CC BY
7Обеспечение экономической безопасности в системе защиты и поощрения капиталовложений
Курепина Наталья Леонидовна
доктор экономических наук, профессор, ФГОБУ ВО «Калмыцкий государственный университет им. Б.Б. Городовикова», kurepinanl@mail.ru
Учурова Елена Огаевна
кандидат экономических наук, доцент, ФГОБУ ВО «Калмыцкий государственный университет им. Б.Б. Городовикова», Uchurova.eo@gmail.ru
Бесланеев Кантемир Олегович
аспирант, ФГОБУ ВО «Калмыцкий государственный университет им. Б.Б. Городовикова», kantemirbeslaneev@mai.ru
В данной статье автор рассматривает основные элементы, касающиеся обеспечения экономической безопасности в системе капиталовложений. В статье проанализирована текущая ситуация на рынке капиталовложений, рассматриваются ключевые особенности капитального вложения в качестве инвестиции. Также представлен анализ современного состояния капитальных вложений за 2010-2022 гг., осуществленных на территории Российской Федерации. На основании анализа выделены ключевые угрозы экономической безопасности в системе капиталовложений, отражены значимые проблемы. Также представлен проект государственного стимулирования предпринимателей в инвестирование в капитальные вложения. Ключевые слова: угрозы экономической безопасности, капиталовложения, государственные меры поддержки, защита, поощрение.
Введение. На современном этапе инвестиционная деятельность обладает большой популярностью среди предпринимателей. При этом инвестируют как в акции, стартапы, так и в развитие собственного бизнеса. Инвестиции в основные фонды организации называются капитальными вложениями.
На Заседании Совета по стратегическому развитию и национальным проектам, которое состоялось 15 декабря 2022 г., Президент РФ Владимир Путин отметил, что «работа нашей финансовой системы должна реализовываться таким образом, чтобы обеспечить потребности, которые закрывались за счет западных инвесторов, в том числе проектное и финансовое инвестирование в акционерный капитал» [8].
Безусловно, за текущий 2022 г. инвестиционный фон нашей страны претерпел значительные изменения. Западные санкции и мировая политика отстранения российской экономики приводит к изменениям капиталовложений зарубежных акционеров крупных компаний, продаже бизнеса российским предпринимателям. Тема данной статьи является актуальной, поскольку капитальные вложения - база для осуществления бизнеса в национальной экономике, а поиск закономерностей и тенденций позволяет в дальнейшем спрогнозировать ситуацию на рынке, так как бизнесмену важно знать окупится ли инвестиция.
Целью статьи является выявление существующих проблем обеспечения экономической безопасности капитальных вложений и предложение мер государственной поддержки предпринимателей в рамках инвестиций в основные фонды.
В ходе исследований были использованы методы экономического анализа, наблюдения, сравнения, определения относительных и абсолютных отклонений, которые позволили сопоставить показатели различных периодов, выявить определенные закономерности, темпы прироста или отклонения показателей.
Информационной основой являются нормативно-правовой акт (Указ Президента РФ от 13 мая 2017 г. № 208 «О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года»), статьи авторов в научной литературе экономической направленности (В.В. Антонов, А.Л. Долматова, Д.А. Егорова и др.) и интернет-источники (сайт Президента РФ, сайт Федеральной службы статистики).
Основная часть. Для раскрытия темы был проведен анализ понятийного аппарата с целью выявления определений ключевых терминов, который показал, разные подходы к определению термина «экономическая безопасность». Так, П.Р. Якушев понимает данный термин, как состояние защищенности от внешних и внутренних рисков, которые угрожают компании или государству [7, с. 99] ^^Иву, 2021, р. 99). При этом А.Л. Долматова указывает, что экономическая безопасность -система обеспечения защиты важным составляющим организации, которые позволяют обеспечивать стабильное развитие компании [3, с. 63] (Dolmatova, 2022, р. 63). Данный термин был представлен и в труде В.В. Антонова, который утверждает, что экономическая безопасность - состояние защищенности государства, позволяющие обеспечить суверенитет при принятии национально важных решений [2, с. 87] (Antonov, 2020, р. 87).
