CC BY
22
10. Моисеенко В.М. Миграция населения как объект комплексного исследования // Народонаселение: современное состояние и перспективы развития научного знания. М., 1997. С.23-30.
11. Молодикова И.Н., Ноздрина Н.Н. Миграционные потоки в Россию и их влияние на территориальное распределение населения // Проблемы прогнозирования. - М., 1998. - Вып.6. - C.121-133.
12. Основы социальной работы. Учебник / Под ред. Павленко П.Д. М.: Владос, 1997.
13. Попов А.Н., Суворова Н.Н., Попова Е.А. Программно-целевое управление миграционными процессами: сущность и рациональность: - М.: ФМС, 1998. - 31 с.
14. Топилин А.В., Воробьева О.Д. Миграционные процессы на региональном рынке труда // научные труды: Институт народнохозяйственного прогнозирования. 2017. Т. 15. С. 424-441.
References:
1. Vorobyeva O.D. Internal temporary labor migration in Russia: the necessity and possibility of studying social consequences. Nauka. Culture. Society. 2018. No. 4. pp. 115-120.
2. Gorbunov N. Migration: pros and cons // Man and labor. - M., 1995. - No. 11. - pp.36-37.
3. Zayonchkovskaya J.A. Migration situation in the CIS countries. M.: Complex-Progress, 1999.
4. Zayonchkovskaya Zh.A. Labor migration in the CIS from the standpoint of society, family, personality, O.D. Vo-robyova (ed.), Migration of the population. Issue 2: Labor migration in Russia. Appendix to the journal "Migration in Russia". Moscow: Ministry of Federation Affairs, National and Migration Policy of the Russian Federation, 2001: pp. 3-27.
5. Iontsev V.A. International migration of the population. Russia and the modern world. // Socis. 1995. No. 3. pp. 7-11.
6. Kalinin V. Rejection syndrome. // Kurskaya Pravda. - 2002. February 30, p. 4; March 1, p. 4.
7. Kostakov V. Migration: trouble or good? // Economist. - 2000. - No. 2. - pp.34-39.
8. Migration processes in a transformed society / RAS. In-t mezhdunar. econ. and polit. research; Ed. Chudakova N. - M.: Epicon, 1997.
9. Migration in the post-Soviet space: political stability and international cooperation. M.: Valent, 1998.
10. Moiseenko V.M. Population migration as an object of complex research // Population: the current state and prospects for the development of scientific knowledge. M., 1997. pp.23-30.
11. Molodikova I.N., Nozdrina N.N. Migration flows to Russia and their impact on the territorial distribution of the population // Problems of forecasting. - M., 1998. - Vol.6. - C.121-133.
12. Fundamentals of social work. Textbook / Ed. Pavlenko P.D. M.: Vlados, 1997.
13. Popov A.N., Suvorova N.N., Popova E.A. Program-target management of migration processes: essence and rationality: - M.: FMS, 1998. - 31 p.
14. Topilin A.V., Vorobyeva O.D. Migration processes on the regional labor market // scientific works: Institute of National Economic Forecasting. 2017. Vol. 15. pp. 424-441.
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-6-99-106
В.П. Васильев - к.э.н, доцент кафедры теории бухгалтерского учета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, hierl@mail.ru,
V.P. Vasiliev - Candidate of economic Sciences, associate professor, chair of accounting theory, FSBEI HE Kuban SAU;
В.Р. Зубринская - магистрант, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, V.R. Zubrinskaya - undergraduate, FSBEI HE Kuban SAU; Б.А. Мет - магистрант, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, B.A. Met - undergraduate, FSBEI HE Kuban SAU.
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ ASSESSMENT OF FINANCIAL STABILITY OF AGRICULTURAL ORGANIZATIONS
Аннотация. Научная статья освещает актуальную тему, поскольку финансовая устойчивость организации влияет на общую устойчивость хозяйствующего субъекта, его способность поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков. В статье уделено внимание анализу относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости, проведена балльная оценка финансовой устойчивости с целью классификации организаций, исходя из фактического уровня показателей и рейтинга каждого показателя в баллах, выдвинуты предложения по улучшению финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций. Оценка финансовой устойчивости позволяет выявить не только улучшения или ухудшения положения организации, но и измерить вероятность наступления ее банкротства.
В статье раскрывается важность финансовой устойчивости сельскохозяйственной организации,
которая непосредственно влияет на непрерывность деятельности хозяйствующего субъекта.
