CC BY
40
УДК 336.77:336.22:330.322+519.865 Натал1я Юрй'вна Рекова,
д-р екон. наук, професор,
Олена Олександр1вна Стичшська
Донецький державний унiверситет управлшня
ЕКОНОМ1КО-МАТЕМАТИЧНЕ МОДЕЛЮВАННЯ ВПЛИВУ 1НВЕСТИЦ1ЙНОГО ПОДАТКОВОГО КРЕДИТУ НА ШВЕСТИЦШНУ Д1ЯЛЬН1СТЬ СУБ'еКТШ ЕКОНОМ1ЧНИХ В1ДНОСИН
У свгговш економ1чнш наущ досль дження впливу шструмент1в податково! по-лггики на швестицшну д1яльнють суб'екпв економ1чних вщносин проводяться ¡з засто-суванням р1зномаштних моделей \ метод1в. Це дозволяе вченим на приклад1 змодельова-но! системи прослщити вплив тих чи шших чинниюв на вщповщну реальну систему, що дослщжуеться, та доцшьнють внесення пев-них змш у И функцюнування, щоб винести певш рекомендаци щодо застосування цих заход1в на практищ.
Виходячи з важливосп проблеми пода-ткового оподаткування швестицшно! д1яль-носп в Украш, доцшьно проанал1зувати пращ заруб1жних та вггчизняних автор1в у сфер1 оподаткування, щоб виявити !х особ-ливост1, переваги та недолши, а також доцшьнють використання в умовах дослщжен-ня впливу швестицшного податкового кредиту на швестицшну д1яльнють суб'екпв економ1чних вщносин.
Дослщження у сфер1 моделювання впливу податкових шструменнв на д1яль-нють суб'екпв економ1чних вщносин можна подшити на два основних класи:
клас економшо-математичних моделей;
клас статистичних та економетричних моделей.
Найбшьш апробованими та такими, що застосовуються на практищ, е неокласичш економшо-математичш модел1 оподаткування. Це тдтверджуеться дослщженнями зару-б1жних та вггчизняних вчених. У них аналь зуеться взаемозв'язок м1ж такими об'ектами: державою, що стягуе податков1 надхо-дження та надае суспшьш блага. Формал1зо-вано функцюнування даного об'екта здшс-нюеться за допомогою бюджетного обме-ження, що вщображае баланс м1ж доходами бюджету (зокрема податковими надходжен-
© Н.Ю. Рекова, О.О. Стичшська, 2012
нями) та його витратами (зокрема суспшь-ними благами);
суб'ектами економ1чних вщносин, що виробляють товари, надають послуги та сплачують податки. 1х д1яльнють математи-чно описуеться з використанням виробничих функцш р1зних вид1в та модифшацш Найбшьш вагомим чинником у таких функщях е вартють основних та об1гових кошнв, що в сукупносн е ф1зичним катталом. Деяю су-часш дослщження використовують швести-цшш виробнич1 функци, що допускають за-лежнють катталу вщ швестицш, зроблених до цього часу;
домогосподарствами, що надають ро-бочу сили та споживають товари послуги. Опис !х д1яльносп обмежуеться використан-ням кшькюних або якюних показниюв, на-приклад, загальною чисельнютю населення, кшькютю працездатного населення, р1внем освгги.
У робот Р. Барро та Кс. Сала-ьМар-тша [1] дослщжуеться вплив ставок податюв на прибуток пщприемств \ додану вартють на сукупний випуск та суму податкових плате-ж1в до бюджету з урахуванням щнових чин-ниюв та обсягу вироблено! продукци. Автори припускають, що виробнича сфера склада-еться з однотипних пщприемств, кожне з яких максим1зуе випуск продукци. Розгля-даються можлив1 вар1анти: коли Парето-ефективш або пари ставок, що лежать на де-якш кривш, або тшьки податок на додану вартють. Сумарний попит у модел1 не зале-жить вщ ставок податюв на прибуток тдприемств \ на додану вартють. Результати моделювання показали, що запропоновану модель можна застосовувати при великш кь лькосп суспшьних витрат (транспортних за-соб1в, комунальних послуг, суд1в, нащональ-но! безпеки, оргашв правопорядку). Авторами зроблено висновок про те, що у таких ви-
падках оподаткування прибутку спрацьовуе як плата за користування i тому може домь нувати над загальним оподаткуванням. Крiм цього, у разi загального оподаткування збь льшуються стимули до швестування.
Один iз способiв урахування впливу податкiв на довгостроковi темпи зростання з позицш даного тдходу запропоновано в ро-ботi Дж. Корсеттi та Н. Роубiнi [3]. Авторами проанатзовано особливостi оптимально! по-лiтики в моделi зростання з ендогенними державними витратами. Проаналiзовано де-кiлька видiв моделей, з яких особливий ште-рес становлять т^ у яких податкова полiтика описусться за допомогою цшьово! функцп добробуту. У процесi дослiдження обгрунто-вано, що якщо держава може оподатковувати людський та фiзичний капiтал за рiзними по-датковими ставками, то оптимальтсть пода-тково! полiтики досягасться, коли ресурсами для виробництва продукцп е суспiльнi това-ри. При цьому оптимальна полггика припус-кае збалансований бюджет та нульовий роз-мiр державного боргу.
Однiею iз фундаментальних робгг нео-класично! економiчноl школи е дослiдження А. Ауербаха, Л. Котлкоффа та Дж. Скiнера [2], де надано модель тдвищення ефектив-ностi в результатi змiн щодо прогресивностi структури податкiв, ураховуючи змши бази оподаткування. Авторами розроблено еконо-мiко-математичну модель функцiонування трьох взаемопов'язаних компонента - до-могосподарств, виробничого та суспшьного секторiв в умовах впливу або прогресивного прибуткового податку, або податку на спо-живання. У результат дослщжень вони дш-шли висновку, що перехiд до податку на споживання е бшьш продуктивним, шж пе-рехiд до прибуткового податку.
Однак досягнення захщно! економiчноl теори у сферi оподаткування не повною мь рою тдходять для дослiдження впливу ш-струменив податково! полiтики на швести-цшну дiяльнiсть суб'ектiв економiчних вщ-носин в Украш. Тому доцiльно проаналiзу-вати вiтчизнянi дослiдження.
У вггчизнянш науцi розвиток нео-класичного тдходу до оподаткування у сфе-рi економiко-математичного моделювання отримав розвиток у роботах В. Вишневсько-го [4-6]. Так, у дослщженш податку на при-буток промислових пiдприемств розглянуто декшька варiантiв математично! моделi гос-
подарсько! дiяльностi галузi промисловостi, а саме просте та розширене виробництво [5]. Галузь моделюеться як платник одного податку на прибуток тдприемств. Iншi подат-ки е умовно-постшними (ПДВ та нарахуван-ня на зароб^ну плату) або незмшними (по-даток на землю, комунальний податок). Ав-тори доходять висновку, що для промисло-восп зниження ставки податку на прибуток тдприемств може мати наслщком зростання обсягу та ефективност виробництва. Водно-час мають мiсце втрати бюджету. Такi ви-сновки, отриманi авторами, потребують по-дальшого дослiдження у сферi компенсаци втрат бюджету через застосування в госпо-дарськiй дiяльностi суб'ектiв економiчних вщносин iнвестицiйного податкового кредиту.
В Укра1т мають мiсце дослiдження щодо податкового регулювання швестицш-но! дiяльностi суб'ектiв економiчних вщно-син за допомогою швестицшного податкового кредиту, але вони знаходять вщобра-ження у статистичних та економетричних моделях.
У робой А. Яценко [7] запропоновано мехатзм введення швестицшного податкового кредиту з метою полшшення швестицшного кимату в дiяльностi суб'екпв еко-номiчних вiдносин енергетично! галузь У результатi дослiджень автор доходить вис-новку, що в сучасних умовах строк повер-нення швестицшного кредиту збшьшуеться до 36 роюв, а акумулящя коштiв для решвес-тицiй стае неможливою ^ як наслiдок, отри-мання великомасштабних iнвестицiйних кредита е економiчно недоцiльним i фактично неможливим.
