CC BY
33УДК: 631.162
Майданевич П. Н.
Д.э.н., профессор, Институт экономики и управления ФГАОУ ВО «Крымский федеральный университет
им. В.И. Вернадского»
Строкова Е. Н.
Магистрант, Институт экономики и управления ФГАОУ ВО «Крымский федеральный университет
им. В.И. Вернадского»
ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УЧЕТА РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
В статье рассмотрены понятие, сущность и экономическое содержание реальных инвестиций, раскрыты особенности нормативно-правового обеспечения, организации и методики учета инвестиционного процесса, выявлены направления оптимизации учетной политики организаций в части капитальных вложений во внеоборотные активы.
Ключевые слова: инвестиции, реальные инвестиции, капитальные вложения, инвестиционный процесс, инвестиционная деятельность, учет, учетная политика.
Современные предприятия, независимо от сферы деятельности и организационно-правовой формы, заинтересованы в привлечении инвестиций для финансирования различных проектов, расширения производства, укрепления материально-технической базы. Более инвестиционно привлекательными для организаций являются вложения в объекты реального финансирования или реальные инвестиции, что обусловлено двумя основными причинами. Во-первых, реальные инвестиции непосредственно связаны с основной деятельностью предприятия. Во-вторых, реальные инвестиции по сравнению с финансовыми инвестициями способны обеспечить более высокую рентабельность. В то же время, реальные инвестиции не лишены и определенных недостатков: они являются менее ликвидными по сравнению с финансовыми, что связано с их с узкой целевой направленностью.
Реальные инвестиции могут осуществляться в различных формах: капитальных вложений, вложений в прирост оборотных активов, инвестирования в нематериальные активы. В свою очередь, капитальные вложения реализуются в форме нового строительства, реконструкции, модернизации, технического переоснащения, а также приобретения целостных имущественных комплексов.
Сложность реального инвестирования приводит к необходимости выделения его учета в отдельный участок работы бухгалтерского аппарата. Тесная взаимосвязь инвестиционного процесса с внеоборотными активами приводит к тому, что учет реальных инвестиций в организациях зачастую возлагается на работников, отвечающих за учет основных средств и нематериальных активов. Однако эти два участка учетной работы имеют кардинальные отличия. С одной стороны, реальные инвестиции — это длительный, многолетний процесс, требующий ежеквартального и ежегодного учета промежуточных итогов инвестиционного процесса, с другой — это процесс временный, заканчивающийся моментом ввода инвестиционного объекта в эксплуатацию. В учете реальных инвестиций одновременно взаимоувязаны учет денежных потоков, материально-технических ресурсов, производственной деятельности, финансовых результатов и налоговых платежей.
Кроме того, на прединвестиционном этапе, при отсутствии на предприятии финансовой службы (а она создается значительно реже, чем бухгалтерская), работники учетного аппарата осуществляют оценку инвестиционной привлекательности объектов предполагаемого инвестирования. То есть учет реальных инвестиций более сложен и требует
более высокой квалификации бухгалтерского персонала, чем учет внеоборотных активов. В этой связи более целесообразно возлагать обязанности по учету реальных инвестиций на руководителей бухгалтерской службы (главного бухгалтера и его заместителей) или на отдельного работника учетного аппарата, если инвестиционная деятельность осуществляется организацией постоянно.
Все особенности организации и методики учета реальных инвестиций предприятия должны быть отражены в его учетной политике. Правильно сформулировав учетную политику в отношении капитальных инвестиций во необоротные материальные активы, руководство предприятия может повысить и свою инвестиционную привлекательность, и стоимость своего бизнеса. В целом комплекс мероприятий по наиболее выгодному и достоверному представлению информации о реальных инвестициях включает следующие этапы (рис. 1):
Рис. 1. Этапы учетного процесса реальных инвестиций
В ходе проведения инвентаризации реальных инвестиций проверяют их фактическое наличие, техническую документацию на объекты инвестирования, акты приема-передачи, инвентарные карточки, описи, инвентарные списки. На втором этапе учетного процесса устанавливается соответствие объектов реального инвестирования критериям признания активов и определение возможности (целесообразности) их дальнейшего использования. На третьем этапе осуществляется оценка затрат, понесенных на создание или приобретение объектов реального инвестирования. И на последнем этапе важно достоверное отражение процесса реального инвестирования в финансовой отчетности предприятия, в отдельных формах которой раскрываются состав капитальных вложений, сумма инвестиционных затрат за год и незавершенного производства (строительства) на конец года [5].
Соблюдение данной последовательности этапов учетного процесса и отражения в отчетности организации реальных инвестиций позволяет обеспечивать прозрачность бизнеса, предоставлять наиболее полную и достоверную информацию об инвестиционной деятельности предприятии, его финансовом состоянии и эффективности деятельности в доступной и понятной форме, подготовить предприятие для его проверки со стороны инвесторов.
