Особенности инвестирования в человеческий капитал на машиностроительных предприятиях Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 331.101.262:621 Вiкторiя Ми\айл1вна Бондаренко,

канд. екон. наук, Наталiя Васил1вна Кирлик

Ужгородський нацiональний унiверситет

ОСОБЛИВОСТ1 1НВЕСТУВАННЯ У ЛЮДСЬКИЙ КАП1ТАЛ НА МАШИНОБУД1ВНИХ П1ДПРИСМСТВАХ

Сьогодш вивчення та виршення пи-тання формування { здшснення швестицшно! полггики на тдприемствах галуз1 машинобу-дування входить до прюритетних завдань на р1зних р1внях управлшня.

Завдяки реал1зацп швестицшно! про-грами на машинобуд1вних тдприемствах вщбуваеться збшьшення прибутку за раху-нок тдвищення якосп людського катталу пращвниюв. У процес розвитку промисло-вого виробництва, вдосконалення знарядь пращ, тдвищення технолопчного р1вня тд-приемства прагнуть виготовляти високотех-нолопчт та шновацшт продукти, а отже, потр1бш висококвал1ф1коват кадри, яю во-лодггимуть вщповщним р1внем професшних зд1бностей { навичок та здатт це все обслу-говувати. Саме вкладаючи швестицп в пра-щвниюв, машинобуд1вт тдприемства отри-мують гаранта, що !х д1яльтсть буде прибу-тковою, а виробництво обслуговуватиме ви-сококвал1ф1кований та продуктивний персонал, здатний створювати шноваци та устш-но застосовувати !х на практищ. Проте основною проблемою укра!нсько! промисловосп, в тому числ1 машинобудування, е небажання власниюв тдприемств вкладати швестици в навчання та освггу власного персоналу, оскь льки останш прагнуть отримати максимальт прибутки при вкладенш мш1мально! кшькос-т фшансових ресурав.

Метою статп е розкриття теоретичних аспекпв складових швестування в людський каттал пращвниюв та визначення особливо-стей вкладення швестицш за суб'ектами ш-вестування (на макрор1вт), видами швестицш на мезо- та макрор1внях.

Для досягнення мети виршено таю за-вдання:

згруповано тдходи вггчизняних та за-руб1жних учених до класифшацп швестицш у людський каттал тдприемства; розробле-

© В.М. Бондаренко, Н.В. Кирлик, 2013

но власну структуру складових витрат для зростання актив1в людського катталу тд-приемства;

проанатзовано р1вень швестування в людський каттал пращвниюв за суб'ектами швестування в Укра!ни в щлому та за скла-довими - на машинобуд1вних тдприемствах у Закарпатськш областа

Питанню класифшацп швестицш у людський каттал присвячено пращ вщомих заруб1жних та вггчизняних учених, таких як: Н. Заярна, М. Попович, Д. Ярова, М. Артамонова [1, 2] (розглядають питання класифша-цп швестицш, видшяючи лише два компонента (освгга, охорона здоров'я) людського катталу пращвника на тдприемств^; О. Гршнова, Г. Беккер, Т. Шульц, Б. Вайс-брод [3-6] (видшяють власт структурт складов! швестицш, що бшьш широко вщ-ображають напрями швестування в персонал тдприемства). Н. Лук'янченко, В. Антонюк, Л. Шаульська, Л. Шамшьова, Е. Л1банова [78] дослщжують людський каттал на нащо-нальному та регюнальному ршях. Однак, не-зважаючи на значну кшьюсть публшацш з вищенаведених питань, залишаються акту-альними та недостатньо розкритими аспекти щодо ефективносп швестицшно! полггики людського катталу пращвниюв, 11 компонентно! структури на промислових тдпри-емствах з метою отримання максимально1 вщдач! та конкурентоспроможосп на ринку.

Серед науковщв, як дослщжують людський потенщал машинобуд1вних тд-приемств, слщ назвати С. Крикавського, С. Леонову [9] (обгрунтовують суть, аспекти щентифшацп та ощнки людського потенща-лу), Ж. Семчук [10] (сформовано оптимальну послщовтсть управлшня людськими ресурсами), О. Юрченко [11] (розроблено теорети-чш та методичт засади створення оргатза-цшно-аналггичного забезпечення формуван-

Економта промисловостi Экономика промышленности

ня та розвитку людського катталу тдприем-ства).

Проанал1зувавши тдходи заруб1жних та впчизняних учених [1-6; 9-11], визначено, що найчастше видшяють таю складов1 шве-стицш, як освгга, охорона здоров'я, та декот-р1 дослщники додають ще й тдготовку та перетдготовку на виробнищш, тобто дат складов1 е основними напрямами вкладення р1зного роду ресурс1в. Щцготовка та переподготовка на виробництв1, а також навчання новим профес1ям е не менш важливими, тж вищеназват елементи, оскшьки навчання пращвниюв дае змогу збшьшити !х продук-тивтсть пращ.

Разом 1з такими елементами людського катталу, що визначають здаттсть пращвни-ка виконувати певт завдання, до структури людського катталу належать { складов^ як вщображають бажання виконувати даш завдання, тому доцшьно як компонент швести-

ц1й у людський кап1тал включити витрати на мотиващю пращвниюв для тдвищення продуктивности ефективносп та якосп пращ.

Одними з часто вживаних е також ш-вестици в шновацшну та творчу д1яльтсть, що е уткальним атрибутом людського розу-му, винахщливосп та кмгшивосп. Важливими також е швестици в мобшьшсть, вони до-помагають пращвникам мпрувати з мюць 1з меншою продуктивнютю в т мюця, де вони зможуть ефектившше використовувати влас-ш активи людського катталу, а вщповщно й отримувати бшьш високий дохщ, що е випд-ним { для самих роботодавщв, оскшьки вони зможуть заповнити вшьш робоч1 мюця мп-руючим населенням та отримати бшьш висо-коквал1ф1кованих фах1вщв.

У результат анал1зу шдход1в вггчизняних { заруб1жних учених до вкладення швес-тицш у людський каттал сформовано власш структурш складов1 (рис. 1).

С Щцготовка та перетдготовка на виробнищи

Рис. 1. Складов/ гнвестицШ у людський каптал [1-6; 9-11]

Видшивши складов1 елементи досль джувано! категори, необхщно виконати ана-л1з швестицш у людський каттал пращвни-юв на мшро-, мезо- та макрор1внях, виходячи з методологи формування даних Державного комитету статистики Украши.

