CC BY
15
ОТЛИЧИЯ МСФО ПО ФИНАНСОВЫМ ИНСТРУМЕНТАМ ОТ ДЕЙСТВУЮЩИХ ВЕРСИЙ
C.B. БАНК,
кандидат экономических наук, доцент Российского государственного аграрного университета заочного образования Н.К. ПАНАЩЕНКО Астраханский государственный технический университет
Совет по международным стандартам финансовой отчетности (СМСФО) опубликовал 17 декабря 2003 г. переработанные редакции МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», которые довольно существенно отличаются от ныне действующих версий. Оба стандарта будут применяться в отношении финансовой отчетности за год, начавшийся 1 января 2005 г., или после этой даты, и заменят собой предыдущие версии этих двух стандартов. Досрочный переход к применению пересмотренных стандартов допускается при условии, что речь идет о применении одновременно двух стандартов, а не одного из них.
МСФО 32 и 39 обеспечивают полное руководство к расчету финансовых инструментов. Данное руководство крайне необходимо. Финансовые инструменты — это большая часть активов и обязательств практически любой компании, особенно финансовых учреждений. Они (финансовые инструменты) также играют важную роль в эффективной работе финансовых рынков. Чтобы продемонстрировать их важность, приведем следующий пример: в конце июля 2003 г. Банк международных расчетов подсчитал, что общая номинальная сумма национальных внебиржевых производных инструментов оценивается примерно в 169,7 трлн дол. США при их совокупной рыночной стоимости 7,9 трлн дол. США.
При разработке новых вариантов МСФО 32 и 39 СМСФО придерживался основополагающей концепции балансового учета финансовых инструментов методом смешанной оценки. Данные стандарты создавались в процессе многочисленных встреч СМСФО с представителями деловой сферы и аудиторских компаний, занявшими весьма критическую позицию по отношению к отдельным предложениям Совета.
Следует отметить, что в декабрьской версии стандартов не нашел своего отражения немаловажный вопрос. В августе 2003 г. был выпущен проект положения «О применении метода учета, используемого при хеджировании справедливой стоимости, к учету при хеджировании риска процентной ставки портфеля активов и пассивов». Этот способ хеджирования часто называют макрохеджированием. Поэтому в марте 2004 г. Комитет по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО), изучив мнение пользователей по предложенному проекту, выпустил дополнение к пересмотренному МСФО 39.
Целью переработки стандартов было, прежде всего, их упрощение. Для этого СМСФО устранял несогласованности, публиковал разъяснения и принимал указания и директивы по применению стандартов. В стандарты, а также в руководство по применению МСФО 39, были интегрированы интерпретации Постоянного комитета по интерпретациям (ПКИ) и частично модифицированы Комитетом по разработке рекомендаций (КРР) по внедрению МСФО.
Схема обоих переработанных стандартов отвечает новой структуре МСФО и состоит из следующих элементов: введение; текст стандарта; руководство по применению; поправки к другим документам; утверждение СМСФО; основа для выводов; особые мнения;
иллюстративные примеры для МСФО 32.
СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ
СМСФО согласовал сферы действия МСФО 32 и МСФО 39. Оба стандарта применяются к договорам о покупке или продаже нефинансовых активов. Предпосылкой этого
является возможность исполнения договоров путем нетто-возмешения или передачи других финансовых инструментов, на которые не распространяются исключения для обычных покупок или продаж, например срочных товарных сделок. СМСФО также определил сферу применения МСФО 39 к безотзывным кредитным и финансовым гарантиям. Согласно этому определению, «кредитные гарантии, которые не могут быть исполнены путем чистого возмещения платежных средств или передачи финансовых инструментов, или не подпадают под введенную в новом МСФО 39 категорию «Финансовые инструменты по справедливой стоимости через прибыль или убытки», изымаются из сферы действия МСФО 39». Тем самым, чтобы не показывать кредитные гарантии в балансе как деривативы, более не требуется подтверждать, что за кредитной гарантией в течение обычного для рынка срока следует выплата кредита. Однако это исключение не действует для кредитных гарантий, процентные ставки по которым ниже рыночных. При первоначальном учете их следует оценивать по справедливой стоимости, а при последующих — аналогично финансовым гарантиям.
В переработанных версиях МСФО 32 и МСФО 39 устранены многочисленные повторы одних и тех же дефиниций. Теперь МСФО 32 содержит определения таких основных понятий, как:
финансовый инструмент; финансовый актив; финансовое обязательство; долевой инструмент; справедливая стоимость. В отношении остальных понятий он отсылает к МСФО 39. Переработка положений о разграничении долевых инструментов и финансовых обязательств повлекла дополнение определений финансового актива и финансового обязательства.
