ПОНЯТИЕ КРЕДИТНОГО РИСКА И ЕГО СТРУКТУРА Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

вующих регионах размерах заработной платы по отдельным профессиям и должностям, в том числе для расчета базовых коэффициентов трудового участия, позволит в определенной степени отказаться от субъективизма.

Неплохой вариант - мониторинг сложившихся размеров оплаты труда на основе данных государственных областных и городских служб занятости населения, а также частных кадровых агентств. Ежеквартальная публикация такой информации в местных СМИ могла бы стать для работодателей ориентиром при установлении заработной платы своим работникам, что способствовало бы снижению необоснованной дифференциации в оплате [5, с. 207-208].

Важно, чтобы система оплаты была понятной коллективу и его руководителям.

Список литературы:

1. Бердников А.К. Система стимулирования труда менеджеров коммерческих организаций: диагностика состояния и пути совершенствования / А.К. Бердников // Кадровик. - 2012. - N 9. - С. 12-14.

2. Вардаян И.Т. Предложение по совершенствованию системы нематериального стимулирования сотрудников / И.Т. Варданян // Кадровик. - 2010. -N 10. - С. 63-65.

3. Виниченко М.В. Совершенствование мотивации персонала в условиях экономического кризиса / М.В. Виниченко // Социальная политика и социология. - 2012. - N 5. - С. 97-106.

4. Гасанов Р.Э. 7 секретов разработки мотивационной системы / Р.Э. Га-санов. - М.: Феникс, 2013. - 272 с.

5. Гонова А.А. Основные направления повышения эффективности системы мотивации персонала на предприятии / А.А. Гонова // Проблемы региональной экономики. - 2011. - N 1/2. - С. 207-208.

6. Свенцицкий А.Л. Социальная психология управления / А.Л. Свен-цицкий. - М.: Бизнес-школа «Интел-синтез», 2013. - 453 с.

7. Травин В.В. Менеджмент персонала предприятия: учебно-практическое пособие / В.В. Травин. - 4-е изд. - М.: Дело, 2002. - С. 118-129.

8. Трудовая мотивация: учеб. пособие / Под ред. Д.А. Аширов. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2005. - 448 с.

ПОНЯТИЕ КРЕДИТНОГО РИСКА И ЕГО СТРУКТУРА

© Керимова Л.А., Черногубова Е.А.

Уральский институт фондового рынка, г. Екатеринбург

Сегодня банковские учреждения демонстрируют постепенное восстановление своей кредитной деятельности. Однако активность банков в наращивании кредитных портфелей характеризуется умеренной динамикой, несмотря на то, что существует первоочередная необходи-

мость в удовлетворении потребностей на получение кредитных ресурсов и растет спрос на отдельные виды кредитных продуктов, как со стороны субъектов хозяйствования, так и со стороны населения. Однако кредитования для банков и остается одним из наиболее рисковых видов деятельности из-за существования высокого уровня кредитного риска при проведении кредитных операций и низкую кредитоспособность потенциальных заемщиков, сдерживает банки активно выдавать займы.

Ключевые слова кредитный рынок, банки, кредитный риск, управление кредитным риском, кредитный процесс.

В общем виде банковские риски разбивают на финансовые, операционные, деловые и чрезвычайные риски (рис. 1). Финансовые риски, в свою очередь, включают два типа рисков: чистые и спекулятивные. Чистые риски - в том числе кредитный риск, риски ликвидности и платежеспособности - могут при ненадлежащем управлении привести к убытку для банка. Спекулятивные риски, основанные на финансовом арбитраже, могут иметь своим результатом прибыль, если арбитраж осуществляется правильно, или убыток - в противном случае. Основные виды спекулятивного риска - это процентный, валютный и рыночный (или позиционный) риски [7, с. 32].

Имении э/гькые Ьаикш

_]МПШ_

Финансовые РИГИ! Опеутшонпые ?)|г ГШ Лепные мигм) Чрмсычпйные рнгкн

б*ЛХЕС1 - Рыск ЦС.ТСБОЙ стртгнн - Р1К1 - П^пвтшкккы рнсх

Структура «тта с прибылям И убртих Ригкн внутренним систем н операянж Юрнлнчгсглн рнсх Рмс-к л(.-вдаий солнтяп финансовым гршиеон

Дмтатэтврсть хаинталл Ркх Еотвсвсгв крнзк^з

Тахсллгпюв!

^релктвый рвсх Огенйя уврав-тгтк л мошснкич« I» с ФяИМСОЫ! квфргстрглстлрз Прочие гтзигекные

Гное

Прсоектжый ПСХ гылечвын риск СМЛШЙ Р1КА

Рис. 1. Спектр банковских рисков

В соответствии с Положением Банка России, под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности

вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).

Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших видов банковской деятельности. На финансовом рынке кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, хотя и наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был и остаётся основным видом банковского риска.

