CC BY
0
ОЦЕНКА УРОВНЯ КАПИТАЛИЗАЦИИ АГРОПРОМЫШЛЕННОГО
КОМПЛЕКСА РЕГИОНА ДЛЯ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОЕ
ХОЗЯЙСТВО И СМЕЖНЫЕ ОТРАСЛИ
А.В. Миненко, канд. экон. наук, доцент М.В. Селиверстов, старший преподаватель Алтайский государственный аграрный университет (Россия, г. Барнаул)
DOI:10.24412/2411-0450-2024-4-2-161-164
Аннотация. В данной работе рассматриваются проблемы оценки капитализации агропромышленного комплекса, связанные с особенностями отрасли, такими как зависимость от природных условий, высокая фондоёмкость и износ основных средств. Особое внимание уделяется необходимости учета культурных, социальных и технологических особенностей при проведении оценки. Представлены рекомендации по повышению точности и эффективности оценки капитализации, включая изучение специфики отрасли, учет региональных различий, использование актуальных данных, применение современных методов оценки, учет рисков, сотрудничество с экспертами и анализ долгосрочных тенденций.
Ключевые слова: оценка капитализации, агропромышленный комплекс, фондоёмкость, износ основных средств, современные методы оценки, учёт рисков.
Актуальность определения уровня капитализации агропромышленного комплекса региона обусловлена необходимостью привлечения инвестиций для развития сельского хозяйства и смежных отраслей. Это позволяет не только поддерживать существующие предприятия, но и стимулировать создание новых, что способствует экономическому росту региона и повышению его конкурентоспособности. Определение уровня капитализации помогает выявить потенциальные возможности для инвестирования, оценить риски и разработать стратегии для привлечения дополнительных ресурсов [1].
Методология оценки капитализации агропромышленного комплекса региона включает несколько ключевых этапов [2]:
1. Выбор подхода к оценке: для оценки капитализации могут использоваться доходный, сравнительный и затратный подходы. В контексте аграрного сектора доходный подход представляется наиболее подходящим, так как он позволяет оценить будущие доходы от сельскохозяйственной деятельности.
2. Сбор данных: сбор данных о финансовых показателях предприятий АПК, включая выручку, прибыль, стоимость ак-
тивов и обязательств. Также необходимы данные о состоянии рынка сельскохозяйственной продукции, ценах на сырье и готовую продукцию.
3. Расчет показателей: на основе собранных данных рассчитываются показатели, необходимые для оценки капитализации, такие как чистая приведенная стоимость (NPV), внутренняя норма доходности (IRR), срок окупаемости инвестиций.
4. Учет рисков: важно учитывать риски, связанные с сельскохозяйственным производством, такие как погодные условия, болезни растений и животных, изменения в законодательстве. Учет рисков позволяет получить более точную оценку капитализации.
5. Анализ полученных результатов: полученные результаты анализируются с целью выявления тенденций и закономерностей в развитии АПК региона, а также определения потенциальных направлений для дальнейшего развития.
6. Разработка рекомендаций: на основе проведенного анализа разрабатываются рекомендации по повышению капитализации АПК региона, включая меры по стимулированию инвестиций, развитию ин-
фраструктуры, улучшению условий труда и повышению квалификации кадров.
Для получения актуальной информации о капитализации АПК региона можно использовать следующие источники [3]:
1. Государственные статистические агентства - предоставляют данные о социально-экономическом развитии регионов, включая сельское хозяйство.
2. Региональные органы управления АПК - владеют информацией о состоянии и перспективах развития аграрного сектора в регионе.
3. Базы данных Федеральной таможенной службы - содержат информацию об экспорте и импорте сельскохозяйственной продукции.
4. Открытые источники - сайты, порталы, специализированные аналитические порталы, где публикуются отчеты, исследования и аналитика по аграрному сектору.
5. Региональные и федеральные СМИ -публикуют новости, статьи и обзоры, касающиеся сельского хозяйства.
6. Специализированные аналитические порталы - предлагают аналитику и прогнозы по аграрному сектору.
Использование этих источников позволит получить всестороннюю картину состояния и перспектив развития агропромышленного комплекса региона, необходимую для оценки его капитализации.
Проблемы оценки капитализации агропромышленного комплекса (АПК) связаны с рядом специфических особенностей этой отрасли:
Во-первых, зависимость от природных факторов, таких как климат и качество почвы, делает результаты деятельности менее предсказуемыми и стабильными, что усложняет применение метода капитализации в рамках доходного подхода [4].
Во-вторых, высокая фондоёмкость и износ большей части средств производства приводят к значительной разнице между балансовой и рыночной стоимостью основных средств, требуя детального обоснования прогнозных капиталовложений.
В-третьих, длительный цикл производства и низкая скорость реагирования на изменения внешних условий делают необ-
ходимым продление прогнозного периода в рамках доходного подхода.
Также, отсутствие сформированного рынка земель сельскохозяйственного назначения затрудняет определение их справедливой стоимости. Эти факторы существенно влияют на процесс оценки стоимости бизнеса в АПК и требуют комплексного подхода, учитывающего специфику отрасли [5].
Проблемы оценки капитализации агропромышленного комплекса в зарубежных странах могут включать следующие аспекты:
1. Различия в законодательстве и регулировании: в разных странах существуют различные подходы к регулированию сельского хозяйства, что может влиять на оценку капитализации. Например, в некоторых странах могут быть установлены высокие импортные пошлины или квоты на ввоз сельскохозяйственной продукции, что влияет на рыночную стоимость товаров.