Abstract. The scientific article highlights an urgent topic, since the financial stability of an organization affects the overall stability of an economic entity, its ability to maintain its existence and uninterrupted operation, due to the availability of certain free funds and the balance of financial flows. The article focuses on the analysis of relative and absolute indicators of financial stability, a point assessment of financial stability was carried out in order to classify organizations based on the actual level of indicators and the rating of each indicator in points, proposals were put forward to improve the financial stability of agricultural organizations. The assessment of financial stability makes it possible to identify not only improvements or deterioration of the organization's position, but also to measure the probability of its bankruptcy.
The article reveals the importance of the financial stability of an agricultural organization, which directly affects the continuity of the business entity.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, платежеспособность, коэффициенты финансовой устойчивости, оценка, сельскохозяйственные организации.
Keywords: financial stability, solvency, financial stability coefficients, assessment, agricultural organizations.
Сельское хозяйство в любой стране играет важную роль, поскольку от производимой продукции зависит ее продовольственная безопасность. Финансовая устойчивость таких организаций должна быть приоритетной задачей любого государства.
Финансовая устойчивость - это составная часть общей устойчивости хозяйствующего субъекта, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, необходимых организации для поддержания своей деятельности в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. На финансовую устойчивость сельскохозяйственных организаций напрямую влияет платежеспособность, которая выступает внешним признаком хозяйствующего субъекта. Она олицетворяет способность фирмы исполнять свои финансовые обязательства, появившимися в связи с коммерческими, кредитными и иными сделками платежного характера.
На финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта способны повлиять множество факторов, например:
- занимаемое организацией положение на финансовом и товарном рынках;
- производство и продажа продукции, которая является конкурентоспособной и вызывает устойчивый спрос у потребителей;
- его позиция и репутация при деловом сотрудничестве с партнерами;
- наличие зависимостей от внешних кредиторов и инвесторов и их уровень;
- состав неплатежеспособных дебиторов;
- величина и состав издержек производства, их соотношение с денежными доходами;
- степень эффективности коммерческих и финансовых операций;
- состояние имущественного потенциала, в том числе соотношение между внеоборотными и оборотными активами;
Чтобы определить финансовую устойчивость экономического субъекта используют различные коэффициенты: финансовую независимость, финансовую устойчивость, соотношения заемных и собственных средств и др. Проведем оценку финансовой устойчивости на примере экономической деятельности ООО «Агрофирма «Лада» Кореновского района, ОАО «Кубань» Новопокровского района и ОАО «Имени Ленина» Белоглинского района. Рассмотрим, представленные в таблице 1, показатели, характеризующие финансовую устойчивость за 2015-2020 гг. по анализируемым хозяйствующим субъектам.
Коэффициент финансовой независимости отражает удельный вес активов фирмы, формирование которых доступно только за счет привлечения собственных источников. Данный показатель используется чтобы оценить финансовую привлекательность вероятного заемщика или партнера банками и инвесторами. В ОАО «Кубань» и ОАО «Имени Ленина» значение этого показателя находится в пределах нормы, что свидетельствует о привлекательности организаций для инвесторов, ведь это означает, что у них имеются в наличии необходимые средства для погашения долгов и они независимы от внешних кредиторов. В ООО «Агрофирма «Лада» на 2020 г. значение коэффициента равно 0,194 пунктам, что указывает на нестабильное финансовое положение организации.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, насколько активы экономического субъекта профинансированы за счет привлечения надежных и долгосрочных источников.
Таблица 1 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организаций (на конец года)
Организация 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. Отклонение (+, -) 2020 г. от
2015 г. | 2019 г.