В соответствии с Письмом ЦБ РФ от 23.06.04 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» кредитный риск - это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора [7, с. 45].

Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить забалансовый характер. К числу таких операций относятся [6, с. 25]:

- предоставленные и полученные кредиты (займы);

- размещённые и привлечённые депозиты;

- прочие размещённые средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

- учтённые векселя;

- уплата кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, не взысканная с принципала;

- денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

- требования кредитной организации по приобретённым по сделке правам (уступка требования);

- требования кредитной организации по приобретённым на вторичном рынке закладным;

- требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

- требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

- требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются некотируемыми;

- требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Характерной особенностью кредитного риска является тот факт, что он возникает не только в процессе предоставления кредита и получения процентов по нему, но и в связи с другими балансовыми и забалансовыми обязательствами, такими, как гарантии, акцепты и инвестиции в ценные бумаги [4].

Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении крупных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков, а также в результате принадлежности должников кредитной организации либо к отдельным отраслям экономики, либо к географическим регионам или при наличии ряда иных обязательств, которые делают их уязвимыми к одним и тем же экономическим факторам.

Кредитный риск повышается при кредитовании связанных с кредитной организацией лиц, т.е. предоставлении кредитов отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим реальными возможностями воздействовать на характер принимаемых кредитной организацией решений о выдаче кредитов и об условиях кредитования, а также лицам, на принятие решения которыми может оказывать влияние кредитная организация [5, с. 65].

Кредитный риск, т.е. опасность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении, является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем. Более 80 % содержания балансовых отчетов банков посвящено обычно именно этому аспекту управления рисками.

Из-за потенциально опасных последствий кредитного риска важно провести всесторонний анализ банковских возможностей по оценке, администрированию, наблюдению, контролю, осуществлению и возврату кредитов, авансов, гарантий и прочих кредитных инструментов [4, с. 74].

На степень кредитного риска влияют следующие факторы [3, с. 65]:

- экономическая и политическая ситуация в стране и регионе, то есть макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершенность формирования банковской системы и т.д.);

- степень концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (то есть значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей);

- кредитоспособность, репутация и типы заемщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношения с поставщиками и другими кредиторами;

- большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящийся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;

- концентрация деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);

- удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;

- принятие в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей, или неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита;

- диверсификация кредитного портфеля; точность технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;

- внесение частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;

- вид, формы и размер предоставляемого кредита, и его обеспечение.

Поскольку на практике эти факторы могут действовать в противоположных направлениях, то влияние положительных факторов обостряет действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно, что отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться за счет действия другого. Таким образом, изучение таких факторов позволяет дать подробную классификацию кредитных рисков.

Каждый вид кредита сопровождается разными видами рисков и факторов, их вызывающих, что требует разработки различного методологического обеспечения и применения различных методов управления этими рисками.

Классификация кредитных рисков в зависимости от соответствующих критериев делит их на зависящие и не зависящие от деятельности кредитора и заемщика по сферам и местам их возникновения, а также по видам кредитов, на индивидуальный и совокупный кредитный риск [7, с. 36].

Кроме того, различные виды рисков, косвенно связанные с кредитными, выступают как влияющие на степень и размер кредитного риска.

Кредитные риски в зависимости от места их возникновения и степени воздействия на них внешней среды могут быть разделены на внешние (систематические) и внутренние (несистематические).

Внешние кредитные риски не связаны с конкретно выданными кредитами [2, с. 73]. На них воздействуют внешние факторы, не зависящие от деятельности кредитной организации или конкретного заемщика. Это могут быть факторы мирового или национального характера. Они не поддаются диверсификации и представляют собой общий риск на все виды кредитов и приравненных к ним операций. Причем кредитор не сможет вернуть свои средства, не понеся потерь. Вследствие чего анализ этих рисков предполагает оценку эффективности кредитования вообще и возможности вложения

банком средств в другие активы, менее рисковые (ценные бумаги, валютные средства и т.д.). К внешним кредитным рискам относятся: политический риск, макроэкономический риск, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может их точно прогнозировать и предупредить, а может только учесть при управлении кредитными рисками в виде дополнительных резервов как прямого, так и скрытого характера.

Внутренние (несистематические) кредитные риски связаны с потерей средств в результате финансового положения конкретного заемщика и уровня управления банком-кредитором, то есть риски, зависящие от таких факторов, как коммерческая деятельность заемщика, его кредитоспособность, условия деятельности кредитной организации: специфика работы клиента и его банка, профессиональный уровень, характер операций, рентабельность, деловая активность, репутация и т.д. [3, с. 73]. Таким образом, внутренние кредитные риски делятся на два вида: риски, связанные с организацией-заемщиком, и риски, связанные с деятельностью банка-кредитора. Также среди них можно выделить индивидуальный кредитный риск, возникающий по отдельно взятой ссуде, и совокупный кредитный риск, который возникает по всему кредитному портфелю кредитной организации.

