CC BY
13
3. О внесении изменения в статью 46 ФЗ «О Центральном Банке». [Электронный ресурс] : Федеральный закон № 171-ФЗ от 13.10.08 г. // Информационно-правовая система Консультант Плюс. - Режим доступа: www.consultant.ru
4. О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием порядка обращения взыскания на заложенное имущество [Электронный ресурс] : Федеральный закон № З06-ФЗ от 30.12.08 г., в ред. от 19.07.09 г. // Информационно-правовая система Консультант Плюс. - Режим доступа: www.consultant.ru
5. О Залоге [Электронный ресурс] : Федеральный закон № 2872-1 от 29.05.92 г., в ред. от 30.12.08 г. // Информационно-правовая система Консультант Плюс. - Режим доступа: www.consultant.ru
6. Письмо Банка России № 106-Т от 04.09.09 г. [Электронный ресурс] // Информационно-правовая система Консультант Плюс. - Режим доступа: www.consultant.ru
7. Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности [Электронный ресурс] : Указание Банка России № 2156-У от 23.12.08 г. // Информационно-правовая система Консультант Плюс. - Режим доступа: www.consultant.ru
8. Гуркина, Е. Банки обрастают непрошеными активами [Текст] / Екатерина Гуркина // Банковское обозрение. - 2009. - 16 окт.
9. Дворецкая, А.Е. Выход из кризиса [Текст] / А.Е. Дворецкая // Банковское дело. - 2008. - № 12.
10. Зубова, Е. ЦБ готовится обвалить рынок недвижимости [Электронный ресурс] / Елена Зубова. -Режим доступа: www.slon.ru
11. Банки начинают тотальную распродажу [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.bankir.ru
12. «Альфа Капитал» сформирует к декабрю ЗПИФ «плохих» долгов, выкупленных у банков [Текст] // РИА Новости. - 2009. - 21 сент.
13. Обзор в области недвижимости и банковского дела за 2009 год [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.salans.ru
14. Сведения об остатках средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России (включая остатки средств на ОРЦБ и корсчете АРКО), млн. руб., с 01.01.08 г. по 23.04.10 г. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/ ostat_base/main.asp?date_req1=01.01.2008&r1=1&date_r ея2=23.04.2010&C_month=04&C_year=2010&C 1=3&de ро=&х=21&у=5
УДК 336.764/.768
В. С. Ульянов
Предоставление информации о сделках
с производными финансовыми инструментами
За последнее время заключение срочных сделок с производными финансовыми инструментами (ПФИ) значительно увеличилось на российском финансовом рынке. Годовой объем торгов опционами и фьючерсами на двух крупнейших российских биржах РТС и ММВБ за 2006-2009 гг. увеличился с 3,6 до 14,8 трлн р. [5, 6].
Российским учетным законодательством операции с ПФИ не регулируются, а наиболее близкими по смыслу к финансовым инструментам являются финансовые вложения, порядок отражения которых регламентирован ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». Согласно ПБУ 19/02 к финансовым вложениям относятся активы, по которым единовременно соблюдены следующие условия: у организации должны присутствовать документы, подтверждающие право на
финансовые вложения и на получение выгод от этих вложений; к организации должны перейти финансовые риски, связанные с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.); способность вложений приносить доход в будущем в форме процентов, дивидендов или прироста стоимости; классификация на долгосрочные и краткосрочные активы в зависимости от сроков исполнения.
В ПБУ 19/02 также указано, какая информация о финансовых вложениях (с учетом требования существенности) должна быть раскрыта организацией в финансовой отчетности. К ней относятся:
- способы оценки, используемые при выбытии финансовых вложений;
- стоимость финансовых вложений, по которым рассчитывается и не рассчитывается текущая рыночная цена;
- разница между стоимостью на отчетную дату и на дату предыдущей оценки (вложения, по которым определяется текущая рыночная цена);
- виды и стоимость финансовых вложений, обремененных залогом;
- виды и стоимость переданных другим лицам финансовых вложений, за исключением продажи;
- информация о резерве под обесценение финансовых вложений.
