CC BY
24
ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА
совершенствование требований к раскрытию информации о финансовых инструментах
Г. И. АЛЕКСЕЕВА,
кандидат экономических наук, доцент Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации E-mail: consulting777@mail. ru
Известно, что бухгалтерский учет сложных финансовых инструментов в условиях кризиса для многих стал испытанием. Современные условия ставят новые задачи, связанные с организацией бухгалтерского учета финансовых инструментов. В данной статье рассматриваются новые требования к раскрытию информации о финансовых инструментах для годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или после этой даты.
Ключевые слова: финансовые инструменты, финансовая отчетность, раскрытие информации.
Глобализация финансовых рынков, размывание границ между традиционными банковскими, финансовыми, страховыми продуктами, неконтролируемое использование синтетических деривативных продуктов повлекли за собой серьезные последствия. Финансово-экономический кризис XXI в. признан мировой общественностью самым сильным потрясением за последние десятилетия.
В сложившейся экономической ситуации возрастает важность предоставления организациями внутренним и внешним пользователям достоверной информации о своей финансово-хозяйственной деятельности, в том числе и об операциях с финансовыми инструментами. Современные условия ставят новые задачи, связанные с организацией бухгалтерского учета финансовых инструментов. Работа над совершенствованием
МСФО уже ведется. После встречи в Лондоне 02.04.2009 лидерами большой двадцатки (G20) была выпущена Декларация укрепления финансовой системы (The Declaration on Strengthening the Financial System), в которой они рекомендовали членам Комитета по международным стандартам финансовой отчетности до конца 2009 г. предпринять меры, направленные на:
- упрощение МСФО в отношении финансовых инструментов;
- ужесточение требований по признанию резервов на потери по ссудам путем предоставления большего объема информации о кредитах;
- изменение стандартов по резервированию, забалансовым счетам и оценке неопределенности;
- достижение ясности и последовательности в применении стандартов оценки по всему миру;
- достижение значительного прогресса на пути к единому своду высококачественных международных стандартов бухгалтерского учета; и повышение заинтересованности организаторов торгов.
Вопросы представления и раскрытия отчетной информации о финансовых инструментах регулируются МБС (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации», МБС (IAS) 39 «Финансовые инструменты:
признание и оценка», МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».
Цель раскрытия информации заключается в том, чтобы помочь пользователям финансовой отчетности определить значение финансовых инструментов для финансового положения, результатов деятельности и движения денежных средств компании, а также помочь в оценке будущих потоков денежных средств, связанных с такими инструментами. Результатом операций с финансовыми инструментами может быть принятие или передача одного или более финансовых рисков. Раскрываемая информация призвана помочь пользователям отчетности в оценке подверженности компании финансовым рискам в результате таких операций.
К настоящему моменту внесены поправки в МБС (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации», МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», МБС (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности».
Изменения, связанные с внесенными в МСФО (IFRS) 7 и МБС (IAS) 32 поправками, направлены на увеличение объема и улучшение содержания информации, раскрываемой в отношении оценки по справедливой стоимости, риска ликвидности, классификации финансовых инструментов. Раскрытие новой информации требуется для годовых периодов, начинающихся с 01.01.2009 или после этой даты. При этом в первый год применения представления сравнительной информации не требуется.
Стандарт МБС (IAS) 32 устанавливает требования касательно представления и раскрытия информации о финансовых инструментах. В целом в стандарте не рассматриваются вопросы признания или оценки финансовых инструментов, но в нем представлены принципы учета собственных долевых инструментов. Стандарт устанавливает критерии отнесения финансовых инструментов к долговым и долевым. Стандарт требует раскрытия справедливой стоимости каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств для сравнения ее с балансовой стоимостью актива или обязательства. Согласно МСФО (IFRS) 7 это правило не действует в следующих случаях:
- если балансовая стоимость, по существу, равна справедливой стоимости, например краткосрочная дебиторская задолженность;
- в отношении некотируемых обыкновенных акций, которые не могут быть надежно оценены, или производных инструментов, привязанных к этим долевым инструментам;
- в отношении договоров, включающих право дискреционного участия, согласно МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования», если справедливая стоимость этого права не может быть надежно оценена.
Стандарт МБС (IAS) 32 требует раскрывать информацию:
- о рисках, связанных с финансовыми инс -трументами компании;
- о политике руководства по управлению указанными рисками;
- об учетной политике в отношении данных инструментов;
- о характере финансовых инструментов и степени их использования компанией;
- о целях хозяйственной деятельности, достижению которых они служат.
В стандарте на основе определений таких элементов отчетности, как «обязательство» и «капитал», даны определения долговых, долевых и комбинированных финансовых инструментов.
