CC BY
34
УДК 621.311
ОРГАНИЗАЦИЯ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КОНКУРЕНТНОГО РЫНКА ЭЛЕКТРИЧЕСКОЙ ЭНЕРГИИ И МОЩНОСТИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
О.Н. МУСТАФИНА Казанский (Приволжский) федеральный университет
Рассмотрены особенности функционирования рынка электрической энергии и мощности в условиях его либерализации. Показана специфика организации различных сегментов оптового и розничного рынков. Особое внимание уделено вопросам развития биржевой деятельности на энергетическом рынке.
Ключевые слова: конкурентный рынок электрической энергии и мощности, оптовый рынок, розничный рынок, энергетическая биржа, конкуренция.
Высокий уровень энергоемкости отечественной экономики остается важнейшим фактором, сдерживающим ее конкурентоспособность [1-3]. В системе мер, направленных на повышение энергетической эффективности, особое место отводится либерализации рынка электрической энергии и мощности. Окончательное формирование конкурентного рынка к началу 2011 года явится завершающим этапом реформирования отечественной электроэнергетики. Проводимая либерализация рынка электрической энергии и мощности окажет значительное влияние на развитие всей отечественной экономики и повлечет за собой существенные изменения как в условиях функционирования производителей энергетической продукции, так и ее потребителей.
В результате начавшейся поэтапной либерализации энергетического рынка уже произошли существенные изменения, которые коснулись, прежде всего, организационных основ его функционирования. Рынок электрической энергии и мощности имеет в настоящее время двухуровневую структуру. Первый уровень формирует оптовый рынок, второй уровень - розничный.
Оптовый рынок включает несколько сегментов: долгосрочный рынок двусторонних договоров, краткосрочный спот-рынок, рынок на сутки вперед (РСВ) и балансирующий рынок, приближенный к реальному времени (БР). Долгосрочный рынок формируется в результате заключения свободных двусторонних договоров (СДД), которые могут охватывать период времени до пяти лет. Договаривающимися сторонами фиксируются цены и график поставки. Разница узловых цен, которая определяется как разница между равновесными ценами в группе точек поставки (ГТП) продавца и покупателя, оплачивается покупателем. Равновесные цены в каждой ГТП формируются в результате конкурентного отбора ценовых заявок на рынке на сутки вперед и публикуются на сайте ОАО «Администратор торговой системы». Рынок на сутки вперед
© О.Н. Мустафина
Проблемы энергетики, 2011, № 5-6
характеризуется системой отношений между участниками оптового рынка, связанной с поставкой или же потреблением электроэнергии в объемах, определенных по результатам конкурентного отбора ценовых заявок. Конкурентный отбор проводится по представленным покупателями и поставщиками ценовым заявкам за сутки до поставки электрической энергии. Цены спот-рынка являются основными индикаторами рыночной цены на электроэнергию. На РСВ реализуются плановые объемы потребления электрической энергии и мощности, которые определяются предприятиями самостоятельно. Возможные отклонения от плановых объемов поставки электроэнергии и мощности реализуются на балансирующем рынке тоже посредством конкурентного отбора ценовых заявок для балансирования системы.
Формирование цены на всех сегментах оптового рынка в значительной степени зависит от цены, сложившейся на РСВ. Так, фактическая цена по СДД зависит от цены РСВ в силу действия следующих причин. Во-первых, при регистрации СДД для участников автоматически формируется противоположная сделка на РСВ, которая обеспечивает хеджирование цены и клиринг финансовых расчетов. Он производится путем зачета взаимных требований через клиринговый центр. Для этого покупатель продает, а продавец приобретает договорной объем в ГТП договора. Окончательный результат по указанным сделкам будет зависеть от соотношения договорной цены и цены по сделке в обеспечение СДД. Во-вторых, довольно часто в договоре цена поставки фиксируется по формуле, определяющей зависимость конечной цены по договору от сложившейся цены на РСВ. Цена на БР определяется относительно цены на РСВ следующим образом: если фактическое потребление падает, то цена на БР относительно РСВ снижается, поскольку разгружается худшая (самая дорогая) станция из прошедших отбор на РСВ. Если же фактическое потребление электрической энергии растет, то цена БР относительно цены РСВ тоже растет, поскольку догружается самая дешевая станция из тех, которые не прошли отбор.
В 2009 году на оптовом рынке электрической энергии и мощности было реализовано более половины всего объема электроэнергии, распределение которого по секторам оптового рынка показано на рис. 1.
Рис. 1. Распределение реализации электроэнергии по секторам оптового рынка в 2009 году [6]
Особое место в сложной системе отношений энергетического рынка отводится энергетической бирже. ОАО «Московская энергетическая биржа» является единственной в России биржей, допущенной к торгам электроэнергией и © Проблемы энергетики, 2011, № 5-6
Свободные двусторонние
Рынок на I вперед 41%
'егулируемые договора 47%
мощностью. Она представляет собой организованную торговую площадку, которая позволяет участникам оптового рынка электрической энергии и мощности, во-первых, вести торговлю и формировать рыночную цену на электрическую энергию и мощность, заключая свободные договора; во-вторых, хеджировать риски изменения цен на электроэнергию путем заключения финансовых контрактов; в-третьих, получать прибыль за счет заключения срочных контрактов на электроэнергию [5].