Коэффициенты: - финансовой независимости
ООО «Агрофирма «Лада» 0,699 0,577 0,492 0,387 0,278 0,194 -0,505 -0,084
ОАО «Кубань» 0,908 0,942 0,949 0,959 0,844 0,970 0,062 0,126
ОАО «Имени Ленина» 0,812 0,783 0,665 0,826 0,683 0,853 0,041 0,170
- финансовой устойчивости
ООО «Агрофирма «Лада» 0,699 0,577 0,532 0,953 0,917 0,875 0,176 -0,042
ОАО «Кубань» 0,942 0,955 0,949 0,970 0,858 0,970 0,028 0,112
ОАО «Имени Ленина» 0,845 0,799 0,685 0,857 0,756 0,886 0,041 0,130
- соотношения заемных и собственных средств
ООО «Агрофирма «Лада» 0,735 0,300 0,789 1,354 2,602 4,147 3,412 1,545
ОАО «Кубань» 0,101 0,061 0,054 0,043 0,185 0,031 -0,07 -0,154
ОАО «Имени Ленина» 0,232 0,258 0,197 0,177 0,463 0,173 -0,059 -0,290
- соотношения собственных и заемных средств
ООО «Агрофирма «Лада» 1,361 3,333 1,269 0,739 0,384 0,241 -1,120 -0,143
ОАО «Кубань» 9,922 16,382 18,676 23,382 5,418 32,326 22,404 26,908
ОАО «Имени Ленина» 4,307 3,608 1,982 4,745 2,159 5,784 1,477 3,625
- обеспеченности собственными оборотными средствами
ООО «Агрофирма «Лада» 0,284 -0,039 -0,403 -0,919 -1,046 -1,363 -1,647 -0,317
ОАО «Кубань» 0,787 0,858 0,875 0,909 0,684 0,938 0,151 0,254
ОАО «Имени Ленина» 0,647 0,397 -0,078 0,429 0,093 0,490 -0,157 0,397
- маневренности собственного капитала
ООО «Агрофирма «Лада» 0,171 -0,068 -0,297 -0,757 -1,330 -2,399 -2,570 -1,069
ОАО «Кубань» 0,373 0,370 0,374 0,429 0,399 0,470 0,097 0,071
ОАО «Имени Ленина» 0,426 0,183 -0,036 0,158 0,048 0,166 -0,260 0,118
- реальной стоимости производственных фондов в имуществе о рганизации
ООО «Агрофирма «Лада» 0,820 0,831 0,862 0,767 0,939 0,919 0,099 -0,020
ОАО «Кубань» 0,931 0,956 0,953 0,862 0,869 0,777 -0,154 -0,092
ОАО «Имени Ленина» 0,710 0,934 0,834 0,854 0,832 0,907 0,197 0,075
- долгосрочного привлечения заемных средств
ООО «Агрофирма «Лада» - - 0,076 0,587 0,697 0,778 0,778 0,081
ОАО «Кубань» 0,037 0,013 - 0,011 0,016 - -0,037 -0,016
ОАО «Имени Ленина» 0,040 0,020 0,029 0,036 0,096 0,037 -0,003 -0,059
- кредиторской задолженности в составе краткосрочных заемных средств
ООО «Агрофирма «Лада» 0,499 0,592 0,257 0,473 0,303 0,276 -0,233 -0,027
ОАО «Кубань» 1,000 1,000 0,815 0,740 0,582 0,757 -0,243 0,175
ОАО «Имени Ленина» 0,091 0,071 0,642 0,195 0,046 0,353 0,262 0,307
Проведя анализ данного показателя, можно понять, что чем ближе его значение к 1, тем положение хозяйствующего субъекта стабильнее, так как наблюдается превышение доли долговременных источников финансирования над краткосрочными. Его идеальное значение, то есть равное 1, указывает на то, что организация не занимается привлечением краткосрочных источников финансирования, тем не менее это не всегда правильно с экономической точки зрения. За изучаемый период из всех исследуемых организаций наилучшее значение данного коэффициента наблюдается у ОАО «Кубань», которое стремится к единице несмотря на то, что его значение в 2020 г. в сравнении с 2019 г. снизилось на 0,042 пункта.
Коэффициент, показывающий соотношение заемных и собственных средств, характеризует финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, а также показывает какая величина заемных средств приходится на единицу собственного капитала. Из всех исследуемых организаций в ООО «Агрофирма «Лада» данный коэффициент за 2018-2020 гг. имеет значение выше единицы, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии, присутствии риска неплатежеспособности и банкротства из-за высокой концентрации заемного капитала.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств отражает количество собственных средств в одной денежной единице заемных ресурсов. Самое благоприятное его значение за исследуемый период наблюдается у ОАО «Кубань», что указывает на большую долю собственных источников в структуре капитала и на более стабильно положение на рынке из всех рассматриваемых организаций.
Коэффициент обеспеченности (покрытия) собственными оборотными средствами демонстрирует долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах организации. Самое благоприятное значение данного показателя наблюдается у ОАО «Кубань», что говорит об удовлетворительной структуре баланса организации.