Требования МБС (IAS) 32 по раскрытию информации включают следующие разделы:
1. Описание политики управления риском и деятельность в области хеджирования. В этом разделе должны быть описаны задачи и политика управления финансовыми рисками, включая политику хеджирования по каждому основному виду прогнозируемой операции, для которой использовался учет хеджирования.
2. Условия, обстоятельства и учетная политика. Здесь должен быть охарактеризован масштаб действия и характер финансовых инструментов, включая существенные условия, которые могут повлиять на движение денежных средств в будущем, а также принятую учетную политику и методы, в том числе применяемые критерии признания и базу.
3. Риски. В части процентного риска раскрывается подверженность ему, включая предусмотренные договором изменения цены или даты погашения, а также эффективные ставки процента. В части кредитного риска должны быть охарактеризованы позиции под этим видом риска, при этом выделяется позиция под максимальным кредитным риском на отчетную дату без
учета какого-либо залога, а также значительные концентрации кредитного риска.
4. Справедливая стоимость. В этом разделе должна быть раскрыта справедливая стоимость каждого класса финансовых инструментов и финансовых обязательств. Если справедливая стоимость инвестиций в некотируемые долевые инструменты не может быть надежно оценена, и они учитываются по себестоимости, приводится:
- указание на этот факт вместе с описанием активов;
- их балансовая стоимость;
- объяснение, почему их справедливая стоимость не может быть надежно оценена;
- по возможности, приводится диапазон параметров оценки справедливой стоимости;
- любая прибыль или убыток, возникающие при продаже таких активов;
- существенные допущения и методы, применяемые при определении показателей справедливой стоимости, и примененные базы определения справедливой стоимости.
5. Раскрытие прочей информации. Здесь должны быть раскрыты существенные статьи доходов, расходов, прибылей и убытков, связанных с финансовыми активами и обязательствами, независимо от того, включены ли они в прибыль или являются отдельным компонентом капитала. В отношении переданных финансовых активов, признание которых не может быть прекращено, или для случаев, когда компания продолжает участие в секьюритизированных финансовых активах, приводится подробное описание активов, характер продолжающегося участия, объем таких передач или операций, информация об оставшихся рисках.
В августе 2009 г. Советом по МСФО был предложен ряд поправок к МБС (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации». Они коснулись порядка учета дополнительных выпусков акций — «rights issues», который представляет собой выпуск дополнительных акций для распространения среди уже существующих акционеров компании, зачастую по льготной цене. Это является довольно распространенным способом наращивания капитала. В настоящее время очень многие выпуски номинируются в валюте, отличной от функциональной валюты эмитента. С началом финансового кри-
зиса такая практика получила особенно широкое распространение, поскольку компании стали остро ощущать нехватку ликвидных средств.
Действовавший подход требовал признания таких выпусков в качестве производных обязательств («derivative liabilities»). С точки зрения эмитента финансовые инструменты с правом обратной продажи эмитенту классифицировались в качестве обязательства.
Согласно поправкам к МСБУ (IAS) 32 доли участия классифицируются как капитал при условии, что в отношении них выполняются все следующие перечисленные условия:
1) они дают право держателю требовать от компании выкупа или погашения инструмента в обмен на пропорциональную часть чистых активов компании;
2) инструмент принадлежит к наиболее субординированному классу инструментов и не имеет приоритета в случае ликвидности;
3) все инструменты в рамках класса обладают идентичными характеристиками;
4) если инструмент наделяет держателя правом обратной продажи эмитенту и при этом:
- не содержит договорного обязательства при выплате денежных средств или финансовых активов, кроме права держателя на пропорциональную часть чистых активов компании;
- совокупные ожидаемые денежные потоки, которые приходятся на инструмент в течение срока его действия, основываются главным образом на прибыли или убытке, на изменении в признанных чистых активах либо на изменении справедливой стоимости признанных и непризнанных чистых активов компании в течение срока действия этого инструмента;
- прибыль или убыток, а также изменение в признанных чистых активах должны оцениваться согласно соответствующим МСФО;
5) разные методы учета в отдельной и консолидированной финансовой отчетности.
Стандарт МБС (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» в связи с внесенными поправками требует раскрытия дополнительной информации по классификации, оценке и политике управления обязательством. Эти изменения по решению Совета по МСФО вводятся для всех годовых отчетных периодов, начинающихся с 01.02.2010. Поправки к МБС (IAS) 32 должны применяться ретроспективно.
Стандарт МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» устанавливает подробные требования к отражению в финансовой отчетности информации о значимости финансовых инструментов для финансового положения предприятия и финансовых результатов его деятельности, а также рисков, возникающих в связи с финансовыми инструментами. Стандарт в наибольшей степени затрагивает банки, страховые компании и другие финансовые организации, поскольку их основной деятельностью являются операции с финансовыми инструментами и управление рисками, возникающими в связи с финансовыми инструментами.
