CC BY
9
ОБЗОР ОСНОВНЫХ ИЗМЕНЕНИЙ НА РЫНКЕ ВКЛАДОВ В I ПОЛУГОДИИ 2013 ГОДА
© Галин Т.Ф.*
Национальный исследовательский Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского, г. Нижний Новгород
На сегодняшний день экономический рост в Российской Федерации невозможен без восстановления кредитования. Резкий спад производства в России вызван в большей степени внезапной остановкой притока капитала в третьем квартале 2008 года, нежели снижением цен на сырье. Возможности кредитования определяются его ресурсной базой, где вклады населения играют основополагающую роль. «Мировой финансовый кризис» показал, что возможности крупных российских банков по привлечению недорогого внешнего финансирования, значительно сократились. В этой связи значительная часть банков сосредоточила усилия на выполнении следующих задач, а именно:
- формирование ресурсной базы;
- массовая реклама, направленная на привлечение вкладов населения.
Одним из наиболее оптимальных способов выгодного вложения денег для населения являются вклады в банк. Они позволяют обезопасить накопления и получать гарантированный доход. Вклады в банках во всех случаях разрабатываются только с учетом интересов и потребностей клиентов, они созданы для улучшения жизни населения, для предоставления им возможности сохранить и приумножить их свободные денежные средства.
В результате «мирового кризиса ликвидности», возможности крупных российских заемщиков по привлечению недорого внешнего финансирования, значительно сократились, и в этих условиях возросла роль сбережений физических лиц. В этой связи значительная часть банков пошли на повышение процентных ставок по вновь привлекаемым вкладам.
В целом, для небольших вкладов и вкладов, которые по своему размеру попадают под защиту системы страхования банковских депозитов, ставки остались примерно теми же. Наиболее привлекательные условия банки предлагают тем, кто вкладывает крупные суммы на долгий срок.
По данным АСВ, более высокую ставку чаще предлагают банки, в которых зафиксирован меньший объем вкладов. Тем самым такие банки стараются привлечь новых вкладчиков.
В 2007 году российские банки начали предлагать своим клиентам новые синтезированные или структурные депозитные продукты, включающие в
* Аспирант кафедры Финансов и кредита.
себя помимо фиксированной процентной ставки инвестиционную составляющую. Потенциально такие вклады могут показывать большую доходность по сравнению с обычными вкладами. Причины их появления связаны со снижением доходности по классическим депозитам и необходимостью повысить интерес вкладчиков к ним. Однако данный продукт не имеет высокой популярности на сегодняшний день из-за низкой финансовой культурой общества и кризисной ситуаций на фондовом рынке.
Существуют такие разновидности синтезированных депозитов, как инвестиционный и индексируемый.
1. Некоторые банки предлагают сегодня так называемые индексируемые депозиты, доходность которых привязана к определенному рыночному показателю и зависит от его роста. Существуют депозиты, привязанные к росту индекса РТС, цены на нефть и других базовых активов (акции ведущих российских компаний).
2. Инвестиционные депозиты в свою очередь гарантируют своим вкладчикам повышенную процентную ставку по вкладу при условии, что они приобретут долю в ПИФах. Смысл инвестиционного депозита в том, что клиент получает ставку по вкладу, а также процент от части вклада, который он инвестирует в ценные бумаги.
Главным преимуществом синтезированного продукта и его отличием от инвестиций в пай является существование гарантированной доходности, когда вкладчик абсолютно не рискует собственными средствами, размещенными в такой депозит, как и при вложении в «классические» банковские вклады. Преимуществом индексируемого депозита перед обычным вкладом выступает и возможность значительно повысить доходность по депозиту за счет получения дохода от участия в росте высокодоходных активов. В том же случае, если актив не вырос, клиент получает вложенные деньги с минимальной банковской ставкой, как по вкладу до востребования [3].
Для лучших продуктов на рынке свойственны следующие характеристики:
- ежемесячное начисление процентов;
- возможность получения процентов за фактический срок хранения при досрочном расторжении;
- выдача пластиковой карты для начисления процентов, позволяющей снимать начисленные проценты через банкомат;
- отсутствие ограничений на минимальную сумму пополнения или невысокая минимальная сумма пополнения.