Коэффициент маневренности показывает зависимость хозяйствующего субъекта от заемных средств и позволяет оценить его потенциальную платежеспособность и финансовую устойчивость. В ООО «Агрофирма «Лада» и ОАО «Имени Ленина» данный коэффициент ниже 0,3, что свидетельствует о затруднениях в развитии организаций, высоком уровне их зависимости от заемных средств, и, скорее всего, низкой платежеспособности. Есть вероятность, что в такой ситуации кредиторы будут отказывать в предоставлении значительных заемных сумм, а инвесторы - подвергать сомнению перспективы вложений в подобный бизнес. В ОАО «Кубань» значение коэффициента можно считать вполне оптимальным. Коэффициент реальной стоимости имущества отражает долю имущества в структуре капитала организации, которое обеспечивает производственный процесс. В ООО «Агрофирма «Лада», ОАО «Кубань» и ОАО «Имени Ленина» значение этого показателя выше нормы.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств демонстрирует, какую долю занимают привлеченные средства в долгосрочных источниках финансирования, которыми располагает организация. Самое благоприятное значение данного показателя в 2020 г. наблюдается у ОАО «Кубань», поскольку заемные средства, привлеченные на долгосрочной основе, отсутствуют. Это может говорить о снижении зависимости организации от долгосрочных источников финансировании производственной деятельности. Для того, чтобы определить состояние финансовых запасов организации, а также источники, покрывающие их, применяются абсолютные показатели финансовой устойчивости. Рассмотрим представленные в таблице 2 абсолютными показателями финансовой устойчивости по исследуемым сельскохозяйственным организациям за 2015-2020 гг.
Таблица 2 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости организаций (на конец года), тыс.руб.
Организация 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. Отклонение (+, -) 2020 г. от
2015 г. 2019 г.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Общая величина запасов
ООО «Агрофирма «Лада» 84497 164543 233976 339647 422267 403840 319343 -18427
ОАО «Кубань» 122795 144813 160085 156743 206037 144994 22199 -61043
ОАО «Имени Ленина» 266995 426914 489402 452658 562289 386149 119154 -176140
Источники формирования запасов: - наличие собственных оборотных средств
ООО «Агрофирма «Лада» 35009 -19780 -116185 -385324 -534609 -728633 -763642 -194024
ОАО «Кубань» 114971 139295 158220 204951 191652 251910 136939 60258
ОАО «Имени Ленина» 369000 207548 -45796 235128 70768 278730 -90270 207962
- функционирующий капитал
ООО «Агрофирма «Лада» 35009 -19780 -83885 357186 391305 336187 301178 -55118
ОАО «Кубань» 126230 144119 158220 210382 199247 251910 125680 52663
ОАО «Имени Ленина» 405152 230847 -8059 290794 229560 343637 -61515 114077
- общая величина источников
ООО «Агрофирма «Лада» 83603 67251 192778 386240 511291 531193 447590 19902
ОАО «Кубань» 146027 162303 180878 225378 280214 268500 122473 -11714
ОАО «Имени Ленина» 555152 497900 203185 497337 734172 568631 13479 -165541
Абсолютные показатели финансовой уст( - излишек (+), недостаток (-) собственных обо )йчивости: ротных средств
ООО «Агрофирма «Лада» -49488 -184323 -350161 -724971 -919265 -1132473 -1082985 -213208
ОАО «Кубань» -7824 -5518 -1865 48208 -14385 106916 114740 121301
ОАО «Имени Ленина» 102005 -219366 -535198 -217530 -491521 -107419 -209424 384102
- излишек (+), недостаток (-) функционирующего капитала
ООО «Агрофирма «Лада» -49488 -184323 -317861 17539 6649 -67653 -18165 -74302
ОАО «Кубань» 3435 -694 -1865 53639 -6790 106916 103481 113706
ОАО «Имени Ленина» 138157 -196057 -497461 -161864 -332729 -42512 -180669 290217
- излишек (+), недостаток (-) общей величины источников финансирования запас
ООО «Агрофирма «Лада» -891 -97292 -41198 46593 89024 127353 128244 38329
ОАО «Кубань» 23232 17490 20793 68635 74177 123506 100274 49329
ОАО «Имени Ленина» 288157 70986 286217 44679 171883 182482 -105675 10599
Продолжение таблицы
1 |2|3|4|5|6|7|8|9
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
ООО «Агрофирма «Лада» (0;0;0) (0;0;0) (0;0;0) (0;1;1) (0;1;1) (0;0;1) Х Х
ОАО «Кубань» (0;1;1) (0;0;1) (0;0;1) (1;1;1) (0;0;1) (1;1;1) Х Х
ОАО «Имени Ленина» (1;1;1) (0;0;1) (0;0;1) (0;0;1) (0;0;1) (0;0;1) Х Х
Тип финансовой ситуации на 2020 г.
ООО «Агрофирма «Лада» Неустойчивое финансовое положение Х Х
ОАО «Кубань» Абсолютная финансовая устойчивость Х Х
ОАО «Имени Ленина» Неустойчивое финансовое положение Х Х
По данным таблицы 2 наблюдается увеличение статьи запасов бухгалтерского баланса анализируемых организаций за период. В 2020 г. по сравнению с 2015 г. в ООО «Агрофирма «Лада» произошло их увеличение на 319343 тыс. руб., в ОАО «Кубань» на 22199 тыс. руб., в ОАО «Имени Ленина» на 119154 тыс. руб. За весь исследуемый период прослеживается недостаток собственных оборотных средств в ООО «Агрофирма «Лада» и ОАО «Имени Ленина». Обычно недостаток собственных оборотных средств является следствием недополучения запланированной прибыли или неправомерного, нерационального ее использования и прочих негативных факторов, возникших в процессе коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта.
