CC BY
28
4. Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2013 г. и на плановый период 2014 и 2015 гг. [Электронный ресурс] - Режим доступа: www.minfin.ru/common/img/uploaded/library/2012/04/ONNP_ 2013-2015.pdf.
ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ ТЕНДЕНЦИЙ НА РЫНКЕ БАНКОВСКИХ ВКЛАДОВ
© Галин Т.Ф.*
Национальный исследовательский Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского, г. Нижний Новгород
На сегодняшний день экономический рост в Российской Федерации невозможен без восстановления кредитования. Резкий спад производства в России вызван в большей степени внезапной остановкой притока капитала в третьем квартале 2008 года, нежели снижением цен на сырье. Возможности кредитования определяются его ресурсной базой, где вклады населения играют основополагающую роль. «Мировой финансовый кризис» показал, что возможности крупных российских банков по привлечению недорогого внешнего финансирования, значительно сократились. В этой связи значительная часть банков сосредоточила усилия на выполнении следующих задач, а именно:
- формирование ресурсной базы;
- массовая реклама, направленная на привлечение вкладов населения.
Одним из наиболее оптимальных способов выгодного вложения денег для населения являются вклады в банк. Они позволяют обезопасить накопления и получать гарантированный доход. Вклады в банках во всех случаях разрабатываются только с учетом интересов и потребностей клиентов, они созданы для улучшения жизни населения, для предоставления им возможности сохранить и приумножить их свободные денежные средства.
В результате «мирового кризиса ликвидности», возможности крупных российских заемщиков по привлечению недорого внешнего финансирования, значительно сократились, и в этих условиях возросла роль сбережений физических лиц. В этой связи значительная часть банков пошли на повышение процентных ставок по вновь привлекаемым вкладам.
В целом, для небольших вкладов и вкладов, которые по своему размеру попадают под защиту системы страхования банковских депозитов, ставки остались примерно теми же. Наиболее привлекательные условия банки предлагают тем, кто вкладывает крупные суммы на долгий срок.
* Аспирант кафедры Финансов и кредита, генеральный директор ООО «КАЛОРС ГРУПП».
По данным АСВ, более высокую ставку чаще предлагают банки, в которых зафиксирован меньший объем вкладов. Тем самым такие банки стараются привлечь новых вкладчиков.
В 2007 году российские банки начали предлагать своим клиентам новые синтезированные или структурные депозитные продукты, включающие в себя помимо фиксированной процентной ставки инвестиционную составляющую. Потенциально такие вклады могут показывать большую доходность по сравнению с обычными вкладами. Причины их появления связаны со снижением доходности по классическим депозитам и необходимостью повысить интерес вкладчиков к ним. Однако данный продукт не имеет высокой популярности на сегодняшний день из-за низкой финансовой культуры общества и кризисной ситуаций на фондовом рынке.
Существуют такие разновидности синтезированных депозитов, как инвестиционный и индексируемый.
1. Некоторые банки предлагают сегодня так называемые индексируемые депозиты, доходность которых привязана к определенному рыночному показателю и зависит от его роста. Существуют депозиты, привязанные к росту индекса РТС, цены на нефть и других базовых активов (акции ведущих российских компаний).
2. Инвестиционные депозиты в свою очередь гарантируют своим вкладчикам повышенную процентную ставку по вкладу при условии, что они приобретут долю в ПИФах. Смысл инвестиционного депозита в том, что клиент получает ставку по вкладу, а также процент от части вклада, который он инвестирует в ценные бумаги.
Главным преимуществом синтезированного продукта и его отличием от инвестиций в пай является существование гарантированной доходности, когда вкладчик абсолютно не рискует собственными средствами, размещенными в такой депозит, как и при вложении в «классические» банковские вклады. Преимуществом индексируемого депозита перед обычным вкладом выступает и возможность значительно повысить доходность по депозиту за счет получения дохода от участия в росте высокодоходных активов. В том же случае, если актив не вырос, клиент получает вложенные деньги с минимальной банковской ставкой, как по вкладу до востребования [3].