Розрахунки щодо доцшьносп надання швестицшного податкового кредиту суб'ек-там малого тдприемництва наведенi у ко-лективнш роботi Л. Сiдельникова, Г. Ста-сюка, Т. Чижово! та шших [8]. Авторами по-будовано економетричну модель кореляцш-но! залежностi швестицшно! дiяльностi ма-лих пiдприемств Херсонсько! областi та дже-рел И фшансового забезпечення, на пiдставi яко! зроблено висновок про доцiльнiсть надання швестицшного податкового кредиту суб'ектам малого тдприемництва.
Автори О. Жилшська та Д. Чеберкус [9] пропонують з метою запровадження реального шструменту державного стимулюван-ня розвитку шновацшного тдприемництва в
У^аш заcтocoвyвати дocлiдницький годат-кoвий кpeдит y фopмi змeншeння cyми наpа-хoванoгo пoдаткy на пpибyтoк y дeякoмy o6-cязi. Йoгo запpoваджeння в Укpаïнi дocлiджe-нo автopами на ocнoвi вeличини витpат на дocлiджeння i poзpoбки, щo дoзвoлить змeн-шити витpати на адмiнicтpyвання цieï пiльги opганами пoдаткoвoгo кoнтpoлю. Пpи цьoмy мiнiмальний poзмip ставки татого кpeдитy маe 6ути ж мeншим вiд чиннoï cтавки ono-даткyвання пpибyткy, ocкiльки тoдi забeзпe-чyватимeтьcя piвeнь пpибyткoвocтi, нe мeн-ший за piвeнь пpибyткoвocтi альтepнативних iнвecтицiй (мiнiмiзацiï пpибyткy) cyб'eкта гocпoдаpювання'
Для кiлькicнoгo oцiнювання взаeмo-ЗВ'ЯЗКУ мiж матepiальним cтимyлюванням iннoвацiйнoгo пiдpoздiлy та peзyльтатами iннoвацiйнoï дiяльнocтi О. Тивoнчyк [1Q] пpoпoнye викopиcтoвyвати диcтpибyтивнo-лагoвy мoдeль:
y =а + anZ, + a,Z i + aZ -, + ••• + а Z + s,
У t Q t 1 t-1 2 t - 2 m t-m t '
дe yt - oбcяг виpoбництва iннoвацiйнoгo npo-дукту; Zt - витpати на oплатy пpацi y кваpталi t; а - вiльний члeн диcтpибyтивнo-лагoвoï мoдeлi, a0,a1,a2, am - паpамeтpи мoдeлi (вагoвi кoeфiцieнти впливу витpат на oплатy пpацi y кваpталi t на oбcяг виpoбництва iннoвацiйнo-ro пpoдyктy); st - випадтова вeличина (вплив iнших coцiальнo-eкoнoмiчних чинникiв).
За дoпoмoгoю такoï мoдeлi автopoм пpoпoнyeтьcя oцiнити eфeктивнicть стиму-лювання пpацiвникiв з ypахyванням впливу витpат на oплатy пpацi на oбcяг виpoблeнoï пpoдyкцiï.
У дocлiджeннi С. Каламбeт та А. Ан-тoнoва [11] автopами пpoпoнyeтьcя мeханiзм пoдаткoвoгo iнвecтицiйнoгo кpeдитy для ш-вecтицiйнo активних пiдпpиeмcтв. Вiн в^ь зняeтьcя вiд pанiшe запpoпoнoваних тpиваpi-антнicтю йoгo пoгашeння з ypахyванням втpат та дoдаткoвих дoхoдiв дepжави. Вито-нанi poзpахyнки на ocнoвi вiдпoвiдних стати-cтичних даних дoзвoлили автopам зpoбити виcнoвки, щo oбcяг iнвecтицiйнoгo годат^-вoгo кpeдитy мoжe cягати 1QQ% змeншeння пoдаткy на ^^уток i надаватиcя cтpoкoм дo п'яти poкiв, алe йoгo загальна cyма нe маe пepeвищyвати дoдаткoвoгo надхoджeння го-датку на ^^уток.
Таким чинoм, пpoвeдeний аналiз заpy-бiжних та вiтчизняних мoдeлeй oпoдаткyван-ня пoказав такe. Заpyбiжнi мoдeлi мoжyть
викopиcтoвyватиcя як фyндамeнт щoдo дoc-лiджeння пpoцeciв oпoдаткyвання в eкoнoмi-ки Укpаïни, щo пiдтвepджyeтьcя дeякими дocлiджeннями вiтчизняних фахiвцiв. Вoни дocтатньo пoвнo вiдoбpажають ^тинто-наcлiдкoвi зв'язки мiж пoказниками, дoпoма-гають аналiзyвати piзнi ваpiанти poзвиткy eкoнoмiки, пopiвнювати тeндeнцiï змiни го-казниюв у базoвих та oптимальних yмoвах ïï фyнкцioнyвання, oбrpyнтoвyвати напpями oптимальнoï пoлiтики. У тoй жe чаc вoни нe cпpямoванi на аналiз coцiальнo-eкoнoмiчнoгo cтанoвища eкoнoмiки пocтпepeхiднoгo ^pio-ду, тoмy пoтpeбyють адаптацiï дo вiдпoвiд-них yмoв.
У впчизнянш eкoнoмiчнiй наyцi мають мicцe два клает мoдeлeй щoдo дocлiджeння годатюв: 1) eкoнoмiкo-матeматичнi мoдeлi (В. Виш^в^кий, С. Cтeшeнкo, О. Вieцька та шш^, 2) cтатиcтичнi та eкoнoмeтpичнi мoдe-лi (О. Жилiнcька, С. Каламбeт, Д. Чeбepкyc та шш1).
Мoдeлi пepшoгo клаcy дocтатньo poз-винeнi, алe в них oбмeжeнo аналiз впливу iнвecтицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy на дiя-льнicть cyб'eктiв eкoнoмiчних вiднocин. Такi дocлiджeння, гoлoвним чивдм, базyютьcя на cтатиcтичних та eкoнoмeтpичних виявах за-лeжнocтeй мiж oкpeмими пoказниками. Алe у cтатиcтичних та eкoнoмeтpичних мoдeлях вiдcyтнi пpичиннo-наcлiдкoвi зв'язки мiж чинниками, щo oбмeжye 1'х вiддзepкалeння peальних coцiальнo-eкoнoмiчних пpoцeciв та явищ.
Таю ^и^адт дocлiджeння нe e дoc-татнiми, тoмy, cпиpаючиcь на фyндамeн-тальнi дocлiджeння opтoдoкcальнoï era^-мiчнoï тeopiï у cфepi oпoдаткyвання, œo6-хiднo poзpoбити нoвy мoдeль впливу imec-тицiйнo-пoдаткoвoгo кpeдитy на дiяльнicть cyб'eктiв eкoнoмiчних вiднocин У^аши, щoб вагoмo oбrpyнтyвати загальнi пoлoжeн-ня щoдo йoгo впpoваджeння в пoдаткoвe за-кoнoдавcтвo дepжави, а татож на базi oтpи-маних peзyльтатiв poзpахyнкy надати pera-мeндацiï щoдo poзвиткy iнвecтицiйнoï голь тики в eкoнoмiцi Укpаïни в ram^cri oпoдат-кування.
Мeтoю мoдeлювання e визначeння впливу iнвecтицiйнo-пoдаткoвoгo кpeдитy на дiяльнicть cyб'eктiв eкoнoмiчних вiднocин У^аши для poзpoбки peкoмeндацiй щoдo poзвиткy iнвecтицiйнoï пoлiтики в eкoнoмiцi У^аши в кoнтeкcтi oпoдаткyвання. Мoдeль
вщноситься до дослщжень неокласично! еко-номiчноl школи у сферi економiко-матема-тичного моделювання впливу оподаткування на економшу та розвивае дослiдження зару-бiжних вчених [12], а саме включае причино-наслiдковi зв'язки мiж показниками при ви-значення впливу швестицшного податкового кредиту на господарську дiяльнiсть суб'ектiв економiчних вiдносин та податки. Вона направлена на пошук оптимальних значень таких показниюв:
розмiру iнвестицiйного податкового кредиту, що характеризуеться вiдсотковим вiдношенням вiд податку на прибуток тд-приемств;
строку надання швестицшного податкового кредиту суб'ектам економiчних вщ-носин для реалiзацil !х iнвестицiйних проекта.
