CC BY
888
УДК 657.622
РОЛЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ
© 2009 г. канд. экон. наук, доц. Н. С. Гужвина
Азово-Черноморская государственная Azov-Blacksea State Agroengineering
агроинженерная академия, г. Зерноград Academy, Zernograd
Рассмотрено содержание финансового состояния как экономической категории. Раскрыто значение анализа финансового состояния как функции управления экономическим субъектом. Определены задачи анализа финансового состояния. Сформулированы направления использования результатов анализа финансового состояния.
Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая устойчивость,
платежеспособность, экономическая эффективность хозяйственной деятельности.
The contents of financial state as an economic category are examined. The meaning of financial state analysis as a function of management of an economic subject is shown. The tasks of financial state analysis are determined. Directions of use of the results of financial state analysis are formulated.
Key words: financial state, financial stability, solvency, economic effectiveness of economic activity.
В условиях платежного кризиса в стране, когда возрастает вероятность нарушения сложившегося финансового
положения в результате сотрудничества с
«проблемными» хозяйствующими
субъектами, все более необходимым для предприятий становится анализ
финансового состояния своих деловых партнеров, как нынешних, так и
потенциальных.
Для успешного функционирования предприятия большое значение имеет принятие обоснованных экономических решений на основе всестороннего анализа финансового состояния и качественной оценки процессов финансово-
хозяйственной деятельности. Значение анализа финансового состояния
предприятия возрастает в связи с тем, что его показатели важны не только для управляющих предприятия, но и для его существующих и потенциальных партнеров (кредиторов, клиентов, поставщиков и др.).
Анализ финансового состояния
предприятия является сложным и трудоемким видом деятельности, который характеризуется двумя основными
аспектами: выбором методики анализа,
соответствующей потребностям
конкретного пользователя, и
адекватностью интерпретации
пользователем показателей финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой его
деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность
предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом
эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Однако устойчивое финансовое положение хозяйствующего субъекта вовсе не является подарком судьбы, это результат умелого руководства, основывающегося не в последнюю очередь и на результатах анализа финансового состояния.
Анализ финансового состояния предприятий должен быть направлен не
только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление постоянной работы по улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта. Детальный анализ финансового состояния позволит выявить направления, по которым необходимо вести эту работу, и в соответствии с полученными результатами анализа можно ответить на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния хозяйствующего субъекта в конкретный период его функционирования и каковы перспективы его финансово-хозяйственной деятельности.
Отечественный и зарубежный опыт показывает, что экономическая эффективность деятельности хозяйствующих субъектов должна измеряться не только суммой дохода, полученного от хозяйственной деятельности, но и эффективностью осуществления экономических интересов своих работников. В связи с этим все экономические категории, присущие рыночным организационно-правовым формам управления (доходность, рентабельность, платежеспособность, финансовая устойчивость), одинаково приемлемы и для хозяйствующих субъектов. Поэтому требуется действенный контроль результатов хозяйственной деятельности предприятий, их финансового состояния.
Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе. Однако эти основополагающие положения не всегда выдерживаются в научных исследованиях экономистов, анализирующих сущность и задачи финансового анализа.
Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент
времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность, и характеризуется:
• обеспеченностью финансовыми
ресурсами, необходимыми для
нормального функционирования
предприятия;
• целесообразностью их размещения и эффективностью использования;
• финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами;
• платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние зависит от: выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства, а также факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. В условиях рынка оно, по сути дела, отражает конечные результаты деятельности предприятия, которые интересуют собственников, его деловых партнеров и фискальные органы.
Содержание, основная цель и задачи анализа финансового состояния
хозяйствующего субъекта - выявление
возможности повышения эффективности его функционирования с помощью рациональной финансовой политики;
оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой
деятельности субъекта, отраженных на момент анализа; оценка будущего потенциала предприятия, т.е.