Для лучших продуктов на рынке свойственны следующие характеристики:
- ежемесячное начисление процентов;
- возможность получения процентов за фактический срок хранения при досрочном расторжении;
- выдача пластиковой карты для начисления процентов, позволяющей снимать начисленные проценты через банкомат;
- отсутствие ограничений на минимальную сумму пополнения или невысокая минимальная сумма пополнения.
Банки проводят сезонные акции, в рамках которых предлагается открыть вклад с повышенной процентной ставкой. Как правило, ставки по вкладам в рамках акций превышают обычные на 0,5-1 %. Банкам удобно иметь вклад, ставки по которому можно менять раз в квартал, не повышая их по основной линейке. Основной же упор делается на подарки, которые клиент получает при открытии вклада. Многие банки подогревают интерес вкладчиков не только повышенными процентами, но и сувенирами (например, зонты, настенные часы, музыкальные диски), льготами по другим банковским продуктам (скидки на аренду сейфовых ячеек, бесплатные банковские карты) [1].
Новые вклады вводятся и к юбилею банка. По таким вкладам предлагаются повышенные процентные ставки, а также организуется розыгрыш призов или вручение гарантированных подарков (Например, АК Барс к своему 15-летию ввел новый вклад «Юбилейный». Клиент, открывший такой вклад на сумму от 10 тыс. руб., клиенты, открывшие вклад на сумму свыше 3 млн. руб., помимо подарка-сюрприза получают золотой слиток (1 г)).
Многие банки предлагают клиентам открыть вклад и в подарок получить пластиковую карту. Подобные акции наиболее выгодны банкам, так как, во-первых, увеличивается вероятность того, что больше клиентов останутся с банком в дальнейшем, а во-вторых, траты по активным операциям гарантируются выплатами по пассивным.
Общеэкономические тенденции, определяющие развитие рынка вкладов населения [2]
- По предварительным данным рост российской экономики в I полугодии 2012 г. составил 4,4 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Промышленное производство увеличилось на
3,1 %.
- По данным Банка России за I полугодие 2012 г., курс рубля снизился на 1,9 % относительно доллара США и укрепился на 0,9 % относительно евро.
- Согласно данным Федеральной службы государственной статистики России цены на потребительском рынке в I полугодии 2012 г. выросли на 3,2 % (в I полугодии 2011 г. - рост на 5 %).
- Номинальная среднемесячная начисленная заработная плата в I полугодии 2012 г. выросла до 25596 руб., показав рост в реальном выражении на 11,3 % (в I полугодии 2011 г. - рост на 2,1 %). Реальные располагаемые денежные доходы населения в I полугодии 2012 г. выросли на 2,7 % (в I полугодии 2011 г. наблюдалось снижение на 0,6 %).
- В соответствии с данными Росстата доля организованных сбережений в структуре использования доходов населения в I полугодии 2012 г. снизилась с 10,8 до 8,2 %.
- Выросли расходы на потребление (с 74,8 до 77,4 %), увеличились расходы на покупку наличной иностранной валюты (с 3,9 до 4,9 %), также немного выросли обязательные платежи и взносы (с 9,7 до 10,3 %).
расходы
Рис. 1. Использование денежных доходов населения (в %)
- Общая сумма банковских вкладов физических лиц на 1 января 2012 г. составил 21,7 % ВВП, не изменившись за 2011 г.
- Максимальный размер страхового возмещения - 700 тыс. руб.
0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00 4,50 5,00 5,50 6,00 6,50 7,00 7,50
Рис. 2. Доли крупнейших банков на рынке вкладов (в %)
В целом доля 200 крупнейших банков сохранялась на уровне 95 % всего рынка вкладов. Это говорит о том, что основная часть притока средств населения, как и ранее, стабильно попадает в группу крупных и средних банков.
Динамика вкладов физических лиц
В I полугодии 2012 г. Объём застрахованных средств населения в банках - участниках ССВ увеличился на 894,2 млрд. руб. (в I полугодии 2011 г. -на 722,2 млрд. руб.). В относительном выражении он вырос на 7,5 % до 12743,9 млрд. руб. (в I полугодии 2011 г. - на 7,4 %). Удельный вес капитализации процентов в I полугодии 2012 г. оценивается в 2,9 п.п. При этом влияние валютного курса, несмотря на колебания внутри периода, в целом за полугодие было минимально - без курсовой переоценки рост составил бы 7,4 %.