Что касается оценки финансовых вложений, то в российском законодательстве используется понятие «рыночная стоимость», которое фактически совпадает с понятием «справедливая стоимость», приведенном в Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО). Однако в отличие от МСФО рамки применения рыночной стоимости для финансовых вложений значительно уже, так как она «привязана» к организованному рынку ценных бумаг, применяется только для последующей оценки и не используется при оценке финансовых обязательств.
Таким образом, понятие «финансовый инструмент» в российском учетном законодательстве фактически не используется. Вместо этого действуют понятия: финансовые вложения, средства в расчетах, дебиторская и кредиторская задолженность. Причем в финансовые вложения могут быть включены исключительно активы организации, в отличие от МСФО, которыми предусмотрены финансовые обязательства. В законодательстве не дано определение финансовых вложений, но есть критерии признания активов в качестве таких вложений. Правда, на практике эти критерии используются, в основном, для классификации, а не для признания финансовых вложений. В отличие от международных стандартов по российскому учетному законодательству сделки с ПФИ в финансовой отчетности не отражаются. Согласно международным правилам учета деривативы учитываются на балансе компаний, в то время как российские организации отражают эти финансовые инструменты на забалансовых счетах.
Правомерно сделать вывод, что существующие способы бухгалтерского учета и отражения ПФИ в отчетности значительно отстают от уровня развития этого сегмента финансового рынка. Существенное влияние на экономическое поло-
жение многих компаний, которое стали оказывать ПФИ, приводит к необходимости раскрытия информации о них в финансовой отчетности.
Основные вопросы раскрытия информации об операциях с финансовыми инструментами регламентируются международным стандартом ГРЯБ 7 «Финансовые инструменты - раскрытие». Основная цель стандарта заключается в установлении требований по представлению в отчетности информации, которая позволяет оценить степень влияния операций с финансовыми инструментами, а также возникающих в связи с такими операциями рисков, касающихся положения компании. В зависимости от раскрываемой информации финансовые инструменты разделяются на классы по признакам, которые определяет сама компания. При этом компания обязана отделять инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, от инструментов, оцениваемых по амортизированной стоимости.
По ГРЯБ 7 финансовые инструменты должны отражаться в бухгалтерском балансе компании с разделением на следующие категории.
Актив:
- финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой относятся на прибыли (убытки);
- финансовые инвестиции, удерживаемые до погашения;
- ссуды и дебиторская задолженность;
- финансовые активы, имеющиеся для продажи.
Пассив:
- финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой относятся на прибыли (убытки);
- финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости.
В Отчете о прибылях и убытках должна быть отражена информация о доходах, расходах, прибылях и убытках по операциям с финансовыми инструментами в разрезе следующих статей.
1. Чистая прибыль (убыток):
- по финансовым активам и обязательствам, отраженным по справедливой стоимости, изменения которой относятся на прибыль или убыток;
- по финансовым инструментам, имеющимся в наличии для продажи;
- по инвестициям, имеющимся в наличии до погашения;
- по ссудам и дебиторской задолженности;
- по финансовым обязательствам, оцениваемым по амортизированной стоимости.
2. Совокупный процентный доход и расход по финансовым инструментам, не оцениваемым по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли (убытка).
3. Совокупный доход и расход по вознаграждениям и сборам, уплаченным в ходе операций с финансовыми инструментами.
4. Начисленный процентный доход по обесценившимся финансовым активам.
5. Убыток от обесценения по каждой категории финансовых активов.
Стандартом установлены правила раскрытия информации о прекращении признания финансовых инструментов, о залоговых обеспечениях, являющихся частью договоров о финансовых инструментах, о комбинированных финансовых инструментах. Что касается последней категории, то компании обязаны раскрывать данные по инструментам, состоящим из нескольких ПФИ, стоимости которых зависят друг от друга. В отчетности должна содержаться информация о наличии каждого из финансовых инструментов, входящих в производный комбинированный инструмент.
