергоменеджмента НТУУ «КПИ»
Внедрение систем энергоменеджмента -путь к созданию «зеленой» экономики
Разработаны процедуры и практические пути создания иерархических систем энергетического менеджмента в промышленности и муниципалитетах на основе Международного стандарта ИСО 50001. Определены и описаны цели, предпосылки и препятствия для создания таких систем.
Ключевые слова: «зеленая» экономика, энергоменеджмент, энергоиспользование, стандарт ИСО 50001.
Е.Н. 1НШЕКОВ,
к.т.н, доцент, директор Центру пщготовки енергоменеджерв 1нституту енергозбереження та енергоменеджменту НТУУ «КП1»
Впровадження систем енергоменеджменту -шлях до створення «зелено!» економши
Розроблен процедури та практичн шляхи створення ¡ерарх\чних систем енергетичного менеджменту в промисловост та мун\ципал1тетах на основi Мжнародного стандарту 1СО 50001. Визначен та описанi ц1л\, передумови та перешкоди для створення таких систем.
Ключов1 слова: «зелена» економка, енергоменеджмент, енерговикористання, стандарт 1СО 50001.
On the basis of International Standard ISO 50001 developed procedures and practical ways for establishment hierarchic Energy Management system in industries and municipalities. The main objectives, principals, background and obstacles for such systems was estimated and described.
Keywards: «green» economy, energy management, energy use, standard ISO 50001
Постановка задачи. Одним из компонентов построения «зеленой экономики» и подготовки институциональных предпосылок устойчивого развития общества является создание и функционирование иерархической системы энергетического менеджмента (СЭнМ) [1]. Задачи, методы и движущие силы каждой ступени иерархии могут иметь много общего между собой, но и являются специфическими только для данной сферы деятельности. Актуальными являются вопросы построения систем энергетического менеджмента, которые создаются на основе международного стандарта ИСО 50001 на промышленно-производственных объектах и в муниципалитетах.
Анализ исследований и публикаций по проблеме. История создания и основные понятия СЭнМ. Появившись в развитых странах Западной Европы, США и Японии в 70-х годах XX века как следствие двух энергетических кризисов, промышленный и муниципальный энергетический менеджмент, как новая самостоятельная система знаний очень активно развивается практически во всех странах мира. Она является синтезом гуманитарных и технических знаний и опыта. Энергетический менеджмент формируется на стыке менеджмента и технологий; постоянный энергетический менеджмент должен базироваться на наилучших примерах технического и управленческого опыта. В Украине теория и практика СЭнМ начали развиваться в 1997 года, когда были
созданы институциональные предпосылки данной деятельности - Институт энергосбережения и энергоменеджмента и Центр подготовки энергоменеджеров НТУУ «КПИ».
Цель статьи - разработать процедуры и практические пути создания иерархических систем энергетического менеджмента в промышленности и муниципалитетах на основе Международного стандарта ИСО 50001. Определить и описать цели, предпосылки и препятствия для создания таких систем.
Изложение основного материала. Энергоменеджмент существует только там, где осуществляется процесс энергоиспользования - добычи, производства, преобразование, передачи, распределения и потребления энергии, то есть действия с разными видами и формами энергии. Необходимо определиться с объектом деятельности, где функционирует энергоменеджмент, его рамки и границы. Под объектом деятельности понимают такой объект, где осуществляется, по крайней мере, один, несколько или все процессы энергоиспользования и этот объект рассматривается как поле действий для энергоменеджмента.
Важным этапом существования энергоменеджмента является формирование и формализация его целей - целе-образование. Достижение установленных целей с позиции энергоменеджмента в значительной мере зависит от эффективности использования энергетических ресурсов, энергетического оборудования, энергетических сетей и ра-
90 Формування ринкових вщносин в УкраУы № 8 (159)/2014
© Е.Н. ИНШЕКОВ, 2014