В ОАО «Кубань», наоборот же, наблюдается излишек по данному показателю. Также у ООО «Агрофирма «Лада» и ОАО «Имени Ленина», за исследуемый период, наблюдается недостаток функционирующего капитала. В ОАО «Кубань» данный показатель имеет излишек. В ООО «Агрофирма «Лада», ОАО «Кубань» и ОАО «Имени Ленина» имеется излишек общей величины источников финансирования запасов. Это означает, что финансовая устойчивость исследуемых сельскохозяйственных организаций растет.
В результате проведения анализа трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости по состоянию на 2020 г. ОАО «Кубань» имеет абсолютную финансовую устойчивость, которая гарантирует платежеспособность организации. А у ООО «Агрофирма «Лада» и ОАО «Имени Ленина» наблюдается неустойчивое финансовое состояние, которое вызвано нарушением платежеспособности, но с сохранением возможности восстановления равновесия за счет укрепления источников собственных средств путем сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. Из чего следует, что финансовую ситуацию для ОАО «Кубань» на 2020 г. можно рассматривать, как то, что у организации абсолютная финансовая устойчивость. Но что касается ООО «Агрофирма «Лада» и ОАО «Имени Ленина» то они являются организациями с неустойчивым финансовым положением.
Принимая во внимание всю множественность финансовых процессов, многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, возникающую степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и появляющиеся, в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, используется интегральная балльная оценка. Обратимся к таблице 3, в которой проведена балльная оценка финансовой устойчивости исследуемых хозяйствующих субъектов за 2015-2020 гг.
По данным, представленным в таблице 3, можно сделать ряд выводов. Во-первых, по состоянию на 2020 г. ООО «Агрофирма «Лада» набрала 36 баллов, что свидетельствует о том, что организация относится к 3 классу финансовой устойчивости и это говорит о финансовом состоянии, близком к банкротству. Из этого следует, что риск взаимоотношений партнеров с данным хозяйствующим субъектом значителен. Во-вторых, ОАО «Кубань» имеет самый лучший показатель из всех исследуемых организаций, равный 93,5 баллам, и относится к 1 классу финансовой устойчивости. Данная организация имеет хорошее финансовое состояние, с минимальным уровнем риска взаимоотношений партнеров с хозяйствующим субъектом. В-третьих, ОАО «Имени Ленина» относится ко 2 классу финансовой устойчивости, набрав 73 баллов. Так, организация имеет хорошее финансовое состояние, но также существует незначительный уровень риска взаимоотношений партнеров с данным хозяйствующим субъектом. Таким образом, из всех исследуемых организаций только ОАО «Кубань» имеет хорошее финансовое состояние, которое улучшилось и пришло в норму в 2020 г. по сравнению с 2019 г., и ее финансовое состояние можно считать стабильным. А ООО «Агрофирма «Лада» и ОАО «Имени Ленина» имеют неустойчивое финансовое состояние, близкое к банкротству. Повышение финансовой устойчивости -является одним из приоритетных направлений деятельности большинства организаций.
Таблица 3 - Балльная оценка финансовой устойчивости организаций (на конец года)
Организация 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г.