2. Политическая стабильность: политическая нестабильность в некоторых странах может создавать риски для инвестиций в сельское хозяйство, что снижает привлекательность отрасли для потенциальных инвесторов и, соответственно, влияет на оценку капитализации.
3. Технологические инновации: различия в уровне технологического развития между странами могут влиять на эффективность производства и урожайность, что отражается на стоимости продукции и, следовательно, на оценке капитализации.
4. Экологические стандарты: в некоторых странах действуют более строгие экологические стандарты, что может увеличивать затраты на производство и снижать его эффективность. Это также влияет на оценку капитализации.
5. Доступ к ресурсам: в зависимости от страны, доступ к воде, земле и другим ресурсам может различаться, что влияет на возможности для развития сельского хозяйства и, соответственно, на оценку капитализации.
Специалисты, работающие в области оценки капитализации агропромышленного комплекса, могут использовать следу-
ющие рекомендации для повышения точности и эффективности своей работы [2; 6;
7]:
1. Изучение специфики отрасли: важно глубоко понимать особенности агропромышленного комплекса, включая влияние природных факторов, сезонность, технологические инновации и другие специфические аспекты.
2. Учет региональных различий: в разных регионах могут существовать свои уникальные условия, влияющие на стоимость земли, доступность ресурсов и эффективность производства.
3. Использование актуальных данных: регулярное обновление данных о ценах на продукцию, затратах на производство, рыночных условиях и других ключевых показателях поможет повысить точность оценки.
4. Применение современных методов оценки: использование методов, учитывающих специфику отрасли, таких как метод капитализации дохода, метод сравнения продаж и другие, может улучшить качество оценки.
5. Учет рисков: оценка рисков, связанных с природными условиями, политическими изменениями, технологическими инновациями и другими факторами, поможет более точно определить стоимость активов.
6. Сотрудничество с экспертами: взаимодействие с экспертами в области сельского хозяйства, экологии, права и других смежных областей может обогатить анализ и повысить его качество.
7. Анализ долгосрочных тенденций: Учет долгосрочных тенденций в изменении цен на продукцию, затрат на производство и других показателей поможет предсказать будущие изменения в стоимости активов.
8. Использование специализированного программного обеспечения: применение специализированных программ для анализа данных и моделирования может ускорить процесс оценки и повысить его точность.
9. Регулярное обучение и повышение квалификации: постоянное обновление знаний и навыков в области оценки капитализации поможет оставаться в курсе последних тенденций и методов.
В заключении можно сделать вывод о том, что оценка капитализации агропромышленного комплекса представляет собой сложный процесс, требующий глубокого понимания специфики отрасли, учета множества факторов и применения современных методов анализа. Несмотря на наличие ряда проблем, связанных с зависимостью от природных условий, высокой фондоемкостью и износом основных средств, а также необходимостью учета социальных и технологических особенностей, специалисты могут повысить точность и эффективность своих оценок, следуя рекомендациям по изучению специфики отрасли, учету региональных различий, использованию актуальных данных, применению современных методов оценки, сотрудничеству с экспертами, анализу долгосрочных тенденций и регулярному
обучению.
Библиографический список
1. Морозова, К.М. Особенности сельскохозяйственных организаций как объекта оценки // Молодой ученый. - 2018. - № 46 (232). - С. 378-380.
2. Шевченко О.Ю., Монахов Д.И. Особенности оценки в определении рыночной стоимости земель сельскохозяйственного назначения // Экономика и экология территориальных образований. - 2017. - № 4.
3. Ступичева, Я. Г. Экономическая оценка бизнеса сельскохозяйственных организаций: Инструменты управления стоимостью предприятий АПК. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2011. - 112 с.
4. Алиева Р.М., Джамалудинов Д.П. Ресурсный потенциал сельскохозяйственных предприятий // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. - 2016. - № 4 (7).
5. Шундалов, Б.М. Оборотный капитал: совершенствование показателей оборачиваемости / Б.М. Шундалов, С.Н. Тимошкова // Весшк Магшёускага дзяржаунага ушверстта iмя А.А. Куляшова. - 2006. - № 4(25). - С. 98-103. - EDN TMJCRP.
6. Цифровые экосистемы и кластеры в агропромышленном производстве / С.В. Шайтура, Н.С. Шайтура, Г.Я. Зеленова [и др.] // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. - 2023. - № 3. - С. 203-209. - ББК ХЬ^ХК
7. Бекмурзаева, Р.Х. Роль человеческого капитала в аграрном секторе экономики / Р.Х. Бекмурзаева, Ю.Р. Яхьяев // Деловой вестник предпринимателя. - 2021. - № 5(3). -С. 32-35. - БОТ 10.24412/2687-0991-2021-3-32-35. - ББК УЮМХО.
ASSESSMENT OF THE LEVEL OF CAPITALIZATION OF THE AGRICULTURAL
COMPLEX OF THE REGION TO ATTRACT INVESTMENTS IN AGRICULTURE
AND RELATED INDUSTRIES
A.V. Minenko, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor M.V. Seliverstov, Senior Lecturer Altai State Agrarian University (Russia, Barnaul)
Abstract. This paper examines the problems of assessing the capitalization of the agro-industrial complex related to the characteristics of the industry, such as dependence on natural conditions, high capital intensity and depreciation of fixed assets. Special attention is paid to the need to take into account cultural, social and technological characteristics when conducting an assessment. Recommendations are presented to improve the accuracy and effectiveness of capitalization assessment, including studying the specifics of the industry, taking into account regional differences, using up-to-date data, using modern assessment methods, taking into account risks, cooperating with experts and analyzing long-term trends.
Keywords: capitalization assessment, agro-industrial complex, capital intensity, depreciation of fixed assets, modern assessment methods, risk accounting.