X X
о
го А с.
X
го т
о
м о
м «
fO CS
0
CS
01
о ш m
X
<
m О X X
Обозначим, что под термином экономическая безопасность будет пониматься в данной статье. На наш взгляд, экономическая безопасность - система позволяющая обеспечивать состояние защищенности национальной экономики. Легальное определение данного термина закреплено в Указ Президента РФ от 13 мая 2017 г. № 208 «О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года» [1] (Decree of the President of the Russian Federation dated May 13, 2017 No. 208 «On the Strategy of Economic Security of the Russian Federation for the period up to 2030»).
Согласно ч. 7 данного нормативно-правового акта под экономической безопасностью понимается состояние защищенности национальной экономики от внутренних и внешних угроз, путем поддержания суверенитета страны, позволяющего обеспечить единство экономического пространства России.
Далее необходимо рассмотреть определение термина «капиталовложение». С целью выявления корректного определения проведем анализ научной доктрины в сфере экономики и инвестирования. Д.А. Егорова в своем труде указывает, что капитальные вложения - это инвестиции в основной капитал, в стоимость которых может быть включено строительство зданий, сооружений, ремонт оборудования [4, с. 3121] (Egorova, 2022, р. 3121). При этом И.А. Машков утверждает, что капитальные вложения - средства, которые вкладываются предпринимателем в основные фонды своей организации [5, с. 88] (Mashkov, 2021, р. 88).
Также в работе О.А. Романовой рассматривается термин «капиталовложение» [6, с. 55] (Romanova, 2022, р. 55). Автор определяет капитальные вложения в качестве реальных инвестиций в основные средства компании, путем приобретения новых и модернизации старых фондов. Необходимо обозначить корректный термин капиталовложений, который будет использован в данной статье. Так, капиталовложение (капитальное вложение) - инвестиция в основной капитал организации, которая позволяет в дальнейшем увеличить прибыль, расширить бизнес.
В связи с этим, необходимо установить значение капитального вложения не только для отдельно взятой организации, но и для национальной экономики в целом. П.Р. Якушев утверждает, что капитальные вложения и их окупаемость - взаимосвязанные элементы [7, с. 99] (Yakushev, 2021, р. 99). Безусловно, чем больше капитальных вложений осуществляется предпринимателями, тем больше национальная экономика способна предложить бизнесу. Необходимо отметить, что капиталовложения в национальной экономике возможно оценивать не только как долгое существование бизнеса в российских реалиях, но и как возможность поддержки предпринимательства государством.
Как полагает О.А. Романова, капитальные вложения обладают рядом характерных признаков, которые выделяют их среди иных инвестиций [6, с. 56] (Romanova, 2022, р. 56). Безусловно, капитальные вложения отличаются от инвестиций в привычном понимании: объект капитального вложения - основной фонд, а период окупаемости, как правило, более 3-5 лет.
Далее проклассифицируем капитальные вложения в зависимости от особых признаков. Так, первым признаком является целевое назначение будущего объекта. Согласно данному признаку можно выделить следующие виды капитальных вложений:
- строительство объектов, обладающих производственным назначением;
- строительство объектов в сфере сельского хозяйства;
- строительство в сфере коммунального хозяйства и др.
Вторым признаком капитальных вложений является форма воспроизводства. По данному признаку можно классифицировать капитальные вложения на виды:
- новое строительство;
- расширение существующей организации;
- техническое перевооружение, реконструкция и модернизация.
При этом И.А. Машков указывает на еще один классифицирующий признак. Так, третьим классифицирующим признаком, по мнению автора, - элемент капиталовложения [5, с. 89] (Mashkov, 2021, р. 89). Согласно данному признаку можно выделить нематериальные капиталовложения, материальные и финансовые. Нематериальным капиталовложением признается инвестиция, вкладываемая в форме нематериального актива. Такой инвестицией может стать разработанное программное обеспечение. Материальное капиталовложение -вклад в основные средства, производимый в форме объекта материального мира, обладающего рядом родовых и индивидуально определенных признаков. В качестве примера можно привести вложение в форме строительных материалов для создания нового сооружения. Финансовое капиталовложение -денежная инвестиция, направленная на модернизацию или строительство основных средств. Также к финансовым капиталовложениям можно отнести вклад в форме ценных бумаг и иных финансовых активов.