Индивидуальный кредитный риск - это кредитный риск, возникающий по отдельно взятой кредитной или приравненной к ней операции или группе приравненных операций конкретной кредитной организации. На него влияют факторы менеджмента, разработанные методы и приемы управления рисками и условия проведения кредитных и приравненных операций в конкретной кредитной организации и методы выделения и группировки однородных кредитных и приравненных операций по факторам риска.

Особенно важным на современным этапе развития банковской системы России является выделение рисков, присущих отдельным кредитным операциям банка, например, как при кредитовании по овердрафту [4, с. 75]:

- риск возникновения несанкционированного овердрафта;

- риск нарушения очередности платежей при овердрафте;

- риск непрерывности ссудной задолженности по овердрафту и др.

Для инвестиционных кредитов характерны следующие специфические

риски [7]:

- риск неправильного определения потребности клиента в кредитовании;

- риск неправильного выбора пакета кредитов;

- риск неокончания строительства;

- риск устаревания проекта;

- риск обесценения обеспечения;

- риск нехватки сырья, отсутствия рынка сбыта готовой продукции;

- риск неправильного расчета потоков наличности;

- риск пересмотра прав собственности на проект;

- риск неплатежеспособности гаранта;

- риск некачественного инвестиционного меморандума.

Индивидуальный кредитный риск или кредитный риск заемщика напрямую связан с его репутацией и результатами хозяйственной деятельности. Этот риск определяется следующими факторами [5, с. 45]:

Риск эффективности текущей деятельности - риск возможности потерь, наступающий в связи с отрицательными результатами финансово-хозяйственной деятельности заемщика. Эффективность хозяйственной деятельности организаций зависит от рода их деятельности, принадлежности к отраслям народного хозяйства (торговля, промышленность и т.д.), от уровня управления (типа поведения на рынке) и т.д.

Риск ликвидности - это риск потерь в случае неспособности организации-заемщика исполнять свои текущие обязательства. Фактор, который показывает связь кредитного риска с риском ликвидности, их взаимное влияние и проникновение.

Риск невыполнения обязательств - риск потерь по причинам неисполнения, неполного или некачественного исполнения обязательств. Он может возникнуть в результате непредвиденных обстоятельств (потеря, утрата залога и т.д.

Финансовый риск - это риск потерь в случае банкротства заемщика.

Риск мошенничества - риск, возникающий в результате злоупотреблений заемщика и нежелания его вообще возвращать свои долги. Это факторы, которые показывают связь кредитного риска с операционным.

Внешние риски, влияющие на деятельность конкретного заемщика. Это факторы, определяющие взаимопроникновение различных видов риска друг в друга.

Риски заемщика, спровоцированные непосредственно кредитной организацией из-за неправильной оценки риска по отдельно взятой ссуде, неправильного выбора вида ссуды и конкретных условий кредитования банковским менеджером.

Кредитный риск, связанный с деятельностью банка-кредитора обусловлен деятельностью кредитной организации и видом предоставленного кредита, порядком его заключения, управлением кредитным портфелем и т.д. Кредитный риск, связанный с деятельностью банка-кредитора, делится на совокупный кредитный риск и индивидуальный кредитный риск [6, с. 73]. Совокупный кредитный риск - это риск по всему кредитному портфелю банка. Его формируют следующие разновидности кредитных рисков:

- риски по предоставленным и полученным кредитам (займы);

- риски по размещенным и привлеченным депозитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам);

- риски по прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

- риски по учтенным векселям;

- риски по суммам, уплаченным кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, но не взысканным с принципала;

- риски по денежным требованиям кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

- риски по требованиям кредитной организации по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования);

- риски по требованиям кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным;

- риски по требованиям кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа;

- риски по требованиям кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

- риски по требованиям к контрагенту о возврате денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются некотируемыми;

- риски по требованиям кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Чаще всего требуется оценка совокупности факторов кредитных рисков, которым подвержена кредитная организация [7, с. 61]. Они возрастают с увеличением кредитных рисковых вложений, сокращением деятельности банка по выгодному размещению кредитных ресурсов. Риски банка-кредитора разграничиваются самым различным образом. В первую очередь это зависит от определяющих их факторов, таких как:

Риск рыночной стратегии, который возникает при неспособности кредитной организации разрабатывать и предлагать новые банковские услуги в области кредитования (факторинг, форфейтинг, венчурные, инвестиционные кредиты, лизинговые, учетные операции); потери из-за колебаний норм ссудного процента и другие.

Риск кредитной политики, возникающий оттого, что кредитная организация неверно определила кредитную политику, в результате чего величина соизмерения ожидаемых доходов с ожидаемыми потерями оказалась ниже расчетной.

