Научная статья на тему 'Оценка ликвидности бухгалтерского баланса'

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
758
127
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Журнал
E-Scio
Область наук
Ключевые слова
LIQUIDITY / BALANCE LIQUIDITY / ASSETS / LIABILITIES / CURRENT ASSETS / LIQUIDITY COEFFICIENTS

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Пьянзина Елена Юрьевна, Шишова Любовь Ивановна

Статья посвящена изучению оценки ликвидности баланса организации. Ликвидность является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Несмотря на то, что методика оценки ликвидности уже сформирована, необходимо исследовать все необходимые показатели для проведения анализа. В статье приводятся основные подходы к оценке ликвидности, которые используются при исследовании деятельности организации.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Оценка ликвидности бухгалтерского баланса»

УДК 334

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

Пьянзина Елена Юрьевна, студент Факультета довузовской подготовки и

среднего профессионального образования ФГБОУ ВО «Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им. Н. П. Огарева», г. Саранск Шишова Любовь Ивановна, к.э.н., доцент, преподаватель первой квалификационной категории факультета довузовской подготовки и среднего

профессионального образования ФГБОУ ВО «Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им. Н. П. Огарева», г. Саранск

ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Аннотация: Статья посвящена изучению оценки ликвидности баланса организации. Ликвидность является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Несмотря на то, что методика оценки ликвидности уже сформирована, необходимо исследовать все необходимые показатели для проведения анализа. В статье приводятся основные подходы к оценке ликвидности, которые используются при исследовании деятельности организации.

Ключевые слова: ликвидность, ликвидность баланса, активы, пассивы, текущие активы, коэффициенты ликвидности.

Abstract: The article deals with analysis of evaluation of liquidity of company balance. Liquidity is one of the most important characteristics of financial state. Despite the fact that method of evaluation of liquidity has already been created, it is important to study all required coefficients for conducting an analysis. The article contains main approaches to the evaluation of liquidity which are used for studying

an organization. The described methods allow estimating the capability of a company to settle its current debts at the expense of current assets.

Key words: liquidity, balance liquidity, assets, liabilities, current assets, liquidity coefficients.

Ликвидность баланса организации является важнейшей характеристикой её финансового состояния и представляет интерес, как для контрагентов, кредиторов, инвесторов, так и для самой организации. Оценка ликвидности является основным этапом при решении вопросов и задач о степени покрытия текущих долгов за счет имеющихся в распоряжении организации текущих активов, о возможности дополнительного привлечения краткосрочных обязательств без ухудшения ликвидности [1, c. 226]. На основе выше сказанного, можно дать определение самой ликвидности организации и ликвидности баланса.

Под ликвидностью баланса понимается, степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [1, c. 227]. При изучение ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Помимо понятия ликвидности баланса в анализе используются термины, такие как ликвидность активов и степень ликвидности.

Ликвидность активов, представляет собой величину, необходимую для превращения их в деньги, то есть чем меньше времени понадобится для превращения активов в денежную форму, тем активы ликвиднее [2, с. 63].

Все активы и пассивы организации в зависимости от степени ликвидности разделяют на четыре основные группы [4, c. 45]:

- абсолютно ликвидные активы (А1). К ним относят: денежные средства и их эквиваленты, финансовые вложения;

- быстро реализуемые активы (А2). Это ликвидные средства, находящиеся в распоряжении организации (дебиторская задолженность с

низким уровнем сомнительных долгов, часть товарно-материальных запасов);

- медленно реализуемые активы (А3). К данной группе активов относят дебиторскую задолженность с длительным сроком погашения, сомнительная дебиторская задолженность, незавершенное производство);

- труднореализуемые активы (А4). В эту группу активов входят основные средства, нематериальные активы;

- наиболее срочные обязательства (П1). К этой группе пассивов относится наиболее срочная кредиторская задолженность;

- краткосрочные пассивы (П2). Данная группа включает в себя краткосрочные кредиты и займы;

- долгосрочные пассивы (П3). Это долгосрочные кредиты и займы;

- устойчивые пассивы (П4). К данной группе пассивов относят собственный капитал.

