Раскрытие информации о финансовых инструментах в финансовой отчетности компаний Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ О ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТАХ ВФИНАНСОВОЙОТЧЕТНОСТИКОМПАНИЙ

DISCLOSURE OF INFORMATION ABOUT FINANCIAL INSTRUMENTS

IN FINANCIAL STATEMENTS

Ю.А. Астахова, аспирант кафедры «Бухгалтерский учет в коммерческих организациях», Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации

e-mail: [email protected]

Y.A. Astakhova, post graduate student of chair «The accounting in commercial organizations», the Financial University under the Government of Russian Federation

e-mail: y. astakhova@mail. ru

Аннотация

В статье рассмотрены вопросы представления количественной и качественной информации о финансовых инструментах в финансовой отчетности организаций. По результатам проведенного исследования автором было предложено детализировать и дополнить формы российской финансовой отчетности в части раскрытия информации о финансовых инструментах, что способствует повышению надежности и достоверности отчетной информации.

Abstract

The article focuses on the issues of presentation and disclosure of quantitative and qualitative information about financial instruments in financial statements. As result of research it was offered to detail and supplement Russian financial statements in the part of financial instruments disclosure. These recommendations assist to increase the reliability and accuracy of reporting information.

Ключевые слова, финансовая отчетность, финансовые инструменты, раскрытие информации, справедливая стоимость, финансовые риски, хеджирование.

Key words, financial statements, financial instruments, disclosure of information, fair value, financial risks, hedging.

Финансоваяотчетностьпредназначенадляпредставленияполнойидостове рнойинформацииофинансовомположениикомпанииирезультатахеедеятельнос тиквалифицированнымпользовате-

лям,которыеруководствуютсяеюприпринятииуправленческихиинвестиционн ыхреше-

ний,сцельюразработкистратегииразвитиякомпанииит.д.Спецификадеятельно стикомпанииопределяет степень детальности информа-

ции,раскрытиекоторойудовлетворилобыинтересыпользователей. Компа-

нии,имеющиенебольшоеколичествофинансовыхинструментовиподверженны елишьнемногимри-

скам,связаннымсними(например,промышленныекомпании,финансовыеинстр

ументыкоторыхпредетавляютсобойтолькодебиторскуюикредиторскуюзадолж енность),будутраскрыватьлишьнезначительныйобъеминформации.

Вроссийскойпрактике по причине отсутствия регламентации системы учетафинансовыхинструментовна должном уровне несуществуетинорматив-ныхдокументов,регулирующихраскрытиенеобходимойинформациионих.

Вмеждународномжеучетевопросыпредставленияираскрытияинформаци иофинансовыхинструментахосвеш,аютсявстандартахМСФО(IAS)32«Финансо выеинструмен-

ты:раскрытиеипредставлениеинформации»иМСФО(IFRS)7«Финансовыеинст рументы:раскрытиеинформации».

СоветпоМСФОприводитследующийдоводвотношениираскрытиятакойи нформа-

ции:«Компаниядолжнараскрыватьтакуюинформацию,котораяпозволяетпольз ователямфинансовойотчетностиэтойкомпанииоценитьзначимостьфинансовы хинструментовдляеефинансовогоположенияирезультатовдеятельности».

Нами был проведен анализ финансовой отчетности десятинаиболее крупных компанийразличной отраслевой принадлежности,составляющих отчетность всоответствиистребованиямиМСФО, в результате чего обосновано предложение

выделятьследующиеблокиинформациипофинансовыминструментам,которые должныбытьраскрытывотчетности:

- Основныеаспектыучетнойполитики;

- Раскрытиевбалансепоклассамфинансовыхактивовифинансовыхобязател

ьств;

- Раскрытиевотчетеоприбыляхиубыткахподоходамирасходампофинансов ыминструментам;

- Раскрытиесправедливойстоимостифинансовыхинструментовсуказание муровняиерархииисточниковинформации;

- Прочиераскры-

тия,касающиесяинформацииопереклассификации,прекращениипризнанияфи нансовыхинструментовит.п.;

- Раскрытиеинформацииорезервахподобесценениефинансовыхактивов;

- Раскрытиеинформациипоучету операций хеджирования.

Милова В.Е. в своей работе уже рассматривала вопросы раскрытия информации по финансовым инструментам, и во многом автор согласен, что российскую отчетность необходимо детализировать и дополнить в части презентации финансовых инструментов, однако мы выражаем собственную позицию относительно того, какая информация должна найти отражение, в каком объеме, каким образом она должна быть представлена, учитывая при этом разработку нового стандарта МСФО (IFRS) 9. [6]

Итак, информация,подлежащаяраскрытию,должнабытьпредставлена с учетом существенных положений учетной полити-

ки.Учетнаяполитикаявляетсявнутреннимдокументомкомпании,отражающим принципыорганизации и ведения бухгалтерского уче-та,поэтомунеобходимораскрыватьсущественныеаспектыучетнойполитикисце льюобеспечить понимание финансовойотчетности.

Такаяинформацияможетвключать:

- критерииклассификациифинансовыхактивовифинансовыхобязательств всоответствующуюкатегорию;

- порядок учета сделок настандартныхуслови-ях: надатузаключенияилинадатуисполнения;

- крите-

рии,которыекомпанияиспользуетдляопределенияобъективныхпризнаковнали чияубытковотобесценения;

- критерииопределениято-го,когдабалансоваястоимостьобесцененногоактивауменьшаетсянепосредстве нно(или,вслучаевосстановлениясписаннойстоимости,непосредственноувелич ивается),авкакихслучаяхиспользуетсярезерв;

- критериисписания-сумм,отнесенныхнасчетрезерва,противсуммбалансовойстоимостиобесцененн ыхфинансовыхактивов(следуетраскрытьизмененияпосчетурезерва);

- раскрытиеинформациио порядке и методах определения справедливой-стоимости финансовых инструментов;

- порядок определения и учета доходов и расходов по операциям с финансовыми инструментами;

- критерииотнесенияфинансовыхинструментовкпроизводным;

- порядок учета операций хеджирования.