В рамках данной статьи необходимо проанализировать текущую ситуацию на рынке капиталовложений. При проведении анализа стоит учитывать, что капиталовложения могут быть как частного, так и государственного характера. Однако в рамках данной статьи возможен анализ общих показателей по государственным и частным капитальным вложениям. Для проведения анализа нами был использован сайт Федеральной службы статистики Российской Федерации. Анализируемые данные представлены в таблице 1.
Таблица 1
Расчет относительного и абсолютного отклонения инвестиций в
Годы Млн руб. Относительное отклонение (%) Абсолютное отклонение (+/)
2010 9 152 096,0 -
2011 11 035 652,0 120,580 1 883 556,0
2012 12 586 090,4 114,049 1 550 438,4
2013 13 450 238,2 106,865 864 147,8
2014 13 902 645,3 103,363 452 407,1
2015 13 897 187,7 99,960 -5 457,6
2016 14 748 846,9 106,128 851 659,2
2017 16 027 302,0 108,668 1 278 455,1
2018 17 782 012,3 110,948 1 754 710,3
2019 19 329 038,3 108,699 1 547 026,0
2020 20 302 887,3 105,038 973 849,0
2021 22 945 383,6 113,015 2 642 496,3
Источник: составлено автором на основании [9]
В таблице представлен расчет относительного и абсолютного отклонения инвестиций в основной капитал. При анализе данных таблицы видно, что в целом за анализируемый период 12 лет наблюдается ежегодный прирост капиталовложений. Исключением стал показатель 2015 г. (- 5 457,6 млн руб.), однако данное снижение связано с нестабильной геополитической ситуацией после референдума на полуострове Крым и присоединения его в качестве субъекта Российской Федерации. Кроме того, самый весомый прирост зафиксирован в 2021 г. (+ 1 883 556 млн. руб.).
Кроме того необходимо проанализировать объем капиталовложений, приходящийся на различные регионы страны.
Как указывает О.А. Романова, анализ регионального состояния позволит установить специфику возникающих проблем, направить все возможности для устранения их, задействовав региональные и федеральные ресурсы [6, с. 57] (Romanova, 2022, р. 57). В таблице 2 отражены основные показатели, необходимые для анализа.
Таблица 2
Инвестиции в основной капитал по округам России за 2019-2021 гг.
Федеральный 2019 г. 2020 г. 2021 г.
округ РФ
Центральный фе- 6 093 362 6581 104 7 871 087
деральный округ
Северо-Западный федеральный 2 082 965 2 156 552 2 297 778
округ
Южный феде- 1 378 094 1 433 444 1 500 989
ральный округ
Северо-Кавказ- 629 674 705 596 723 946
ский федераль-
ный округ
Приволжский фе- 2 718 577 2 800 536 3 075 381
деральный округ
Уральский феде- 2 967 330 3 071 648 3 190 682
ральный округ
Сибирский феде- 1 798 325 1 902 722 2 241 201
ральный округ
Дальневосточный 1 660 711 1 651 285 1 940 894
федеральный
округ
между странами. В период 2017-2021 гг. имеется положительная динамика в среднем около 9%. В целом, показатели на протяжении 5 лет указывают на устойчивый рост внешней торговли между Россией и Китаем. На наш взгляд, взаимная торговля Китая и России является одним из приоритетных направлений для капитальных вложений. При этом данная торговля сопровождается и необходимостью возведения новых заводов, сооружений, складов, и созданием нематериальных активов (программного обеспечения). Далее в таблице 4 отразим товарную структуру экспорта России в Китай.