Для узагальнення шформацп та мож-ливосп ощнки загального обсягу швестици в людський каттал Украши проанатзовано за основними суб'ектами цього процесу (держава, тдприемства, людина та И родина). Основш результати наведено в табл. 1.

¿Мзичний [ духовний розвиток Наука, шновацшна та творча дшльшсть Мотив ащя Шдготовка та пере-тдготовка на вироб-ництв1, тдвшцення квшифпсаци Мобшьтсть Охорона здоров'я Виховання та осв1та ш й? н а 2 п> £ 2 Й 1. о ^ и м !-:■ о № о о Показники

3830,4 3932,3 1 1 1 10223,8 108759,6 Усього, млн грн Украша держава Суб'екти швестування

83,8 00 1 1 1 223,7 595,8 2379,5 У середньому на одного жителя за рпс, грн

52,9 1 1 1 1 291,4 273,9 6729,9 Усього, млн грн Закарпаття

42,5 1 1 1 1 233,5 219,5 539,3 У середньому на одного жителя за рпс, грн

3947,02 2285,8 8739,85 563,861 1 76403,1 1 281930,6 Усього, млн грн Украша шдприемства

1 810,7 1 1017 1 3754 У середньому на одного пращвника на мюяць, грн

17,22 0,211 74,64 5,74 1 760,74 1 2870 Усього, млн грн Закарпаття

1 365,88 1 о о 1 2634 У середньому на одного пращвника на мюяць, грн

14119,3 1 1 1 46594,5 21885,7 9177,96 705967 Усього, млн грн Украша Закарпаття о ¡5

69,12 1 1 1 228,1 107,14 44,93 3456,01 У середньому на одне домогосподарство за мюяць, грн

302,45 1 1 1 1281 409,23 124,53 17791 Усього, млн грн

70,7 1 1 1 299,45 95,66 29,11 4158,93 У середньому на одне домогосподарство за мюяць, грн

1 1 1 1 ■ ■ ■ 1251005 Усього, млн грн Украша Ё' Ё'

1 1 1 1 ■ ■ ■ 2280,89 У середньому на одну особу на мюяць, грн

1 1 1 1 ■ ■ ■ 23888 Усього, млн грн Закарпаття

1 1 1 1 ■ ■ ■ 1595,18 В середньому на одну особу на мюяць, грн.

о

то о/ ж

о

©V

§

с\>

К

5'

05 ТО ТО

3 к -к

5;

Ч; Ьа 2 о/ то

о* «

К »

«

а а

§ I

о

к со

а

©V

а:

05

то то

I

05

а

ж

§

Ч; Ко О

ю

I

ю ю

£ к

Як cвiдчать даш табл. 1, найбшьшим за oбcягами капiталoвкладeнь cyб'eктoм imec-тицiй y людcький капiтал e пiдпpиeмcтва Укpаïни, якi в cepeдньoмy щoмicячнo витpа-чають 3754 ^н на одного штатного ^ащв-ника. На пiдпpиeмcтвах Закаpпатcькoï облает! цeй показник дeщo мeнший - 2634 грн/мюяць, що вказye на ^обх^дн^ть збшь-шeння iнвecтицiйнoï активност! пiдпpиeмcтв y цьому напpямi. Другим за oбcягами вкла-дeнь y люд^кий капiтал e cам шдивщ, ce-peдньoмicячнi витpати якого по У^аш в cepeдньoмy cкладають 228Q,89 гpн, а в За-каpпатcькiй oблаcтi - 1595,18 гpн. Звичайно бшьша чаcтина цих кoштiв витpачаeтьcя на пoвcякдeннi пoтpeби, алe i вони вщпрають нeабиякy poль y npo^ci пiдтpимання та poз-витку здатнocтi iндивiда до пpoдyктивнoï ^ащ.

Tpeтьoю за значyщicтю та oбcягами витpат на poзвитoк людcькoгo катталу e ciм'я iндивiда, cepeдньoмicячнi витpати яко1' по Укpаïнi cкладають 3456,Q1 гpн, а в Закаp-патськш oблаcтi дocягають 4158,93 гpн. ^и oцiнцi витpат дoмoгocпoдаpcтв ypахoванo тe, що cepeднiй poзмip дoмoгocпoдаpcтва в У^аш cкладаe 2,58 чол., а в Закаpпаттi -3,45 чол., тому ciмeйнi витpати на душу на-ceлeння в cepeдньoмy отладають 1339,53 та 12Q5,48 гpн на мюяць вiдпoвiднo, а цe мeншe, нiж iндивiдyальнi чи кopпopативнi витpати. До того ж y даному випадку далeкo нe вci витpати цього напpямy пoв'язанi з бeзпoce-peднiм пiдвищeнням пpoдyктивнocтi пpацi людини, алe вci вони так чи iнакшe вплива-ють на piвeнь якicних, пpoфeciйних та irne лeктyальних здiбнocтeй людини.

Дepжава як cyб'eкт iнвecтyвання в людcький капiтал загалом витpачаe значнi кошти на його фopмyвання та poзвитoк як на нащональному, так i на peгioнальнoмy piвнi. Алe внаcлiдoк значно1' кшькост! наceлeння cepeднiй poзмip iнвecтицiй на одного жш^ля виявляeтьcя нe таким вжоким: 2379,5 гpн/piк по У^аш та 539,3 гpн/piк по Закаpпатcькiй oблаcтi. Самe тому в iepаpхiï cyб'eктiв imec-тування дepжава займаe найнижчу пoзицiю, нeзважаючи на тe, що в багатьох випадках cамe на нeï пoкладаeтьcя найбiльша вщповь

дальнicть за фopмyвання та poзвитoк люд№-кого капiталy.

Аналiз показниюв poзвиткy машино-бyдiвнoгo ceктopy eкoнoмiки Укpаïни i За-каpпаття дозволить визначити оетовш дeтe-pмiнанти poзвиткy людcькoгo капiталy на пiдпpиeмcтвах ^eï галyзi.