Вербальна модель впливу податкових iнструментiв фiнансового регулювання на швестицшну дiяльнiсть суб'ектiв економiч-них вщносин вiдображае неокласичний тд-хiд до впливу оподаткування на дiяльнiсть суб'екпв економiчних вiдносин, а також економiчне зростання держави в цiлому.
Графiчно економiко-математичну модель впливу швестицшного податкового кредиту на швестицшну дiяльнiсть суб'екпв економiчних вiдносин подано на рис. 1.
Вплив швестицшного податкового кредиту на швестицшну д!яльшсть шдприемств
ДОМОГОСПОДАРСТВА Ршспь зайнятого населения
К
ДЕРЖАВА Державна податкова но. мтмка в коптексп швестицшно! (¡я.тытсп шдприемств
СУБ'СКТИ ЕКОНОМ1ЧНИХ В1ДНОСИН
Операцшна
.ПЯЛММС 11>
I
Д1ялыпсть шдприемства
I
1нвестицшна д1ялыпсть
Обсяг реал1зоваши продукцц
Операцшш витрати
I
Фшансовий результат до оподаткування
1нвестищ1
I
Фшансовий результат шсля оподаткування
1нвестицнший податковнй кредит
Податок на прибуток шдприемств
Напрями удосконалення розвитку швестицшно! полггики в контекст1 оподаткування
Щодо вдосконалення податковоИ система
Спрощення та oптимiзaцiя мехашзму надання податкових пшьг
Урахування специф1ки дiяльнocтi пщприемств р1зних вид1в економ1чно1 дiяльнocтi та форм власносп
Miнiмiзaцiя можливих ухилень в1д сплати податюв
Взаемна в1дповщальшсть прав та штеремв сторш податкових в1дносин
Щодо вдосконалення твеспищшноИ система
Узгоджешсть з1 стратепею сощально-економ1чного розвитку держави
Зниження податкового навантаження на швестицшно активш шдприемств а
Посилення стимулюючо! функци та сощально! спрямованоси оподаткування
Рис. 1. Упровадження гнвестицШного податкового кредиту в податкове законодавство Украгни
Born включаe тpи взаeмoпoв'язаних блoки:
1) дepжавy, щo здiйcнюe пoдаткoвy телушку в кoнтeкcтi cтимyлювання i^ecra-цш^!' дiяльнocтi cyб'eктiв eкoнoмiчних вщ-теотн Укpаïни;
2) cyб'eктiв eкoнoмiчних в^те^н, щo здiйcнюють гocпoдаpcькy дiяльнicть тд впливoм дepжавнoï пoлiтики щoдo фшанто-вoгo peгyлювання iнвecтицiй;
3) дoмoгocпoдаpcтва, щo забeзпeчyють пiдпpиeмcтва квалiфiкoванoю poбoчoю от-лoю.
Одним iз гoлoвних напpямiв peалiзацiï eкoнoмiкo-матeматичнoï мoдeлi e визначeння кpитepiю oптимальнocтi та функцп cyOT№-нoгo дoбpoбyтy.
Cycпiльний дoбpoбyт poзглядаeтьcя як iндикатop cпpиятливoгo юнування cy^^OT-ва та залeжить вщ кopиcнocтeй oкpeмих cyб'eктiв гocпoдаpcьких вщтеотн [13]. Алe cycпiльний дoбpoбyт poзглядаeтьcя нe пpocтo як cyма шдивщуальних кopиcнocтeй, йoгo вeличина визначаeтьcя татож тим, наcкiльки piвнoмipнo цi rap^^cri poзпoдiлeнi у чаш-вoмy вимipi.
Oтжe, пoказник cycпiльнoгo дoбpoбyтy в eкoнoмiкo-матeматичнiй мoдeлi впливу ш-вecтицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy на imec-тицшну дiяльнicть cyб'eктiв eкoнoмiчних вiднocин хаpактepизye cпpавeдливicть тедат-кoвoï cиcтeми, а cамe пoдаткoвe peгyлювання тoдi eфeктивнe, кoли вoнo знижye cтyпiнь нepiвнocтi. Макcимiзацiю cycпiльнoгo дoб-poбyтy гов'язате з макcимiзацieю peзyльтатy впливу на imecra^^y дiяльнicть cyб'eктiв eкoнoмiчних вщтеотн cтимyлюючoï фyнкцiï пoдаткiв. Тoмy пoлiтикoю, яку нeoбхiднo ви-бpати, crae пoлiтика, щo забeзпeчye найбшь-ший piвeнь cycпiльнoгo дoбpoбyтy.
У мoдeлi пpипycкаeтьcя, щo дepжава oтpимye дoхiд у виглядi пoдаткy на ^^уток пiдпpиeмcтв i здiйcнюe витpати у виглядi надання cycпiльних благ. Одна з ocнoвних ïï фyнкцiй пoлягаe у cтимyлюваннi iнвecтицiй-нoï дiяльнocтi cyб'eктiв eкoнoмiчних вщте-cин з мeтoю пpиcкopeння тeмпiв eкoнoмiчнo-го зpocтання та вихoдy дepжави на тевий cтyпiнь iнвecтицiйнo-iннoвацiйнoгo poзвит-
ку.
Пoдаткoвe cтимyлювання poзвиткy cyб'eктiв eкoнoмiчних вiднocин у мoдeлi те-peдбачаeтьcя за дoпoмoгoю викopиcтання iнвecтицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy, щo oбyмoвлюe цiльoвe викopиcтання наданих
кoштiв. У таких yмoвах дepжава, мвтpачаючи дeякий чаc тевш cyми дoхiднoï чаcтини бю-джeтy, у пoдальшoмy мoжe poзpахoвyвати на збiльшeння бюджeтних надхoджeнь чepeз загадьте зpocтання пpибyткy i oбcягiв тедат-ку на ньoгoм [14].
Bважаeтьcя, щo матимe мicцe пpиpicт пoдаткoвих надхoджeнь, oтpиманих дepжа-вoю в peзyльтатi заcтocyвання мeханiзмy ш-вecтицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy з дeяким чашвим лагoм. Пepioд пoвepнeння данoгo кpeдитy cyб'eктами eкoнoмiчних вiднocин дepжавi залeжить вiд пpиpocтy cплачeних cyб'eктами eкoнoмiчних вiднocин пoдаткiв (у виглядi тедатку на пpибyтoк пiдпpиeмcтв) yнаcлiдoк загальтего зpocтання фiнанcoвoгo peзyльтатy дo oпoдаткyвання (а cамe ^^ут-ку), щo oтpиманo в peзyльтатi гocпoдаpcькoï дiяльнocтi iнвecтицiйнo активних cyб'eктiв eкoнoмiчних в^те^н.
Пpипycкаeтьcя, щo cyкyпнicть cyб'eк-rá eкoнoмiчних вiднocин poзглядаeтьcя як oкpeмo взятe пiдпpиeмcтвo, щo, пo-пepшe, викopиcтoвye матepiальнi (cyкyпнicть ocнoв-них та oбiгoвих кoштiв) та тpyдoвi (кшькють зайнятoгo наceлeння) pecypcи; пo-дpyгe, ви-пycкаe пpoдyкцiю (poбoти, пocлyги); те-тpeтe, peалiзye пpoдyкцiю на pинкy за cфop-мoваними eкзoгeнними щнами, oтpимye ви-pyчкy вiд peалiзацiï, та з oтpиманoгo ^^ут-ку (фiнанcoвoгo peзyльтатy дo oпoдаткyван-ня) cплачye пoдатoк; пo-чeтвepтe, пiдпpиeмc-твo e платникoм oднoгo eдинoгo ^датку -пoдаткy на пpибyтoк пiдпpиeмcтв (iншi пoда-тки icтoтнo те впливають на oпepацiйнy та ime^^rn^ дiяльнicть cyб'eктiв eкoнoмiч-них в^те^н); пo-п'ятe, чаcтина пpибyткy, щo залишилаcя в poзпopяджeннi cyб'eктiв eкoнoмiчних в^те^н пicля oпoдаткyвання, викopиcтoвyeтьcя як iнвecтицiï на oнoвлeння пpoцecy виpoбництва.