экономическая диагностика хозяйственной деятельности исследуемого объекта; характеристика его финансовой
конкурентоспособности и выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
В процессе финансовой деятельности решается где, когда и как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Как
свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует оперировать такими понятиями рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность,
платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона
безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также систематически проводить их анализ. Источниками для анализа финансово-хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского
учета. Так, в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденным Минфином РФ от 29.07.98 г. № 34н, бухгалтерская отчетность
предприятия является открытой для всех заинтересованных пользователей. В ее состав также включается аудиторское заключение, подтверждающее ее достоверность. Прочая информация, данные производственного и финансового учета, представляющие коммерческую тайну, не публикуются, только руководство предприятия в отдельных случаях может расширить информацию, предоставленную для анализа.
Всех пользователей отчетности можно сгруппировать на несколько партнерских групп и в соответствии с их интересами определить объект анализа финансового состояния (табл. 1).
Таблица 1
Определение объекта анализа финансового состояния в соответствии с интересами всех категорий пользователей
Партнерские группы Вклад партнерской группы Требования компенсации Объект финансового анализа
1. Собственники Собственный капитал Дивиденды Финансовые результаты и финансовая устойчивость
2. Инвесторы, заимодавцы Заемный капитал Проценты на вложенный капитал Кредитоспособность
3. Руководители (администрация) Знание дела и умение руководить Оплата труда и доля прибыли сверх оклада Все стороны деятельности предприятия
4. Персонал Приведение в действие средств и предметов труда Заработная плата, премии, социальные условия Финансовые результаты предприятия
5. Поставщики средств и предметов труда Обеспечение непрерывности и эффективности процесса производства продукции Договорная цена Платежеспособность
6. Покупатели (клиенты) Реализация продукции Договорная цена Финансовые результаты предприятия
7. Налоговые органы Услуги общества Своевременная и полная оплата налогов Финансовые результаты предприятия
Законы рынка, перед которыми все его участники равны, подразумевают, что в
условиях конкуренции выживают сильнейшие. Эта «выживаемость» заключается в способности субъектов рынка адаптироваться к изменениям внешних условий их функционирования. Чем большими адаптивными
способностями обладает предприятие, тем оно устойчивее к воздействию указанных факторов.
Эти преимущества заключаются в ряде таких ключевых моментов, как:
- платежеспособность предприятия, являющаяся внешним проявлением его финансовой устойчивости;
- отсутствие задолженностей по
оплате труда (особенно в нынешних условиях), играющее немаловажную роль, так как наличие реальных стимулов, хорошая атмосфера в коллективе и т.п. существенно влияют на
производительность труда;
- кредитоспособность предприятия, вытекающая из его финансовой устойчивости;
- привлекательность предприятия, как объекта инвестиций для потенциальных инвесторов. Инвесторы при наличии благоприятных, с их точки зрения, условий, также могут принять решения о дополнительных инвестициях в данное предприятие;
- ликвидность активов, т.е. маневренность ресурсов или такое размещение активов, которое обеспечивает возможность срочного их превращения в денежные средства для погашения текущих обязательств, а также для более выгодных их вложений и т.д.
Отечественный и зарубежный опыт показывает, что одной из основных задач анализа финансового состояния является исследование показателей,
характеризующих финансовую
устойчивость. Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их
формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Финансовая устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия; является вероятностью ухудшения финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов; отражением стабильного превышения доходов над расходами; обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и продажи продукции.
Анализ финансового состояния должен позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Естественно, что такие требования к анализу можно реализовать только в условиях развитых информационноуправляющих систем и при наличии соответствующего программного обеспечения. Именно через систему комплексного анализа финансового состояния можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятий, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.
ЛИТЕРАТУРА
1. Бочаров В. В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2006. - 240 с.
2. Мельник М.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. М.: Экономистъ, 2006. - 159 с.
3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 5-е изд. М.: ИНФРА-М, 2008. - 528 с.
4. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов: учебное пособие. - Астрахань: АГТУ, изд-во ООО «ЦНТЭП», 2003. - 340 с.
