CC BY
154
160 ♦-
Вестник СГСЭУ. 2019. № 3 (77) -♦
Oksana Aleksandrovna Kazankina,
PhD in Economics,
associate professor of the department of finance, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics
УДК 658.152
Оксана Александровна Казанкина,
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, Саратовский социально-экономический институт (филиал)
РЭУ им. Г.В. Плеханова
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКИ
В нынешних условиях преобразования экономики связывают с большим применением цифровых технологий. Использование цифровых технологий предполагает регулярное совершенствование всех внутренних процессов, посредством чего можно добиться позитивных экономических эффектов. Осуществление цифровых технологий в лизинговой среде дало возможность потенциальным лизингополучателям многократно уменьшить трансакционные издержки, связанные с поиском компаний. Одна из проблем развития лизинга основывается на отсутствии единой информационной базы лизинговых компаний. Решение этой проблемы дает возможность формировать статистику по лизинговой отрасли, предоставлять финансовую отчетность для потенциальных лизингополучателей и облегчает выдачу данных по рынку лизинга на определенный срок.
Ключевые слова: лизинг, цифровая экономика, банки, лизинговые операции, лизинговый портфель, трансакционные издержки, объекты лизинга.
PROSPECTS FOR THE DEVELOPMENT OF LEASING IN THE CONTEXT OF DIGITAL ECONOMY
The article shows that current economic transformation is highly dependent on increasing use of digital technology. The use of digital technology involves regular improvement of all internal processes that makes it possible to achieve positive economic effects. Introduction of digital technologies in leasing services has enabled potential lessees to significantly reduce the transaction costs associated with finding companies. One of the problems of leasing industry development is caused by the absence of a single information database of leasing companies. Solving this problem will make it possible to provide statistics on the leasing industry, provide financial reports for potential lessees and simplify access to the leasing market information for a certain period.
Keywords: leasing, digital economy, banks, leasing operations, leasing portfolio, transaction costs, items of leasing.
С переходом к рыночной экономике у предприятий возникает ряд проблем: возможность распределять финансовые ресурсы и развиваться в условиях конкуренции, привлекать потенциальных клиентов и зарабатывать с небольшими финансовыми доходами, учитывать ценовую политику на продукцию, дебиторскую задолженность и уметь ее нивелировать, учитывать задолженность контрагентов, решать вопросы с привлечением и поиском поставщиков для закупки оборудования [1, с. 45].
На данный момент отечественным предприятиям сложно обновлять и модернизировать основные и оборотные средства, обновлять и продавать свои активы, предлагать покупателю достижения научно-технического прогресса. Поэтому предприятия обращаются в финансово-кредитные организации за дополнительными финансовыми ресурсами и используют кредиты и займы в своей деятельности. Но следует иметь в виду, что заимствование не является легким финансовым бременем. Если кредиты компании дороги в обслуживании, альтернативой является лизинг, который активно используется в нашей стране и имеет много положительных аспектов. Лизинг является выгодной финансовой сделкой, поскольку при заключении договора аренды можно сэкономить деньги, что практически невозможно в случае с кредитом. При покупке основных фондов 10% от цены машин отчисляют-
ся за полный период лизинга (полный период лизинга может составлять 5 лет) [5, с. 242].
По данным экспертного агентства «Эксперт-РА», экономическая ситуация в России способствует развитию лизинга, что влечет за собой увеличение спроса на данный вид деятельности. Лизинг снимает расхождения между компанией, у которой отсутствуют деньги на покупку основных средств, и банком, который вопреки своему желанию предоставляет кредиты данной компании, так как не имеет финансовых заверений по возвращению займа.
Финансовая процедура с использованием лизинга ценна для всех участников сделки. Один участник берет ссуду и понемногу возвращает этот заем, эксплуатируя необходимую техническую машину в своей деятельности; второй участник предоставляет обязательства по погашению ссуды, так как субъект лизинга - это имущество банка или арендодателя, сопровождающего всю процедуру лизинга, до получения последнего взноса. Доля лизинга в ВВП в 2015 г. составила 0,7%, а в 2017 г. увеличилась до 1,2%, что свидетельствует о положительной динамике развития лизинга в России. Лидером признана железнодорожная техника: ее доля в лизинговом портфеле в 2017 г. составила 39,0%, наименьшую долю в лизинговом портфеле (0,1%) занимает медицинская техника. Активно заключают договоры лизинга на грузовые автомобили, строи-
НБЫ1994-5094 ♦-
161 -♦
тельную, сельскохозяйственную, судовую и инженерную технику [1].