РАЗГРАНИЧЕНИЕ ДОЛЕВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ И ФИНАНСОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ МСФО 32
В стандарте подчеркивается, что решающим фактором для классификации инструмента является не его юридическая форма, а экономическое содержание. Поэтому наличие права на расторжение или обязательств обратного выкупа обусловливает обязательную классификацию инструмента как заемного капитала.
Эти правила могут привести к различному балансовому учету активов (например, прав неакционеров на часть прибыли, «вечных» скрытых резервов или многочисленных разновидностей привилегированных акций), которые, согласно Торговому кодексу или с точки зрения надзорного права, должны быть признаны в качестве собственного капитала.
В некоторых случаях, например для паевых фондов или кооперативных банков, классификация в качестве заемного капитала может привести к тому, что у компании после применения МСФО 32 на балансе окажется меньший капитал или не окажется его вовсе. На это обстоятельство можно указать либо посредством соответствующего обозначения статьи, либо в приложении к балансу. Разъяснение «Учет выпуска собственных акций» (в МСФО) предусматривает вычет приобретенных собственных акций из собственного капитала и отражение его либо в балансе, либо в приложении. Кроме того, в счете прибылей и убытков нельзя показывать результаты эмиссии, выкупа, новой продажи или отчуждения собственных акций.
Эмитент сложных финансовых инструментов, которые носят характер как собственного, так и привлеченного капитала, например конвертируемых облигаций, должен в момент эмиссии разложить их на отдельные компоненты (Split Accounting). Так было отменено право выбора, предусматривавшееся стандартом МСФО 32.18. Отныне в обязательном порядке значение компонентов собственного капитала выводится в качестве остаточной величины путем вычета справедливой стоимости компонента заемного капитала из справедливой стоимости совокупного инструмента. Тем самым первоначальная оценка финансовых обязательств, согласно МСФО 39, производится в соответствии с определением собственного капитала в МСФО 32. Стандарт МСФО 32 также определяет, что из конверсии в момент истечения срока погашения не должны проистекать ни прибыль, ни убыток, в то время как изменение условий конверсии влияет на результат.
ОЦЕНКА, ПРИЗНАНИЕ И ПРЕКРАЩЕНИЕ ПРИЗНАНИЯ СОГЛАСНО МСФО 39
Финансовый актив или финансовое обязательство следует признавать тогда и только тогда, когда компания становится стороной по договору в отношении такого инструмента. Финансовый актив и финансовое обязатель-
ство имеют столь широкое определение, что многие активы и обязательства подпадают под критерий МСФО 39.
К финансовым активам относятся денежные средства, дебиторская задолженность покупателей, акции и прочие инвестиции. Финансовые обязательства включают кредиторскую задолженность поставщиков, иную кредиторскую задолженность и банковские кредиты. Производные финансовые инструменты могут быть либо финансовыми активами, либо финансовыми обязательствами.
Финансовые активы и обязательства изначально оцениваются по справедливой стоимости — как правило, по справедливой стоимости уплаченного (в случае актива) или полученного (в случае обязательства) возмещения. Справедливая стоимость определяется на основе цены сделки или других рыночных цен. Затраты по сделке включаются в первоначальную оценку всех финансовых активов и обязательств.
Для целей бухгалтерского учета финансовые активы подразделяются:
на предназначенные для торговли; на ссуды и дебиторскую задолженность, предоставленные компанией; на удерживаемые до погашения; на имеющиеся в наличии для продажи. Считается, что финансовый актив предназначен для торговли, если он приобретен или принят на баланс с целью получения спекулятивной прибыли. Если финансовый актив является частью портфеля, структура которого фактически свидетельствует о стремлении к получению прибыли в краткосрочной перспективе, то он должен классифицироваться как предназначенный для торговли. Принятые изменения в МСФО 39 позволяют компании относить к данной категории любой финансовый актив при первоначальном признании или при переходе на учет в соответствии с пересмотренным стандартом. В связи с чем рассматриваемая категория будет заменена на категорию финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости с отнесением возникающей разницы в оценках на счет прибылей и убытков. Добровольная классификация финансового актива, учитываемого по справедливой стоимости, будет окончательной и в дальнейшем его уже нельзя будет перевести в другую категорию.