Риск структурный (диверсификации кредитного портфеля) - это риск потерь из-за существенного ухудшения качества кредитного портфеля по видам ссуд, срокам, заемщикам и т.д., что приводит к необходимости списания потерь и убыткам.

Операционный, или селективный риск - риск неверного определения кредитоспособности заемщика, размера кредита, порядка его предоставления, то есть возникающий в связи с низким качеством работы сотрудников кредитного отдела (комитета). Этот фактор свидетельствует о связи кредитного риска кредитной организации с операционным.

Временной риск - риск срока, на который предоставляется кредит, -краткосрочный, долгосрочный, среднесрочный. Чем на больший срок предоставляется кредит, тем выше риск. Поэтому в настоящее время преобладают краткосрочные кредиты.

Отзывной риск - риск потерь в случае, если кредитор отзовет сумму предоставленного кредита в связи с утерей залога либо невыполнением заемщиком условий кредитного договора.

Процентный риск - это риск сокращения или потери банковской прибыли из-за уменьшения процентной маржи в виде разницы между процентами, полученными по кредитным операциям, и процентами, уплаченными по привлеченным кредитной организацией средствам по пассивным операциям, то есть риск спрэда (риск превышения средней стоимости привлеченных средств кредитной организации над средней стоимостью по размещаемым активам). Риск изменения процентных ставок, связанных с кредитованием, является также частью совокупного процентного риска.

Риски по балансовым операциям и по забалансовым операциям относятся к факторам кредитного риска, зависящим от характера операций. Риски по балансовым операциям - это риски по выданным ссудам и приравненным к ним операциям, а по забалансовым операциям - это риски по требованиям банка по внебалансовым операциям и требованиям по выданным гарантиям, акцептам переводных векселей, аккредитивным операциям и т.д.

Риск банковских злоупотреблений - это потери из-за недобросовестности или мошенничества банковских служащих. Такой риск является наиболее распространенной причиной безнадежной задолженности кредитной организации. Речь идет о выдаче руководством и высшими служащими дружеских кредитов родственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обеспечения и обследования финансового положения заемщика. Данный фактор риска также показывает связь кредитного риска с операционным.

Таким образом, правильная классификация кредитных рисков дает возможность эффективно управлять каждой разновидностью вышеперечисленных рисков и нивелировать вызывающие их факторы. В связи, с чем представляется целесообразным рассмотреть организацию управления кредитными рисками.

Список литературы:

1. Беляков А.В. Кредитный риск: оценка, анализ, управление // Финансы и кредит. - 2009. - № 45. - С. 15.

2. Братко А.Г. Банковский кредит и концепция кредитных бюро / А.Г. Братко // Бизнес и банки. - 2010. - № 219. - С. 14.

3. Голубева С.Е. Страхование рисков коммерческого банка / С.Е. Голу-бева. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 471 с.

4. Грюнинг X. ван. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / X. ван Грюнинг, Братанович С Брайович. - М.: Издательство «Весь Мир», 2010. - 304 с.

5. Едронова В.Н. Классификация банковских кредитов и методов кредитования / В.Н. Едронова, С.Ю. Хасянова. - Финансы и кредит, 2012. - 310 с.

6. Костюченко Н.С. Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко. - СПб.: ИТД «Скифия», 2012. - 440 с.

7. Лаврушин О.И. Банковские риски: учебное пособие / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцевой. - М.: КНОРУС, 2011. - 232 с.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ И ПЛАНИРОВАНИЯ КОНЦЕПЦИИ РЕКЛАМНОЙ КОМПАНИИ

© Кирилина А.Ю.

Уральский институт фондового рынка, г. Екатеринбург

Правильная организация рекламной кампании способствует быстрой бесперебойной реализации производимой продукции. Но для того, чтобы реклама работала, нужно разработать стратегию рекламной кампании. Большая часть российских владельцев и управляющих предприятий склонны использовать единичные рекламные акции. Нередко они прибегают к ним в крайних случаях как к «скорой помощи» и ждут немедленных положительных результатов. Такой «кавалерийский» подход трудно назвать рекламой в современном смысле слова, и он вряд ли может принести ожидаемые «плоды» в виде увеличения сбыта продукции или услуг.

Ключевые слова маркетинг, реклама, планирование рекламной кампании.

Рекламная кампания - несколько рекламных мероприятий, объединенных одной целью (целями), охватывающих определенный период времени и распределенных во времени так, чтобы одно рекламное мероприятие дополняло другое [2, с. 14].

Стратегия рекламной кампании напрямую зависит от объекта рекламы, его свойств и т.д. Выделяют следующие виды объекта рекламы:

- реклама фирмы (Банка, магазина, гостиницы и т.д.);

- реклама товара (Товарного знака);

- реклама услуги (Знака обслуживания).