Пpoмиcлoвicть Закаpпаття тpадицiйнo займаe нeвиcoкy питому вагу в нащональнш cиcтeмi. Пpoтe динамiка пpoмиcлoвoгo та машинoбyдiвнoгo iндeкciв cвiдчить пpo тe, що пicля кpизи виpoбництвo ^аю зpocтаe випepeджаючими тeмпами. Iндeкc ^омжло-во1' пpoдyкцiï y 2Q1Q p. отлав 142,9, а маши-нoбyдiвнoï - 22Q,7, що на 26,2 i 62,1% бшь-шe, шж y cepeдньoмy по Укpаïнi. Ця динамь ка нe в останню чepгy дeтepмiнoвана знач-ним збiльшeнням виpoбництва таких потуж-них завoдiв кpаю, як TOB «Gвpoкаp» [23].

Динамша poзвиткy машинoбyдiвних пiдпpиeмcтв в Укpаïнi дeмoнcтpye pяд пози-тивних тeндeнцiй (табл. 2).

Зpocтають oбcяги peалiзoванoï ^одук-цй' (+34%) та загальна кшькють пiдпpиeмcтв (+36 од.). ^и цьому збiльшyeтьcя питома вага ^^уг^ових пiдпpиeмcтв (+8%), що даe cигнал пpo пiдвищeння кoнкypeнтocпpoмoж-ност! вiтчизняних виpoбникiв. Спocтepiга-eтьcя також значж збiльшeння e^roprao-iмпopтних oпepацiй: y 2Q11 p. eкcпopт збшь-шивcя до 5,8, а iмпopт до 8,3 млpд дол. ^и цьому вiд'eмнe cальдo тopгoвeльнoгo балан-cy в машинoбyдyваннi, якe найближчим ча-coм навpяд чи бyдe пoдoланe, в cyчаcних умовах вщставання Укpаïни в piвнi тeхнoлo-пчност! eкoнoмiки нe мoжe poзцiнюватиcь як нeгативна тeндeнцiя. Також маe мювд нeзначний тpeнд yбiк збiльшeння зай^то^ тi на машинoбyдiвних пiдпpиeмcтвах - y 2Q1Q p. cepeдньopiчна кшькють найманих ^ащвниюв збiльшилаcь на 1,6% (до 786 тиа чол.).

У той жe чаc виcoкoтoчнe й eлeктpoннe машинобудування на cьoгoднi в У^аш poз-виваeтьcя дoвoлi стабо, i лишe показники випycкy eлeктpичнoï апаpатypи - 531,1 тиc. шт. (+1,2%) дають мoжливicть гoвopити npo наявнicть y нашiй кpаïнi пoтeнцiалy для poз-витку виpoбництва V та VI тeхнoлoгiчних yкладiв.

Економта npoMurnoeocmi Economy of Industry

Таблщя 2

Сmaн i дтамта noкaзнuкiв дiяльнoсmi мaшuнoбyдiвнuх _^д^жм^в y^amu [24-27]_

Показники 2QQ2 2QQS 2QQ9 2Q1Q 2Q11

A6co-лютнe зна-чeння Teмп зpocтання 2Q11 p. до 2QQ2 p. A6co-лютш зна-чeння Teмп зpoc-тання A6co-лютнe зна-чeння Teмп зpoc-тання A6co-лютнe зна-чeння Teмп зpoc-тання A6co-лютнe зна-чeння Teмп зpoc-тання

Oбcяг peалiзoванoï ^o^R^i!, млн грн 24492 4,45 12178Q 3,97 S5S33 -Q,3 9927Q Q,16 133469 Q,34

Кшькють гад^и-eмcтв, од. Ш898 Q,Q5 11429 Q,Q5 113SS 114Q2 1143S

з них: - ^^утков^ % 61,6 Q,1 63,9 Q,Q4 6Q,7 62,4 Q,Q3 67,7 Q,QS

- збитков1, % 38,4 -Q,16 36,1 39,3 Q,Q9 37,6 32,3 -Q,14

Kiлькicть шновацшно активних тд^и-eмcтв, од. 24Q Q,73 4QQ Q,67 4Q6 Q,Q1 412 Q,Q1 415 Q,Q1

Iндeкc пpoмиcлoвoï пpoдyкцiï, % 111,3 Q,Q5 1QQ,3 -Q,1 55,1 -Q,45 136,1 1,47 117,2 -Q,14

Iндeкc заpoбiтнoï плати, % 121,2 12S,S Q,Q6 125,5 119,5 ^5

Cepeдньopiчна шль-кicть найманих щ>а-щвнишв, тиc. чол. S67 771 Q,Q1 765 Q,16 7S6 Q,16

Отупть знocy оетов-них фонд1в, % 59,3 64,9

E^rop^ млpд дол. 2,7 1,16 S,5 2,14 Ш,9 Q,29 3,9 -Q,64 5,8 Q,49

Iмпopт, млpд дол. 4 1,Q7 19,S 3,94 22,7 Q,15 4,7 -Q,79 8,3 Q,77

Mашинoбyдiвнi пiдпpиeмcтва Закаp- показниюв виглядають дoвoлi пepcпeктивнo пат^ко" oблаcтi на тлi загальнoнацioнальних (табл. 3).

Таблщя 3

Сmaн ma дтамта noкaзнuкiв дiяльнoсmi мaшuнoбyдiвнuх ^д^жм^в Зaкapnamськoï oблaсmi [28-3Q]

2QQ6 2QQ7 2QQ8 2QQ9 2Q1Q 2Q11

Показники A6co-лютнe зна-чeння % до зага-льнoï кшь-кocтi A6co-лютнe зна-чeння % до зага-льнoï кшь-кocтi A6co-лютнe зна-чeння % до зага-льнoï кшь-кocтi A6co-лютнe зна-чeння % до зага-льнoï кшь-кocтi A6co-лютнe зна-чeння % до зага-льжй кшь-кocтi A6co-лютнe зна-чeння % до зага-льнoï кшь-кocтi

1 2 3 4 5 6 7 8 9 Ш 11 12 13

Kiлькicть тд-

пpиeмcтв, од. 253 2,Q9 244 2^7 242 2,12 239 2£9 24Q 2,1 25Q 2,19

З них:

^^утков^ % 68,1 Ю2,1 73,S Ю6,6 6Q,9 95,3 68,5 112,8 57,9 92,8 66,7 98,5

збижда, % 31,9 95,7 26,2 85,1 39,1 99,5 31,5 8Q,1 42,1 111,9 33,3 Ю3,1

Iнвecтицiï в oc-

новний каттал,

млн фн 264,2 - 217 32,51 37Q,3 47,87 254,1 57,Q4 253,7 46,13 - -

Пpямi iнoзeмнi

iнвecтицiï, тиc. дол. CШA 64643 - 7Q557 - 81623 7,62 95728 8,9Q 96499 8,43 9Q9Q4 7,76

