ОСНОВНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА ДИВЕРСИФИКАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336

Тячмухаммедов Г.

Старший преподаватель,

Туркменский государственный институт экономики и управления

Туркменистан, г. Ашхабад

Бегенджов Р.

Магистрант,

Туркменский государственный институт экономики и управления

Туркменистан, г. Ашхабад

ОСНОВНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА ДИВЕРСИФИКАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ

Аннотация: В этой статье рассмотрены теоретические и эмпирические основы диверсификации портфеля активов и проанализированы ключевые факторы, влияющие на выбор активов для включения в портфель.

Ключевые слова: экономика, диверсификация, инвестиции, акции, анализ, метод, денежный рынок.

Диверсификация — это практика распределения ваших инвестиций таким образом, чтобы ваша доступность любого типа активов была ограничена. Эта практика призвана помочь снизить волатильность вашего портфеля с течением времени.

Одним из ключей к успешному инвестированию является умение сбалансировать уровень комфорта и риск с учетом вашего временного горизонта. Инвестируйте свои пенсионные накопления слишком консервативно в молодом возрасте, и вы подвергаетесь двойному риску: (1) темпы роста ваших инвестиций не будут идти в ногу с инфляцией, и (2) ваши

инвестиции могут не вырасти до суммы, которую вы можете себе позволить. нужно выйти на пенсию с. И наоборот, если вы инвестируете слишком агрессивно, когда станете старше, вы можете оставить свои сбережения подверженными волатильности рынка, что может снизить стоимость ваших активов в возрасте, когда у вас меньше возможностей возместить свои потери.

Один из способов сбалансировать риск и прибыль в вашем инвестиционном портфеле — это диверсифицировать ваши активы. Эта стратегия предполагает множество различных способов объединения активов, но в ее основе лежит простая идея распределения вашего портфеля по нескольким классам активов. Диверсификация может помочь снизить риск и волатильность вашего портфеля, потенциально уменьшая количество и серьезность неприятных взлетов и падений. Помните, что диверсификация не обеспечивает прибыль и не гарантирует от убытков.

4 основных компонента диверсифицированного портфеля:

Внутренние акции. Акции представляют собой наиболее агрессивную часть вашего портфеля и предоставляют возможность более высокого роста в долгосрочной перспективе. Однако этот больший потенциал роста несет в себе больший риск, особенно в краткосрочной перспективе. Поскольку акции, как правило, более волатильны, чем другие типы активов, ваши инвестиции в акции могут стоить меньше, если и когда вы решите их продать.

Облигации. Большинство облигаций обеспечивают регулярный процентный доход и обычно считаются менее волатильными, чем акции. Они также могут служить защитой от непредсказуемых взлетов и падений фондового рынка, поскольку часто ведут себя иначе, чем акции. Инвесторы, которые больше ориентированы на безопасность, чем на рост, часто отдают предпочтение казначейским облигациям или другим высококачественным облигациям, одновременно снижая свою долю акций. Этим инвесторам, возможно, придется согласиться на более низкую долгосрочную доходность,

поскольку многие облигации, особенно высококачественные выпуски, обычно не предлагают такую высокую доходность, как акции, в долгосрочной перспективе. Однако обратите внимание, что некоторые инвестиции с фиксированным доходом, такие как высокодоходные облигации и некоторые международные облигации, могут предложить гораздо более высокую доходность, хотя и с большим риском.

Краткосрочные инвестиции. К ним относятся фонды денежного рынка и краткосрочные депозитные сертификаты (депозитные сертификаты). Фонды денежного рынка — это консервативные инвестиции, которые предлагают стабильность и легкий доступ к вашим деньгам и идеально подходят для тех, кто хочет сохранить основную сумму. В обмен на такой уровень безопасности фонды денежного рынка обычно обеспечивают более низкую доходность, чем фонды облигаций или отдельные облигации.

Международные акции. Акции, выпущенные неамериканскими компаниями, часто ведут себя иначе, чем их американские аналоги, открывая возможности, которые не предлагают ценные бумаги. Если вы ищете инвестиции, которые предлагают как более высокую потенциальную доходность, так и более высокий риск, вы можете рассмотреть возможность добавления в свой портфель некоторых иностранных акций.

Дополнительные компоненты диверсифицированного портфеля:

Секторальные фонды. Хотя они инвестируют в акции, отраслевые фонды, как следует из названия, фокусируются на определенном сегменте экономики. Они могут быть ценными инструментами для инвесторов, ищущих возможности на разных этапах экономического цикла.

Фонды, ориентированные на сырьевые товары. Хотя только самые опытные инвесторы должны инвестировать в сырьевые товары, добавление в ваш портфель фондов акций, ориентированных на сырьевые отрасли, такие как нефть и газ, горнодобывающая промышленность и природные ресурсы, может обеспечить хорошую защиту от инфляции.

Фонды недвижимости. Фонды недвижимости, в том числе инвестиционные фонды недвижимости (REIT), также могут сыграть роль в диверсификации вашего портфеля и обеспечении некоторой защиты от риска инфляции.

Фонды распределения активов. Для инвесторов, у которых нет времени или опыта для создания диверсифицированного портфеля, фонды распределения активов могут служить эффективной стратегией единого фонда.

Эмпирические исследования подтверждают важность диверсификации портфеля. Исследования показывают, что портфели с высокой диверсификацией имеют более низкую волатильность и более высокую доходность по сравнению с менее диверсифицированными портфелями. Кроме того, диверсификация позволяет снизить риск крупных убытков и улучшить стабильность портфеля.

Однако диверсификация имеет свои недостатки. Во-первых, она может привести к увеличению издержек на управление портфелем, так как инвесторы должны платить комиссионные за управление активами разных типов. Во-вторых, диверсификация может снизить эффективность портфеля, если активы коррелируют между собой, что приводит к снижению общей доходности портфеля.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Баумунг Э.В. Исторические аспекты диверсификации производства. // Современные научные исследования и инновации. - Февраль, 2012.

2. Сергеев Иван Васильевич. Экономика предприятия: Учебное пособие 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000

3. Уткин Э.А. и др. «Стратегическое планирование», М.: Изд_во ЭКМОС, 1998.

Tachmuhammedov G.

Senior lecturer, Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat

Begenjov R.

Master's student Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat

KEY ADVANTAGES OF INVESTMENT PORTFOLIO DIVERSIFICATION

Abstract: This article discusses the theoretical and empirical foundations of asset portfolio diversification and analyzes the key factors influencing the choice of assets for inclusion in the portfolio.

Key words: economics, diversification, investments, shares, analysis, method, money market.