Международным стандартом IAS 39 «Финансовые инструменты - признание и оценка» регламентирован порядок учета и раскрытия информации об операциях хеджирования. Данным положением определены условия для признания финансовых инструментов в качестве хеджирующих, разработаны определения хеджируемых финансовых статей. В целях отражения этих операций в отчетности объекты хеджирования группируются по трем направлениям: хеджирование справедливой стоимости, хеджирование денежных потоков и хеджирование чистых инвестиций в зарубежную деятельность. По каждому из трех видов хеджирования компания обязана раскрывать описание каждого вида хеджирования, описание финансовых инструментов, признанных инструментами хеджирования, с указанием их справедливой стоимости на отчетную дату, а также характер страхуемых этими инструментами рисков. По инструментам хеджирования справедливой стоимости организация должна раскрыть величину прибыли (убытка) как по самому хеджирующему инструменту, так и по хеджируемому объекту (статье хеджирования).
По каждому классу финансовых инструментов организация обязана раскрывать справедливую стоимость, чтобы представить пользователям отчетности возможность сравнивать ее с балансовой величиной. В отчетности необходимо также раскрывать методы и допущения, применявшиеся для определения этой стоимости.
Для лучшего понимания финансовой отчетности пользователями в руководстве по применению стандарта ГРЯЗ 7 приведен перечень вопросов, касающихся учетной политики в области финансовых инструментов, который необходимо раскрывать в отчетности: характер финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости; критерии, согласно которым финансовый инструмент классифицируется как оцениваемый по справедливой стоимости или как имеющийся в наличии для продажи; способ определения чистой прибыли (убытка) по категориям финансовых инструментов; критерии, применяемые для признания убытков от обесценения по финансовым инструментам.
Внимание необходимо уделить также раскрытию информации о финансовых рисках, возникающих при совершении операций с финансовыми инструментами. По МСФО организации обязаны раскрывать всю информацию, которая позволит оценить характер и степень таких рисков по состоянию на отчетную дату. Такие данные компании могут раскрывать как в самой финансовой отчетности, так и в других доступных на таких же основаниях формах отчетности (при наличии соответствующих ссылок на эти формы отчетности). Стандарт предусматривает разделение финансовых рисков на три группы: кредитные риски, риски ликвидности и рыночные риски. Для каждого вида риска организация должна предоставить данные качественного и количественного характера (в сравнении с данными предыдущего периода):
- причины возникновения риска;
- методы, применяемые для количественной оценки риска;
- цели, политика и процедуры в вопросах управления риском;
- обобщенные количественные данные о степени подверженности риску, основанные на информации управленческого учета;
- данные о концентрациях финансовых рисков (способ определения таких концентраций, характерные идентифицирующие особенности для
каждой концентрации рисков, совокупная величина риска по каждой концентрации).
Раскрытие информации о рыночном риске стандарт 1ЕЯ8 7 связывает с анализом чувствительности финансового инструмента к изменениям рыночной ситуации. Осуществляется такой анализ путем измерения влияния на финансовый инструмент какой-либо рисковой переменной (процентной ставки, валютного курса, курса акций и т. п.). Если для целей управления финансовыми рисками организация проводит анализ чувствительности, то в качестве данных о рыночном риске она может раскрыть результаты такого анализа, представив также суть метода, используемого для анализа, основные параметры и допущения. Если в управленческом учете организация не проводит такого анализа, то она обязана произвести расчет и раскрыть результаты анализа чувствительности для каждого вида рыночного риска, которому она подвержена на отчетную дату.
По каждому виду инструментов необходимо раскрытие данных о том, как повлияли бы возможные изменения рисковой переменной на общую величину прибыли (убытка). При определении такого изменения, согласно стандарту, нет необходимости рассматривать самые неблагоприятные сценарии. Величина должна быть адекватной по отношению к экономической среде и зависеть, в первую очередь, от темпов изменения рисковой переменной.