Eкcпopт, тиc. дол. CШA 3Q293 8,25 66S921 7,95 74586Q 8,77 55Q774 5,Q5 751821 19,2 889528,7 15,3

Економгка npoмuслoвoсmi Экономна npoмышлemoсmu

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

1мпорт, тис. дол. США 570089 3,8 1070833 5,24 1179436 5,95 531114 2,34 807991 17,19 800472 9,64

Середньор1чна

к1льк1сть найма-

них пращвниюв, чол. 10115 - 12509 1,76 13886 1,8 12382 1,62 13058 1,66 14464 -

Кшьюсть штат-

них пращвниюв, чол. 10115 - 12509 - 13886 - 12382 - 13058 - - -

З них:

чоловшв 4579 - 5243 - 5738 - 5277 - 5642 - - -

жшок 5536 - 7266 - 8148 - 7105 - 7416 - - -

Середньом1сячна зароб1тна плата, грн 907 86,4 1140 83,4 1473 82,9 1655 96,9 2066 91,5 2149 78,3

Фшансовий ре-

зультат в1д зви-

чаинох д1яльност1

до оподаткуван-ня, тис. грн 118229 6,1 224942 4,4 40002,3 5,6 -36399 - -199736 - 61347,6 -

Спостериаеться позитивна динамша за такими показниками, як загальна кшьюсть шдприемств - 250 од. (+4,1%) та питома вага прибуткових шдприемств - 66,7% у 2011 р. Збшьшуеться також середньорiчна кшьюсть найманих пращвниюв (+10,7%) та середньо-мюячна заробiтна плата (+4%): до 14464 чол. i 2149 грн вщповщно. До того ж значно зрю фшансовий результат вiд звичайно! дiяльно-стi до оподаткування, який у 2010 р. складав -199736 тис. грн, а в 2011 вийшов на додатну позначку у 61347,6 тис. грн. Позитивна ди-намша також спостериаеться у зовшшнш торпвлк експорт зрiс на 15,3%, а iмпорт - на 9,64%, що свiдчить про подальше змщнення ролi областi в процесi транскордонного сшв-робiтництва.

Таким чином, результати дiяльностi показують позитивну динамiку в останнш аналiзований перiод, що позитивно вплине на формування та розвиток людського кат-талу шдприемств ще! галузг

Як свiдчить оцiнка швестицшно! поль тики машинобудiвних пiдприемств, на рiзних рiвнях iснують певнi складнощi з формуван-ням iнформацiйноl бази, що характеризують цi процеси. Зпдно з методологiею звiтностi суб'ектiв господарювання у державних органах статистики на макрорiвнi взагалi не мо-жна простежити активнiсть iнвестування т-

дприемствами коштiв у пiдвищення квалiфi-каи^' в розрiзi видiв промислово! дiяльностi, на мезорiвнi е окремi офiцiйнi данi щодо на-вчання та переквалiфiкацil працiвникiв у ро-зрiзi пiдвидiв машинобудування. Тому на основi сформованого запиту до Головного управлшня статистики у Закарпатськiй обла-стi складено таблицю динамiки пращвниюв, яю навчались новим професiям на машино-будiвних пiдприемствах, розподiлених за т-двидами цiеl дiяльностi: виробництво машин та устаткування, виробництво електричного, електронного та оптичного устаткування, виробництво транспортних засобiв та устат-кування (табл. 4).

Кшьюсть пращвниюв, яю здобули новi професи на машинобудiвних пiдприемствах областi, у 2007 р. збшьшилась на 113% порь вняно з 2006 р., а в 2009 р. взагалi досягла максимально! позначки в наведенш динамщ та склала 3190 чол. Протягом аналiзованого перiоду спостерiгалась тенденщя до знижен-ня кiлькостi пращвниюв, яю здобували про-фесil на аналiзованих пiдприемствах, - у 2006 р. на 30%, 2008 р. - 15,2, 2010 р. - 11,23, 2011 р. - 30, у 2012 р. -94,5%. Починаючи з 2009 р. спостериаеться рiзке зниження рiвня швестування у людський капiтал працiвника в такому видi дiяльностi, як виробництво транспортних засобiв та устаткування. А в

ДинамЫа чиселъност1 пращвнишв, яю здобули нов1 професп, на машинобуд1вних тдприемствах Закарпатсъког област1

Показники Виробництво машин та устаткування Виробництво електрично- го, електронного та оптичного устаткування Виробництво транспортних засобiв та устаткування Разом

2005

Усього, чол. 36 1262 611 1909

% до загально! шлькосп пращвнишв 2,3 31,1 20,2 22,0

2006

Усього, чол. 19 1432 16 1467

% до загально! шлькосп працiвникiв 1,3 26,2 2,6 12,0

2007

Усього, чол. 32 1463 1669 3134

% до загально! шлькосп пращвнишв 2,3 22,6 25,0 21,8

2008

Усього, чол. 20 2425 275 2720

% до загально! шлькосп пращвнишв 1,6 36,6 4,7 19,8

2009

Усього, чол. 8 3178 4 3190

% до загально! шлькосп пращвнишв 0,8 47,1 0,1 22,9

2010

Усього, чол. 8 2860 - 2868

% до загально! шлькосп пращвнишв 0,9 10,2 18,2

2011

Усього, чол. 8 2198 - 2206

% до загально! шлькосп пращвнишв 0,9 15 13,6

2012

Усього, чол. 7 1125 2 1134

% до загально! шлькосп пращвнишв 0,9 8,2 0,3 7,5

2010-2011 рр., за даними Головного управ-лшня комггету статистики у Закарпатськш области взагал1 не здшснювалася швестицшна полпика, спрямована на навчання пращвниюв новим профешям, що негативно вплинуло на загальну динамшу галузг Однак на суттеве скорочення в зазначеному вид1 промислово! д1яльност1 вплинув перехщ 1з КВЕД - 2005 до КВЕД - 2010 р. Через змшу ще! методологи частина тдприемств, що належали до аналь зовано! галуз^ була перекласифшована в шш! види промислово! д!яльност!.