В настоящее время на практике компании фактически придерживаются описанного выше порядка раскрытия положений учетной политики, что подтверждает проведенный нами анализ финансовой отчетности крупных российских компаний различной отраслевой принадлежности.

Далее рассмотрим порядок раскрытия информации по балансовым статьям и статьям отчета о финансовых результатов.

Учитывая требования МСФО (И^) 9, мы полагаем, необходимо раскрывать информацию с использованием следующих категорий:

1. финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, с отдельным представлением сведений по следующим финансовым активам:

•активы, определенные в качестве переоцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток при первоначальном признании;

•активы, переоцениваемые по справедливой стоимости в обязательном порядке, иначе говоря, торговый портфель;

2. финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, с отдельным представлением сведений по следующим финансовым обязательствам:

•обязательства, определенные в качестве переоцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток при первоначальном признании;

•обязательства, отвечающие определению предназначенных для торговли;

3. финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости;

4. финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости;

5. финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.

Если финансовое обязательство не является производным и не классифицировано как предназначенное для торговли, однако переоценивается по справедливой стоимости через прибыль или убы-ток,тосуммаизменениявегосправедливойстоимостизапериод,атакженакоплен ныеизменениявсправедливойстоимо-

сти(т.е.смоментапервоначальногопризнания),связанныесизменениямикредит ногориска,должныбытьраскрыты.

Предполагается, что лучшим методом определения суммы изменения в справедливой стоимости финансового обязательства является метод, при котором она определяется как сумма изменений в справедливой стоимости обязательства, не связанных с изменениямиврыночныхуслови-ях,которыеприводятквозникновениюрыночногориска. В качестве влекущих возникновение рыночного риска сдвигов врыночныхусловиях могут рассматриваться измененияосновнойпроцентнойстав-ки,ценытовара,обменногокурса,индексаценилиставок.Еслиединственнымсоот ветствующимизменениемврыночныхуслови-

ях,влияющимнафинансовоеобязательство,являетсяизменениенаблюдаемойпр оцентнойстав-

ки,топодлежащаяраскрытиюсуммаможетбытьоцененаследующимобразом:

Изменение справедливой стоимости

Наблюдаемая рыночная цена - Дисконтированная стоимость

связанных с обязательством денежных потоков

Рисунок 1. Определение изменения справедливой стоимости финансовых обязательств

Притакомрасчетедопускает-ся,чтоизменениявсправедливойстоимости,отличныеоттех,которыебыливызва ныизменениямикредитногорискаинструментаилиизменениямипроцентныхста вок,являютсянезначительными.Еслибыинструментсодержалвстроенныйпроиз водныйинстру-

мент,тоизменениявсправедливойстоимостипроизводногоинструментабылибы исключеныприопределенииподлежащейраскрытиюсуммы. Кромеэто-

го,СоветпоМСФОзаключил,чтокомпаниятакжедолжнараскрыватьразницуме ждубалансовойстоимостьютакогообязательстваисуммой,которуюкомпаниядо лжнаподоговорувыплатитьвладельцуобязательстванадатупогашения. Данный момент является важным, поскольку действительно

справедливаястоимостьможетзначительноотличатьсяотсуммыпогашения, например,

вслучаеобязательствспродолжительнымсрокомдействия,когдапослевыпускао бязательствкредитоспособностькомпаниивзначительноймереухудшилась, и раскрытие такого рода информации можетбытьполезным. И в тоже время кредиторвбольшейстепенизаинтересованвинформацииосуммезадолженности, которуюкомпания-

должниксчитаетсебяобязаннойвыплатить,чемоеестоимости.

ПрипримененииМС-ФО(IFRS)9вотношениифинансовыхактивов,определенныхвкачествепереоцен иваемыхпосправедливойстоимостичерезприбыльилиубыток,которыевпротив номслучаеоценивалисьбыпоамортизированнойстоимости,применяютсятребо вания,практическиидентичныеизложеннымвыше.

Раскрытие обесценения финансовых активов целесообразно осуществлять в случае, оноучитываетсянаотдельномсче-те(например,дляотраженияобесцененияпоотдельнымактивамиспользуетсясче трезерваилианалогичныйсчетиспользуетсядляотражениясовокупногообесцен енияакти-

вов),анепутемнепосредственногоуменьшениябалансовойстоимостиактива.Вэ тихслучаяхкомпаниядолжнапредставлятьрасшифровкуизмененийпотакомусч етузаотчетныйпериодпокаждомуклассуфинансовыхактивов. Так, изменения в сумме резерва под обесценение дебиторской задолженности можно представить в следующем виде:

Таблица 1

Движениесуммырезервавтечениеотчетногогода

Год,закончившийся31декабр

Сальдона1января

Отчисленияврезерв

Суммы,списанныевуменьшениеторговойдебиторскойзадолженности

Уменьшениерезерва,вызванноевосстановлениемсписанныхсумм

Сальдона31декабря

МСФО(IAS) 1непредписываетпорядокилиформатпредставлениястатейв балан-

се,ноуказывает,чтоследующиестатьи,связанныесфинансовымиинструментам и,вдостаточнойстепениразличаютсяпохарактеруифункциями,следовательно,д олжныбытьпредставленыраздельно: ^ торговаяипрочаядебиторскаязадолженность;

