Оценка уровня совпадения интересов разных участников деятельности организации при оценке ее экономического состояния Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Оценка экономического состояния

ОЦЕНКА УРОВНЯ СОВПАДЕНИЯ ИНТЕРЕСОВ РАЗНЫХ УЧАСТНИКОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПРИ ОЦЕНКЕ ЕЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ

В.А. БОРОДИН,

кандидат технических наук, профессор, заведующий кафедрой экономики и управления

Е.А. НАГАЕВА,

кандидат экономических наук, доцент Нижегородский лингвистический университет им. Н. А. Добролюбова

Возможность и точность оценки эффективности деятельности организации зависит от результатов экономического анализа. Цели субъектов анализа могут быть различными, но главная — получение небольшого числа ключевых показателей, позволяющих дать точную оценку текущего экономического состояния организации и перспектив ее развития. В табл. 1 дана примерная характеристика (по группам) целей и интересов субъектов анализа — внешних и внутренних участников коммерческого дела.

Субъектами анализа выступают прежде всего внешние и внутренние пользователи информации, непосредственно заинтересованные в результатах деятельности организации, собственники средств организации; заимодавцы (банки и прочие); поставщики; клиенты (покупатели); налоговые органы; персонал и руководство организации. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение (уменьшение) доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией организации; заимодавцам — целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и инвесторам — выгодность помещения в организацию своих капиталов и т. д. Следует отметить, что только руководство (администрация) организации может углубить экономи-

ческий анализ отчетности, используя данные учета в рамках управленческого анализа.

Условно разделим участников коммерческого дела на общество (внешние участники) и организацию (внутренние участники).

При этом можно отметить, что используемые для экономического анализа показатели типа производительность труда, фондоотдача, материалоемкость, рентабельность и др. столь противоречивы и несопоставимы, что это делает их практически непригодными для измерения уровня и оценки динамики экономической эффективности производства в целом. В процессе проведенных исследований был сделан вывод о необходимости расчета интегрального показателя, характеризующего экономическое состояние организации. Интегральный, или универсальный, основной показатель должен «объединить» используемые для экономического анализа показатели в сопоставимом виде и однозначно определять экономическое состояние организации.

Разработанный алгоритм выявления обобщающих показателей экономического состояния предприятия носит оригинальный характер и ориентирован на современные информационные технологии.

При этом сохраняется проблема нахождения «компромисса» между различными группами учас -

Таблица 1

Характеристика основных направлений оценки экономического состояния организации в зависимости от групп участников деятельности организации

Группы участников Вклад в дело Ожидаемая компенсация Направления экономического анализа

Внутренние участники

1. Собственники Собственный капитал Дивиденды Финансовые результаты, финансовая устойчивость

2. Администрация предприятия Знания, компетентность Оплата труда Все показатели

3. Персонал Трудозатраты Оплата труда Финансовые результаты, заработная плата

Внешние участники

4. Заимодавцы Заемный капитал Проценты Ликвидность

5. Поставщики Поставки товара Цена товара Показатели финансового состояния

6. Покупатели Закупки товара Цена товара Показатели финансового состояния

7. Потенциальные инвесторы Собственный капитал Дивиденды Финансовые результаты, финансовая устойчивость

8. Государственные и муниципальные органы управления Инфраструктура Налоги Показатели банкротства

9. Налоговые органы Инфраструктура Налоги Финансовые результаты

тников финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для определения уровня совпадения интересов по группам участников деятельности предлагается использовать коэффициент совпадения интересов:

у=Е тп Ва1К,

(1)

где У — коэффициент совпадения интересов нескольких групп участников.

тт Вак —минимальное значение уровня

к=2,...,т

значимости показателя

а1 из всех значений уровней значимости данного показателя для к групп участников деятельности.

к — число групп участников деятельности, для которых в оценке экономического состояния предприятия значение имеет показатель а;

т — число совпадающих показателей, определяющих экономическое состояние к групп участников финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основной метод, используемый для выявления значения уровня значимости показателя, — метод главных компонентов. Алгоритм определения значения уровня значимости показателя экономического состояния представлен в табл. 2.

В результате применения предложенного алгоритма можно определить ряд критериев по группам участников деятельности, оказывающих наибольшее влияние на положение предприятия, а значе-

ния Ва{ (вклад в суммарную дисперсию или вклад главных компонентов показателя а) характеризуют уровень значимости показателя в определении экономического состояния предприятия.

Далее определим в табл. 3 уровень совпадения интересов разных участников деятельности предприятия при оценке экономического состояния по данным ОАО «Ритм».

Где КТЛ — коэффициент текущей ликвидности;

Rпр — рентабельность продаж;

ПТ — производительность труда;

Каб — коэффициент абсолютной ликвидности;

В — выручка до налогообложения.