У табл. 5 наведено дан!, що свщчать про вкладення швестицш у тдвищення ква-л!ф!кац!! прац!вник!в на машинобуд!вних

п!дприемствах за пер!од !з 2005 по 2012 р. Найбшьша кшьюсть прац!вник!в машинобу-д!вних п!дприемств пройшли переквал!ф!ка-ц!ю у 2006 р. (темп зостання показника до минулого року - 147%).

У 2007 р. спостер!гався р!зкий спад ана-л!зованого показника (94,7% в!д загально! к!-лькост! прац!вник!в, що тдвищили квал!ф!ка-ц!ю у 2006 р.). Також слщ в!дзначити, що тд-приемства з виробництва електронного, еле-ктричного та оптичного устаткування вкла-дали найб!льшу суму !нвестиц!й у тдвищення р!вня квал!ф!кац!! ствробггниюв, а в!дпо-в!дно й бшьша к!льк!сть прац!вник!в п!дви-щила сво! профес!йн! вм!ння та навички.

Економта промисловостi Экономика промышленности

Шлъюстъ працгвникгв, як1 пройшли тдвищення квалгфгкацИ, на машинобуд1вних тдприемствах Закарпатсъког област1_

Види промислово! дiяльностi Виробництво машин та Виробництво електрич-ного, електронного та Виробництво транспортних засобiв та Разом

устаткування оптичного устаткування устаткування

2005

Усього, осiб 16 220 606 842

% до загально! кiлькостi

працiвникiв 1 5,4 20 9,7

2006

Усього, оаб 24 352 1707 2083

% до загально! шлькосп

працiвникiв 1,7 6,4 32,2 17,1

2007

Усього, оаб 16 967 87 1070

% до загально! шлькосп

пращвнишв 1,2 14,9 1,3 7,4

2008

Усього, осiб 14 604 2 620

% до загально! шлькосп

пращвнишв 1,1 9,1 2,3 4,5

2009

Усього, оаб 5 1108 - 1113

% до загально! шлькосп

пращвнишв 0,5 16,4 - 8

2010

Усього, оаб 14 1882 - 1196

% до загально! шлькосп

пращвнишв 1,6 13,3 - 7,6

2011

Усього, оаб 20 1119 - 1139

% до загально! шлькосп

пращвнишв 2,3 7,6 - 7

2012

Усього, оаб 15 1077 - 1092

% до загально! шлькосп

пращвнишв 2 7,9 - 7,2

Показовим для аналiзу е показник пи-томо! ваги кшькосп пращвниюв, що навчи-лися новим професiям та пройшли переква-лiфiкацiю, в загальнiй кшькосп працюючих (рис. 2).

Данi рис. 2 свщчать про суттевий роз-рив мiж питомою вагою пращвниюв, якi пройшли переквалiфiкацiю та навчання новим професiям починаючи з 2007 по 2010 р. У 2012 р. обидва показники досягли майже однакового значення - приблизно 7%.

Простежуючи динамшу коливання по-казника питомо! ваги кiлькостi осiб, якi на-вчилися новим професiям, можна припусти-ти, що такий вид швестицш у людський кат-тал е чутливим до вимог ринку, оскшьки в

кризовi 2008-2010 рр. вш був найбiльшим. Це можна пояснити прагненням тдприем-ства до випуску нових чи сумiжних видiв продукци для утримання позицiй на ринку, збшьшення обсягiв реал!зовано! продукци.

У цшому проаналiзовано загальногалу-зевi тенденци щодо iнвестицiй у навчання та переквалiфiкацiй працiвникiв, однак для дос-лiдження проблем ефективностi та доцшьно-стi iнвестицiй за цими двома напрямами виб-рано 5 тдприемств галузi машинобудування (ТОВ мДжейбiл Сьоркгг Юкрейн Лiмiтедм (П1), ПАТ "Ужгородський завод "Електро-двигун" (П2), ПАТ "Мукачiвський завод "Точ-прилад" (П3), ТОВ "Ядзаю Укра!на" (П4), ТОВ "Берег - Кабель" (П5)), сукупний обсяг

25 20 15 10 5 0

22 21,8 22,9

17,1 /V 19,8 18,2

/ / / \ л V \ 12 13,6

9,7 7,4 8 4,5 ^ ^- 7,6 7 7,5 7,2 4,4

1,2 2,2 3,3 2,1 4 2,9 3,1

пращвники, як1 навчилися новим профеаям

прaцiвники, яш

пiдвищили

квалiфiкацiю

обсяги реалiзованоl продукци, млн грн

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Рис. 2. Питома вага юлъкостг працгвниюв, яю навчилися новим профеаям та пройшли квал1ф1кацт, у загалънт кыъкост! працюючих машинобуЫвног галуз1 та обсяг1в реал^зовног продукци, % (розроблено авторами)

реал1зовано1 продукци яких у 2010 р. склав Динамшу швестицш даних тдпри-

89% галузевого показника та чисельтсть зай- емств у навчання та переквал1ф1кащю кадр1в нятих на яких склала 74% зайнятих по галузг подано в табл. 6.

Таблиця 6

Щор^чш ¡ндекси нарощення кыъкост! пращвниюв, яю зд1йснили переквалификацию (1П), навчання новим профеаям (1Н); обсяг1в реализовано! продукци (1О) на тдприемствах машинобудування в Закарпатсъюй области1

Рк Показник М1крор1вень Р1вень галуз1

П1 П2 П3 П4 П5 На машинобущвних тдприемствах у регют

2007 1П 1,0 0 0,08 1,2 0,5 0,5

1Н 1,5 0 89,6 1,0 0,9 2,1

1О 2,6 1,7 1,4 1,1 14,6 1,5

2008 1П 1,0 0 0,008 0,2 0 0,6

1Н 6,0 0 0,2 9,3 0,01 0,9

1О 1,9 1,8 0,9 1,5 4,2 1,2

2009 1П 1,5 0 0 2,8 1,0 1,8

1Н 2,9 0 0,004 0,8 1,0 1,2

1О 1,6 3,8 1,0 1,6 2,0 0,5

2010 1П 2,4 0 0 0,006 3,0 1,1

1Н 0,6 1,0 0 1,1 1,2 0,9

1О 2,1 1,3 1,5 1,3 1,1 1,4

2011 1П 0,9 0 0 0 1,7 0,9

1Н 0,2 0 0 1,3 0,02 0,8

1О 1,3 1,2 1,0 1,1 1,2 1,1

2012 1П 0,4 0 0 0 0,2 1,0

1Н 1,2 0 0 0,4 0,5 0,5

1О 1,1 0,9 0,9 0,7 1,1 1,4

1 Розроблено авторами на основi звиу 6-ПВ «Звгг про кшьшсть пращвнишв, 1хнш яшсний склад та професшне навчання» та Ф.№2 «Звiт про фiнансовi результата» по тдприемствах П1, П2, П3, П4, П5 за 2007-2012 рр.