^ денежныесредстваиихэквиваленты; ^ другиефинансовыеактивы; ^ торговаяипрочаякредиторскаязадолженность; ^ резервы;

^ другиефинансовыеобязательства. Исходяизвышесказанно-го,авторпредлагаетизменитьотчетнуюформубухгалтерскогобаланса(таблица 2)

Таблица 2

Бухгалтерскийбаланс

№ ПриПри- меча- АКТИВ На начало отчетного года На конец отчетного периода

1 3 4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

Основные средства

Инвестиционная недвижимость

Незавершенное строительство

Инвестиции в ассоциированные и совместно контролируемые компании

Долгосрочная дебиторская задолженность и предоплата

Долгосрочные финансовые активы:

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через капитал

Финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости

Прочие внеоборотные активы -

ИТОГО по разделу I

П. Оборотные активы

Запасы

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Краткосрочные инвестиции в связанные стороны

Краткосрочные финансовые активы

Краткосрочная дебиторская задолженность и предоплата

Производные финансовые активы

Денежные средства и краткосрочные депозиты

Прочие оборотные активы

ИТОГО по разделу II

БАЛАНС

Ш. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

Собственные выкупленные акции

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Прочие резервы

ИТОГО по разделу III

Продолжение таблицы 2

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Долгосрочное долговое финансирование

Долгосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность

Отложенные налоговые обязательства

Резервы

Прочие долгосрочные обязательства

ИТОГО по разделу IV

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Краткосрочное долговое финансирование

Прочие краткосрочные финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Производные финансовые обязательства

Задолженность по текущему налогу на прибыль

Доходы будущих периодов

Резервы

Прочие краткосрочные обязательства

ИТОГО по разделу V

БАЛАНС

По усмотрению компании в баланс могут быть включены дополни-тельныестатьи,заголовкиипромежуточныеитоговыесуммы с тем, чтобы обеспечить отдельное представление тех статей, характер, размер или функция которых способны повлиять на анализ и понимание финансового положения

компании.

Решениеоботдельномпредставлениидополнительныхстатейдолжноосновыват ьсянаоценке:

- характераиликвидностиактивов;

- назначенияактивоввкомпании;

- сумм,характераираспределениявовремениобязательств. Использованиеразличныхпринциповоценкидляразличныхклассовактив

овпозволяетпредполо-

жить,чтоониразличаютсяпосвоемухарактеруилифункциии,следовательно,дол жныбытьпредставленыкакотдельныестатьи. Напри-

мер,займыидебиторскаязадолженность,оцениваемыепоамортизированнойсто имо-

сти,какправило,представляютсяотдельноотимеющихсявналичиидляпродажиа ктивов,оцениваемыхпосправедливойстоимости.

Отдельноследуетпоговоритьопроизводныхфинансовыхинструментах.Е слипроизводныйинструментнеопределенвкачествеинструментахеджирования врамкахэффективныхотношенийхеджирова-

ния,тоонклассифицируетсякакпредназначенныйдляторговливнезависимостио тце-

ли,скоторойонудерживается.Этонеозначает,чтопроизводныеинструменты,нек лассифицированныевкачествеэффективныхинструментовхеджирования,долж нывсегдаклассифицироватьсякаккраткосрочные,посколькуклассификация в торговые инструменты

предназначенаисключительнодляцелейоценки.Втовремякакпроизводныйинст ру-

мент,предназначенныйглавнымобразомдляторговли,долженклассифицироват ьсякаккраткосрочныйвнезависимостиотдатыегопогашения,прочиепроизводн ыеинструментыдолжныклассифицироватьсякаккраткосрочныелибокакдолгос рочныенаоснованиидатыихпогаше-

ния.Например,производныеинструментысдатойпогашениясвыше12месяцев,к

ото-

рые,какожидается,будутудерживатьсякомпаниейсвыше12месяцевпослеоконч анияотчетногоперио-

да,должныпредставлятьсякаквнеоборотныеактивылибокакдолгосрочныеобяз ательства.

МСФО(IAS)1поясняет,чтовбалансдолжныбытьвключеныстатьи,которы епредставляютследующиесуммывсоставекапитала:

^ неконтрольныедолиучастия,представленныевсоставекапитала; ^ акционерныйкапиталифон-ды,приходящиесянасобственниковматеринскойкомпании.

Покаждомуклассуакционерногокапиталавбалансеиливпримечаниях следует раскрывать следующую информацию:

- количестворазрешенныхквыпускуакций;

- количествовыпущенныхиполностьюоплаченныхакций,атакжеколичес твовыпущенных,нонеоплаченныхполностьюакций;

- номинальнаястоимостьак-ций,илитотфакт,чтоакциинеимеютноминальнойстоимости;

- сверкаколичестваакцийвобращениинаначалоинаконецотчетногоперио

да;

- пра-

ва,привилегиииограничения,связанныесэтимклассом,включаяограничениявот ношениивыплатыдивидендовивозвратакапитала;

- акциикомпа-

нии,которымивладееткомпания,илиеедочерниекомпании(собственныевыкупл енныеакции), илиассоциированныекомпании;

- ак-

ции,подлежащиевыпускупоопционамидоговорамопродажеакций,включаяхар актеристикиэтихакцийисоответствующиесуммы.