Дocлiджyваним iнcтpyмeнтoм фiнанco-вoгo peгyлювання i^e^^^TOra poзвиткy cyб'eктiв eкoнoмiчних вiднocин у мoдeлi ви-cтyпаe iнвecтицiйний пoдаткoвий кpeдит. Завдяки йoгo викopиcтанню в yмoвах актив-нoï iнвecтицiйнo-iннoвацiйнoï дiяльнocтi зpocтаe фiнанcoвий peзyльтат вiд oпepацiйнoï дiяльнocтi cyб'eктiв eкoнoмiчних вiднocин, щo пoзитивнo впливаe на зpocтання ^^ут-ку на piвнi cyб'eктiв eкoнoмiчних вiднocин, дoхoдiв наceлeння (у виглядi заpoбiтнoï плати) на piвнi дoмoгocпoдаpcтв та пoдаткoвих надхoджeнь вщ cyб'eктiв eкoнoмiчних вiднo-cин на piвнi дepжави.
У таких умовах мае мгсце рацгональна поведгнка суб'ектгв господарювання у тому ceHci, що ïx очiкyвання спгвпадають з вгдпо-вiдними реальными соцгально-економгчни-ми подiями, що вiдбyваються [15]. Але не-обxiдно вiдмiтити, що деякг дослiдження (наприклад, К. Ерроу) вказують на те, що суб'екти економiчниx вiдносин у такому разi повиннi мати достатньо високий рiвень здiб-ностей та знань щодо статистики, прогнозу-вання стану загальноï рiвноваги економiки в майбутньому. Ураховуючи таке зауваження в даному дослiдженнi, вважаеться, що суб'екти економiчниx вiдносин просто використову-ють iнформацiю, якою вони володгють, най-кращим чином, тобто збирають оптимальний обсяг iнформацiï.
Зггдно з теорiею рацiональниx очгку-вань суб'екти економiчниx вiдносин займа-ються збором та обробкою iнформацiï для того, щоб мати можливiсть дiяти згiдно з очiкyваннями, сформованими на базi отри-маноï iнформацiï. Отже, урахування загаль-них положень тако1' теорiï дасть змогу в еко-номiко-математичнiй моделi впливу швестицшного податкового кредиту на iнвестицiйнy дiяльнiсть сyб'ектiв економiчниx вiдносин ураховувати чинники динамiчного розвитку соцiально-економiчниx процесiв та явищ i невизначеностi, а також визначати напрями ефективного вдосконалення полггики фгнан-сового регулювання швестицш у контекст оподаткування дгяльностг суб'ектгв економг-чних вгдносин.
Вважаеться, що домогосподарства представлен перехресними поколгннями, тобто в кожен момент часу гснують одночас-но i працездатне населення й те, що ще (або вже) не здатне працювати. Життевий цикл населення, таким чином, подглено на два пе-ргоди:
у першому вони виробляють продук-цгю для себе, роблять власнг заощадження на пергод власно1' непрацездатностг, а також за-безпечують продукцгею непрацездатне населення;
у другому вони використовують власнг заощадження, а також результати пращ пра-цездатного населення.
Держава максимгзуе кориснгсть на душу населення в умовах сталого стану. Ргвень корисностг гндивгдгв у моделг впливу швестицшного податкового кредиту на швестицшну дгяльнгсть суб'ектгв економгчних вгд-носин залежить не тгльки вгд податкових гн-
струментгв фгнансового регулювання швестицш, а й вгд розмгру накопиченого капгталу.
Передумови дано1' моделг в цглому вг-дображають неокласичну концепцгю Р. Лукаса, який показав, що в короткостроковому пергодг непередбаченг змгни в гнвестицгйнгй полгтицг щодо оподаткування можуть непе-редбачено впливати на обсяг виробництва, а отже, г на фгнансовий результат та податковг надходження.
Реалгзацгя моделг впливу гнвестицгйно-го податкового кредиту на гнвестицгйну дгя-льнгсть суб'ектгв економгчних вгдносин дозволить визначити доцгльнгсть упровадження даного податкового гнструменту фгнансового регулювання в законодавство Украши.
За податковими пгльгами мае бути за-конодавчо закргплене 1'х цгльове використан-ня г спрямування у першу чергу на розвиток суб'ектгв економгчних вгдносин, якг впрова-джують гнновацгйнг розробки та методи ви-робництва, створюючи високоякгсну продук-цгю. Тому основними напрямами викорис-тання гнвестицгйного податкового кредиту мають стати так [14]:
1) загальне стимулювання виробничо1' дгяльностг;
2) стимулювання швестицшно-шнова-цгйно1' дгяльностг суб'ектгв економгчних вгд-носин;
3) розвиток вгдповгдних видгв еконо-мгчно1' дгяльностг шдприемств.
Кглькгсна оцгнка здгйснюеться у двох напрямах:
по-перше, дослгдження динамгки г тем-пгв зростання дослгджуваних соцгально-економгчних показникгв в абсолютному ви-мгрг;
по-друге, аналгз значень г динамгки розвитку показникгв, що характеризують до-цгльнгсть упровадження гнвестицгйного по-даткового кредиту, у вгдносному вимгрг.
Таким чином, розробка економгко-математично1' моделг впливу швестицшного податкового кредиту на гнвестицгйну дгяль-нгсть суб'ектгв економгчних вгдносин та ïï реалгзацгя з використанням статистичних даних по економщг Украши дозволить сфор-мувати положення щодо впровадження гнве-стицгйного податкового кредиту в податкове законодавство, а також обгрунтувати напрями вдосконалення розвитку швестицшно1' полгтики держави.
Для подальшого дослгдження розроб-лену вербальну модель впливу податкових
iнcтpyмeнтiв фiнанcoвoгo peгyлювання на iнвecтицiйнy дiяльнicть cyб'eктiв eкoнoмiч-них вiднocин дoцiльнo фopмалiзyвати з ви-кopиcтанням cy^^ore eкoнoмiкo-матeма-тичнoгo iнcтpyмeнтаpiю нeoклаcичнoï era-нoмiчнoï шкoли.
Фopмалiзoваний oпиc мoдeлi аналoгiч-ний oпиcy вepбальнoï мoдeлi впливу годат-кoвих iнcтpyмeнтiв фiнанcoвoгo peгyлювання на iнвecтицiйнy дiяльнicть cyб'eктiв era^-мiчних вiднocин з дoдаткoвим ввeдeнням oбмeжeнь на oкpeмi явища та пpoцecи. Ocнo-внi oбмeжeння мoдeлi такi.
Bu6ip ^umepm ma цiльoвoï функцп onmuмiзaцiï.
Кpитepieм oптимiзацiï в мoдeлi висту-паe cпpямoванicть цiльoвoï фyнкцiï дo 1, щo забeзпeчye збаланcoванicть гpаничних rnp^ otoct^ дepжави (а cамe, зpocтання годат^-вих надхoджeнь дo бюджeтy) i cyб'eктiв era-нoмiчних вiднocин (а cамe, зpocтання 1х фь нанcoвoгo peзyльтатy дo oпoдаткyвання):
f(UG, UE) ^ max, дe /(•) - цiльoва фyнкцiя щодо зба-ланcoванocтi кopиcнocтeй дepжави та тдп-pиeмcтв; UG - фyнкцiя гpаничнoï кopиcнocтi дepжави; UE - функщя гpаничнoï кopиcнocтi пiдпpиeмcтв.