Економгка промисловостг Экономика промышленности

Для cпpoщeнoгo cпpийняття iнфopма-цп та фopмyлювання виcнoвкiв по кожному з пiдпpиeмcтв cкладeнo peйтинги:

oбcягiв кшькост! пpацiвникiв щодо те-peквалiфiкацiï та навчання ^ащвниюв на пiдпpиeмcтвi;

наpoщeння oбcягiв peалiзoванoï ^о-дукцп.

Дiапазoн коливання щopiчних iндeкciв пoказникiв cкладаe в1д Q до 2,8. ^му можна вид1лити тpи дiапазoни значeнь iндeкciв: ни-зький - до 1, cepeднiй - в1д 1 до 1,5 i вига-кий - бiльшe 1,5. Для вiзyальнoгo cпpийняття значeння iндeкciв налeжнicть "х до пeвнoï гpyпи видiлeнo вщповщним кoльopoм. За peзyльтатами аналiзy можна зpoбити пeвнi yзагальнeння. Hайкpащими щодо ct^^toc-т1 вкладeння iнвecтицiй y poзвитoк люд^ко-го капiталy ^ащвниюв пpoтягoм 2QQ7-2Q1Q pp. e пiдпpиeмcтвo П1, однак y 2Q11 та 2Q12 pp. показники дeщo по^шил^я, лишe y 2Q12 p. аналiзoванe пiдпpиeмcтвo знову з61льшило кшькють oci6, як1 навчалиcя но-вим пpoфeciям. Bажливим e факт одночаето виcoких тeмпiв наpoщeння oбcягiв та показ-ник1в навчання i пepeквалiфiкацiï на вшх тд-pиeмcтвах. Як тшьки пiдпpиeмcтвo cкopoчye oбcяги i^eci^m y cвoïх пpацiвникiв, œopo-чyютьcя i oбcяги peалiзoванoï пpoдyкцiï, тоб-то доказовим e вплив i вщдача цього виду iнвecтицiй на доходи пiдпpиeмcтва.

Hайгipшими за peйтингoм тpьoх аналь зованих пoказникiв e пiдпpиeмcтва П2 та П3, як1 за ocтаннi два аналiзoваних pom взагалi нe здiйcнювали пepeнавчання та пepeквалi-фiкацiю кадpiв i, як peзyльтат, змeншили об-cяги peалiзoванoï пpoдyкцiï на pинках. Moж-на пpипycтити, що cyттeвe cкopoчeння ви-тpат на навчання та пepeнавчання oбyмoвлe-нe i впливом cвiтoвoï фiнанcoвoï кpизи, коли пiдпpиeмcтва з мeтoю виживання cкopoчyва-ли cвoï видатки за piзними сталями. Зважа-ючи на загальнoгалyзeвi тeндeнцiï y машино-бyдyваннi щодо вкладeння ime^^rn y люд-cький капiтал, cepeд ушх пiдпpиeмcтв на-ближeними до них e ocoбливocтi i^ed^rn-нoï пол1тики пiдпpиeмcтв П1 та П5.

Вжновт

У peзyльтатi кoмпoнeнтнoгo аналiзy п1дход1в заpyбiжних та в1тчизняних у^них-eкoнoмicтiв до клаcифiкацiï iнвecтицiй видь лeнo такi 1х найбiльш вживаш cкладoвi: ocвi-та, oхopoна здopoв'я, мобшьшсть, мiгpацiя, пiдгoтoвка та пepeпiдгoтoвка на виpoбництвi,

мoтивацiя, ф1зичний та духовний poзвитoк, квалiфiкацiя.

Iннoвацiйна cфepа на пiдпpиeмcтвi по-тpeбye обов'язкового iнвecтyвання, аджe в пepioд шновацшного poзвиткy cамe oreope^ ня шновацш пpацiвникoм пiдпpиeмcтва e важливою умовою для уоттного функщо-нування в^обництеа, вигoтoвлeння вигако-якicнoï пpoдyкцiï та oтpимання виcoких ^и-6утк1в. Cфopмoванo клаcифiкацiю напpямiв iнвecтyвання для впчизняних пiдпpиeмcтв, що cкладаeтьcя з таких вид1в вкладeнь: ocвi-та, шновацшна та твopча д1яльшстъ, м^а-щя, мoтивацiя до пpацi, пiдгoтoвка та œpe-пiдгoтoвка на виpoбництвi, oхopoна здopoв'я.

Hа ocнoвi аналiзy стану та тeндeнцiй у poзвиткy машинобущвних пiдпpиeмcтв Ук-pаïни та Закаpпаття виявлeнo pяд позитивних i жгативних тeндeнцiй, як1 в1дпов1дно впли-вають на ^овдет фopмyвання й poзвиткy людcькoгo капiталy в данiй галузг Cepeд позитивних cлiд вщзначити пocтyпoвe наpo-щeння oбcягiв д1яльност1, що пpoявляeтьcя у збiльшeннi пiдпpиeмcтв та 1х пpибyткoвocтi, а також пocтyпoвe зpocтання зайнятocтi та cepeдньoï заpoбiтнoï плати в машинобуду-ванш. Heoднoзначнo впливаe випepeджаючe зpocтання iмпopтy, що вiдкpиваe як можли-вост!, так i загpoзи для нащонального людcь-кого капiталy. Cepeд жгативних тeндeнцiй cлiд вiдзначити виcoкy питому вагу в^об-ник1в III та IV тeхнoлoгiчних yкладiв, що ^изводить до значнoï тeхнoлoгiчнoï вiдcта-лост! в1тчизняних виpoбникiв i, як нагащок, до низького poзвиткy iнтeлeктyальнoï та пpoфeciйнo-квалiфiкацiйнoï cкладoвoï люд-cькoгo катталу.