Банки проводят сезонные акции, в рамках которых предлагается открыть вклад с повышенной процентной ставкой. Как правило, ставки по вкладам в рамках акций превышают обычные на 0,5-1 %. Банкам удобно иметь вклад, ставки по которому можно менять раз в квартал, не повышая их по основной линейке. Основной же упор делается на подарки, которые клиент получает
при открытии вклада. Многие банки подогревают интерес вкладчиков не только повышенными процентами, но и сувенирами (например, зонты, настенные часы, музыкальные диски), льготами по другим банковским продуктам (скидки на аренду сейфовых ячеек, бесплатные банковские карты) [1].
Новые вклады вводятся и к юбилею банка. По таким вкладам предлагаются повышенные процентные ставки, а также организуется розыгрыш призов или вручение гарантированных подарков. (Например, АК Барс к своему 15-летию ввел новый вклад «Юбилейный». Клиент, открывший такой вклад на сумму от 10 тыс.руб., клиенты, открывшие вклад на сумму свыше 3 млн. руб., помимо подарка-сюрприза получают золотой слиток (1 гр.)).
Многие банки предлагают клиентам открыть вклад и в подарок получить пластиковую карту. Подобные акции наиболее выгодны банкам, так как, во-первых, увеличивается вероятность того, что больше клиентов останутся с банком в дальнейшем, а во-вторых, траты по активным операциям гарантируются выплатами по пассивным.
Основные изменения на рынке вкладов в I полугодии 2013 г. [2].
Сберегательная активность населения:
- В I полугодии 2013 г. объем средств населения в банках увеличился на 1 389,3 млрд. руб. (в I полугодии 2012 г. - на 894,2 млрд. руб.) до 15 632 млрд. руб. В относительном выражении рост составил 9,8 % (в I полугодии 2012 г. - 7,5 %). Удельный вес капитализации процентов в I полугодии 2013 г. оценивается в 3,2 п.п. Ослабление курса рубля номинально увеличило объем вкладов на 1,3 п.п. - без курсовой переоценки их рост за полугодие составил бы 8,5 %.
Динамика ежедневных приростов показывает высокий уровень сберегательной активности. В январе-июне прирост средств населения в банках в среднем составил 7,7 млрд. руб. в день, что выше соответствующего уровня прошлого года в 5,3 млрд. руб. При этом в январе наблюдался сезонный отток средств в 1,2 % после традиционных предновогодних поступлений на счета и во вклады.
- Сберегательные сертификаты на предъявителя в отчетном периоде продолжили опережающий рост, увеличившись на 34 % (на 77,4 млрд. руб.) до 304,8 млрд. руб., обеспечив 5,6 % общего прироста вкладов. В свою очередь общая сумма застрахованных вкладов выросла на 9,4 % (на 1 309,3 млрд. руб.) до 15 309 млрд. руб.
- По мнению АСВ, на рост вкладов в I полугодии повлияли факторы, которые можно условно разделить на рыночные и нерыночные. К первым относятся рост реальных располагаемых доходов населения, положительные, по сравнению с инфляцией, ставки по вкладам, эффект капитализации высоких процентов прошлых периодов, а также курсовая переоценка валютных вкладов. К нерыночным разовым факторам, возможно, следует отнести возврат части средств
российских граждан с Кипра, а также требования по переводу счетов госслужащих в российские банки.
Исходя из сформировавшихся условий прогноз АСВ по росту рынка вкладов на 2013 г. составляет 20-22 %, в абсолютном выражении - увеличение на 2,85-3,15 трлн. руб. до 17,1-17,4 трлн. руб.
Структура вкладов по размеру:
- В I полугодии 2013 г. наиболее быстрыми темпами росли вклады, находящиеся в пределах от 700 тыс. до 1 млн. руб. и свыше 1 млн. руб. - на 18,5 и 16,4 % по объему вкладов и на 18,2 и 14,3 % по количеству открытых счетов соответственно. Вклады от 400 тыс. до 700 тыс. руб. увеличились на 8,8 % по объему и на 8,1 % по количеству открытых счетов. Тем самым рост рынка в текущем году сместился в пользу более крупных вкладов, превышающих размер страхового возмещения. Небольшие вклады росли медленнее. Так, вклады до 100 тыс. руб. снизились на 3,3 % по объему (по количеству счетов они выросли на 3,1 %), а вклады от 100 тыс. до 400 тыс. руб. увеличились на 3 % по объему и на 3,2 % по количеству счетов.