Bибpаний тип ^mepTO вiдпoвiдаe нeoклаcичнiй пocтанoвцi Паpeтo-eфeктив-нoгo poзпoдiлy благ. Пpичoмy стушнь rap^ cнocтi пeвнoï кiлькocтi блага ^6o набopy благ) oцiнюeтьcя вeличинoю iншoгo блага, якoю ocoба здатна пoжepтвyвати заpади oтpимання заданoï кiлькocтi блага (абo ^6o-py благ), кopиcнicть якoгo oцiнюeтьcя.
Цiльoвy функщю збаланcoванocтi гра-ничних кopиcнocтeй дepжави та cyб'eктiв eкoнoмiчних вiднocин пpeдcтавлeнo як f(UG,UE) = UG • UE.
Гpанична кopиcнicть cyб'eктiв era^-мiчних вiднocин у peзyльтатi впpoваджeння iнвecтицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy вiдo-бpажаe змiнy oбcягy випycкy пpoдyкцiï (то-ваpiв, пocлyг) cyб'eктiв eкoнoмiчних вщвд-cин, щo заcтocoвyють у cвoïй дiяльнocтi та-кий вид пoдаткoвoï пiльги.
Обмeжeння щoдo дiяльнocmi дepжaвu•
Kop^mCTb дepжави в yмoвах заст^у-вання iнвecтицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy вiдoбpажаeтьcя змiнoю у чаci бюджeтних кoштiв i мoжe виpажатиcя як: UG = стДGt ,
дe а — кoeфiцieнт пepeваги rap^^cri дep-жави; ДGt — змша oбcягy пoдаткoвих над-хoджeнь вщ пiдпpиeмcтв, щo заcтocoвyють у cвoïй дiяльнocтi iнвecтицiйний пoдаткoвий кpeдит.
Така змша хаpактepизyeтьcя вщвд-шeнням пoдаткoвих надхoджeнь (у виглядi пoдаткy на ^^уток пiдпpиeмcтв) у тeпe-piшньoмy чаci t дo пoдаткoвих надхoджeнь (у виглядi пoдаткy на ^^уток пiдпpиeмcтв) у минyлoмy чаci t-1, щo пpeдcтавлeнo як:
ДGt
Gt-l'
дe Gt — пoдаткoвi надхoджeння у тeпepiш-ньoмy чаш t; Gt_1 — пoдаткoвi надхoджeння у минyлoмy чаci t-1.
Одж iз завдань дepжави пoлягаe у збь льшeннi дoхoдiв бюджeтy та пepepoзпoдiлi 1х як cycпiльних благ наceлeнню та пiдпpиeмc-твам. Poзглядаeтьcя cyкyпнicть пoдаткoвих надхoджeнь дo бюджeтy, щo cкладаeтьcя iз пoдаткy на ^^уток пiдпpиeмcтв; пoдаткy на ^ацю; пoдаткy на cпoживання виpoблeнoï пpoдyкцiï.
Тoдi мають мicцe piвняння Gt = Tt+TtK + TtF, дe Gt — пoдаткoвi надхoджeння у чаci t, млн грн; rt¿ — пoдатoк на ^ацю зайнятoгo нате-лeння; Т^ - пoдатoк на пpибyтoк год^и-eмcтв, млн гpн; Г/7 - годаток на cпoживання пpoдyкцiï у чаш t, млн грн.
^даток на пpацю зайнятoгo наceлeння cтанoвить
дe тн - cтавка пoдаткy на ^ацю наceлeння; Lt - фoнд oплати пpацi зайнятoгo наceлeння в rap^i t.
Пoдатoк на пpибyтoк пiдпpиeмcтв
T? = TKXt,
дe тк - cтавка пoдаткy на ^^уток пiдпpи-eмcтв; Xt - фшантовий peзyльтат пiдпpиeмc-тва дo oпoдаткyвання в пepioдi t
Пpипycкаeтьcя, щo чаcтина вигoтoвлe-нoï cyб'eктами eкoнoмiчнoï дiяльнocтi ^o-дyкцiï cпoживаeтьcя. ^даток на cпoживання виpажаeтьcя як
7/ = TYmtFt, дe TY - ставка годатку на cпoживання; mt -чаcтка випyщeнoï пpoдyкцiï, cпoжитoï в ш-pioдi t; Ft- випycк пpoдyкцiï пiдпpиeмcтвами у пepioдi t.
Пoдатoк на cпoживання виpажаeтьcя пoдаткoм на дoданy ваpтicть.
EmHo^um npoмucлoвocmi ^^ Economy of Industry
Для стимулювання швестицшно1 акти-вност суб'екпв eKOHOMi4HOÏ дiяльностi може застосовуватися такий вид податковоï пiльги, як швестицшний податковий кредит.
Ставка iнвестицiйного податкового кредиту встановлюсться державою на зако-нодавчому рiвнi та може вардавати у межах
0te{o,0}.
Причому за вщсутносп використання iнвестицiйного податкового кредиту 6t = 0.
В умовах використання швестицшного податкового кредиту вш може бути як тим-часовою податковою пiльгою, так i постш-ною.
Якщо така пiльга е тимчасовою, то мае мiсце таке припущення: коли в момент часу t iнвестицiйний податковий кредит дорiвнюе 0 (6t = 0), то з вiрогiднiстю п можна припус-тити в наступному моментi часу t+1 вiн дорь внюватиме також 0 (0t+1 = 0). З шшого боку для вiрогiдностi 1-п справедливi рiвняння вигляду
6t = 8t+i = = ^t+fc-i = ^ et+k = 0.
Такi обмеження свщчать про те, що податкова пшьга розповсюджуеться тiльки на £-перiодiв. Якщо швестицшний податковий кредит тривае £-перiодiв, то тривалють часу мiж моментами надання такого виду пшьги е величиною випадковою. У серед-
ньому час, коли iнвестицiйний податковий
i
кредит не надаеться, становить перю-
дiв.
Якщо така пшьга е постшною, то ïï вплив на економiчну систему математично описуеться як дворiвневий Маркiвський цеп. Вважаеться, що вiрогiднiсть залишення окремого рiвня пiльг е однаковою для двох ставок таких пшьг. Тому мае мюце обмежен-ня, представлене як
Pr[et+1 = 0\6t = 0} = = Pr{et+1 = e\et = d} = n.
Вважаеться, що вiрогiднiсть переходу з позицiï вiдсутностi надання податковоï пшь-ги (а саме, швестицшного податкового кредиту) до ïï надання (або навпаки) складае 1-п. В умовах, коли тривалють окремого рiвня е
величиною випадковою, в середньому вш
i
продовжуватиметься ^)-перiодiв.
Якщо взяти до уваги, що ставка швестицшного податкового кредиту що надаеться на момент часового штервалу довготою ç (t е [1; ç]), постшна, то
0t = д,
а сума наданого тдприемствам державою iнвестицiйного податкового кредиту становить
11 = ткХ1 h = 0,
Величина отриманого державою пода-тку на прибуток тдприемств протягом часового штервалу ^ становить: Т? = 0, _
т£ = ТКХ3 + , = +
Т,к = т^ + (1 + в)11, де ставка швестицшного податкового кредиту встановлюеться залежно вщ ставки рефь нансування Нацюнального банкуУкра!ни.
Обмеження щодо д1яльност1 суб'ект1в економ!чних в1дносин. Кориснють тдприемств вщображаеться змшою у часi показни-ка випуску продукцп (товарiв, послуг), що виробляеться пiдприемствами в результатi !х господарсько! дiяльностi: иЕ = Д^ ,
де Д^ — змiна показника випуску продукцп тдприемствами у перiодi
Показник змiни випуску продукцп у перiодi I характеризуеться у вщносному ви-раженнi як
де ^ — випуск продукцп тдприемствами у перiодi Р; F£:_1 —випуск продукцп тдприемствами у перiодi 1.
Випуск продукцп тдприемствами в результат !х операцшно! та швестицшно! дiяльностi представлено виробничою функ-цiею Кобба-Дугласа, що мае вигляд: = + £, де ^ — трендовий оператор; К1- — виробни-чий каттал пiдприемства в перiодi — фонд оплати працi зайнятого населення в перiодi Р; а - еластичшсть виробничого кат-талу; в - еластичшсть людського катталу; е — абсолютна помилка спостереження, що мае мюце на етат експерименту.