Таблица 3
Динамика внешней торговли России и Китая за 2015-2021 гг. в млн. долл. США
Год 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Значе- 50 773 34 948 38 022 48 056 52 225 54 862 55 698
ние (млн. долл. США)
Отно- 95,42 68,83 108,80 126,39 108,68 105,05 101,52
ситель-
ное от-
клоне-ние (%)
Абсо- -2 438 -15 825 3 073 10 034 4 169 2 637 836
лютное
откло-
нение (+/-)
Так, из представленных данных мы видим, что наибольший объем капитальных вложений сосредоточен в Центральном федеральном округе. Безусловно, наибольший актив сосредоточен в столице нашего государства - в г. Москве.
Далее рассмотрим необходимость обеспечения экономической безопасности для капитальных вложений. Для выявления острых аспектов формирования системы экономической безопасности капиталовложений, установим основные угрозы, которые могут возникнуть в процессе их реализации. Каждая выделенная угроза будет сопровождена рядом возникающих проблем, препятствующих росту капитальных вложений. Также значительный объем инвестирования и в Уральском федеральном округе.
На наш взгляд, стимулирование капиталовложений должно сопровождаться устойчивостью экономической безопасности страны, системы капитальных вложений и каждой отдельной организации. Что касается регионального распределения капитальных вложений необходимо отметить, что наиболее перспективные инвестиции на данный момент в Южный федеральный округ (Краснодарский край, в частности) и Дальневосточный федеральный округ.
Наше мнение связано с тем, что поездки заграницу затруднены наличием санкций западных стран, что значительно повышает привлекательность курортов Краснодарского края для туристов-соотечественников. Дальневосточное направление перспективно в связи с возведением автомобильного моста между Россией и Китаем [10]. Это событие облегчает и позволяет сократить расходы на взаимный торговый обмен между странами. Кроме того, возведение моста стоит оценивать не только в качестве торговой модели развития бизнеса (производство и продажа товаров), но и как возможность развития туристической отрасли. Проанализируем динамику внешней торговли России и Китая (табл. 3).
Из представленных данных можно сделать вывод о том, что в 2015 и 2016 гг. была отрицательная динамика торговли
Источник: составлено автором на основании [9]
Таблица 4
Товар Стои- Масса, млн Доля в сто- Доля в массе,
мость, тонн имости, % %
млрд
долл.
Топливо, 28,17 120,84 59,12 71,82
нефтепродукты
Древесина, 3,1 17,63 6,51 10,48
уголь
Руды 2,43 14,33 5,10 8,52
Ядерные реак- 1,78 5,62 3,73 0,00
торы, котлы
Медь, изделия 1,8 296,36 3,77 0,18
из нее
Рыбы, ракооб- 1,6 1,01 3,35 0,60
разные
Черные ме- 0,86 2,84 1,80 1,69
таллы
Удобрения 0,53 2,64 1,11 1,57
Остальное 6,84 23,71 15,51 5,14
Всего 47,11 484,98 100 100
Источник: составлено автором на основании [9]
Как видно из данных в таблице, основным товаром, экспортируемым в Китай, является топливо и нефтепродукты (59,12%). Древесина занимает второе место, составляя 6,51% удельного веса от всего экспорта. На экспорт руды проходится 5,10% от всего экспорта России в Китай. Наибольшей долей в экспорте России Китаю является топливо и нефтепродукты. В целом, анализ структуры импорта указал на то, что Россия экспортирует в основном ресурсы. Кроме ресурсов к лидирующим экспортируемым товарам относятся ядерные реакторы и котлы.
В связи с этим приоритетными направлениями для капитальных вложений в Дальневосточном округе должны стать
X X
о го А с.
X
го m
о
ю
2 О
м
CJ
нефтеперерабатывающие сооружения, лесорубное и деревообрабатывающее оборудование, инструменты добычи полезных ископаемых, их переработки. Также представим анализ импорта России из Китая (табл. 5).