Далее обратим внимание на отчет о финансовых результатах. Выше мы говорили о пяти категориях финансовых инструментов, по которым следует

отражать информацию в отчетности. Аналогичным образом статьи доходов и расходов отчета о финансовых результатах должны раскрываться по этим пяти категориям.

Пофинансовымактивамилифинансовымобязательствам,которыенеявля ютсяпереоцениваемымипосправедливойстоимостичерезприбыльилиубыток,д олжныбытьраскрытысовокупныепроцентныедоходыисовокупныепроцентные расхо-

ды(рассчитанныесиспользованиемметодаэффективнойпроцентнойставки),ата кжепроцентыпообесцененнымфинансовымактивам.

Компаниядолжнараскрыватьсуммуубытковотобесцененияпокаждомукл ассуфинансовыхактивов.

В соответствии с вышеизложенными требованиями раскрытия доходов и расходов по финансовым инструментам нами предложено форму отчета о финансовых результатахдетализировать следующим образом(таблица 3).

Таблица 3

Отчетофинансовых результатах

Наименование показателя Приме- За отчетный пе- За аналогич-

чание риод ный период прошлого года

Доходы и расходы по обычным видам деятельно-

сти

Выручка

Себестоимость

Валоваяприбыль

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Прибыль(убыток)отпродаж

Финансовые доходы

Финансовые расходы

Чистыефинансовыерасходы(доходы)

Прибыльдоналогообложения

Расход по налогу на прибыль

Прибыльзаотчетныйгод

Прочая совокупная прибыль

Изменение справедливой стоимости активов, имеющихся в наличии для продажи

Изменение справедливой стоимости производных финансовых инструментов

Реализованная прибыль от выбытия инвестиций, имеющихся в наличии для продажи

Прочая совокупная прибыль за отчетный год за вычетом налога на прибыль

Общаясовокупнаяприбыльзаотчетныйгод

Нафонеростазначимостииважностииспользованиямоделиучетапосправе дливойстоимостиобязательнораскрытиеинформацииосправедливойстоимости финансовыхактивовиобяза-

тельств.Этообъясняетсяследующимобразом:многиекомпаниииспользуютинф ормациюосправедливойстоимостидлявнутреннихцелейопределенияобщегофи нансовогоположения,атакжевпроцессепринятиярешений по отдельным финансовым инструмен-там.Этаинформациятакженеобходимаприпринятиирешенийпользователямиф инансовойотчетно-

сти,таккаквомногихобстоятельствахонаотражаетсужденияфинансовогорынка одисконтированнойстоимостиожидаемыхбудущихденежныхпотоков,связанн ыхсинструмен-

том.Оценкапосправедливойстоимостипозволяетсопоставитьфинансовыеинст румен-

ты,обладающиепрактическианалогичнымиэкономическимихарактеристиками

,внезависимостиоттого,покакойпричинекомпаниявладеетими,кемонибыливы

пущеныилиприобрете-

ны.Справедливаястоимостьобеспечиваетнейтральнуюосновудляоценкиуправ лениякомпани-

ей,таккаконаотображаетрезультатырешенийруководствакупить,продатьиливл

адетьфинансовымиактива-

ми,атакжеприниматьнасебя,нестиилиисполнятьфинансовыеобязательства.Кр омето-

го,авторсчитаетвполнеуместнымилогичнымдополнительноераскрытиеинфор мацииосправедливойстоимостивтомслу-

чае,когдафинансовыеактивыилиобязательстванеоцениваютсянаосновесправе дливойстоимо-

сти,стемчтобыобеспечитьвозможностьсопоставленияпользователямифинансо войотчетностиразличныхкомпанийнапоследовательнойоснове.

Приэтомсправедливаястоимостькаждогоклассафинансовыхактивовиобя зательствдолжнабытьраскрытатакимобра-

зом,которыйпозволяетсопоставитьэтисуммыссоответствующейбалансовойст оимостью.

Рассмотренныенамипреждеклассыфинансовыхинструментоввыделяютс янаосновеприменяемыхметодовоцен-

ки,соответственно,покаждомуклассутакихфинансовыхинструментовдолжнаб

ытьраскрытаинформацияометодахи,еслииспользоваласькакая-

либоразработаннаявнутрикомпанииметодикаоценки,существенныхдопущени

ях,примененныхприопределениисправедливойстоимостикаждогоклассафина

нсовыхактивовифинансовыхобяза-

тельств.Например,этоможетбытьинформацияодопущениях,принятыхвотноше ниидосрочногопогаше-

ния,уровняожидаемыхкредитныхпотерь,атакжеопроцентныхставкахиставках дисконтирова-

ния.Есликомпаниявноситкорректировкивиспользуемуюмодель,онадолжнарас крытьпричинытакихизмененийивсеизмене-

ния.Объемраскрытияуказаннойинформациизависитотхарактерафинансовыхи нструментовкомпании.