Фшансовий результат суб'ектiв еконо-мiчних вiдносин, до якого застосовуеться пшьга швестицшного податкового кредиту, е прибутком тдприемства до оподаткування. Вш визначаеться як рiзниця мiж виручкою
- Економта npoMucnoeocmi ^ Экономика промышленности -
ISSN 1562-109X 221
2012, № 3-4 (59-60)
вщ реал1заци продукци суб'ектами економь чних вщносин та вщповщними витратами на !! виробництво за умови, що вся вироблена продукщя реал1зуеться. Тому мае мюце р1в-няння:
*г = ?г- Сг, де Х1- фшансовий результат пщприемства до оподаткування, до якого застосовуеться пшь-га швестицшного податкового кредиту, що надаеться в перюд1 г; випуск продукци за умови його повно! реал1заци у перюд1 t; С1 — сукупш витрати на виробництво та реал1за-щю продукци в перюд1 г.
Фонд оплати пращ зайнятого населення залежить вщ його чисельносн та серед-ньо! величини заробггао! плати. Його величина розраховуеться як
^ = rtHt,
де —середня величина заробггао! плати зайнятого населення в перюд1 t; Н1: — чисе-льнють зайнятого населення в перюд1 г.
Обмеження щодо чисельностг зайнятого населення. Зайняте населення викорис-товуе кошти на споживання та дозвшля, тому кшьюсть зайнятого населення в процес ви-робництва продукци (товар1в, послуг) залежить вщ корисносп такого використання, що може виражатися таким чином:
Ht = Ht_1'Zt=obtut,
де Н1:_1 - чисельшсть зайнятого населення в процес виробництва; ^ - коеф1щент дискон-тування корисносп домогосподарств щодо використання кошнв на споживання та до-звшля в перюд1 t; иг - функщя очшувань зайнятого населення в перюд1 t.
Вважаеться, що функщя очшувань зайнятого населення залежить вщ приросту виробничого катталу пщприемств та змши податкових надходжень до бюджету.
Додатков1 обмеження.
Додатков1 обмеження на знак парамет-ричних величин наведено в табл. 1.
Таблиця 1
Основт обмеження на знак параметричних величин_
Назва параметраа Умовне позначення Обмеження
Коеф1щент запобпання ризику У у > 1
Коеф1щент дисконтування ь 0<Ь<1
Еластичшсть виробничого катталу а 0< а<1
Еластичшсть пращ в 0< в<1
Ставка податку на прибуток пщприемств 0<тк<1
Ставка податку на працю Гн 0<тн<1
Ставка податку на випуск Ту 0<ту<1
Ставка швестицшного податкового кредиту Ъ 0< вг <1
В1рогщшсть надання податкового кредиту П 0< п <1
Для формування загальних положень щодо впровадження швестицшного податко-вого кредиту в податкове законодавство Укра-!ни необхщно реал1зувати розроблений пщхщ.
Як вихщш дат для розрахунку при-йнято макроеконом1чш показники та резуль-
тати господарсько! д1яльносн таких суб'екпв економ1чно! д1яльносп, як промислов1 пщ-приемства Укра!ни в 2011 р. (табл. 2).
1нформащю щодо розрахованих зна-чень параметр1в наведено в табл. 3.
Таблиця 2
Основм вих\дн\ дат щодо реалгзацИ подходу1_
Назва показника Умовне позначення Значення
Темп економ1чного зростання, % ЬРг 107,3
Випуск продукци пщприемствами промисловосп, млн грн Рг 1329256,3
Залишкова вартють основних фонд1в пщприемств, млн грн Кг 1187511,8
Чисельнють зайнятого населення, тис. чол. Нг 18516,2
Середня величина заробггно! плати, грн Г 2633,0
Фшансовий результат пщприемств до оподаткування, млн грн 48951,8
1 Складено за власними розрахунками з використанням статистичних даних Державно! служби статистики Укра!ни [16].
Таблиця 3
Основм значення параметров щодо реалгзацИ подходу1_
Назва параметра Умовне позначення Значення
Коефщент переваги корисност держави а 0,91
Коефщент дисконтування Ь 0,965
Еластичнiсть виробничого катталу а 0,84
Еластичнiсть працi в 0,16
Ставка податку на прибуток тдприемств 2011р. - 23% 2012 р. - 21% 2013 р. - 19%
2014 р. i далi - 16%
Середня ставка податку на працю 0,48
Ставка податку на додану вартють Ту 2011-2013 рр. - 20% 2014 р. i далi - 17%
1 Складено за власними розрахунками з використанням даних Урядового порталу [17].
З метою реалiзацil розробленого тдхо-ду використовуеться ППП Pоwersim, який до-зволяе описувати причинно-наслiдковi зв'язки мiж дослiджуваними об'ектами, а також MS
Ехсе1 для обробки статистично! шформацп та даних, отриманих у результат експерименту. Фрагмент реалiзацil моделi за допомогою ППП Pоwersim зображено на рис. 2.
Рис. 2. Упровадження ¡нвестицШного податкового кредиту в податкове законодавство Украгни в ППП Pоwersim
Розраховано кшька варiантiв розвитку 1) перевiрочний, де вщображено роз-
показниюв при заданих умовах: виток економiчноl системи управлiння при
простому вщтворенш;
2) базовий: реал1защя пщходу в де-скриптивнш постановщ без урахування впливу швестицшного податкового кредиту на д1яльнють пщприемств Укра!ни, тобто в реальних умовах, яю склалися в сощально-економ1чному середовищ1 Укра!ни;
3) оптим1зацшний: реал1защя пщходу в оптим1зацшнш постановщ з урахуванням впливу швестицшного податкового кредиту на д1яльнють пщприемств, а саме в результат розрахунку деякого гшотетичного вар1анта розвитку економки Укра!ни.
Перюд моделювання становить 10 ро-юв, що пов'язано з виявленням ефекту впливу швестицшного податкового кредиту на д1яльнють промислових пщприемств.
Отже, отримаш результати адекватно вщображають процеси при простому вщтво-ренш, тому даний пщхщ е коректним { може використовуватися як прикладний шстру-мент щодо експериментальних розрахунюв.
Щодо базового вар1анта пщходу (табл. 5). Розглядаеться економка, що функ-цюнуе в реальних умовах чинного податкового законодавства, коли швестицшний по-датковий кредит не застосовуеться з метою розвитку господарсько! д1яльносн пщпри-емств. Як випливае з отриманих даних, за умови стабшьносп зовшшшх чинниюв, випуск продукци збшьшуеться на 33,3% на кь нець розрахункового перюду пор1вняно з ба-зовим. Середнш темп зростання випуску продукци становить 103,2% на рк.
Щодо перев1рочного вар1анта пщходу (табл. 4). Передбачаеться, що анал1зоваш пщприемства функцюнують в умовах простого вщтворення. Прибуток, що залишаеть-ся тсля оподаткування в розпорядженш т-дприемств, повнютю споживаеться { не на-правляеться як швестици у виробництво. Як випливае з даних табл. 4, залишкова вар-тють основних фонд1в залишаеться постш-ною, сума податкових надходжень зменшу-еться - на 18,2% на кшець розрахункового перюду, чисельнють зайнятого населення -на 25,5% на кшець розрахункового перюду, сума податку на прибуток - на 32,0% на кь нець розрахункового перюду пор1вняно з базовим.
Чинник катталу збшьшуеться за весь перюд моделювання у 1,4 раза або у серед-ньому на 4,1% на рк за рахунок швестицш в основш фонди. Чисельнють зайнятого населення зростае на 3,5% на кшець розрахункового перюду пор1вняно з базовим, або у се-редньому на 0,4% на рк.
Податков1 надходження зростають на 11,8% на кшець розрахункового перюду по-р1вняно з базовим за рахунок зростання випуску вироблено! продукци. Але темп !х зростання (як { темп зростання випуску продукци) поступово зменшуеться { становить на кшець розрахункового перюду 103,4%.