Ссуды и дебиторская задолженность предоставляются путем передачи денежных средств, товаров или услуг непосредственно должнику без намерения перепродажи задолженности,
например, в ходе обычной деятельности. Данные активы, будучи полученными компанией при объединении бизнеса, являются «предоставленными», если они были аналогично классифицированы в приобретенной компании. Ссуды, выданные в рамках участия в кредите, предоставленном другим кредитором, также считаются «предоставленными ». Согласно принятым изменениям к МСФО 39, долговой инструмент не может считаться частью предоставленных ссуд, если он имеет котировку на активном рынке. Принято также решение расширить категории «предоставленных» ссуд для включения в нее дебиторской задолженности, купленной компанией.
Инвестиции, удерживаемые до погашения, являются финансовыми активами с фиксированными или определимыми платежами и фиксированными сроками погашения, которые компания твердо намерена и способна удерживать до погашения. Так, облигация со сроком погашения через 5 лет имеет фиксированные или определяемые платежи, даже если по ней выплачиваются проценты по плавающей ставке. Категория «удерживаемые до погашения» не включает «предоставленные» ссуды. Намерение или способность удерживать инвестиции до погашения оцениваются при первоначальном приобретении активов и на каждую последующую отчетную дату. Твердое намерение удерживать активы до погашения является намного более строгим критерием, чем отсутствие намерения продажи на настоящий момент. Компания, которая продает инвестиции, удерживаемые до погашения, на значительную сумму, порождает такими действиями сомнения относительно своих намерений и способности удерживать инвестиции до погашения. Это может привести к применению особых «штрафных» правил учета для портфеля инвестиций, удерживаемых до погашения, которые лишают ее (компанию) права использовать классификацию «удерживаемые до погашения» для любых финансовых активов в текущем году и в последующие 2 года. В этом случае финансовые активы, удерживаемые до погашения, должны быть переклассифицированы как имеющиеся в наличии для продажи и отражены по справедливой стоимости. По окончании срока действия данного запрета портфель становится «чистым», и компания может снова классифицировать свои ценные бумаги как «удерживаемые до погашения». Отнесение финансовых активов к данной категории создает явные неудобства, поэтому, прежде чем причислить
к ней какие-либо активы, следует тщательно взвесить все обстоятельства.
Все финансовые активы, которые не включены в другие категории, указанные выше, классифицируются как «имеющиеся в наличии для продажи». Категория «имеющиеся в наличии для продажи» включает все ценные долевые бумаги, кроме тех, которые включаются в категорию «предназначенные для торговли». Изменения МСФО 39 позволяют компании относить в эту категорию любые активы при первоначальном признании или при переходе на учет в соответствии с пересмотренным стандартом. Отличием от предыдущей редакции является и тот факт, что согласно новой редакции МСФО 39 изменения справедливой стоимости активов, имеющихся в наличии для продажи, должны относиться на капитал, а не на финансовый результат.
Финансовые обязательства в свою очередь подразделяются: на торговые; на прочие.
Торговые финансовые обязательства включают:
производные обязательства, не используемые в качестве инструментов хеджирования;
обязательства продавца по поставке ценных бумаг или других финансовых активов, заимствованных продавцом при «коротких» позициях;
обязательства, которые были приняты с намерением выкупа в ближайшем будущем; обязательства, составляющие часть портфеля идентифицируемых инструментов, которые управляются вместе и в отношении которых существует доказательство того, что компания уже извлекала прибыль из торговли этими обязательствами в недавнем прошлом.
Как и в случае с финансовыми активами, принятые изменения МСФО 39 позволят компании относить к этой категории любые финансовые обязательства при первоначальном признании или при переходе на учет в соответствии с пересмотренным стандартом. Такая классификация обязательств будет окончательной, и их уже нельзя будет перевести в другую категорию.
Торговые обязательства отражаются по справедливой стоимости. Ее изменения относятся на счет прибылей и убытков, а все прочие обязательства отражаются по амортизационной стоимости.
Что касается прекращения признания, то финансовое обязательство следует списать с баланса тогда и только тогда, когда оно погашено, т. е. когда указанное в договоре обязательство исполнено, аннулировано или срок его действия истек.
В новой версии стандарта СМСФО переработал не только структуру и формулировки, но и содержание положения о прекращении признания. Предложенный в проекте МСФО 39 принципиально новый подход сохраняющейся связи (Continuing Involvement Approach) нашел практическое воплощение только в отдельных элементах. В гораздо большей степени в качестве первичной концепции прекращения признания служит подход «риска и возмещения», а в качестве вторичной — «концепция контроля».