Aналiз iнвecтицiй у людcький каттал Укpаïни за cyб'eктами iнвecтyвання дозволив визначити, що найбшьшим за oбcягами капi-талoвкладeнь cyб'eктoм iнвecтицiй у люд№-кий капiтал e пiдпpиeмcтва Укpаïни; дpyгим за oбcягами вкладeнь у людcький капiтал e cам 1ндив1д, а тpeтiм - шм'я iндивiда. Дepжа-ва, як cyб'eкт iнвecтyвання у людcький капi-тал, загалом витpачаe значнi кошти на його фopмyвання та poзвитoк як на нащонально-му, так i на peгioнальнoмy piвнi. Aлe вна^ь док значнoï к1лькост1 наceлeння cepeднiй po-змip iнвecтицiй на одного жш^ля виявляeть-cя нe таким вигаким. Cамe тому в iepаpхiï cyб'eктiв iнвecтyвання дepжава займаe най-нижчу позиц1ю, нeзважаючи на !e, що в ба-гатьох випадках cамe на нeï пoкладаeтьcя

Економгка npoмuслoвoсmi Economy of Industry

найбшьша вщповщальнють за формування та розвиток людського капiталу.

За допомогою B^ipm даних Головного управлiння комитету статистики у Закар-патськiй област щодо iнвестування процесу навчання та перенавчання пращвниюв про-аналiзовано динамку цих показниюв на ма-шинобущвних пiдприeмствах Закарпатсько! областi. За результатами аналiзу найбiльш активно серед трьох видiв машинобудiвноï галузi переквалiфiкацieю та навчанням нових професш працiвникiв займався персонал шд-приемств з виробництва електричного, елек-тронного та оптичного устаткування. На шд-приемствах з виробництва транспортних за-собiв та устаткування у 2010-2011 рр. не здшснювалося швестування таких напрямiв, як переквалiфiкацiя та навчання новим про-фесiям працiвникiв, що спричинено переходом iз КВЕД-2005 до КВЕД-2010 р.

Найактивнiше навчанням нових професш, переквалiфiкацiею кадрiв пiдприемства займалися до 2009 р., однак вже у 2010 р. спо-стериаеться спад швестування, що обумовле-но кризовою ситуацiею в Украïнi. Крiм того, чим меншим ставав обсяг реалiзованоï проду-кцiï, тим бшьше iнвестицiй вкладали шдпри-емства машинобудiвноï галузi в навчання працiвникiв та 1'х квалiфiкацiю, тому шдпри-емствам слщ звернути увагу на щ тенденцiï.

За результатами аналiзу дiяльностi п'яти вибраних пiдприемств машинобудiвноï галузi Закарпатсько1' областi виявлено, що найкращим та найбiльш стабiльним шдпри-емством з вкладення швестицш у навчання та квалiфiкацiю пращвниюв е ТОВ «Джейбш Сьоркiт Юкрейн Лiмiтед», яке лщируе ще i за темпами нарощення обсягiв реалiзованоï продукцiï.

За останш 3 роки простежуеться тен-денцiя до спаду вкладення швестицш за до-слiджуваними напрямами на вшх шдприемс-твах, на що, можливо, вплинула свгтова фь нансова криза, в результат яко1' шдприемства були змушенi скорочувати сво1' видатки. Щд-приемства, якi не вкладають iнвестицiï в навчання сво1'х працiвникiв, вiдповiдно й мають низью обсяги реалiзованоï продукцiï. Обгру-нтовано, що шдприемства машинобущвно1' галузi мають змшити свою полiтику щодо збшьшення вкладень у професiйний розвиток та навчання сво1'х працiвникiв, що спричи-нить вiдповiдне зростання обсягiв реалiзова-но1' продукцiï та прибутку.

Подальшi перспективи будуть спрямо-ваш на дослщження iнших складових швестицш у людський капiтал машинобудiвних шдприемств та !х вплив на результати дiяль-ност фiрм. Однак слщ зауважити, що вс ш-шi з визначених складових частiше не шдля-гають кiлькiснiй оцiнцi, тому компонувати-муться кiлькiснi та експертш методи оцiнки.

Лiтература

1. Заярна Н.М. Теоретичш пiдходи до визначення понятття швестицп у людський каштал / Н.М. Заярна, М.1. Попович // Науковий вiсник НЛТУ Укра!ни. - 2011. -№ 21.4. - С. 303-307.

2. Яровая Д.А. Инвестиции предприятий в человеческий капитал / Д.А. Яровая, М.В. Артамонова // Формування ринково! економки: зб. наук. праць. Спец. вип. Управ-лшня людськими ресурсами: проблеми теорп та практики. - Т. 2, ч. II. - К.: КНЕУ, 2007. -С. 914-923.

3. Гршнова О.А. Формування людського кашталу в системi освгги i професшно! шдготовки: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня доктора екон. наук: спец. 08.09.01 «Демографiя, економка працi, сощальна еко-номiка i полггика» / О.А. Гршнова. - К., 2002.

4. Becker G.S. Investment in Human Capital: A Theoretical Analysis / G.S. Becker // The Journal of Political Economy. - 1962. -№ 70(5). - Р. 9-49.

5. Schultz T. Investment in Human Capital: the Role of Education and of Research / T. Shultz. - Washington, 1971. - P. 12.

6. Weisbrod B.A. Investing in Human Capital / В.А. Weisbrod // The Journal of Human Resources. - 1966. - № 1. - Р. 5-21.

7. Регюнальш проблеми формування трудового потенщалу i шляхи !х виршення: моногр. / Н.Д. Лук'янченко, В.П. Антонюк, Л.В. Шаульська та ш / Донец. нац. ун-т; НАН Укра!ни, 1н-т економки пром-сп. - До-нецьк, 2004. - 340 с.

8. Лiбанова Е.М. Людський розвиток репошв Укра!ни: методика ощнки та сучас-ний стан: моногр. / Е.М. Лiбанова. - К.: Наука, 2002.- 123с.

9. Крикавський С.В. Людський потен-щал машинобущвного шдприемства: аспекти щентифкацп та ощнювання [Електронний ресурс] / С.В. Крикавський, С.В. Леонова. -Режим доступу: http://archive.nbuv.gov.ua/por-tal/natural/vnulp/logistyka/2010_669/39.pdf.

Економта npoMurnoeocmi Экономика промышленности

1Q. ^мчук Ж^. Фopмyвання оптима-льнoï пocлiдoвнocтi yпpавлiння людcькими pecypcами в машинoбyдiвних пiдпpиeмcт-вах [Елeктpoнний pecypc] / Ж.B. Ceмчyк. -Peжим доступу: http://archive.nbuv.gov.ua/por-tal/natural/vnulp/logistyka/2QQ8 623/36.pdf.