В табл. 3. выявлены совпадающие показатели, определяющие интегральный показатель экономического состояния по группам участников деятельности. Так, интересы собственников и потенциальных инвесторов совпадают с интересами заимодавцев, поставщиков и покупателей, налоговых органов и государственных, муниципальных органов управления, так как при определении интегрального показателя по этим группам участников финансово-хозяйственной деятельности решающее значение оказывает коэффициент текущей ликвидности. Интересы администрации и персонала ОАО «Ритм» совпадают, так как при определении интегрального показателя по этим группам участников коммерческой деятельности решающее значение оказывает производительность труда. Интересы заимодавцев и поставщиков ОАО «Ритм» совпадают по двум показателям, по этим группам участников коммерческой деятельнос-

[=1

Таблица 2

Алгоритм определения значения уровня значимости показателя экономического состояния

Этап работ Содержание Конечный результат

1. Определение группы участников деятельности 2. Проведение факторного анализа в группах показателей, характеризующих экономическое состояние предприятия, с выявлением главных компонентов Определение группы показателей экономического состояния 2.1. Определение вида матрицы исходных данных и формирование исходного массива информации в виде двухмерной таблицы чисел ^размерностью Ихп где N — совокупность наблюдений; п — набор признаков 2.2. Вычисление и анализ начальной корреляционной матрицы по каждой группе для определения степени связи между каждой парой из рассматриваемых показателей 2.3. Преобразование корреляционной матрицы в матрицу факторных нагрузок методом главных компонентов 2.4. Выделение и экономическая интерпретация главных компонентов факторных нагрузок Исходные значения показателей Матрица исходных данных Коэффициенты парной корреляции Матрица факторных нагрузок Перечень главных компонент по каждой группе

3. Подготовка исходной матрицы данных для проведения регрессионного анализа на основе использования значений главных компонентов, применяемых в рамках регрессионного анализа в качестве признаков (п. 1.4) 3.1. Расчет по каждому показателю в каждой группе: 3.1.1. Среднее значение для N наблюденных параметров; 3.1.2.Выборочная дисперсия параметра 3.1.3 Нормированное значение параметра j для объекта I, где множество значений — стандартная форма задания параметра Х. 3.2. Определение расчетного значения выбранных главных компонент по каждой группе; 3.3. Определенные по каждой группе расчетные значения главных компонент 1 образуют строки производной матрицы данных для проведения регрессионного анализа Средние значения Значения выборочной дисперсии Стандартная форма задания параметров Расчетные значения выбранных главных компонентов Производная матрица

4. Проведение регрессионного анализа на основе производной матрицы (п. 3.3.) 4.1. Построение системы уравнений множественной регрессии для выделенной совокупности результативных признаков За факторы принимаются расчетные значения главных компонентов. За результативные признаки принимаются наиболее значимые показатели каждой группы 4.2. Выделение состава значимых факторов по расчетным коэффициентам регрессии 4.3. Определение вклада в суммарную дисперсию или вклада главных компонент каждого показателя Система уравнений регрессии Перечень значимых факторов Значения Ва1 по каждой группе участников

Таблица 3

Сводная таблица показателей, определяющих экономическое состояние ОАО «Ритм» в 2001 — 2006 гг.

по группам участников деятельности

Группа Собствен- Админист- Персонал Заимодав- Постав- Покупа- Налоговые органы,

участников ники рация цы щики тели органы власти

Показатели КТЛ, Ясс ПТ, Ипр ПТ, ЗПср. КТЛ, Каб. КТЛ, Каб. КТЛ, Ипр В, КТЛ

Собственники Х КТЛ КТЛ КТЛ КТЛ

Администрация Х ПТ Ялр

Персонал ПТ Х

Заимодавцы КТЛ Х КТЛ, Каб. КТЛ КТЛ

Поставщики КТЛ КТЛ, Каб. Х КТЛ КТЛ

Покупатели КТЛ Ялр КТЛ КТЛ Х КТЛ

Налоговые органы, КТЛ КТЛ КТЛ КТЛ Х

органы власти

ти решающее значение оказывает коэффициент текущей ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности. Интересы администрации и покупателей ОАО «Ритм» совпадают, так как при

определении интегрального показателя по этим группам участников коммерческой деятельности решающее значение оказывает рентабельность продаж. К группам участников коммерческой де-

ятельности ОАО «Ритм», которые не смогут прийти к «компромиссу» при определении экономического состояния предприятия, относятся, по данным 1997 — 2002 гг.: собственники, заимодавцы, поставщики, покупатели, с одной стороны, и администрация, персонал, с другой стороны (табл. 4).

Для групп собственников и заемщиков, поставщиков, покупателей экономическое состояние определяется значением коэффициента текущей ликвидности, соответственно уровень совпадения интересов составит:

Усз = min (25,7; 81,7) = 25,7 %;

У' = min (25,7; 81,7)) = 25,7 %;

с, пост \ ) ) ) // ) )

Ус, пок = 2 (min (25,7; 94,9) = 25,7 %.