- По итогам полугодия вклады менее 100 тыс. руб. снизили свою долю в общем объеме депозитов населения с 14,8 до 13,1 %, от 100 тыс. до 400 тыс. руб. - с 24,5 до 23,2 %. Доля вкладов от 400 тыс. до 700 тыс. руб. почти не изменилась, составив 15,2 %. На этом фоне доля депозитов от 700 тыс. до 1 млн. руб. выросла с 7 до 7,6 %, а доля вкладов свыше 1 млн. руб. увеличилась с 38,4 до 40,9 %.
Доходность депозитов и ее влияние на динамику вкладов:
- Результаты мониторинга процентных ставок по вкладам в 100 крупнейших розничных банках показывают их постепенное снижение. По итогам I полугодия 2013 г. больше половины банков (62 из 100) понизили ставки. В 17 банках ставки повысились, в 21 - остались неизменными. При этом снижение доходности происходило в основном во II квартале.
Средний уровень ставок (взвешенных по объему вкладов) на 1 июля 2013 г. по рублевым годовым вкладам в размере 700 тыс. руб. снизился на 0,6 п.п. и оценивается в 7,9 % годовых. Средние (невзвешенные) процентные ставки для годовых вкладов объемом в 700 тыс. руб. снизились на 0,5 п.п. до 9,2 %.
В целом, по оценкам АСВ, плавное снижение процентных ставок по вкладам в ближайшее время будет продолжаться.
Ва. нотная и срочная структура вкладов:
- В I полугодии 2013 г. доля депозитов в иностранной валюте увеличилась с 17,5 % на начало года до 17,9 % на 1 июля 2013 г. При этом в I квартале влияние курса рубля было минимальным, и доля валютных депозитов росла именно вследствие притока средств во вкла-
ды. Во II квартале, напротив, новых валютных вложений не происходило, и рост валютных вкладов был вызван их переоценкой.
- Следует отметить рост в отчетном периоде доли долгосрочных вкладов свыше 1 года с 58,9 до 61,5 %. Одновременно произошло сокращение краткосрочных вкладов с 22 до 20,5 % и снижение доли вкладов до востребования - с 19,1 до 18 %. В целом отмеченные тенденции, с одной стороны, вызваны предпочтением более доходных долгосрочных вложений, а, с другой стороны, отражают сезонные колебания, связанные с перетоком новогодних поступлений в срочные депозиты.
Концентрация вкладов:
- Доля 30 крупнейших по объему вкладов населения банков в I полугодии 2013 г. сократилась на 0,4 п.п. до 76,7 %, в том числе доля Сбербанка - с 45,8 до 44,7 %.
Наиболее высокие темпы роста вкладов наблюдались в банках московского региона - 17,4 %, в «региональных» и сетевых многофилиальных банках они составили 10,3 % и 10 % соответственно.
Страховая ответственность АСВ:
- Размер страховой ответственности АСВ (потенциальных обязательств по выплате страхового возмещения) в I полугодии 2013 г. снизился с 67,2 до 64,9 % всех вкладов. Без учета Сбербанка России - с 54,1 до 52,2 %.
Список литературы:
1. На сезонных вкладах можно заработать // Комсомольская правда. -01.04.2008.
2. Обзор рынка вкладов физических лиц за I полугодие 2013 года / Гос. Корпорация «Агентство по страхованию вкладов».
3. Комплексный подход [Электронный ресурс] // Газета Финансы. - Режим доступа: http://www.sredst:va.ш/news/'show/newsid/1691.html.
СИСТЕМА ФИНАНСИРОВАНИЯ ДОШКОЛЬНЫХ ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
© Жирикова Д.А.*, Бабугоева З.А.*
Кабардино-Балкарский государственный университет им. Х.М. Бербекова,
г. Нальчик
В статье рассмотрены особенности системы финансирования дошкольных образовательных учреждений, выявлены имеющиеся про-
* Студент.
* Старший преподаватель кафедры Бухгалтерского учета, анализа и аудита.