МСФО(IFRS)7содержитрядтребованийкраскрытиюинформацииотносит ельносправедливойстоимо-

сти,основойдлякоторыхслужитиерархияисточников справедливой стоимости, представляющая следующиеуровни:

Таблица 4

Иерархия источников справедливой стоимости

Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3

котировки на активных рынках по идентичным активам или обязательствам исходные данные, за исключением котировок, входящих в уровень 1, которые являются наблюдаемыми для актива или обязательства как напрямую (т. е. цены), так и косвенно (т. е. производные от цен) исходные данные для актива или обязательства, которые не основываются на наблюдаемой рыночной информации (ненаблюдаемые исходные данные)

Дляцелейраскрытияинформацииуровеньклассификациисправедливойст

оимостиинструментавцеломдолженопределятьсянаосновеисходныхданныхса могонизкогоуров-

ня,еслиэтиданныеявляютсясущественнымидляоценкисправедливойстоимости инструментавце-

лом.Существенностьисходныхданныханализируетсявсравнениисоценкойспра ведливойстоимостиинструментавце-

лом.Такимобразом,еслидляоценкисправедливойстоимостииспользуютсянабл юдаемыеисходныедан-

ные,требующиесущественныхкорректировокнаосновененаблюдаемыхисходн ыхдан-

ных,тоэтаоценкаотноситсякуровню3.Анализзначительноститехилииныхисхо дныхданныхдляоценкивсейсправедливойстоимоститребуетпрофессиональног о сужде-

ния,атакжеучетафакторов,характерныхдляконкретногоактиваилиобязательст ва.

Еслиинструментучитываетсяпосправедливойстоимости,покаждомуклас суфинансовыхинструментовдолжнараскрыватьсяследующаяинформация: - уровеньиерар-

хии,ккоторомуотноситсясовокупнаяоценкасправедливойстоимости;

- существенныепереводымеждууров-нем1иyровнем2иерарxиисописаниемпричин,покоторымонибылипроизведены

Информацияопереводаxвсоставкаждогоyровнядолжнараскрыватьсяотд ельноотпереводовизсоставакаждогоуров-

ня.Дляэтиxцелейзначительностьрассматриваетсяспозицийприбылиилиyбытка ,атакжеобщейсуммыактивовилиобязательств;

- приоценкепосправедливойстоимостиврамкаxyровня3иерарxии-сверкаостатковнаначалоинаконецотчетногопериодасотдельнымраскрытиеми нформацииобизмененияxвтечениеотчетногопериода,относящейсяксовокyпны м доxодам илирасxодам заотчетныйпериод,признанным всоставеприбылии-лиубыт-

ка,атакжеописаниетого,гдеонипредставленывотчетеосовокyпномдоxодеиливо тдельномотчетеоприбыляxиyбыткаx(еслионпредставляется).

Всоставеэтойсовокупнойсуммыотдельнодолжнараскрыватьсяинформац ияосум-

ме,относящейсяктемактивамиобязательствам,которыепродолжаютудерживат ьсянаконецотчетногоперио-

да,сописаниемтого,гдевотчетеосовокyпномдоxодеиливотдельномотчетеопри быляxиyбыткаx(еслионпредставляется)представленыэтидоxодыилирасxоды;

- совокyпныедоxодыилирасxо-ды,признанныевсоставепрочегосовокyпногодоxода;

- приобрете-

ния,продажи,выпускиипогашения(сотдельнымраскрытиеминформациипокаж домутипуизменения);

- переводывсоставиизсоставауров-ня3(например,переводы,относящиесякизменениямвнаблюдаемостирыночныx дан-

ныx)сyказаниемпричинэтиxпереводов.Вслyчаезначительностисyмминформац

ияопереводахвсоставуров-

няЗдолжнараскрыватьсяотдельноотпереводовизсоставауровняЗ;

- вслучаеоценкипосправедливойстоимостиврамкахуровня3,еслиизмене ниеоднойилинесколькихисходныхвеличиннавозможныеальтернативныезначе нияприведеткзначительномуизменениюсправедливойстоимости,этотфактдол женраскрыватьсянарядусэффектомтакихизмененийиинформациейотом,какда нныйэффектбылрассчи-

тан.Дляэтойцелизначительностьдолжнарассматриватьсяотносительновеличи ныприбылиилиубыткаисовокупныхактивовилисовокупныхобязательствлибо, еслиизменениявсправедливойстоимостипризнаютсявсоставепрочегосовокупн огодохода,относительнообщейсуммыкапитала.[7]

Посколькузначениясправедливойстоимо-сти,которыеопределяютсяприпомощиметодикоценки,являютсяболеесубъекти вны-

ми,нежелизначения,установленныеисходяизнаблюдаемыхрыночныхцен,поль зователямдолжнапредоставлятьсяинформация,котораяпомогалабыимопредел итьстепеньтакойсубъективности.

Количественнаяинформа-ция,ораскрытиикоторойупоминалосьвыше,должнапредставлятьсявтабличном форма-

те,еслитолькоеепредставлениевдругомформатенеявляетсяболеецелесообразн ым.

Автор

рекомендуетраскрыватьинформациюосправедливойстоимостиинструментовв отдельной форме в составе бухгалтерскойотчетности(таблица5).

Таблица 5

Справедливаяибалансоваястоимость

Балансоваястоимость Справедливаястоимость

2012г. 2011г. На1января 2011г. 2012г. 2011г. На1ян ва-ря201 1г.

Финансовыеактивы

Займывыданныеидебиторскаяза-долженность

Инвести- ции,имеющиесявналичиидляпро дажи

Векселя

Валютныефорвардныеконтракты

Встроенныепроизводныеинст-рументы

Производныеинструментывэффе ктивныхоперацияххеджирования

Банковскиедепози- ты,денежныесредстваиихэквивал енты

Прочие

ИТОГО

Финансовыеобязательства

Процентные кредиты и займы:

Продолжение таблицы 5

Обязательства по финансовой аренде и договорам покупки в рассрочку

Кредиты с плавающей процентной ставкой

Кредиты с фиксированной процентной ставкой

Конвертируемые привилегированные акции

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Производные финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Производные инструменты в эффективных операциях хеджирования

ИТОГО

Чтокасаетсяраскрытияуровнейиерар-хии,тоавторпридерживаетсятоговариантапредставления,которыйиспользуют практическивсекомпа-

нии.Так,анализфинансовыхинструментов,оцениваемыхпосправедливойстоим ос-

ти,сгруппированныхвсоответствиистрехуровневойиерархиейисточников,испо льзованныхдляееопределения,представимвтаблице 6.