На бирже выделено две секции, включая секцию электроэнергетики и секцию срочного рынка. В секции электроэнергетики участники оптового рынка заключают свободные договора на электрическую энергию и мощность. В секции срочного рынка заключаются фьючерсные контракты на энергетические индексы. К торгам в секции электроэнергетики допускаются только организации, имеющие статус субъектов оптового рынка электрической энергии и мощности. К торгам в секции срочного рынка допускаются юридические лица, имеющие статус биржевого посредника. Биржевым посредником может являться брокерская фирма или независимый брокер, совершающий биржевые сделки по поручению и от имени клиентов. Кроме того, для работы в обеих секциях участники торгов аккредитуют на бирже своих представителей в качестве трейдеров. При этом трейдером является физическое лицо, уполномоченное участником торгов на заключение от его лица сделок на бирже.
В секции электроэнергетики заключаются свободные договора. Биржевые свободные договора отличаются от внебиржевых тем, что они, во-первых, заключаются в ходе централизованной торговли на одной площадке, а во-вторых, биржевые контракты унифицированы, то есть часть условий жестко зафиксирована. В биржевом контракте зафиксированы следующие параметры: длительность периода поставки, начало периода поставки, объем поставки мощности в каждый месяц, объем поставки электроэнергии в каждый час, тип графика поставки электроэнергии. Участник биржевых торгов определяет группу точек поставки контрагентов, зону свободного перетока, количество стандартных контрактов и цену покупки или продажи. Основное преимущество биржевой торговли заключается в том, что предприятию нет необходимости самостоятельно искать поставщика электрической энергии и проводить мероприятия по согласованию условий договора. На энергетической бирже представлено большое количество вариантов стандартных контрактов. Причем, предприятие может выбирать подходящий контракт и заключать сделки, практически не вступая во взаимодействие с самим поставщиком. Это, в свою очередь, позволяет предприятию в короткие сроки получить наиболее полную информацию о ситуации на рынке и принять взвешенное решение.
В секции срочного рынка заключаются фьючерсные контракты на энергетические индексы. Фьючерсный контракт представляет собой договор с отсрочкой исполнения, но с фиксацией в момент биржевой сделки объема сделки, срока исполнения и цены. Фьючерсные контракты являются расчетными, поскольку они не подразумевают поставки базового актива, а исполняются лишь путем финансовых расчетов. При этом базовым активом контрактов является индекс средней цены электрической энергии в определенной ценовой зоне, который публикуется на официальном сайте биржи для каждого часа суток. Торговля фьючерсами позволяет страховать риски негативного изменения цен на рынке электрической энергии, причем исполнение сделок характеризуется малым отвлечением средств под совершение операций на рынке, низкими транзакционными издержками, возможностью проведения операций между
различными сегментами энергетического рынка. Кроме того, рынок энергетических фьючерсов позволяет проводить высокодоходные спекулятивные операции. Все это в комплексе создает широкие возможности промышленным предприятиям, вышедшим на оптовый рынок, для реализации различных стратегий их поведения на энергетическом рынке.
Розничный рынок формирует второй уровень рынка электрической энергии и мощности. Он объединяет гарантирующих поставщиков, энергосбытовые компании, региональные сетевые компании, территориальные сетевые организации, региональные диспетчерские управления, мелких поставщиков генерации и розничных потребителей. Согласно данным, представленным на официальном сайте ОАО «Администратор торговой системы», можно сделать вывод о том, что розничные цены на электрическую энергию сильно коррелируют с оптовыми ценами (рис. 2).
Рис. 2. Динамика средней цены электроэнергии на оптовом и розничном рынках для промышленных предприятий [6]
Такая зависимость розничных цен на электрическую энергию от оптовых объясняется, прежде всего, тем, что сбытовые компании приобретают необходимую энергию для последующей перепродажи розничным потребителям на оптовом рынке и полностью зависят от колебаний оптовой цены. При этом сбытовые компании выполняют важную роль в функционировании энергетического рынка. Иногда даже отдельно выделяют еще один, промежуточный между оптовым и розничным рынком уровень, на котором происходит первичное распределение электроэнергии и мощности. В него и предлагается включать сбытовые компании, которые, с одной стороны, занимаются покупкой электрической энергии и мощности на оптовом рынке, а с другой стороны, ее распределением до конечного потребителя по справедливым ценам. Сбытовая компания в некоторой степени выполняет функцию защиты интересов своих потребителей. Это объясняется рядом причин. Во-первых, рост
цен на электрическую энергию часто оказывает негативное влияние на результаты деятельности сбытовой компании, поскольку это ведет к снижению собираемости денежных средств с потребителей. Во-вторых, стремительный рост энергопотребления также невыгоден для сбытовой компании, поскольку это неизбежно влечет рост платежей за мощность на оптовом рынке [4]. Поэтому сбытовой компании невыгоден ни чрезмерный рост энергопотребления, ни завышение тарифов. Основная задача сбытовой компании сводится к определению баланса между этими двумя составляющими.