Для групп налоговых органов, органов власти и собственников, заимодавцев, поставщиков, покупателей экономическое состояние определяется значением коэффициента текущей ликвидности, соответственно уровень совпадения интересов составит:

Умс = min (6,7; 25,7) = 6,7 %;

Ум с = min (6,7; 81,7) = 6,7 %;

У' = min (6,7; 81,7)) = 6,7 %;

м, пост \ > > > // > >

Ум, поК = 2 (min (6,7; 94,9) = 6,7 %.

Для групп администрации и персонала экономическое состояние определяется значением производительности труда, соответственно уровень совпадения интересов этих участников деятельности ОАО «Ритм» составит:

Удм, перс = mm (96,8; 45,4) = 45,4 %.

Для групп администрации и персонала экономическое состояние определяется значением

двух экономических показателей: коэффициента текущей ликвидности и коэффициента абсолютной ликвидности:

Упост з = min (81,7; 81,7) + min (7,8; 7,8) = 81,7 % + 7,8 % = 89,5 %.

Интересы администрации и покупателей при оценке экономического состояния предприятия совпадают в результате влияния на интегральный показатель рентабельности продаж:

Удм, пок = mm (3,1 3,°) = 3,0 %. Для групп заемщиков и покупателей, поставщиков и покупателей экономическое состояние определяется значением коэффициента текущей ликвидности, соответственно уровень совпадения интересов вышеназванных групп участников составит:

У = min (81,7; 94,9) = 81,7 %;

пост, пок \ ) ) 9 / ) )

Уз, пок = min (81,7; 94,9) = 81,7 % Для групп собственников, заимодавцев, поставщиков, покупателей и налоговых органов, органов власти ОАО «Ритм» общим показателем, определяющим экономическое состояние предприятия, является коэффициент текущей ликвидности: У = min (25,7; 81,7; 81,7; 94,9; 6,7) =

с, з., пост, пок V 99 99 9 9^9-^9 9 /

6,7 %.

Таким образом, при оценке экономического состояния ОАО «Ритм» интересы собственников и заимодавцев, поставщиков, покупателей и участников макросреды совпадают на 6,7 %; интересы администрации и персонала совпадают на 45,4 %; интересы администрации и покупателей совпадают на 3,0 %, интересы поставщиков, заимодавцев

Таблица 4

Сводная таблица показателей, определяющих совпадение интересов при оценке экономического состояния ОАО «Ритм» в 2001-2006 гг. по группам участников деятельности, %

Группа Собственники Администрация Персонал Заимодавцы Поставщики Покупатели Налоговые

участников органы, органы власти

Показатели а1 = КТЛ а. = ПТ а. = ПТ а1 = КТЛ а1 = КТЛ а1 = КТЛ а1 = КТЛ

суммарной вариации Вктлс = 25,7 % Впт = 96,8 %, адм ' ' а. = &пр Вптперс = 45,4 % Вктлз = 81,7 % а1 = Каб. Вктлпост = 81,7 % Вктлпок= 94,9 % Вктлпок= 6,7 %

В Япр = 3,1 % адм Вкабз = 7,8 % а1 = Каб. а . = Япр

Вкабпост. = 7,8 % В ^пок. = 3,0 %

Собственники Х 25,7 25,7 25,7 6,7

Администрация Х 45,4 3,0

Персонал 45,4 Х

Заимодавцы 25,7 Х 89,5 81,7 6,7

Поставщики 25,7 89,5 Х 81,7 6,7

Покупатели 25,7 3,0 81,7 81,7 Х 6,7

Налоговые 6,7 6,7 6,7 6,7 Х

органы, органы

власти

и покупателей — на 81,7 %, и наконец, интересы поставщиков и заимодавцев совпадают на 89,5 %.

Исследование экономических показателей предприятий Нижегородской области позволило сделать вывод о том, что чаще всего собственники предприятий судят об их экономическом состоянии по значениям показателей рентабельности собственных средств и коэффициенту текущей ликвидности. Для администрации основными показателями экономического состояния предприятия являются, как правило, производительность труда, фондоотдача, рентабельность продаж и затраты на 1 руб. товарной продукции. Для персонала определяющими

Литература

экономическое состояние предприятия чаще всего становятся средняя заработная плата и размер чистой прибыли. Заимодавцы и поставщики судят об экономическом состоянии предприятия в первую очередь по значениям коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности. Потенциальные покупатели с наибольшей вероятностью определяют экономическое состояние продавца по значению показателя рентабельности продаж. Налоговые органы, государственные, муниципальные органы управления определяют экономическое состояние по значениям показателей выручки от продажи, прибыли до налогообложения и коэффициента текущей ликвидности.

1. Айвазян С. А., Мхитарян В. С. Прикладная статистика в задачах и упражнениях: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001.

2. Алексеев Ю. К. Введение в теорию катастроф. — М.: Финансы и статистика, 1990.

3. Математический энциклопедический словарь. — М.: Советская энциклопедия, 1988.

4. Thom R. Stabilité Strncterelle et Mjrphogenest. N. -Y.: Benjamin, 1972.