После разделения активов и пассивов на группы необходимо провести сопоставление соответствующих групп. Вследствие чего, будет определяться ликвидность организации. Баланс организации будет считаться абсолютно ликвидным в том случае, если будут выполняться следующие пропорции [5, с. 203]:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Выполнение первых трёх неравенств влечет выполнение и четвёртого неравенства, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трёх групп неравенств по активу и пассиву, а неравенство А4<П4 имеет глубокий экономический смысл, выполнение которого означает существование у организации чистых активов.

Если в организации выполняются все условия, это свидетельствует о том, что она беспрепятственно может погашать любые свои обязательства. Однако, если будут выявлены отклонения в неравенствах, это будет констатировать о

снижении степени ликвидности баланса в отдельных периодах, а изменение неравенства на противоположный знак в каждом из элементов будет указывать на абсолютную не ликвидность баланса организации.

На следующем этапе проводится анализ активов и пассивов, который позволяет рассчитать коэффициенты текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности. Расчет и оценка коэффициентов позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными активами и, прежде всего, денежными средствами [3, с. 196]:

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (1):

Ктл=(А 1+А2+А3 )/(П 1+П2) (1)

Коэффициент рассчитывают, как отношение высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых, к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам.

Чем выше величина текущих активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенности, что имеющиеся обязательства организации будут погашены за счет существующих активов, тем больше защищенность кредитора от возможных потерь, в случае невыполнения условий кредитного договора. Как правило, нормативным значением коэффициента является 2. Если Ктл > 2, это указывает на то, что организация владеет значительным резервным запасом для покрытия убытков в случае ликвидации большей части оборотных средств. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле (2):

Кбл=(А1+А2)/(П1+П2) (2)

Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение организации. Нормативное значение может иметь значение с 1,0 и выше. К тому же, значение может отличаться, в зависимости от отраслей. При значении коэффициента менее 1, ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле (3):

Кал=А1/(П1+П2) (3)

Чаще всего в качестве ориентира нормального значения показателя абсолютной ликвидности используют значение от 0,2 до 0,5.

Если грамотно распланировать поступление и использование ликвидных ресурсов, то у организации появляется возможность осуществлять выплаты в определенные сроки, предусмотренные контрагентами и другими заинтересованными лицами. Следовательно, организация имеет возможность управлять ликвидностью и поддерживать ее во времени. В тех случаях, когда организация не способная выполнить свои текущие обязательства в установленные сроки их погашения, её дальнейшее существование ставиться под угрозу, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план.

Для собственников организации, недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала, а для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств.

Текущее состояние ликвидности организации может повлиять также на её отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может проявиться в неспособности данной организации выполнить свои условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Именно поэтому ликвидности придается большое значение.

На ликвидность организации оказывает существенное влияние внешняя среда. Основными факторами, оказывающими влияние на ликвидность являются:

- валютный кризис;

- ускорение темпов инфляции;

- уменьшение объемов импорта и экспорта;

- ухудшение финансового состояния организации;

- жесткая конкуренция.

Таким образом, данная статья показывает какие подходы, коэффициенты и показатели используются при оценке ликвидности баланса организаций. Кроме того, систематический анализ наиболее ликвидных активов и их влияния на другие показатели деятельности необходимы организации для принятия оптимальных решений и для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности. Рассмотренные коэффициенты также не исчерпывают многообразие способов оценки ликвидности организации, и более того, при анализе организации необходимо учитывать специфику ее деятельности.

Библиографический список:

1. Берзона, Н. И., Теплова Т. В. Финансовый менеджмент : учебник / под ред. Н. И. Берзона и Т. В. Теплова, - М, КНОРУС, 2014. - С. 654.

2. Герчикова И. Н. Менеджмент. - М. : 2014. - С. 480.

3. Гительман Л. Д., Ратников Б. Е. Энергетические компании : Экономика. Менеджмент, Екатеринбург : Изд-во Урал, ун-та, 2014. - С. 376.

4. Ефимова О. В. Финансовый анализ.-4-е изд., доп. и перераб. - М. : Бухгалтерский учет, 2013. - С. 517.

5. Крылов, С. И. Финансовый анализ : учебное пособие / С. И. Крылов. -Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2016. - С. 160.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.