Можно отметить следующие факторы, влияющие на развитие лизинга в России:
1. Развитие направления и увеличение объема государственной поддержки лизинговой деятельности. Основными сегментами рынка лизинга, где есть возможность участвовать в получении субсидий, являются авиационная, железнодорожная техника, сельскохозяйственная техника.
2. Поддержание высокого уровня износа основных фондов предприятий и необходимость их модернизации.
3. Низкий уровень финансовой автономии организаций, обусловленный их долговой нагрузкой и снижением кредитоспособности в условиях регресса российской экономики.
4. Сохранение необходимости участия лизинговых компаний в проектах государственно-частного партнерства (ГЧП). Ожидается существенное повышение интереса со стороны федеральных органов исполнительной власти и институтов развития к проектам ГЧП.
В 2021 г. пройдет реформа под руководством Центрального банка, при поддержке Министерства финансов России по лизинговой отрасли. Минфин изучил в федеральном законодательстве изменения, которые касаются в основном тех субъектов (лизинговых компаний), которые получают субсидии из бюджета, аккумулируют финансовые ресурсы за счет государственных средств, пользуются государственными льготами. На этом основании было принято решение, что вся основная информация участников будет внесена в государственный реестр. Благодаря реестру можно будет определить объем рынка лизинга, а также официальную статистику по лизинговой компании, что даст возмож-
ность узнать основные направления развития отрасли в стране [3, с. 105].
Лизинговые компании с государственным участием (таблица) будут включены в государственный реестр, будут применять в своей деятельности международные стандарты отчетности по МСФО, а для всех остальных лизинговых организаций это пока добровольное решение. Уставный капитал подлежит официальной регистрации, данное постановление распространяется на все предприятия. По состоянию на 01.01.2009 количество профессиональных участников лизингового рынка составляет около 300 компаний. Объем лизингового рынка определялся анкетой. Исходя из этого, объем лизингового портфеля компаний на начало 2019 г. составил 3,5 трлн руб.
Лизинговый портфель формируется путем операционного лизинга (лизинговые контракты на 1-2 года) в крупных федеральных компаниях, для которых основными драйверами являются вертолеты, автомобили, самолеты, а малый и средний бизнес работает с грузовиками и автомобилями, строительной техникой.
Сегментация лизинговых компаний на российском рынке позволяет выделить следующие группы: государственные лизинговые компании (6,5% рынка); лизинговые компании, принадлежащие банковским группам (51,4%); лизинговые компании, принадлежащие промышленным группам (8,9%); независимые лизинговые компании (33,2%).
В то время как большинство отраслей, банковский сектор, малый и средний бизнес активно внедряют цифровые технологии, лизинговые компании продолжают свою деятельность, используя преимущества цифровых технологий. Формирование информационной базы лизингодателями происходило изолированно от потенциальных потреб-
Отраслевые программы государственной поддержки с использованием механизма лизинга
Отрасль Форма поддержки Регламентирующий документ
Авиационная промышленность Субсидии российским производителям самолетов, вертолетов и авиадвигателей для возмещения части расходов по уплате процентов по кредиту на техническое перевооружение, а также части расходов по оплате лизинговых платежей за технологическое оборудование, поставляемое российским лизинговым компаниям по договорам, которые были заключены с 2006 г. Постановление Правительства РФ от 16.02.2008 № 91
Судостроение Субсидии российским лизинговым компаниям на возмещение затрат, на выплату процентов по кредиту на приобретение самолетов с последующей их передачей российским авиакомпаниям по лизинговым соглашениям, а также указанным компаниям и производителям самолетов по кредитам на приобретение тренажеров для российских самолетов, согласно программе Российской Федерации «Развитие судостроения на 2013-2013 годы» Постановление Правительства РФ от 22.10.2012 № 1073
Транспортное машиностроение Субсидии из федерального бюджета компенсируют потери в доходах российских лизинговых компаний при предоставлении скидок при условии приобретения инновационных автомобилей с повышенной осевой нагрузкой в рамках программы «Транспортное машиностроение» Постановление Правительства РФ от 20.11.2014 № 1223
Легкая промышленность и производство детских товаров Субсидии из федерального бюджета российским организациям, реализующим инвестиционные проекты для индустрии детских товаров, для компенсации части расходов по уплате процентов по кредитам и выплате лизинговых платежей Постановление Правительства РФ от 15.11.2014 № 1212
162 ♦-
Вестник СГСЭУ. 2019. № 3 (77) -♦
ностей арендаторов. Арендаторы не понимали возможностей арендодателей, не были ознакомлены с информацией об условиях получения права пользования арендованными активами и многими другими преимуществами этого финансового инструмента. Многие лизинговые сделки были заключены после длительного поиска лизингополучателями лизинговых компаний, способных удовлетворить их запросы на условиях, приемлемых для обеих сторон [2].