1нвестици в основш фонди суб'екпв економ1чних вщносин суттево не збшьшу-ються у зв'язку з вщсутнютю застосування швестицшного податкового кредиту.
Таблиця 4
Перев1рочний вар1ант реал^зацИ тдходу_
Рк (г) Податков1 надходження ^), млн грн Випуск продукци млн грн Залишкова вартють основних фонд1в (К), млн грн Чисельнють зайнятого населення (Н), тис. чол. Податок на прибу-ток пщприемств (Тк), млн грн
1 300511,7 1329256,3 1187511,8 18516,2 11258,9
2 303913,4 1353723,3 1187511,8 17960,8 10469,1
3 300928,0 1347143,6 1187511,8 17465,3 9426,0
4 257475,4 1341126,3 1187511,8 17076,3 7902,2
5 255868,6 1336301,6 1187511,8 16476,4 7873,8
6 253799,3 1328677,5 1187511,8 15900,2 7828,9
7 251769,2 1321131,2 1187511,8 15344,1 7784,4
8 249771,1 1313627,3 1187511,8 14807,4 7740,2
9 247804,2 1306166,1 1187511,8 14289,6 7696,2
10 245867,7 1298747,3 1187511,8 13789,8 7652,5
Таблиця 5
Базовий вар1ант реал^зацИ тдходу
Рк (0 Податковi надходження ^), млн грн Випуск продукци млн грн Залишкова вар-тють основних фондiв (К), млн грн Чисельнють зайнятого населення (Н), тис. чол. Податок на прибуток шд-приемств (Тк), млн грн
2011 300511,7 1329256,3 1187512 18516,2 11258,9
2012 304821,4 1353723,3 1235012,3 18679,3 10469,1
2013 313811,7 1401029,4 1284412,8 18833,7 9803,0
2014 279151,9 1449863,9 1335789,3 19094,2 8542,9
2015 288285,3 1501723,5 1389220,8 19103,5 8848,5
2016 297169,5 1552143,5 1444789,7 19116,0 9145,6
2017 306358,7 1604298,0 1502581,3 19128,4 9452,9
2018 315856,1 1658204,4 1562684,5 19140,8 9770,5
2019 325672,1 1713922,2 1625191,9 19153,2 10098,8
2020 335817,5 1771512,2 1690199,6 19165,6 10438,2
Отже, таю результати вщдзеркалюють загальну динамку розвитку аналiзованих показникiв при стабшьносп умов 2011 р. За результатами розрахунюв можна зробити висновок, що iнструменти, якi застосовують-ся у податковому законодавсга в сучасних умовах, не вiдповiдають потребам сталого розвитку швестицшно! полiтики в Украш. 1х використання сприяе лише незначним пози-тивним змiнам основних макроекономiчних показникiв економiки держави. Це обумов-люе необхiднiсть дослiдження впровадження швестицшного податкового кредиту в подат-кове законодавство Укра!ни.
Щодо оптимiзацiйного варiанта шдхо-ду (табл. 6). При даному варiантi реалiзацil пiдходу показниками, що оптимiзуються, виступають: по-перше, ставка швестицшного податкового кредиту. I! дослщження здшс-нюеться в межах вщносного вимiрювання вiд ставки рефiнансування НБУ, яка в базовому перiодi становила 7,75%; по-друге, строк на-дання швестицшного податкового кредиту. Його дослщження здшснюеться в межах абсолютного вимiрювання - (0;10] рокiв. Розг-лядаеться економiка, що функцiонуе в умовах застосування швестицшного податкового кредиту.
Рк (0 Податковi надходження млн грн Випуск продукци млн грн Залишкова вар-тють основних фондiв (К), млн грн Чисельнють зайнятого населення (Н), тис. чол. Податок на прибуток шд-приемств (Тк), млн грн
2011 289252,8 1329256,3 1187512,0 18516,2 11258,9
2012 305410,0 1353723,3 1246271,2 18788,7 10919,5
2013 316873,7 1413070,2 1296122,0 18928,0 10337,6
2014 281868,5 1462127,1 1347966,9 19180,7 9065,6
2015 301026,9 1514309,1 1401885,6 19168,7 20631,9
2016 297274,3 1551516,0 1457961,0 19286,2 9141,9
2017 309119,3 1618868,9 1516279,5 19284,7 9538,8
2018 318669,0 1673071,2 1576930,6 19297,4 9858,1
2019 328573,5 1729291,0 1640007,9 19309,9 10189,4
2020 338809,7 1787397,3 1705608,2 19322,4 10531,8
Таблиця 6
Результати д1яльност1 суб 'ект1в господарювання у промисловост1 в оптимальних умовах надання ¡нвестицШного податкового кредиту
У peзyльтатi oптимiзацiï oтpиманo данi ^и oптимальнiй cтавцi iнвecтицiйнoгo года-ткoвoгo кpeдитy Q,Q4 (абo 4,Q%) та oптима-льнoгo cтpoкy йoгo надання 5 po^.
Як випливаe з oтpиманих даних, за yмoви ввeдeння iнвecтицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy, маe мю^ наcичeння eкoнoмiки Укpаïни iнвecтицiйними pecypcами. За œpi-oд poзpахyнкy ^и yмoвi ввeдeння i^ecra-цiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy в цiнах базoвo-го пepioдy маe мicцe зpocтання випуоту ^o-дyкцiï у 1,4 pаза (з 1 329 256,3 млн ^н у 2Q11 p. дo 1 787 397,3 млн гpн у 2Q2Q p.); ш-даткoвих надхoджeнь - у 1,2 pаза (з 289 252,8 млн грн у 2Q11 p. дo 338 8Q9,7 млн гpн у 2Q2Q p.); залишкoвoï ваpтocтi ocнoвних фoн-дiв - у 1,4 pаза (з 1 187 512,Q млн грн у 2Q11 p. дo 1 7Q5 6Q8,2 млн грн у 2Q2Q p.); чиceльнocтi зайнятого наceлeння - у 1,Q4 pаза (з 18 516,2 тиc. чoл. у 2Q11 p. дo 19 322,4 rac. чoл. у 2Q2Q p.).
Тeмпи зpocтання пoказникiв мають го-зитивну динамку poзвиткy.
Так, тeмп зpocтання пoдаткoвих надхo-джeнь дo бюджeтy за pахyнoк збiльшeння пoдаткy на ^^уток пiдпpиeмcтв збшьшу-eтьcя в cepeдньoмy на 1Q1,9% на pk Тeмп зpocтання випycкy пpoдyкцiï у 2Q12-2Q2Q pp. cтанoвить у cepeдньoмy 1Q3,4% в piк, чи^-льнocтi зайнятoгo наceлeння - 1QQ,5% в pk
Oтжe, пpoвeдeний аналiз дoзвoляe вщ-дзepкалити дoцiльнicть викopиcтання iraec-тицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy в ^дат^в^ пoлiтицi Укpаïни, а такoж визначити oптима-льнi значeння йoгo ставки та OTpo^ надання.
З ^oro випливаe, щo eкoнoмiка Укpаï-ни пoтpeбye вдocкoналeння пoдаткoвих ш-cтpyмeнтiв фiнанcoвoгo peгyлювання imec-тицш, а cамe впpoваджeння в гocпoдаpcькy дiяльнicть cyб'eктiв eкoнoмiчних вiднocин iнвecтицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy cпpияe зpocтанню як випуоту виpoблeнoï пpoдyкцiï, так i пoдаткoвих надхoджeнь, щo e випдним як для cyб'eктiв eкoнoмiчних вiднocин, так i дepжави в ц^му.
BucHoern мoжyть бути cфopмoванi таким чивдм.
Пo-пepшe, заpyбiжнi та впчизняш po-бoти, викopиcтoвyючи cy^crn напpацювання пpoвiдних eкoнoмiчних шкiл, cпpямoванi на аналiз питань oпoдаткyвання бeз ypахyвання впливу iнвecтицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy
на iнвecтицiйнy дiяльнicть cyб'eктiв era^-мiчних вiднocин. Тi ж мoдeлi, щo аналiзyють такий вплив, базyютьcя на cтатиcтичних та eкoнoмeтpичних виявах залeжнocтeй мiж oкpeмими пoказниками, абcтpагyючиcь вiд пpичиннo-наcлiдкoвих зв'язкiв мiж в^гов^-ними чинниками.