е и £ н з ы н ба е и £ н з ы н ба е и £ н з ы н ба е и 5 н з ы н ба е и £ н з ы н ба е и 5 н з ы н ба
Коэффициент абсолютной ликвидности
ООО «Агрофирма «Лада» 0,007 4 0,062 4 0,049 4 0,457 16 0,301 12 0,037 4
ОАО «Кубань» 0,448 16 0,004 4 0,001 4 3,540 20 0,323 12 6,761 20
ОАО «Имени Ленина» 0,568 20 0,084 4 0,006 4 0,013 4 0,053 4 0,441 16
Коэффициент критической оценки
ООО «Агрофирма «Лада» 0,439 3 0,188 3 0,146 3 1,362 12 0,682 18 0,230 3
ОАО «Кубань» 1,174 7,5 0,962 3 1,126 7,5 6,185 18 0,915 3 6,761 18
ОАО «Имени Ленина» 1,837 18 0,332 3 0,170 3 0,371 3 0,342 3 0,441 3
Коэффициент текущей ликвидности
ООО «Агрофирма «Лада» 1,397 4,5 0,960 1,5 0,775 1,5 7,184 16,5 4,309 16,5 2,776 16,5
ОАО «Кубань» 7,376 16,5 8,926 16,5 9,797 16,5 20,310 16,5 5,945 16,5 21,389 16,5
ОАО «Имени Ленина» 3,455 16,5 1,817 13,5 0,992 1,5 2,134 16,5 1,437 4,5 2,640 16,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками ( жнансирования
ООО «Агрофирма «Лада» 0,284 6 -0,039 3 -0,403 3 -0,919 3 -1,046 3 -1,372 3
ОАО «Кубань» 0,787 15 0,858 15 0,875 15 0,909 15 0,684 15 0,938 15
ОАО «Имени Ленина» 0,647 15 0,397 9 -0,078 3 0,429 12 0,093 3 0,490 12
Коэффициент финансовой независимости
ООО «Агрофирма «Лада» 0,699 17 0,577 14,2 0,492 4,4 0,387 1 0,278 1 0,194 1
ОАО «Кубань» 0,908 17 0,942 17 0,949 17 0,959 17 0,844 17 0,970 17
ОАО «Имени Ленина» 0,812 17 0,783 17 0,665 17 0,826 17 0,683 17 0,853 17
Коэффициент финансовой устойчивости
ООО «Агрофирма «Лада» 0,699 4,8 0,577 1 0,532 1 0,953 11 0,917 11 0,875 8,5
ОАО «Кубань» 0,942 11 0,955 11 0,949 11 0,970 11 0,858 8,5 0,970 11
ОАО «Имени Ленина» 0,845 8,5 0,799 4,8 0,685 4,8 0,857 8,5 0,756 8,5 0,886 8,5
Итого баллов:
ООО «Агрофирма «Лада» Х 39,3 Х 26,7 Х 16,9 Х 59,5 Х 46,5 Х 36
ОАО «Кубань» Х 83 Х 66,5 Х 81 Х 97,5 Х 72 Х 97,5
ОАО «Имени Ленина» Х 95 Х 51,3 Х 33,3 Х 61 Х 40 Х 73
Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов
ООО «Агрофирма «Лада» 4 класс 4 класс 5 класс 3 класс 4 класс 3 класс
ОАО «Кубань» 2 класс 2 класс 2 класс 1 класс 2 класс 1 класс
ОАО «Имени Ленина» 1 класс 4 класс 4 класс 3 класс 4 класс 2 класс
Поскольку именно это дает преимущество хозяйствующему субъекту перед конкурентами, так как растет уровень доверия со стороны кредиторов и инвесторов, что также благоприятно влияет на установление длительных продуктивных отношений с контрагентами. В связи с этим следует проводить мероприятия по улучшению финансовой устойчивости организации, которые представлены на рисунке 1.
Увеличить объем абсолютно-ликвидных активов или денежных запасов Разработка финансовой стратегии, способствующей эосту собственного капитала Осуществлять своевременный анализ и контроль дебиторской задолженности
у
С воевр еменно е реагирование на Направления улучш ения финансо во й у стой чивости Поддержание оптимального
соотношения между доходами и расходами
путем сбора и анализа инф ормации организации
/ \
Провести мероприятия по ускорению оборачиваемости средств Пополнить источники формирования запасов Расширить рынки сбыта
Рисунок 1 - Направления улучшения финансовой устойчивости организации
Таким образом, хозяйствующим субъектам необходимо своевременно проводить оценку финансовой устойчивости, поскольку без стабильной устойчивости финансов невозможна продолжительная деятельности организации, в ходе которой реализуется своевременное и полное исполнение
обязательств перед персоналом компании, бюджетом, кредиторами, партнерами, собственниками (акционерами), проводятся инвестиции в его развитие.
Источники:
1. Агафонова Н.П. Анализ финансовых результатов сельскохозяйственных организаций / Агафонова Н.П., Дворникова Ю.В. // Естественно -гуманитарные исследования. 2020. № 31 (5). С. 15 -21.
2. Агафонова Н.П. Повышение эффективности функционирования сельскохозяйственных организаций региона / Агафонова Н.П., Филипенко Н.М. // Труды Кубанского государственного аграрного университета. 2020. № 82. С. 5-11.
3. Агафонова Н.П. Оценка инвестиционной привлекательности сельских территорий Краснодарского края / Агафонова Н.П., Матвеева Ю.И., Чендирова Д.А. // Труды Кубанского государственного аграрного университета. 2020. № 83. С. 5-12.
4. Васильев В.П. Обеспечение национальной продовольственной безопасности / Васильев В.П., Мащенко А.В. // Естественно-гуманитарные исследования. 2019. № 26 (4). С. 45-49.
