CC BY
0
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ALTYN BANK» ПО БЛОКУ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Н.Т. Сайлаубеков, д-р экон. наук, профессор ¥.Н. Кожабаева, менеджер отделения АО «Altyn Bank» Казахстанско-Немецкий университет (Казахстан, г. Алматы)
DOI:10.24412/2411-0450-2024-4-3-45-49
Аннотация. В статье авторами проведен анализ и разработаны рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности АО «Altyn Bank». При этом был использован системный и комплексный подход, основанный на построении нормативной матрицы показателей финансовой отчетности компании по блоку показателей ликвидности и платежеспособности. В результатах анализа были выявлены показатели финансовой отчетности, которые негативно влияют на оценку устойчивости. Разработаны рекомендации по повышение финансового состояния предприятия по данному блоку показателей.
Ключевые слова: платежеспособность, ликвидность, устойчивость, динамический анализ, нормативная модель, факторный анализ.
В условиях рыночной экономики ликвидность и платежеспособность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности компании. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение компании, является ее платежеспособность. Если компания ликвидна и платежеспособна, она имеет преимущество перед другими компаниями. Термины «платежеспособность» и «ликвидность» тесно связаны между собой [1]. С помощью показателей ликвидности и платежеспособности можно оценить финансовое положение компании в краткосрочной перспективе, то есть, способна ли она своевременно и в полном объеме погасить краткосрочные обязательства перед деловыми партнерами. Основная цель анализа ликвидности и платежеспособности - своевременно распознать и устранить недостатки в финансовой деятельности компании. Показатели ликвидности отображают способность банка содержать достаточное количество ликвидных активов для покрытия обязательств перед клиентами в случае оттока средств из банка. Они включают показатели, такие как общая ликвидность, быстрая ликвидность и стресс-тест ликвидности.
Ниже проведена оценка финансового состояния по блоку показателей ликвидности и платежеспособности. В качестве объекта исследования было выбрано АО «Altyn Bank», которое является одним из ведущих банков Казахстана.
Результаты исследования.
Для оценки блока ликвидности и платежеспособности используются следующие коэффициенты оценки: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, собственные оборотные средства, кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, внеоборотные активы (долгосрочные активы), оборотные активы (текущие активы), краткосрочные пассивы. Данный анализ проведен на основе статистического материала за период с 2020 по 2022 год, взятого из финансовой отчетности компании [2, 3].
Далее, в соответствии с методикой, был провиден динамический анализ ликвидности и платежеспособности АО «Altyn Bank» [4].
Шаг 1. Формирование нормативной матрицы блока ликвидности и платежеспособности (табл. 1).
Таблица 1. Нормативная модель оценки финансового состояния АО «Altyn Bank» по
блоку показателей ликвидности и платежеспособности
Показатели дсфвк СбОбС КЗк ДбЗ ТМЗ ДА ТА Пк Сумма
дсфвк 0 1 1 0 1 1 1 1 6
СбОбС -1 0 1 0 1 1 1 1 6
КЗк -1 -1 0 -1 0 0 0 1 4
ДбЗ 0 0 1 0 0 0 0 1 2
ТМЗ -1 -1 0 0 0 0 0 0 2
ДА -1 -1 0 0 0 0 0 1 3
ТА -1 -1 0 0 0 0 0 1 3
Пк -1 -1 -1 -1 0 -1 -1 0 6
32
Здесь:
ДСФВк - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
СбОбС - собственные оборотные средства;
КЗ - кредиторская задолженность;
ДбЗ - дебиторская задолженность;
ТМЗ - товарно-материальные запасы;
ВнА (ДА) - внеоборотные активы (долгосрочные активы);
ОбА (ТА) - оборотные активы (текущие активы);
Пк - краткосрочные пассивы.
Показатели платежеспособности отражают способность банка выполнять свои финансовые обязательства по возврату депозитов, кредитов и других обязательств. Оценка финансового состояния банка в рамках нормативной модели позволяет выявить проблемные места в управлении банком и принять соответствующие меры для их устранения. Таким образом, нормативная модель является важным инстру-
ментом для оценки финансовой стабильности банка и мониторинга его работы.
Шаг 2. По исходным данным статей баланса АО «Акуп Вапк» и отчета о финансовых результатах строится фактическая матрица попарных сравнений темпов роста финансово-экономических показателей, соответствующих блоку ликвидности и платежеспособности (табл. 2).