Пo-дpyгe, poзpoблeний шдхщ poзвиваe cтандаpтнi нeoклаcичнi мoдeлi oпoдаткyван-ня iз включeнням пoказника iнвecтицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy як oднoгo з чинниюв cтимyлювання дepжавoю iнвecтицiйнoï акти-внocтi cyб'eктiв eкoнoмiчних вiднocин.
Пщхщ налeжить дo дocлiджeнь œo-клаcичнoï eкoнoмiчнoï шкoли у cфepi era^-мiкo-матeматичнoгo мoдeлювання впливу oпoдаткyвання на eкoнoмiкy та poзвиваe дoc-лiджeння заpyбiжних вчeних P. Баppo та Kc. Cала-i-Маpтiна, P. Kiнга та С. Peбeлo з гози-цш дocлiджeння впливу iнвecтицiйнoгo го-даткoвoгo кpeдитy на гocпoдаpcькy дiяль-шсть пiдпpиeмcтв та пoдатки.
Пo-тpeтe, peалiзацiя poзpoблeнoгo тд-хoдy дo визначeння впливу iнвecтицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy на imecra^^y дiяль-нicть пiдпpиeмcтв на ocнoвi peальних вихщ-них даних дoзвoлить cфopмyвати загальнi пoлoжeння щoдo впpoваджeння такoгo виду пoдаткoвoï пшьги в закoнoдавcтвo Укpаïни, а татож фyндамeнтальнo oбrpyнтyвати pera-мeндацiï щoдo poзвиткy iнвecтицiйнoï голь тики в ram^cri oпoдаткyвання.
У peзyльтатi oптимiзацiï poзpахyнкiв пiдхoдy oтpиманo oптимальнy ставку imec-тицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy 4% i oптима-льний тepмiн ïï надання 5 poкiв. За таких yмoв випycк пpoдyкцiï зpocтаe у 1,4 pаза за вecь пepioд poзpахyнкy; пoдаткoвi надхo-джeння - у 1,2 pаза; ваpтicть ocнoвних фoн-дiв - у 1,4 pаза; чиceльнicть зайнятoгo наce-лeння - у 1,Q4 pаза. З ^oro випливаe, щo eкoнoмiка Укpаïни пoтpeбye вдocкoналeння пoдаткoвих iнcтpyмeнтiв фiнанcoвoгo pe^-лювання iнвecтицiй, а cамe впpoваджeння в гocпoдаpcькy дiяльнicть cyб'eктiв eкoнoмiч-них вiднocин iнвecтицiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy cпpияe зpocтанню як випycкy виpoб-лeнoï пpoдyкцiï, так i пoдаткoвих надхoд-жeнь, щo e випдним як для cyб'eктiв eкoнo-мiчних вiднocин, так i дepжави в ц^му.
Таким чинoм, yпpoваджeння i^ecra-цiйнoгo пoдаткoвoгo кpeдитy в пoдаткoвe закoнoдавcтвo Укpаïни в кoнтeкcтi стимулю-
вання швестицшно! дiяльностi суб'екпв еко-номiчних вiдносин може дозволити створити HOBi умови для сталого економiчного розвит-ку держави. Подальшим напрямом дослщ-ження е розробка рекомендацiй щодо розви-тку швестицшно! полiтики в економщ Украши з позицш оподаткування прибутку сyб'ектiв економiчних вщносин.
Лiтература
1. Вагго R. Public Finance in Models of Economic growth / R. Вагго, Х. Sala-i-Martin // Review of Economic Studies. - 1992. - Уо1. 59. - № 4. - P. 645-661.
2. Auerbach A. The Efficiency Gains From Dynamic Tax Reform / A. Auerbach, L. ^tü^ff, J. Skinner // Public Finance. Worth Series in Outstanding Contributions. Ed. by
A. Auerbach. - New York, 1999. - P. 374-395.
3. Согейй G. OptimalGovernment Spending and Taxation in Endogenous Growth Models / G. Согейй, N. Rоubini. - Cambridge, 1996. - 38 p.
4. Вишневский В.П. Оценка влияния налогов на хозяйственную деятельность промышленных предприятий с помощью методов экономико-математического моделирования / В.П. Вишневский, С.Г. Стешенко. -Донецк: ИЭП НАН Украины, 1998. - 108 с.
5. Налогообложение: теории, проблемы, решения / В.П. Вишневский, А.С. Веткин, Е.Н. Вишневская и др.; под общ. ред.
B.П. Вишневского. - Донецк: ДонНТУ, ИЭП НАН Украины, 2006. - 504 с.
6. Налоговая политика: аспекты методологии, теории и практики / В.П. Вишневский, О.В. Виецкая, О.Н. Гаркушенко, Ю.А. Мазур, Е.В. Соколовская, В.Д. Чекина; под общ. ред. В.П. Вишневского / НАН Украины. Ин-т экономики пром-сти. - Донецк, 2011. - 395 c.
7. Яценко А. Передумови та особливо-ст формування швестицшного кшмату в Украш / А. Яценко / 1нститут Свггово! еко-номши i мiжнародних вщносин НАН Укра1-ни: зб. наук. пр. - 2000. - № 28. - С. 227-233.
8. Проблеми формування податково! системи Укра!ни: регюнальний аспект: мо-ногр. / [Сщельникова Л.П., Стасюк Г.А., Чи-
жова Т.В. та îh.]; за заг. ред. Л.П. Сщель-никовог - Херсон: ХНТУ, 2010. - 227 с.
9. Чеберкус Д.В. Пшьгове оподаткування витрат на дослщження i розробки: тео-ретичш та практичш аспекти / Д.В. Чеберкус, О.1. Жилшська // Фшанси Украши. - 2007. -№ 12. - С. 60-73.
10. Тивончук О.1. Планування та ощ-нювання внеску учасниюв у фiнансовi результата вщ шновацшно1 дiяльностi маши-нобудiвного пiдприeмства / О.1. Тивончук // Вiсник НУ „Львiвська полгтехшка" „Менеджмент та пщприемництво в Украïнi: етапи становлення i проблеми розвитку". - Львiв: Вид-во НУ „Львiвська полiтехнiка", 2007.-№ 606. - С. 318-323.
11. Каламбет С.В. Податковi аспекти регулювання iнвестицiйноï дiяльностi пщп-риемств у регiонi / С.В. Каламбет, А.В. Антонов. - Дншропетровськ: Пороги, 2004. -168 с.
12. King R. Public РоПсу and Есопотю Growth: Devetoping Neоclassical Implicatiоns / R. King, S. Rebeto // The Jоumal оf Pоlitical Есопоту. - 1990. - Уо1. 98. - № 5. - P. 126150.
13. Экономика налоговой политики: пер. с англ. / под ред. М.П. Девере. - М.: ИИД "Филинъ", 2001. - 328 с.
14. Косова Т.Д. Податковий швести-цшний кредит: ощнка впливу на економшу / Т.Д. Косова, О.Р. Циганов // Стан i проблеми оподаткування в умовах ринковоï економши: VIII Мiжнар. наук.-практ. конф. - Донецьк: ДонНУЕТ iм. М. Туган-Барановського, 2008. - Т. 2. - С. 3-5.
15. Сэндлер Т. Экономические концепции для общественных наук / Т. Сэндлер; пер. с англ. - М.: Весь Мир, 2006. - 376 с.
16. Державна служба статистики Украши [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.ukrstat. gоv.ua/.
17. Урядовий портал. Сдиний веб-портал оргашв виконавчоï влади Украши [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.kmu.gоv.ua/cоntrоl/uk/puЫish.. .27 6429.
Надшшла до редакцп 07.11.2013 р.
- Економ1ка промисловост1 ^ Экономика промышленности -
ISSN 1562-109X 227
2012, № 3-4 (59-60)