Разработка российского положения, подобного вышеописанному стандарту 1ЕЯ8 7, необходима, однако может столкнуться с рядом трудностей. Одной из проблем является отсутствие терминологической базы по финансовым инструментам. Другое препятствие заключается в использовании данных управленческого учета при раскрытии информации по МСФО. В российской практике управленческая информация не учитывается при составлении отчетности. Данные управленческого учета зачастую расцениваются российскими организациями как коммерческая тайна, не имеющая отношения к бухгалтерскому учету, а фактически означающая реальный бухгалтерский учет.
Раскрытие информации о ПФИ нами предлагается осуществлять в пояснениях к финансовой отчетности. По нашему мнению, целесообразно отражать данные об операциях с деривативами
в разрезе видов финансовых инструментов. Требования или обязательства по каждому виду ПФИ предлагается группировать по базовым активам, лежащим в основе этих контрактов. Такое раскрытие информации, на наш взгляд, позволит пользователям отчетности получать точное представление о степени влияния сделок с ПФИ на состояние компании.
В пояснительной записке должна раскрываться детальная информация о заключенных за отчетный период контрактах с ПФИ. К такой информации относятся данные о количестве заключенных сделок по каждому виду ПФИ, а также информация о применяемых способах оценки справедливой стоимости контрактов и об источниках получения данных о рыночной стоимости тех или иных контрактов. На наш взгляд, компаниям необходимо раскрывать данные о требованиях и обязательствах по ПФИ в разрезе сроков окончания контрактов. Это позволяет пользователю отчетности понять политику компании, проводимую в области финансовых инструментов. Целесообразно, по нашему мнению, разделить сделки в зависимости от сроков истечения: до трех месяцев, от трех месяцев до года и свыше чем через год.
Компаниям также следует представлять данные об операциях хеджирования, в которых применяются ПФИ. По сути инструмент хеджирования и сделка, которую он хеджирует (статья хеджирования), являются одной общей сделкой. Поэтому, на наш взгляд, целесообразно представлять в отчетности совокупные данные о требованиях и обязательствах по статьям хеджирования и финансовым инструментам, хеджирующим эти сделки.
Важной информацией о ПФИ, подлежащей раскрытию в отчетности, являются данные о финансовых рисках, которым подвержены эти инструменты по состоянию на отчетную дату. Существенным риском, которому подвергается компания, заключающая срочные контракты с использованием ПФИ, является риск неблагоприятного изменения цен. Покупая ПФИ, компания рассчитывает, что цена на базовый актив изменится в благоприятную для нее сторону. Риск неблагоприятного изменения цен - это риск того, что цена на базовый актив по деривативу окажется в убыточной зоне. Степень подверженности компании этому риску, по нашему мне-
нию, необходимо раскрывать в финансовой отчетности. Раскрытие должно показать, как изменение рисковой переменной, которое реально могло иметь место, повлияло бы на прибыль или убыток компании. Представленный вариант рас-
крытия информации о сделках с ПФИ в финансовой отчетности нами предлагается закрепить в российском учетном законодательстве путем принятия нового Положения по бухгалтерскому учету финансовых инструментов.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Международный стандарт финансовой отчетности IFRS 7 «Финансовые инструменты - раскрытие» [Электронный ресурс] // интернет-сайт. - Режим доступа: gaap.ru
2. Международный стандарт финансовой отчетности IAS 32 «Финансовые инструменты - представление» [Электронный ресурс] // интернет-сайт. - Режим доступа: gaap.ru
3. Международный стандарт финансовой отчетности IAS 39 «Финансовые инструменты - признание и оценка» [Электронный ресурс] // интернет-сайт. -Режим доступа: gaap.ru.
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02) [Текст] : [утв. Приказом Минфина РФ № 126н от 10.12.02 г.].
5. Итоги торгов на срочном рынке группы ММВБ [Электронный ресурс] // сайт ММВБ. - Режим доступа: http://www.micex.ru/infocenter/presscenter (дата обращения: 06.04.2010).
6. Суммарные данные по торгам на срочном рынке FORTS [Электронный ресурс] // сайт FORTS. -Режим доступа: http://www.rts.ru/ru/forts/sumresults.html (дата обращения: 06.04.2010).