11. Юpчeнкo O.Б. Фopмyвання i poз-виток людcькoгo капiталy машинoбyдiвнo-го пiдпpиeмcтва [Елeктpoнний pecypc] / Oí. Юpчeнкo. - Peжим доступу: http://ena. lp.edu.ua:8Q8Q/handle/ntb/7Q46.

12. Coцiальнi iндикатopи piвня життя наceлeння: стат. зб. / вщп. за вип. I.B. ^ла-чова. - K.: Дepжавна стужба статистики Укpаïни, 2Q13.

13. Bидатки oблаcнoгo бюджeтy Зака-pпатcькoï област! на 2Q11 p. за тимчашвою клаcифiкацieю видаткiв та кpeдитyвання мю-цeвих бюджeтiв [Елeктpoнний pecypc]. - Pe-жим доступу: http://www.carpathia.gov.ua/ data/ upload/publication/main/ua/4197/2.pdf.

14. Bидатки oблаcнoгo бюджeтy Зака-pпатcькoï oблаcтi на 2Q12 p. за тимчашвою клаcифiкацieю видатюв та кpeдитyвання мю-цeвих бюджeтiв [Елeктpoнний pecypc]. - Pe-жим доступу: http://www.carpathia.gov.ua/ data/upload/publication/main/ua/4197/bjudget_ 2Q12_dod2.pdf.

15. Piчний зв1т пpo виконання дepжа-вного бюджeтy за 2Q11 p. [Елeктpoнний pecypc] / Дepжавна казначeйcька cлyжба. - Pe-жим доступу: http://www.treasury.gov.ua/ma-in/uk/doccatalog/list?currDir=147449.

16. Piчний звгт пpo виконання дep-жавного бюджeтy за 2Q12 p. [Елeктpoнний pecypc] / Дepжавна казначeйcька cлyжба. -Peжим доступу: http://www.treasury.gov.ua/ main/uk/doccatalog/list?currDir= 185635.

17. ^аця Укpаïни у 2Q1Q po^: стат. зб. / вщп. за випуот I.B. Ceник. - K.: Дepжав-на cлyжба статистики Укpаïни, 2Q11. - 325 c.

18. Пpаця Укpаïни у 2Q11 po^: стат. зб. / вщп. за випуот I.B. Ceник. - K.: Дepжав-на cлyжба статистики Укpаïни, 2Q12. - 323 c.

19. Bитpати на poбoчy етлу за 2Q1Q p.: стат. зб. / вщп. за випуот I.B. ^ник. - K.: Дepжавна стужба статистики Укpаïни, 2Q11. - 75 c.

2Q. Bитpати i pecypœ домогоото-даpcтв Укpаïни у 2Q1Q po^: стат. зб. / вщп. за випуот I.I. Ocипoва. - K.: Дepжавна cлyжба статистики Укpаïни, 2Q12. - Ч. I. - 75 c.

21. Bитpати i pecypœ домогоото-даpcтв Укpаïни у 2Q1Q po^: стат. зб. / вщп. за випуот I.I. Ocипoва. - K.: Дepжавна cлyжба статистики Укpаïни, 2Q12. - Ч. II. - 75 c.

22. Голова у^авлшня статистики у Закаpпатcькiй области Cтpyктypа cyкyпних витpат [Елeктpoнний pecypc]. - Peжим до^ тупу: http://www.uz.ukrstat.gov.ua/statinfo/vi-trat/2Q12/struct_vitrat_1999-2Q11.pdf.

23. Гoлoвнe yпpавлiння статистики у Закаpпатcькiй oблаcтi: статистичний щopiч-ник Закаpпаття за 2Q11 p. [Елeктpoнний pecypc] / за peд. Г.Д. Гpиник. - Peжим доступу: http://www.uz.ukrstat.gov.ua/catalog/schorich-nik-2Q11.pdf.

24. Божко M.O. Poзвитoк машинобу-дування в Укpаïнi в кoнтeкcтi забeзпeчeння poзшиpeнoгo вiдтвopeння eкoнoмiки / M.O. Божко // Екoнoмiчний чаcoпиc-XXI. -2Q11. - № 11-12. - C. 52-54.

25. Дзюба M.I. Aналiз стану машино-6уд1вних пiдпpиeмcтв Укpаïни на зовн1шн1х та внyтpiшнiх pинках [Елeктpoнний pecypc] / M.I. Дзюба // I Miжнаp. наyк.-пpакт. Internet-конф. мУпpавлiння eкoнoмiчнoю д1яльн1стю ^омжлових пiдпpиeмcтв в cиcтeмi cyчаcних глoбалiзацiйних пpoцeciвм. - Peжим доступу: http://mev-hnu.at.ua/load/2- 1-Q-91.

26. Coцiальнo-eкoнoмiчний стан У^а-ши: наcлiдки для наpoдy i дepжави: нащона-льна допов1дь / за заг. peд. B.M. ^йця. - K.: HBЦ HБУB, 2QQ9. - 687 c.

27. Дepжавна стужба статистики Укpаïни. Bиpoбництвo оетовних вид1в ^о-миcлoвoï пpoдyкцiï за 2QQ3-2Q12 pom [Елeк-тpoнний pecypc]. - Peжим доступу: http://ukr-stat.org/uk/operativ/operativ2QQ6/pr/prm_ric/pr m_ric_u/vov2QQ5_u.html.

28. Пpoмиcлoвe виpoбництвo Закаp-паття: стат. зб. / Голова yпpавлiння статистики у Закаpпатcькiй oблаcтi. - Ужгopoд, 2Q12.

29. Mатepiали оф1ц1йного cайтy Дep-жавнoï стужби статистики Укpаïни [Елeкт-poнний pecypc]. - Peжим доступу: www.ukr-stat.gov.ua.

3Q. Mатepiали оф1ц1йного cайтy У^авлшня Дepжавнoï cлyжби статистики Укpаïни у Закаpпатcькiй oблаcтi [Елeктpoн-ний pecypc]. - Peжим доступу: www.uz.ukr-stat. gov.ua.

Надшшла до peдaкцiï 21.11.2013 p.

Економгка npoмuслoвoсmi Economy of Industry