Таблица 2. ^ Расчет темпов роста показателей (в тыс. тенге)
Показатели Годы Темп роста Ранг
2020 2021 2022 2021 2022 2021 2022
ДСФВк 180 505 606 258 252 408 292 179 480 1,430 1,131 3 6
СбОбС 61 413 013 63 921 094 83 995 713 1,049 1,314 6 5
КЗк 4 219 833 11 014 702 16 704 846 2,610 1,516 1 3
ДбЗ 1 172 262 2 361 376 4 565 148 2,014 1,933 2 1
ТМЗ 111 959 139 390 109 225 1,245 0,783 4 8
ДА 10 506 217 10 438 110 10 940 326 0,993 1,048 7 7
ТА 341 309 277 378 796 768 656 660 011 1,109 1,733 5 2
Пк 1 293 687 1 116 533 1 479 537 0,863 1,325 8 4
Далее составим матрицу фактических соотношений показателей по темпам роста для базисного периода.
Таблица 3. Матрица фактических соотношений показателей по темпам роста для 2021 года_
Показатель Фактический ранг 3 6 1 2 4 7 5 8
ДСФВк 3 0 1 -1 -1 1 1 1 1
СбОбС 6 -1 0 -1 -1 -1 1 -1 1
КЗк 1 1 1 1 1 1 1 1
ДбЗ 2 1 1 -1 0 1 1 1 1
ТМЗ 4 -1 1 -1 -1 0 1 1 1
ДА 7 -1 -1 -1 -1 -1 0 -1 1
ТА 5 -1 1 -1 -1 -1 1 0 1
Пк 8 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 0
Таблица 4. Матрица фактических соотношений показателей по темпам роста для 2022 года_
Показатель Фактический ранг 6 5 3 1 8 7 2 4
ДСФВк 6 0 -1 -1 -1 1 1 -1 -1
СбОбС 5 1 0 -1 -1 1 1 -1 -1
КЗк 3 1 1 0 -1 1 1 -1 1
ДбЗ 1 1 1 1 1 1 1 1
ТМЗ 8 -1 -1 -1 -1 0 -1 -1 -1
ДА 7 -1 -1 -1 -1 1 0 -1 -1
ТА 2 1 1 1 -1 1 1 0 1
Пк 4 1 1 -1 -1 1 1 -1 0
Таблица 5.
Матрица ^ совпадений для ^ 2021 года
Показатель Номер 1 2 3 4 5 6 7 8 Сумма
ДСФВк 1 0 1 0 0 1 1 1 1 5
СбОбС 2 1 0 0 0 0 1 0 1 3
КЗк 3 0 0 0 0 0 0 0 1 1
ДбЗ 4 0 0 0 0 0 0 0 1 1
ТМЗ 5 1 0 0 0 0 0 0 0 1
ДА 6 1 1 0 0 0 0 0 1 3
ТА 7 1 0 0 0 0 0 0 1 2
Пк 8 1 1 1 1 0 1 1 0 6
Итого 22
Таблица 6. Матрица совпадений для 2022 года
Показатель Номер 1 2 3 4 5 6 7 8 Сумма
ДСФВк 1 0 0 0 0 1 1 0 0 2
СбОбС 2 0 0 0 0 1 1 0 0 2
КЗк 3 0 0 0 1 0 0 0 1 2
ДбЗ 4 0 0 1 0 0 0 0 1 2
ТМЗ 5 1 1 0 0 0 0 0 0 2
ДА 6 1 1 0 0 0 0 0 0 2
ТА 7 0 0 0 0 0 0 0 1 1
Пк 8 0 0 1 1 0 0 1 0 3
Итого 16
Шаг 3. Рассчитываются обобщающие оценки финансового состояния предприятия по указанным блокам показателей, которые характеризуют степень приближения фактической матрицы к нормативной в базисном периоде:
Е ЕЬ '
л^^ б г =1 J =1_
п п
ЕЕ К1
г=1 j=l
22
= - = 0,687
32
n n
y0 = j^L^l- = = 0,50
nn
X Xkl
i=1 j = 1
Здесь:
У - оценка финансово-экономической устойчивости предприятия; n - число показателей в нормативной модели; i, j - номера показателей в нормативной модели;
bij - элемент матрицы совпадений фактического и эталонного соотношений темпов роста показателей;
eij - элемент матрицы эталонных соотношений между темпами роста показателей.
Следует отметить, что рассчитанные оценки финансово-экономической устойчивости предприятия по блоку ликвидности и платежеспособности являются удовлетворительными.
Шаг 4. Для выявления и оценки наиболее значимых факторов, влияющих на финансовое положение компании, проводит-
ся факторный анализ (табл. 7). Данный анализ позволяет определить, какие показатели сыграли положительную или отрицательную роль (табл. 8) в общей оценке финансово-экономического положения за отчетный период и оценить степень их влияния.