Отсутствие единой информационной базы лизинговых компаний негативно сказалось на развитии лизингового потенциала. Использование современных цифровых технологий в лизинговом бизнесе позволит решить многие стратегически важные задачи. Создание единой информационной базы по объектам лизинга позволит потенциальным арендаторам значительно сократить операционные издержки, связанные с поиском компаний, которые могут удовлетворить потребности потенциальных арендаторов в эксплуатации конкретных объектов лизинга на взаимовыгодных условиях.
В настоящее время десятки лизинговых компаний в российской экономике привязаны к конкретным отраслям или конкретным производителям. В сферу деятельности лизинговых компаний, работающих по так называемой схеме оперативного лизинга, входят различные промышленные и бытовые объекты.
Транспортные средства, техника и оборудование для строительства и дорожного строительства, сельскохозяйственная техника различного назначения, машины и агрегаты для обрабатывающей промышленности, оборудование для производства и транспортировки в нефтегазовой промышленности, здания и сооружения, компьютерная и оргтехника, долгосрочное использование в малом и среднем бизнесе - все это арендуется, необходимо и востребовано многочисленными потенциальными арендаторами. Однако информация о наличии необходимого оборудования, которым владеют лизинговые компании, работающие по операционной лизинговой схеме, а также о качестве, технических характеристиках и условиях получения оборудования для обучения потенциальных лизингополучателей может быть затруднена для использования.
Не имея полной информации о возможности получения объекта лизинга, так как отсутствует единая информационная база всех лизинговых компаний, потенциальный лизингополучатель вынужден прибегать к традиционным банковским кредитам, с тем чтобы заимствовать ресурсы для приобретения в собственность необходимого для его деятельности объекта. Наиболее эффективным вариантом было бы использование информационных технологий, таких как финансовые калькуляторы, для расчета и сопоставления всех источников финансовых ресурсов и принятия правильных решений с учетом их финансовых возможностей [4, с. 122].
На сегодняшний день лизингополучатель, заинтересованный в использовании того или иного объекта, имеет возможность сравнить условия
получения денежных кредитов от различных банков на приобретение необходимого оборудования или имущества, используя информационные сайты банков. Однако получить информацию о финансовых возможностях лизинговых компаний на сайте гораздо сложнее из-за его очевидной недостаточности или отсутствия.
Итак, назовем факторы, сдерживающие развитие лизинга в России:
1. Высокий процент коммерческого кредита.
2. Конкуренция со стороны лизинговых компаний.
3. Недостаточный спрос на предметы лизинга.
4. Информационная непрозрачность деятельности потребителей.
5. Существующий уровень налогообложения.
6. Несовершенство нормативно-правового регулирования лизинговой деятельности.
7. Сложности в получении кредита.
8. Недостаток финансовых средств.
9. Недостаток квалифицированных специалистов.
10. Отсутствие информационных технологий в лизинговом бизнесе.
Можно с уверенностью сказать, что отсутствие информационных технологий в лизинговом бизнесе лишает лизинговые компании возможностей поиска потенциальных арендаторов. Этот факт не только тормозит развитие лизинга в России, но и препятствует развитию национальной экономики.
Создание такой информационной базы может быть инициировано Национальной ассоциацией лизинговых компаний (Рослизинг) [1, с. 33].
Приоритетным направлением деятельности Рослизинга должно стать создание полной информационной базы услуг лизинговых компаний, доступной каждому потенциальному лизингополучателю. В качестве примера можно было бы использовать имеющийся опыт развития информационных технологий в деятельности Европейской ассоциации национальных лизинговых ассоциаций (Евро-лизинг). В дальнейшем использование глобальной информационной сети позволит создать общеевропейскую, а затем и мировую информационную базу лизинговых компаний.
Одним из возможных инструментов развития лизинговых компаний является использование информационной сети big data. Big data - это современная цифровая сеть, связанная с новыми технологическими возможностями обработки данных. Big data позволяет узнать своих клиентов и привлечь новую целевую аудиторию, оценить удовлетворенность клиентов, применить новые способы повышения лояльности клиентов и реализовать проекты, которые будут востребованы [2, с. 135].
Еще одним инструментом является возможность использования обработки цифровой информации с использованием 3В (объем - объем физического объема, скорость - скорость роста и необходимость быстрой обработки данных для получения результатов, разнообразие - позволит одновременно обрабатывать различные виды данных). Данная система позволит проводить регулярный анализ финансовых возможностей лизинговых объектов,
ISSN 1994-5094 ♦-
163 -♦
отслеживать заинтересованность банков в финансовом лизинге и потребности потенциальных лизингополучателей.