Таблица 6

Определение справедливой стоимости финансовых инструментов

31декабря2012г. Уровень! Уровень2 УровеньЗ 31декабря2011г. Уровень! Уровень2 УровеньЗ

Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Валютные форвардные контракты

Встроенные производные инструменты

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Долевые ценные бумаги

Долговые ценные бумаги

Финансовые обязательства ,переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Валютные форвардные контракты

Товарные форвардные контракты

Процентные свопы

Не менее актуальным вопросом в плане раскрытия информации являет-

ся учет операций хеджирования.При применении учета хеджирования логично было бы отражать информацию в разрезе видов операций хеджирования, т. е. по хеджированию справедливой стоимости, хеджированию денежных потоков и хеджированиючистых инвестиций в зарубежные подразделения, как это предлагается вМСФО (IFRS) 7.

При этом необходимо представить следующее:

- описание каждого вида хеджирования;

- справедливую стоимость финансовых инструментов хеджирования;

- особенности страхуемых рисков, поскольку сущность хеджирования сводится к оптимизации и снижению рисков компании.

Если возникает ситуация, когда один инструмент хеджирования одновременно используется и при хеджировании денежных потоков, и при хеджировании справедливой стоимости, то должно иметь место соответствующее раскрытие информации как по операциям хеджирования денежных потоков, так и по операциям хеджирования справедливой стоимости.

В отношении операций хеджирования денежных потоков компании также должны раскрывать следующую информацию:

- периоды, в которых предполагается возникновение денежных потоков, а также когда они окажут влияние на прибыль или убыток;

- описание всех прогнозируемых сделок, которые ранее уже хеджировались;

- сумма, которая была признана в составе прочего совокупного дохода в течение отчетного периода;

- сумма, которая была переклассифицирована из капитала в состав прибыли или убытка в течение отчетного периода, отдельно показывая сумму, включенную в каждую статью отчета о прибылях и убытках;

- сумма, которая была исключена из капитала в течение отчетного периода и была включена в первоначальную стоимость или другую балансовую стоимость нефинансового актива или нефинансового обязательства, приобретение которого представляло собой хеджированную высоковероятную будущую сделку.

В таблице 7 представлена обобщенная информация о требованиях, предъявляемых к раскрытию информации по учету хеджирования.

Таблица 7

Требования к раскрытию информации по хеджированию

Раскрываемаяинформация Хеджированиесправ<

Описаниехеджируемогорискаиинструментахеджирования,раскрытиеихсправедливойстоимости ✓

Предполагаемыеденежныепотоки

Прогнозируемыеоперации,осуществлениекоторыхбольшенепланируется

Доходилирасход,отраженныйвкапитале,иегопереносвотчетоприбыляхиубытках

Доходилирасходотинструментахеджированияихеджируемогориска ✓

Неэффективнаячастьоперацийхеджирования,отраженнаявотчетеоприбыляхиубытках

Кроме того, требуется раскрытие следующей информации: ^ по операциям хеджирования справедливой стоимости, доходы или расходы:

- по инструменту хеджирования;

- по объекту хеджирования (связанные с хеджируемым риском);

^ признанную в отчете о прибылях и убытках неэффективную часть операций хеджирования денежных потоков; ^ признанную в составе прибыли или убытка неэффективную часть операций хеджирования чистых инвестиций в зарубежные подразделения.

Автор полагает, что информацию о производных финансовых инструментах, в том числе об инструментах хеджирования, можно представить в следующем виде (таблица8).

Таблица 8

Производные финансовые инструменты

Базо-выйак-тив Срокисполне-нияконтрак-тов Чистаябалансовая- стои-мость,на31.12.2012 Чистаябалансовая-стоимость-на31.12.2011

Активы

Процентныесвопы: предназначенныедлятор-говли; инструментыхеджирования справедливойстоимости; инструментыхеджирова-нияденежныхпотоков

Продолжение таблицы 8

Валютныефорвардныеконтракты/валютныесвопы: -предназначенныедляторговли; -инструментыхеджированияденежныхпотоков

Валютно-процентныесвопы,предназначенныедляторговли

Другиепроизводныеинструменты,связанныесхеджированиемденежныхпотоков

Обязательстваикапиталакционеров

Процентныесвопы: -предназначенныедляторговли -инструментыхеджированиясправедливойстоимости -инструментыхеджированияденежныхпотоков

Валютныефорвардныеконтракты/валютныесвопы: -предназначенныедляторговли; -инструментыхеджированияденежныхпотоков

Валютно-процентныесвопы,предназначенныедляторговли

Встроенныепроизводныеинструменты

Раскрытие информации о сделках хеджирования интересно с точки зрения отражения эффективности таких операций. Эффективность хеджирования отражает взаимосвязь финансовых результатов, полученных от использования инструмента хеджирования и по хеджируемой статье. МСФО не регламентируют порядок расчета эффективности хеджирования, предостав-

ляя экономическим субъектам самостоятельно разрабатывать наиболее подходящие методики, руководствуясь принципами непредвзятости и объективности. По нашему мнению, количественные данные об эффективности хеджирования могут быть представлены в отчетности в таблице 9.