За период времени с января 2009 года по июль 2010 года разница между ценами приобретения электроэнергии на оптовом и розничном рынках составляла 18-26 %. Основным фактором, влияющим на розничную цену, выступала цена на оптовом рынке, доля которой в структуре розничной цены составляла около 55%. Другая весомая составляющая - оплата услуг региональных сетей, которая за этот же период времени колебалась в пределах 25 - 27%. Сбытовая надбавка в розничной цене составляла примерно 4% (рис. 3).
Сбытовая надбавка -4<М>
ФСК-5%
Инфрастуктура- 3°/о
Электроэнергия и мощность на ОРЭМ - _ 55<!"Ь МШ
Региональная генерация-б°Ь
Региональные сети 27«Ь
Рис. 3. Структура розничной цены на электроэнергию в 2009 г. [5]
Несмотря на сильную зависимость розничной цены на электрическую энергию от оптовой, уже сегодня сбытовые компании имеют возможность смягчения воздействия колебаний оптовой цены на розничную путем использования инструментов, которые широко представлены на оптовом рынке электрической энергии и мощности. Так, например, ОАО «Татэнергосбыт» в 2009 году для приобретения электроэнергии и мощности использовал свободные двусторонние договора на покупку электроэнергии и мощности. В результате проведения такой политики цена электрической энергии для розничных покупателей была примерно на 12% ниже, чем если бы она полностью покупалась на РСВ (рис. 4).
Этот пример показывает, что использование сбытовыми компаниями различных инструментов работы на оптовом рынке позволит им предлагать наиболее приемлемые условия своим клиентам. В то же время, более широкое применение этих и других, аналогичных по своей направленности, инструментов различными сбытовыми компаниями с целью снижения стоимости приобретения электрической энергии и мощности на оптовом рынке будет способствовать усилению конкуренции между ними. Это, в свою очередь, будет способствовать развитию рыночных отношений на розничном рынке, снижению розничных
тарифов, а также будет стимулировать сбытовые компании предлагать лучшие условия не только по ценовым, но и по качественным параметрам. руб./МВтч Г 500
1400
1300
Г 200 1100
1000
февраль март апрель май июнь июль
-♦-Фактическая цена на электрическую энергию, полученная в результате использования двустороннего договра
Цена на электрическую энергию при ее покупке только на PCB
Рис. 4. Цена на электроэнергию для потребителей ОАО «Татэнергосбыт» с учетом и без учета
СДД в 2009 г.[6]
Таким образом, в результате либерализации рынка электрической энергии и мощности, во-первых, создаются дополнительные условия для развития энергетической отрасли. Во-вторых, в результате либерализации потребители электрической энергии получат новый для себя статус полноправных участников рынка электрической энергии и мощности и впервые приобретут широкие возможности для формирования собственных энергетических стратегий. При этом они уже не будут ограничены только лишь поиском путей снижения энергетических затрат за счет внедрения энергосберегающих мероприятий. Их возможности будут значительно расширены в результате использования преимуществ формируемых в настоящее время рыночных механизмов ценообразования на энергетическую продукцию.
Summary
The article discusses the main features of power market functioning in terms of its deregulation. The specificity of various segments of the wholesale and retail markets organization is presented. Particular attention is paid to the development of exchange activities in the power market.
Key words: competitive power market, wholesale market, retail market, energy exchange, competition.
Литература
1. Мельник А.Н., Садриев А.Р. Влияние мирового финансового кризиса на развитие отечественной электроэнергетики // Проблемы современной экономики. 2010. № 1. С. 21-26.
2. Садриев А.Р. Кластерный механизм инновационного развития энергетической системы Республики Татарстан // Вестник Казанского технологического университета. 2009. №2. С. 209-214.
3. Читалина О.Н. К проблеме поиска причин возникновения мирового финансового кризиса // Вестник УГТУ-УПИ. Серия экономика и управление. 2009. № 6. С. 113-119.
4. Официальный сайт ОАО «Администратор торговой системы» [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.atsenergo.ru.
5. Официальный сайт ОАО «Московская энергетическая биржа» [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.arena-trade.ru.
6. Официальный сайт ОАО «Татэнергосбыт» [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.tatenergosbyt.ru.
Поступила в редакцию 01 декабря 2010 г.
Мустафина Ольга Николаевна - ассистент кафедры «Инновации и инвестиции» Казанского (Приволжского) федерального университета (КФУ). Тел.: 8-927-2453942. E-mail: [email protected].