Таблица 7. Факторный анализ оценки финансовой устойчивости АО «Altyn Bank» по
ликвидности и платежеспособности в отчетном периоде
Показатели № Совпадения Нарушения Влияние на
2021 2022 2022 прирост устойчивости значение устойчивости
абсолют % абсолют %
ДСФВк 1 5 2 4 -0,093 -13,6% 0,125 25,0%
СбОбС 2 3 2 4 -0,031 -4,5% 0,125 25,0%
КЗк 3 1 2 2 0,031 4,5% 0,062 12,5%
ДбЗ 4 1 2 0 0,031 4,5% 0,0 0,0%
ТМЗ 5 1 2 0 0,031 4,5% 0,0 0,0%
ДА 6 3 2 1 -0,031 -4,5% 0,031 6,3%
ТА 7 2 1 2 -0,031 -4,5% 0,062 12,5%
Пк 8 6 3 3 -0,093 -13,6% 0,093 18,8%
Итого 22 16 16 -0,187 -27,3% 0,50 100,0%
Таблица 8. Матрица нарушений эталонных соотношений показателей в базисном периоде_
Показатели Номер 1 2 3 4 5 6 7 8 Сумма
ДСФВк 1 0 1 1 0 0 0 1 1 4
СбОбС 2 1 0 1 0 0 0 1 1 4
КЗк 3 1 1 0 0 0 0 0 0 2
ДбЗ 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ТМЗ 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ДА 6 0 0 0 0 0 0 0 1 1
ТА 7 1 1 0 0 0 0 0 0 2
Пк 8 1 1 0 0 0 1 0 0 3
16
Заключение.
Из проведенных расчетов можно сделать следующие выводы:
1.При переходе от базисного к отчетному периоду ухудшилась динамика почти всех показателей (ДСФВк, СбОбС, ДА, ТА, Пк) влияние которых на общее финан-
сово-экономическое состояние предприятия по блоку показателей ликвидности и платежеспособности составило -0,18 (или -27,3%).
2. В то же время за этот же период улучшилась динамика показателей (КЗк, ДбЗ, ТМЗ) и в целом их влияние на общую оценку устойчивости по данному блоку составило +0,09 (или +13,5%).
3. В целом, оценка финансово-экономического состояния предприятия АО «Altyn Bank» по блоку показателей ликвидности и платежеспособности за 2022 год снизилась на 18,7% по сравнению с 2021 годом (с 68,7% до 50,0%).
4. Общая оценка финансовой устойчивости по рассматриваемому блоку за 2022 год составила 0.5, что является невысоким показателем. При этом не выполнены нормативные соотношения для показателей ДСФВк, СбОбС, КЗк, ДА, ТА, Пк, что в целом снизило оценку устойчивости по
5. На основе имитационной модели развития предприятия с целью повышения финансово-экономического состояния предприятия по блоку показателей ликвидности и платежеспособности, было определено, что повышение ликвидности и платежеспособности может быть достигнуто за счет сокращения дебиторской задолженности за счет улучшение работы с дебиторами или предоставление скидок за досрочную оплату, и увеличение объема продаж, также увеличение доли долгосрочных активов в структуре активов. Кроме того, снижение краткосрочной кредиторской задолженности за счет увеличения долгосрочных займов приведет к росту устойчивости финансово-экономического состояния предприятия по блоку показателей ликвидности и платежеспособности компании до 0.75 , что является достаточно высоким показателем устойчивости.
блоку на 0,5.
Библиографический список
1. Крылов С.И. Финансовый анализ: учебное пособие. - Екатеринбург: Изд-во Урал.ун-та, 2016. - 160 с.
2. Консолидированная финансовая отчетность АО "Altyn Bank" 2021. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://altynbank.kz/ru/about/finansovye-pokazateli.
3. Консолидированная финансовая отчетность АО «Altyn Bank» 2022. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://altynbank.kz/ru/about/fmansovye-pokazateli.
4. Сайлаубеков Н.Т. Анализ, оценка и прогнозирование финансово-экономической деятельности предприятия на основе динамического норматива. Монография. - Алматы, 2010.
ASSESSMENT OF JSC "ALTYN BANK" FINANCIAL POSITION BY BLOCK OF LIQUIDITY AND SOLVENCY INDICATORS
N.T. Sailaubekov, Doctor of Economic Sciences, Professor U.N. Kozhabayeva, Branch manager of JSC «Altyn Bank» Kazakh-German University (Kazakhstan, Almaty)
Abstract. In the article, the authors analyzed and developed recommendations to increase the liquidity and solvency of Altyn Bank JSC. At the same time, a systematic and comprehensive approach was used, based on the construction of a normative matrix of indicators of the company's financial statements according to the block of liquidity and solvency indicators. The results of the analysis identified financial reporting indicators that negatively affect the assessment of sus-tainability. Recommendations have been developed to improve the financial condition of the enterprise for this block of indicators.
Keywords: solvency, liquidity, sustainability, dynamic analysis, normative model, factor analysis.