В методическом отношении учет реальных инвестиций также имеет целый ряд спорных вопросов, требующих совершенствования. Прежде всего, данный участок учетной работы имеет нечеткое и неполное нормативно-законодательное обеспечение. Основы учетной политики реального инвестирования в предприятиях Российской Федерации должны базироваться на основах Положения по бухгалтерскому учету долгосрочных
инвестиций, утвержденного Письмом Министерства финансов РФ от 30.12.1993 г. № 160 [3]. Однако данный нормативно-правовой акт имеет меньшую силу, нежели другие ПБУ, утвержденные соответствующими Приказами Министерства финансов РФ и применяется в части, не противоречащей Федеральному закону «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ [1].
Объекты реальных инвестиций в практике отечественных предприятий чаще всего включаются в состав основных средств [4]. При этом порядок их учета регламентируется Положением по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденным приказом Минфина России от 30.03.2001 г. № 26н [2], и, по сути, ничем не отличается от порядка учета, предусмотренного для объектов основных средств. В российской практике данные активы можно считать аналогом инвестиционной собственности, но следует учитывать, что ни характеристики, ни порядок учета указанных объектов не соответствуют положениям МСФО (IAS) 40 «Инвестиционная собственность» [6].
Согласно МСФО 40 «Инвестиционная собственность», инвестиционная собственность — это недвижимость в виде земельных участков и (или) зданий (части зданий), которой организация распоряжается на основании права собственности или договора финансовой аренды (лизинга), предназначенная исключительно для целевого использования путем передачи в аренду и (или) получения дохода от повышения стоимости капитала (увеличения стоимости имущества). При этом МСФО 40 «Инвестиционная собственность» не применяется к правам на минеральные ископаемые (резервы) и к биологическим активам сельскохозяйственного назначения (учет которых ведется по МБС (IAS) 41).
Следует отметить, что в учете реальных инвестиций сельскохозяйственных предприятий возникает гораздо большее число проблемных вопросов, чем в предприятиях других отраслей экономики, что связано с характером биологических преобразований объектов инвестирования. В отсутствии специализированного Положения бухгалтерского учета, бухгалтерский аппарат аграрных организаций должен отражать специфику сельскохозяйственного производства в соответствующих пунктах учетной политики. Например, при учете затрат на уход за многолетними насаждениями, не достигшими периода плодоношения, возможны два варианта:
1. Учет затрат по выращиванию саженцев ведется на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» до тех пор, пока они не достигнут возраста, с которого их можно использовать в качестве основного средства. Тогда многолетние насаждения переводятся в состав основных средств и учитываются на счете 01 «Основные средства».
2. В течение года на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» учитываются затраты по выращиванию саженцев, а в конце года вся накопленная по дебету 08 счета сумма списывается в кредит счета 01 «Основные средства». При этом к счету 01 необходимо открыть отдельный субсчет для учета молодых насаждений. Данное списание осуществляется ежегодно, до периода вступления многолетних насаждений в период плодоношения.
Выбранный вариант учета необходимо закрепить в учетной политике.
Таким образом, особенности и сложности учета реальных инвестиций требуют уточнения нормативно-правовой базы, регламентирующей работу бухгалтерского аппарата российских предприятий. Возможности, предоставляемые организациям России в виде самостоятельного формирования их учетной политики, не всегда воспринимаются должным образом вышестоящими и контролирующими органами. Именно поэтому принятие отдельного ПБУ по учету инвестиций, в том числе реальных, в значительной степени оптимизирует учетное обеспечение инвестиционного процесса отечественных предприятий.
Литература
1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://pravo.gov.ru/proxy/ips/? docbody=&prevDoc= 102044012&backlink= 1&&nd=102301146.
2. Положение по бухгалтерскому учету 6/01 «Учет основных средств», утвержденное Приказом Министерства финансов РФ от 30.03.2001 г. № 26н [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://base.garant.ru/12122835/.
3. Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденного Письмом Министерства финансов РФ от 30.12.1993 г. № 160 [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?base=LAW;n=3053;req=doc#0.
4. Варпаева И. А. Инвестиции в недвижимость: учет и раскрытие информации в отчетности по российским и международным стандартам / И. А. Варпаева // Международный бухгалтерский учет. — 2011. — № 2. — С. 44-52.
5. Майданевич, П. Н. Методологические основы оценки инвестиционной привлекательности предприятий / П. Н. Майданевич // Актуальш проблеми економши. Науковий економiчний журнал. — 2012. — № 7 (133). — С. 125-132.
6. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О. С. Штурминой. — М.: КноРус, 2014. — 247 с.