Стандарт МСФО (IFRS) 7 требует определенных раскрытий информации по классам финансовых инструментов, которая включает:
- информацию о переданных финансовых активах, которые не отвечают критериям прекращения признания;
- выверку между изменением величины резервов под обесценение активов и величиной убытков от обесценения;
- информацию о справедливой стоимости;
- информацию о максимальной подверженности кредитному риску;
- информацию о просроченных или обесценившихся финансовых активах.
Стандарт МСФО (IFRS) 7 содержит требования в отношении раскрытия количественной и качественной информации о рисках, включая минимальный набор требований в отношении раскрытия информации количественного характера.
В соответствии с МСФО (№Я8) 7 информация о рисках, связанных с финансовыми инструментами, раскрывается или в финансовой отчетности, или в каком-либо другом отчете (комментарий руководства к годовому отчету или отдельный отчет о рисках). Кроме того, стандарт требует раскрытия информации о кредитном качестве финансовых активов, которые не являются ни просроченными, ни обесцененными; раскрытия чувствительности по каждому виду рыночного риска, которому подвержено предприятие; сроков погашения финансовых обязательств с указанием величины недисконтированных потоков денежных средств по финансовым обязательствам в соответствии с договорными условиями с разбивкой по срокам до даты погашения обязательства.
В отношении финансовых активов, не требующих прекращения признания, для каждого их класса необходимо раскрыть информацию о характере активов, риски и выгоды владения, которые несет компания, балансовую стоимость активов и соответствующих обязательств. В случае продолжающегося участия компании должны быть раскрыты общая балансовая стоимость базовых активов, сумма, которая по-прежнему отражается в учете, балансовая стоимость соответствующих обязательств.
Стандарт требует раскрытия информации о порядке обеспечения залога. Здесь необходимо раскрытие балансовой стоимости финансовых активов, предоставленных в качестве обеспечения, и условия залога. Если компания удерживает обеспечение и имеет право на его реализацию или перезалог, то необходимо раскрыть справедливую стоимость проданного или перезаложенного удерживаемого обеспечения и условия залога. Кроме того, раскрываются резервы по убыткам на кредиты и их изменения для каждого класса, сложные финансовые инструменты с несколькими встроенными деривативами.
В случае дефолта и нарушения условий погашения кредита должно быть раскрыто описание дефолтов, имевших место в течение периода, и были ли они урегулированы, нарушение условий кредитных договоров или финансовых обязательств в течение периода, если эти нарушения позволяют ссудодателю требовать погашения долга и не были урегулированы на отчетную дату. Кроме того, раскрытию подлежат информация о влиянии финансовых результатов от применения финансовых инструментов на собственные средства компании и отчет о прибыли и убытках, информация о принятой учетной политике.
На основе проведенного качественного анализа каждого вида риска, связанного с финансовыми инструментами, раскрывается информация о характере и уровне кредитного, процентного, рыночного, валютного, прочих ценовых рисков, риска ликвидности, информация о подверженности рискам и как эти риски возникли, а также цели, политика и процедуры, включая методы оценки, изменения по сравнению с прошлым периодом.
На основе количественного анализа должны быть раскрыты совокупный риск на отчетную дату на основе информации, предоставленной генеральному директору или совету директоров,
существенные риски, концентрация рисков, самый высокий, средний и самый низкий уровни риска компании в течение периода.
При использовании инструментов хеджирования в пояснительной записке к финансовой отчетности раскрывается информация, направленная на выявление неэффективности хеджирования, если оно есть.
Раскрытию подлежит также информация по видам рисков: кредитный риск по классам инструментов, риск ликвидности, рыночный риск (анализ чувствительности).
В соответствии с поправками к МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» касательно раскрытия информации о справедливой стоимости финансовые инструменты должны классифицироваться согласно трехуровневой иерархии источников оценки справедливой стоимости:
• уровень 1 — оцениваемые на основе котировок цен (без корректировок) на активных рынках на идентичные активы или обязательства;
• уровень 2 — оцениваемые на основе исходных данных, наблюдаемых на рынке для данного актива или обязательства как напрямую (в виде цен), так и косвенно (производные от цен), за исключением котировок, включаемых в уровень 1;
• уровень 3 — оцениваемые на основе исходных данных, не основывающихся на наблюдаемой рыночной информации для данного актива или обязательства (исходные данные, не наблюдаемые на рынке).