Таблица9

Расчет эффективности хеджирования

Видпро- Базо- Изменениесправедливой- Финансовыйрезуль- Эффективно-

изводно- вый- стоимости,тыс.руб. татпосдел- стьхеджирова-

гоФИ актив Поинструмен-тухеджирова-ния Постатье-хеджирования ке,тыс.руб. ния

Фьючерсы

Опционы

Форварды

Свопы

Далее поговорим об отражении информации о рисках в финансовой отчетности. МСФО (IFRS) 7 устанавливает следующий основополагающий принцип: компании следует раскрывать ту информацию, которая позволит пользователю оценить характер и размер рисков, присущих финансовым инструментам, которым компания подвержена на отчетную дату. Причем наряду с количественной информацией должна раскрываться описательная.

Конъюнктура рынка подвержена постоянным изменениям, что создает определенный уровень неопределенности, сопровождающей осуществление финансовых операций. Эта неопределенность может существенно повлиять на результат сделки, посредством причинения финансовых потерь благосостоянию компании, и представляет собой финансовый риск.

Любая предпринимательская деятельности сопровождается финансовыми рисками. Значение риска возрастает в спекулятивных операциях, где такой риск обусловлен стремлением получить как можно большую прибыль в минимальный срок. Таким образом, более высокому риску соответствует более высокая вероятность получения убытка, и наоборот.

Раскрытие описательной информации в контексте количественной информации позволяет пользователям финансовой отчетности связывать соот-

ветствующие раскрываемые сведения и, как следствие, формировать общее представление о характере и масштабе рисков, возникающих по финансовым инструментам. Но для того, чтобы добиться большей ясности в раскрытии подверженности компании рискам, необходимо достичь конструктивного взаимодействия между раскрытием описательной и количественной информации.

При использовании финансовых инструментов чаще всего компании подвергаются следующим рискам: кредитный риск, риск ликвидности и рыночный риск (таблица 10).

Таблица 10

Кредитный риск Риск ликвидности Рыночный риск

риск того, что компания понесет финансовые убытки, поскольку контрагенты не выполнят свои обязательства по финансовому инструменту или клиентскому договору риск того, что компания не сможет выполнить свои финансовые обязательства при наступлении срока их погашения. риск колебаний справедливой стоимости денежных потоков по финансовым инструментам вследствие изменения рыночных факторов.

Валютный риск Риск изменения процентной ставки Ценовой риск

Компания подвергается кредитному риску, связанному с ее операционной деятельностью (прежде всего в отношении торговой дебиторской задолженности) и финансовой деятельностью, включая депозиты в банках и финансовых организациях, валютные операции и прочие финансовые инструменты.

Подход компании к управлению ликвидностью должен заключаться в том, чтобы обеспечить, насколько это возможно, постоянное наличие ликвидных средств, достаточных для погашения своих обязательств в срок, как в обычных, так и в напряженных условиях, не допуская возникновения неприемлемых убытков и не подвергая риску репутацию компании. С этой целью осуществляют анализ дат оплаты, относящихся к финансовым активам, и прогноза денежных потоков от операционной деятельности.

Финансовые инструменты, подверженные рыночному риску, включают в себя кредиты и займы, депозиты, инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, и производные финансовые инструменты.

Валютный риск - риск изменения справедливой стоимости денежных потоков по финансовым инструментам с связи с колебаниями обменных курсов.

Валютный риск возникает по финансовым инструментам, деноминированным в иностранной валюте, т.е. в валюте, которая отличается от функциональной валюты, в которой они оцениваются. Соответственно, валютный риск не может возникнуть по тем финансовым инструментам, которые являются немонетарными и деноминированными в национальной валюте, в которой оцениваются. Следовательно, если у материнской компании, функциональной валютой и валютой представления которой является евро, есть дочерняя компания, функциональной валютой которой является фунт стерлингов, то монетарные статьи, принадлежащие дочерней компании и деноминированные в фунтах стерлингов, не ведут ни к каким валютным рискам в консолидированной финансовой отчетности материнской компании.

Риск изменения процентной ставки - риск того, что колебания рыночных ставок по процентам приведут внегативным изменениям справедливой стоимости по финансовым инструментам.

Поясним, что такой риск присущ процентным долговым финансовым инструментам, признанным в балансе , а также некоторым не признанным в балансе финансовым инструментам (например, некоторые обязательства по предоставлению займов). Это действительно так, но тем не менее это еще не вся картина, так как риск изменения процентной ставки возникает практически по всем финансовым инструментам, поскольку при изменении процентных ставок их справедливая стоимость меняется в некоторой степени.

Другие ценовые риски - риски того, что вследствие колебаний рыночных цен, за исключением тех, которые вызваны риском изменения процентной ставки или валютным риском, будет изменяться справедливая стоимость

будущих денежных потоков по финансовому инструменту. Причем это не зависит от того, вызывают такие колебания присущие отдельному инструменту факторы или всем аналогичным на рынке инструментам.

Другие ценовые риски возникают по финансовым инструментам вследствие изменений, например, в ценах на товары, ценах на долевые инструменты, риске досрочного погашения (т.е. риске того, что один из участников договора понесет финансовый убыток потому, что другая сторона осуществит выплату ранее или позднее, чем ожидалось) и риске изменения остаточной стоимости (например, компания, сдающая автомобили напрокат и предоставляющая гарантии в отношении остаточной стоимости, подвержена риску изменения остаточной стоимости).