01 07 07.07 01 08 07.08 01.09 07.09 01.10 07.10 01.11 07.11 01.12 07.12
Рис. 3. Динамика привлечения банками вкладов физических лиц
(в трлн. руб.)
В отчетном периоде впервые обозначилось различие в динамике застрахованных и не застрахованных вкладов, объем которых составил 77,5 млрд. руб. Указанное связано с активным размещением на рынке сберегательных сертификатов на предъявителя. Так, во II квартале текущего года 6,8 % всего прироста вкладов было обеспечено размещением сберегательных сертификатов на предъявителя.
В результате общий рост рынка вкладов за I полугодие 2012 г. Составил 962 млрд. руб. или 8,1 % в относительном выражении.
Валютная структура депозитов
В I полугодии 2012 г. в отличие от прошлых лет, немного повысилась доля депозитов в иностранной валюте - с 18,3 до 18,7 %. Основным фактором стал рост предпочтений населения в пользу иностранной валюты вследствие опасений нестабильности мировых финансовых рынков. В I квартале 2012 г. курс рубля укреплялся к основным иностранным валютам, во II квартале слабел, но по итогам полугодия влияние курсовых колебаний оказалось сведено к нулю.
В целом ситуация стабилизировалась, а дальнейшие изменения доли вкладов в иностранной валюте будут определяться ситуацией на валютном рынке. По оценкам Агентства, при сохранении стабильного курса рубля и
ситуации на финансовых рынках, доля вкладов в иностранной валюте к концу 2012 г. может сократиться до 16-17 %.
Динамика процентных ставок
В I полугодии 2012 г. сохраняющийся дефицит ликвидности в банковской системе способствовал росту процентных ставок по вкладам. Так согласно данным Банка России процентные ставки по привлеченным рублевым вкладам свыше 1 года повысились на 0,6 п.п. до 7,5 %.
11,0
108 II08 III 0d IV 08 1 09 11.09 111.09 IV 09 1.10 11.10 111.10 IV10 1.11 11.11 111.11 IV.11 1.12 11.12
Рис. 4. Процентные ставки по рублевым и валютным вкладам свыше
1 года (в %)
Ставки по валютным вкладам стабилизировались на уровне 4,5-4,7 % для депозитов свыше 1 года. Тем самым разница в процентных ставках по валютным и рублевым вкладам в I полугодии 2012 г. выросла с 2,2 до 2,9 п.п.
Проводимый Агентством мониторинг процентных ставок по вкладам, предлагаемых в 100 крупнейших розничных банках, показал, что по итогам I полугодия 2012 г. 62 из 100 банков немного повысили ставки. Причем рост происходил равномерно в течение всего полугодия.
Средний уровень ставок (взвешенных по объёму вкладов) на 1 июля 2012 г. по рублевым годовым вкладам в размере 100 тыс. руб. составил 7,9 % годовых (рост за I полугодие 2012 г. - на 0,6 п.п.), для вкладов в размере 700 тыс. руб. - 7,9 % (рост за I полугодие 2012 г. - на 0,4 п.п.). При этом средние (невзвешенные) процентные ставки для вкладов в размере 100 тыс. руб. составили 9,2 % (рост за I полугодии 2012 г. - 0,6 п.п.) и 9,3 % годовых для вкладов в размере 700 тыс. руб. (рост за I полугодие 2012 г. - 0,5 п.п.).
Список литературы:
1. На сезонных вкладах можно заработать // Комсомольская правда. -01.04.2008.
2. Обзор рынка вкладов физических лиц за 1 полугодие 2012 года / Гос. Корпорация «Агентство по страхованию вкладов».
3. Комплексный подход [Электронный ресурс] // Газета Финансы b.c. -Режим доступа: www.sredstva.ru/news/'show/newsid/1691.html.