Данная иерархия источников оценки справедливой стоимости подобна иерархии, принятой в стандарте 157, входящем в состав ГААП США. Все данные, на основе которых осуществляется измерение по справедливой стоимости, делятся на три уровня:
• на уровне 1 типичными являются данные, отражающие организованные зарегистрированные цены идентичных активов или обязательств на активных рынках;
• на уровне 2 типичными являются наблюдаемые рыночные данные, не являющиеся зарегистрированными ценами идентичных активов и обязательств на активном рынке, к которому имеет доступ отчитывающаяся компания на дату измерения;
• на уровне 3 вводные данные являются ненаблюдаемыми рыночными данными: полученными, например, путем экстраполяции или интерполяции, не подкрепляемые наблюдаемыми рыночными данными. Ненаблюдаемые рыночные данные могут использоваться для измерения справедливой стоимости, когда наблюдаемые рыночные данные недоступны, тем самым разрешая проблему для тех ситуаций, когда нет или почти нет необходимой рыночной активности относительно рассматриваемых активов или обязательств. Кроме того, поправки в МСФО (IFRS) 7 требуют раскрытия информации о переводах в рамках иерархии. Необходимо раскрытие информации о значительных по объемам переводах финансовых инструментов между уровнем 1 и уровнем 2, а также причины таких переводов: почему данные сначала причислялись к уровню 1, а теперь к уровню 2 или наоборот.
Для уровня 3 необходимо раскрывать сверку остатков на начало и конец отчетного периода по следующим категориям:
- совокупные доходы или расходы за отчетный период, включенные в состав прибыли или убытка и прочего совокупного дохода;
- доходы и расходы, признанные в составе прочего совокупного дохода;
- приобретения, продажи, выпуски ценных бумаг и их погашения (отдельно по каждому виду изменения, а не на нетто-основе);
- переводы в состав уровня 3 и из него, при этом информация о «существенных» переводах, а также о причинах этих переводов должна раскрываться отдельно.
С точки зрения анализа чувствительности требуется раскрытие информации о возможных альтернативных допущениях для оценок уровня 3 в разрезе классов:
- раскрытие информации о последствиях изменения одного или более исходных параметров возможных альтернативных допущений, если они приведут к существенному изменению справедливой стоимости. При этом существенность должна основываться на величинах прибыли или убытка компании и ее совокупных активов или обязательств;
- раскрытие информации о том, как были определены последствия изменения возможных альтернативных допущений.
В части раскрытия информации о ликвидности финансовых инструментов раскрытию подлежит информация о недисконтированных суммах и договорных сроках погашения в случае непроизводных финансовых обязательств, включая финансовые гарантии. В случае производных финансовых инструментов раскрытие информации о договорных сроках погашения требуется только в том случае, если она крайне необходима для понимания сроков возникновения денежных потоков. В противном случае в соответствии с § 34 (а) МСФО (IFRS) 7 в состав раскрываемой информации включается количественная информация о подверженности риску ликвидности, которая основывается на информации, предоставляемой старшему руководящему персоналу. Раскрытие информации об анализе по срокам погашения в отношении финансовых активов, предназначенных для управления ликвидностью, если это необходимо для оценки характера и масштаба риска ликвидности, которому подвержена компания.
В отношении производных финансовых обязательств раскрытию подлежит информация о договорных сроках погашения, если это необходимо для понимания сроков возникновения денежных потоков (процентные свопы, используемые при хеджировании денежных потоков, все обязательства по предоставлению займов), недисконтированных сумм обязательств.
При погашении финансовых инструментов на нетто-основе должна раскрываться нетто-сумма (например, в случае процентных свопов, предусматривающих выплату процентов по плавающей и получение процентов по фиксированной процентной ставке). При обмене валовыми денежными потоками (например валютные свопы) раскрываются валовые суммы.
В связи с поправками касательно прекращения признания в отношении переданных активов, которые прекращают признаваться, необходимо раскрытие информации о характере и рисках, связанных с продолжающимся участием, в отношении переданных активов, которые не прекращают признаваться (информация о связи между активами и соответствующими обязательствами).
Работа над совершенствованием МСФО продолжается. Практически завершен проект Совета по МСФО, направленный на замену МБС (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Совет по МСФО опубликовал новый стандарт по классификации и измерению финансовых инструментов — МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», применение которого начнется с 01.01.2013. Однако в соответствии с пожеланиями большой двадцатки (G20) и других заинтересованных сторон разрешено и раннее применение данного стандарта для годовой отчетности 2009 г.
Список литературы
1. Международный бухгалтерский стандарт IAS 1 «Представление финансовой отчетности». URL: http://www. finofficer. га/UpLoad/MSFO/ Summury/IFRS1.pdf
2. Международный стандарт финансовой отчетности IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации». URL: http://www. finofficer. ru/UpLoad/MSFO/Summury/IAS7.pdf
3. Международный бухгалтерский стандарт (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление». URL: http://www. finofficer. ru/UpLoad/MSFO/Summury/IAS32. pdf
ВНИМАНИЮ КРЕДИТНЫХ И СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ !
Предлагаем публикацию годовой и квартальной отчетности.
Стоимость одной публикации — 6 000 рублей (НДС не облагается) за две журнальные страницы формата А4.
Тел./факс: (495) 721-85-75 www.fin-izdat.rupost@fin-izdat.ru