В качестве примера можно рассмотреть акции другой компании и инвестиции в фонд, который, в свою очередь, владеет инвестициями в долевые инструменты. Кроме того, это могут быть форвардные контракты и опционы на покупку или продажу определенного количества долевых инструментов, а также свопы, индексированные по курсам акций. На справедливую стоимость таких финансовых инструментов оказывают влияние изменения в рыночных ценах на базовые долевые инструменты.

Совет по МСФО определяет, что раскрытие такой информации может быть произведено непосредственно в финансовой отчетности компании, либо в отдельных отчетах с указанием ссылок на них в отчетности, например комментарии руководства или отчет о рисках (подготовка которых может быть обязательной по требованию регулирующих органов). При этом информация о рисках обязательно должна находить отражение в финансовой отчетности, даже в том случае, если она существует в виде отдельного отчета о рисках, поскольку без такой информации финансовая отчетность не является полной. Автор полагает, что в отечественной учетной практике необходимо разработать подход к составлению отчета о рисках и его содержанию. Информация о рисках не должна включаться в качестве кратких пояснений в примечаниях к финансовой отчетности, поскольку такая информация не удовлетворяет кри-

териям сопоставимости, достоверного представления и полноты, так как является субъективной, прогнозной и основывается на суждениях руководства, а также в случае проведения аудита потребует значительных затрат. Мы считаем, что такой отчет должен составляться в обязательном порядке компаниями с высокой долей финансовых инструментов в валюте баланса. Такой отчет должен содержать характеристику рисков, которым подвергается компания, в частности по рискам, связанным с финансовыми инструментами, кроме этого, их количественную оценку с подробным изложением используемых моделей оценки, а также прогноз изменения каждого вида риска и оценку влияния этого изменения на финансовое положение компании. Помимо описательной и количественной информации, мы предлагаем добавить графическую информацию, которая позволит более наглядно представить величину риска. Мы предполагаем, что совокупная величина финансового риска, может быть определена как произведение видовриска, его составляющих.

Следует признать, что компании рассматривают риски по-разному, соответственно, отличается и их политика в области управления рисками и способы их учета и отражения в отчетности, некоторые компании вовсе не предпринимают действий по управлению рисками, либо управление рисками носит весьма ограниченный характер. Следовательно, раскрытие информации о способах управления рисками компанией, скорее всего, не позволит сравнивать различные компании, а также, в случае некоторых компаний, не будет содержать сведений о принятых компанией рисках. Очевидно, что компании с развитой системой управления рисками предоставят более подробную информацию.

По каждому виду рисков, сопровождающих осуществление операций с финансовыми инструментами, компания должна раскрывать:

(а) статьи, по которым возникает риск, и вследствие каких причин это происходит;

(б) цели, стратегию и процедуры компании в сфере управления рисками, а также методы, используемые для оценки риска.

Кроме того, должны быть раскрыты все изменения в п. (а) или (б) выше по сравнению с прошлым периодом, а также причины этих изменений. Такие изменения могут быть вызваны изменениями размера рисков или методов управления рисками.

Информация о рисках, которым подвержена компания в связи с использованием финансовых инструментов, должна включать, как минимум, описание:

^ рисков компании, причин их возникновения, в частности описание позиций, которым присущ риск, общий и чистый размер переданных рисков, а также операции, снижающие размер риска;

^ стратегии компании и способов принятия, оценки, наблюдения и контроля рисков, что может представлять собой описание:

структуры и организации подразделения компании, осуществляющего управление рисками, включая информацию о степени независимости этого отделения и его подотчетности; сферы действия и основных характеристик систем отражения и оценки рисков компании;

- стратегии компании в области хеджирования или уменьшения размера риска, включая описание политики и процедур получения обеспечения;

- методов, применяемых компанией для непрерывного контроля эффективности операций хеджирования или других снижающих размер риска действий;

^ политики и процедур компании, направленных на избежание чрезмерных концентраций риска.

Отмечено, что информация о характере и размере рисков, возникающих по финансовым инструментам, является более полезной, когда она отражает существующие отношения между финансовыми инструментами, которые могут повлиять на размер, сроки или определенность будущих денежных потоков компании. То, насколько размер риска изменяется вследствие

таких отношений, может быть очевидно из другой раскрытой информации, но в некоторых случаях более подробное раскрытие информации может быть целесообразным.

Библиографический список

1. МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие»

2. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»

3. МСФО (IFRS) 13 «Справедливая стоимость»

4. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»

5. Бонем М. Применение МСФО [Текст]/ М. Бонем, М. Д. Кертис; под ред. Д. Вайнштейна. - М., 2012.

6. Милова В. Е. Учет финансовых инструментов. - Дис. ...канд. экон. наук. -М., - 2008. - 189 с.

7. Харченко О. Н., Потапов И. Г. Источники информации для определения справедливой стоимости в условиях российского рынка/О. Н. Харченко, И. Г. Потапов// Международный бухгалтерский учет. - 2012. - № 19. - С. 15- 22.

8. http://www.ey.com

References

1.IFRS 7 «Financial instruments: disclosure»

2. IFRS 9 «Financial instruments»

3. IFRS 13 «Fair value»

4.Provision of accounting 4/99 «Financial statements»

5. M. Bonem, M. Curtis, M Davies - «Generally accepted accounting practice under IFRS». - M., 2012.

6.Milova V.E. Accounting for financial instruments. - Dis....Phd. - M. -2008. - 189 p.

7. Harchenko O.N., Potapov I.G. Sources of information for fair value defining on Russian market/ O.N. Harchenko, I.G. Potapov// International accounting. -2012.-№ 19. - P. 15-22.

8. http://www.ey.com