Можно также использовать сервис Google.Тренды, если нужен прогноз сезонной активности спроса. Все, что нужно сделать, - это сравнить информацию с данными сайта и разработать план распределения рекламного бюджета [5, с. 243].
Таким образом, развитие информационной базы поможет создать национальную, европейскую и глобальную базу данных, а также повысит способность лизинговых компаний привлекать лизингополучателей. Использование информационных интернет-ресурсов поможет российским лизинговым компаниям осуществлять поиск лизинговых объектов, созданных иностранными производителями в разных странах, сравнивать их технические, эксплуатационные и экономические характеристики, определять наиболее эффективные маршруты доставки в интересах потенциального лизингополучателя. Лидирующими станут лизинговые компании, которые будут использовать большой объем информации для максимально эффективного ведения бизнеса. Возможности цифровых технологий также могут способствовать развитию нового направления в сфере отечественного лизингового бизнеса - предоставление лизинговых услуг иностранным лизингополучателям [5, с. 244].
Для развития цифровых технологий отечественные лизинговые компании должны иметь не только исчерпывающую информацию о возможностях российских производителей, но и информацию о потребностях потенциальных иностранных лизингополучателей. Нужны исчерпывающие данные о таможенных тарифах и экономических барьерах, об особенностях налогообложения лизинговых операций как в России, так и за рубежом. Необходимо учитывать особенности логистической схемы поставок, специфики бухгалтерского учета и отчетности в стране лизингополучателя. Информация, необходимая для решения этих задач, может быть получена только с использованием потенциала цифровых технологий, которые уже на современном этапе позволяют не только накапливать информацию, но и предлагать решения при наличии соответствующего программного обеспечения.
Банковский сектор, который неразрывно связан с лизинговой деятельностью, более активно внедряет цифровые технологии. Например, «Альфа-банк» использует технологии для анализа поведения пользователей социальных сетей и сайтов, оценки кредитоспособности, прогнозирования оттока клиентов, персонализации контента и вторичных продаж. Для этого он использует платформу хранения и обработки Oracle Exadata, Oracle big data Appliance и Hadoop [3, с. 106].
«Тинькофф-банк» работает с EMC Greenplum, SAS Visual Analytics uHadoop. Данная информационная система позволяет управлять рисками, ана-
лизировать потребности потенциальных и существующих клиентов. Big data также участвует в скоринге, маркетинге и продажах.
Для оптимизации бизнес-процессов лизинговые компании в будущем могли бы использовать платформу данных и приложений in-memory под названием SAP HANA, с помощью которой можно вести бизнес в режиме реального времени. Платформа автоматизирует учет арендуемого оборудования, расчет цен, предоставляет сотрудникам информацию и экономит аппаратные ресурсы.
Активное использование лизинга в контексте цифровых технологий в отдельных странах свидетельствует о настоятельной необходимости его применения в целях преодоления инвестиционного кризиса и развития новых возможностей в этой области.
Применение лизинга при надлежащем законодательном регулировании позволит сформировать эффективную систему обновления основных фондов предприятий, улучшить их финансовое положение, а значит, стабилизировать экономическую и политическую ситуацию в Российской Федерации в целом.
Информационные ресурсы развиваются с большой скоростью, объем доступных данных увеличивается, а аналитические технологии становятся еще более информативными. Таким образом, можно сделать вывод, что лизинговые компании, рассматривающие цифровые платформы как стратегический актив, будут процветать, а те, кто игнорирует эту революцию, рискуют остаться позади.
1. Казанкина О.А., Плотников А.П. Лизинговый механизм инвестирова-ния в основной капитал предприятий. Саратов, 2009.
2. Казанкина О.А. Лизинг как институционная финансовая модель пред-приятий // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2017. № 3 (67). С. 133-135.
3. КозловаА.С., ТараскинД.С. Методика формирования портфеля цен-ных бумаг на основе риска, доходности и справедливой стоимости компании // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2018. № 1 (70). С. 104-109.
4. Нестеренко Е.А., Ермакова Е.А. Особенности регулирования краудфандинга в цифровой экономике // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2018. № 3 (73). С. 121-124.
5. Солнышкова Ю.Н. Проблемы и возможности увеличения доходов местных бюджетов // Модернизация России: актуальные вопросы налогово-финансового регулирования экономики: мат. IV междунар. науч.-практ. конф. Саратов, 2016. С. 240-245.
6. Солнышкова Ю.Н. Пути повышения эффективности проведения налоговых проверок // Наука и общество. 2017. № 3 (29). С. 50-58.
7. Шевченко Л.М. Трансформация регулирования в области обеспечения устойчивости Российской финансовой системы // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2018. № 3 (72). С. 142-144.