В будущем положения о прекращении признания следует применять на уровне концерна после консолидации дочерних и включения специализированных учреждений (Special Purpose Entities), а не на уровне отдельных компаний. При этом сначала нужно определить, следует ли проверять прекращение признания для всего актива, для части актива или для группы (или части группы) аналогичных активов. Финансовый же актив следует изымать из баланса по истечении срока его действия или осуществлении трансферта, который в принципе связан с передачей договорных прав. При этом необходимо убедиться в соблюдении следующих двух правил:
передача всех важнейших возможностей и рисков: насколько существенно меняются позиции под риском, т. е. вариабельность чистых денежных потоков, которым подвержена компания;
передача контроля: имеет ли получатель возможность реализовать финансовый актив.
При частичном переносе возможностей и рисков и сохранении контрольных прав реализуется подход сохраняющейся связи. Согласно этому подходу, финансовый актив следует указывать на балансе в размере сохраняющейся связи. При этом необходимо учитывать особые методы оценки и составления баланса.
Если не принимать во внимание подход сохраняющейся связи, то отражение в балансе приведенных в качестве примера в новом МСФО 39 стандартных банковских операций не требует никаких принципиальных изменений по сравнению с ныне действующим стандартом. Например, по-прежнему учет прекращения признания не применяется к операциям
РЕПО и ссудным операциям с ценными бумагами. а также к оцениваемым ниже рыночной цены опционам на покупку продавца риска и аукционам на продажу покупателя. Напротив, учет прекращения признания применяется для ликвидных активов финансового рынка (Readily Obtainable Assets), связанных с опционом на покупку продавца риска, который не оценивается ни значительно выше, ни значительно ниже рыночной стоимости. В то же время приведенные в стандарте примеры показывают, что в будущем отдельные операции необходимо подвергнуть более тщательной проверке.
Новые положения должны оказать существенное влияние на структуры и операции по секьюритизации. Так, СМСФО разъясняет, что при обычной продаже требований проблемы продавца проистекают из того, что прекращению признания требования препятствуют на уровне концерна, поскольку специализированное учреждение по секьюритизации (.Special Purpose Entities, SPE), согласно критериям МСФО 27 и SIC-12, должно включаться в консолидированный баланс. Если SPE не будут переданы все важнейшие возможности и риски, а также контроль за активом, то следствием может стать только частичное списание с баланса проданного требования. В отличие от этого положения о прекращении признания для финансовых обязательств не ведут к существенным изменениям. Финансовые обязательства необходимо списывать с баланса в случае покрытия, истечения срока или освобождения от уплаты.
Трудности с реализацией может вызвать перенесенное в неизменной форме положение об обычных покупках и продажах (Regular Way Contracts), при которых поставка финансового актива производится в обычный для рынка срок между датой заключения сделки и датой ее исполнения. Решение в пользу одного из обоих методов - учет на дату заключения сделки против учета на дату расчета - может быть принято отдельно для каждой категории. Одна-
ко затем оно должно одинаково применяться и соблюдаться для всех финансовых инструментов данной категории. Это, например, может потребовать расходов на преобразование категории «торговля», ведь до сих пор операции с ценными бумагами отражались в балансе на день исполнения, а операции с деривативами — на день заключения сделки.
Международная аудиторская компания «Pricewaterhouse Coopers» положительно относится к пересмотру МСФО 32 и МСФО 39, посвященных отражению в финансовой отчетности финансовых инструментов. Эти стандарты стали ответом правления Комитета по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО) на вопросы, поднятые составителями финансовой отчетности и другими заинтересованными лицами. Пересмотренные стандарты предусматривают существенные послабления для компаний, впервые применяющих МСФО, включая возможность не пересчитывать сравнительные данные. Специалисты PricewaterhouseCoopers считают, что устранен ряд расхождений с ОПБУ США (GAAP US), таких как учет обязательств для целей хеджирования. Однако некоторые различия с ОПБУ США по-прежнему остаются, например, в части учета секьюритизации. Публикация пересмотренных МСФО 32 и МСФО 39 приближает возможность использования рынками капитала единого языка финансовой отчетности, что также позволит Европейскому Союзу активизировать процесс принятия полного комплекта МСФО.
Правление КМСФО существенно усовершенствовало МСФО 32 и МСФО 39 в ограниченные сроки, но некоторые проблемные аспекты, по-прежнему имеют место. Несмотря на это, а также на возможные дополнительные расходы на их внедрение, переработанные стандарты существенно лучше прежних. Они имеют более четкую структуру, непосредственно согласованы друг с другом и обеспечивают большую прозрачность финансовой отчетности.