5. Васильев В.П. Оптимизация структуры капитала для целей финансирования активов предприятий / Васильев В.П., Озова Б.Х., Тишина Ю.А. // Вестник Академии знаний. 2019. № 6 (35). С. 85-92.
6. Васильев В.П. Основы управления денежными потоками в организации / Васильев В.П., Ляшенко Е.Н. // Естественно-гуманитарные исследования. 2017. № 18 (4). С. 26-30.
7. Васильева Н.К. Оценка финансового состояния сельскохозяйственных организаций / Васильева Н.К., Васильев В.П., Калинина Е.А. // Естественно-гуманитарные исследования. 2018. № 22 (4). С. 37-45.
8. Васильева Н.К. Формирование и оценка конкурентоспособности предпринимательского сектора региона / Васильева Н.К., Резниченко С.М., Тахумова О.В., Васильев В.П. // Экономика, труд, управление в сельском хозяйстве. 2019. № 11 (56). С. 48-55.
9. Жминько Н.С. Бухгалтерский учет в животноводстве: учебное пособие / Н.С. Жминько, В.П. Васильев -Краснодар: Краснодарский ЦНТИ - филиал ФГБУ "РЭА" Минэнерго России, 2018 - 147 с.
10. Нечаев В. И., Кибиров А. Я., Санду И. С. Организация инвестиционной деятельности в АПК. Учебник для вузов. Санкт-Петербург, «Издательство Лань». 2018 г.
11. Положенцева Ю. С. Развитие региональной внешнеэкономической деятельности в современной России / Положенцева Ю. С., Жуков П. В.,Баяндурян Г. Л., Борисова А. А., Васильев В. П. / / International Journal of Applied Business and Economic Research. 2017. Vol. 15. No. 23. pp. 185-201.
12. Сидорчукова Е.В. Условия формирования трудового потенциала сельских территорий региона / Сидор-чукова Е.В., Агафонова Н.П., Чупахина Ю. // Вестник Академии знаний. 2019. № 1 (30). С. 147-153.
13. Сидорчукова Е.В. Оценка современного состояния инфраструктуры сельских территорий Краснодарского края / Сидорчукова Е.В., Агафонова Н.П., Гусакова Л.Н., Фадеева И.А. // Естественно-гуманитарные исследования. 2021. № 33 (1). С. 190-203.
14. Сташ З. Н. Повышение эффективности финансово-бюджетной политики государства на современном этапе / Сташ З. Н., Паничкинав М., Лещева М. Г., Сафонова М. Ф., Васильева Н. К., Васильев В. П. // International Journal of Applied Business and Economic Research. 2017. Т. 15. № 23. С. 425-437.
15. Тахумова О.В. Экономико-правовые основы оценки вероятности банкротства сельскохозяйственных организаций / Тахумова О.В., Васильев В.П., Нестерова В.А., Петинова А.А., Жвакин А.Г. // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2019. № 11-2. С. 180-186.
References:
1. Agafonova N.P. Analysis of financial results of agricultural organizations / Agafonova N.P., Dvornikova Yu.V. // Natural and humanitarian research. 2020. No. 31 (5). S. 15-21.
2. Agafonova N. P. Improving the efficiency Of functioning of agricultural organizations in the region / Agafonova N. P., Filipenko N. M. // Proceedings of the Kuban state agrarian University. 2020. No. 82. Pp. 5-11.
3. Agafonova N.P. Assessment of the investment attractiveness of rural areas of the Krasnodar Territory / Agafonova N.P., Matveeva Yu.I., Chendirova D.A. // Proceedings of the Kuban State Agrarian University. 2020. No. 83. S. 5-12.
4. Vasiliev V. P. Ensuring national food security / Vasiliev V. P., Mashchenko A.V. // Natural and humanitarian research. 2019. No. 26 (4). pp. 45-49.
5. Vasil'ev V. P., Optimization of capital structure for funding assets / Vasil'ev V. P., B. H. Ozawa, Silence, Y. // Bulletin of the Academy of knowledge. 2019. No. 6 (35). Pp. 85-92.
6. Vasiliev V. P. Fundamentals of cash flow management in the organization / Vasiliev V. P., Lyashenko E. N. // Natural-humanitarian studies. 2017. No. 18 (4). pp. 26-30.
7. Vasilieva N. K. Assessment of the financial condition of agricultural organizations / Vasilieva N. K., Vasiliev V. P., Kalinina E. A. / / Natural and humanitarian research. 2018. No. 22 (4). Pp. 37-45.
8. Vasilyeva N. K. Formation and assessment of the competitiveness of the entrepreneurial sector of the region / Vasilyeva N. K., Reznichenko S. M., Takhumova O. V., Vasilyev V. P. / / Economics, labor, management in agriculture. 2019. No. 11 (56). pp. 48-55.
9. Zhminko N.S. Accounting in animal husbandry: textbook / N.S. Zhminko, V.P. Vasiliev - Krasnodar: Krasnodar CSTI - branch of the Federal State Budgetary Institution "REA" of the Ministry of Energy of Russia, 2018 - 147 p.
10. Nechaev V.I., Kibirov A. Ya., Sandu I.S. Organization of investment activity in the agro-industrial complex. Textbook for high schools. St. Petersburg, "Lan Publishing House". 2018.
11. Polozhentseva Y.S. Development of regional foreign economic activity in modern Russia / Polozhentseva Y.S., Zhukov P.V., Bayanduryan G.L., Borisova A.A., Vasiliev V.P. // International Journal of Applied Business and Economic Research. 2017. Vol. 15. No. 23. pp. 185-201.
12. Sidorchukova E. V. conditions for forming the labor potential of rural territories of the region / Sidorchukova E. V., Agafonova N. P., Chupakhina Yu. / / Bulletin Of the Academy of knowledge. 2019. No. 1 (30). pp. 147-153.
13. Sidorchukova E.V. Assessment of the current state of infrastructure in rural areas of the Krasnodar Territory / Sidorchukova E.V., Agafonova N.P., Gusakova L.N., Fadeeva I.A. // Natural and humanitarian research. 2021. No. 33 (1). S. 190-203.
14. Stash Z.N. Amplification of the effectivity of financial and budgetary policy of the state at the present stage. Stash Z.N., Panichkina M.V., Leshcheva M.G., Safonova M.F., Vasilieva N.K., Vasiliev V.P. International Journal of Applied Business and Economic Research. 2017. Т. 15. № 23. С. 425-437.
15. Takhumova O. V. Economic and legal bases for assessing the probability of bankruptcy of agricultural organizations / Takhumova O. V., Vasiliev V. P., Nesterova V. A., Petinova A. A., Zhvakin A. G. / Bulletin of the Altai Academy of Economics and law. 2019. No. 11-2. Pp. 180-186.
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-6-106-111
Н.К. Васильева - д.э.н., профессор, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, kennad@rambler.ru, N.K. Vasilieva - Doctor of Economics, Professor, FSBEI HE Kuban SAU; Е.А. Соломонова - студентка, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, E.A. Solomonova - student, FSBEI HE Kuban SAU;
В.С. Богус - студент, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, bogus228@inbox.ru, V.S. Bogus - student, FSBEI HE Kuban SAU.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ФАРМАЦЕВТИЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
В ПЕРИОД ПАНДЕМИИ COVID-19 ANALYSIS OF THE FINANCIAL SUSTAINABILITY OF A PHARMACEUTICAL ORGANIZATION
DURING THE COVID-19 PANDEMIC
Аннотация. В современных условиях, особенно в период повсеместного распространения COVID-19 и сглаживания его негативных последствий, фармацевтический рынок сталкивается с дефицитом лекарств, что открывает новые возможности для его востребованного производства, а также в целом способствует развитию отрасли. Колоссальное значение приобретает поиск путей, способствующих повышению конкурентоспособности и финансовой устойчивости аптечного бизнеса, чтобы заложить фундамент для стабильного развития в будущем. Актуальность статьи обусловлена тем, что глобальный пандемический кризис нанес значительный урон многим отраслям экономики, поэтому приоритетным становится проведение анализа финансовой устойчивости организаций, и, в частности, фармацевтических фирм. Была оценена динамика объема коммерческого рынка лекарственных препаратов РФ. На примере ООО «Аптека «Апрель Волгоград» (аптечной сети «Апрель») проведен анализ финансовой устойчивости. Разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.
Abstract. In today's environment, particularly at a time when COVID-19 has become ubiquitous and its adverse effects mitigated, the market is facing drug shortages that present new opportunities for the biotechnology industry, and for the industry as a whole. Finding ways to enhance competitiveness and financial sustainability in the pharmaceutical business - to lay the foundation for sustainable development in the future - is of paramount importance. Relevance of this article due to the fact that the global pandemic crisis has caused considerable damage to many industries, so that analysis of the financial sustainability of organizations, and in particular, pharmaceutical firms becomes a priority. The dynamics of the volume of the commercial market of medicines of the Russian Federation was assessed. On the example of LLC "Apteka "April Volgograd" (pharmacy network "April") the analysis of financial stability was carried out. Measures to improve the financial condition of the studied enterprise have been developed.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, ликвидность, фармацевтический рынок, анализ, платежеспособность, коэффициенты финансовой устойчивости.