Таблица 5
со
CS
0
CS
01
О Ш
m
X
<
m О X X
Товар Доля, %
Машина, оборудование, аппаратура 50,5
Текстиль 7,7
Металлы и изделия из них 7,7
Продукция химической промышленности 5,7
Разные промышленные товары 5,6
Транспортные средства 4,6
Пластмассы, каучук 4,5
Обувь, зонты, аксессуары 3,4
Инструменты,часы,аппараты 2,8
Изделия из стекла, камня 1,7
Остальное 5,8
Источник: составлено автором на основании [9]
Из Китая импортируется значительный объем машин, оборудования и аппаратуры (50,5% от всего импорта из Китая). Это связано с наличием в данной стране большого числа производителей, которые осуществляют производство за невысокую стоимость. К данной категории можно отнести и смартфоны, ноутбуки, планшеты и другие гаджеты. На наш взгляд, в данных отраслях капиталовложения должны сопровождаться возведением складов, торговых павильонов, покупкой нового программного обеспечения (например, создания приложения с Интернет-магазином).
На следующем этапе исследований нами были проанализированы проблемы и угрозы экономической безопасности капитальных вложений, в связи с которыми предприниматели не желают активно инвестировать в основные фонды. Одной из выявленных угроз является потенциальная неокупаемость предполагаемой инвестиции. Капиталовложения, как правило, имеют высокую стоимость в любой форме (материальной, нематериальной или финансовой). Предприниматели, оценивая риски и затраты не хотят вкладывать в бизнес большее количество средств с целью модернизации основных фондов, поскольку полагают, что они не окупятся в дальнейшем.
Второй угрозой является невозможность перехода бизнеса на модернизированные условия. Так, например, компания является представителем мануфактурного бизнеса, производя изделия ручной работы. В связи с этим для такой организации капитальные вложения являются неактуальными и невозможными.
Третья угроза - недостаточность собственных средств для капитального вложения. Так, собственник бизнеса не имеет свободных средств, которые можно вложить в основные фонды, качественно улучшив свое дело. Выделенные угрозы негативно влияют на обеспечение экономической безопасности в системе капиталовложений. Это связано с тем, что бизнес не всегда может справиться с возникающими проблемами, сопряженными с инвестициями. В связи с этим необходима государственная поддержка предпринимателей в области капитальных вложений.
На наш взгляд, для развития системы капитальных вложений необходимо создать новые государственные меры поддержки для бизнеса. Это позволит привлечь инвестиции отечественных предпринимателей в реальный сектор экономики, направить их на развитие национальной экономики, в целом. Во-первых, проект государственных мер поддержки должен основываться на развитии перспективного направления по Дальневосточному округу. Во-вторых, данные меры должны
иметь не только налоговые послабления, но и реальные финансовые инвестиции со стороны государства.
Так, среди данных мер нами были предложены следующие:
- государственное софинансирование капитальных вложений по важным российским экономическим направлениям;
- предоставление налоговых каникул на полгода-год в зависимости от отрасли компании;
- стимулирующие меры для поддержки малого бизнеса и объединений частных инвесторов (например, получение дополнительного налогового вычета).
Предлагается производить государственное софинансирование капитальных вложений, в случае, если соблюдены следующие условия:
- компания относится к жизненно важной отрасли (производство продуктов, лекарств, оборона и т.д.);
- компания вносит самостоятельно 60% капитальных вложений, а 40% инвестирует государство;
- компания существует на рынке более 10 лет.
Также мы полагаем, что государственную поддержку можно осуществлять после проведения открытого конкурса среди предприятий, которые подходят по условиям. При этом дополнительная поддержка со стороны государства позволит увеличить объем капитальных вложений, что приведет к развитию национальной экономики.
Заключение.
Таким образом, в данной статье было рассмотрено обеспечение экономической безопасности капитальных вложений. Обозначим, что капитальное вложение - инвестиция в основные фонды компании, рассчитанная на долгосрочную перспективу. В качестве угроз экономической безопасности в данной сфере мы выделили неокупаемость капиталовложений, нецелесообразность и недостаточность средств. Также мы провели анализ объема капитальных вложений в России по годам и территориально по округам. На наш взгляд, самое перспективное направление для капитальных вложений - Дальневосточный округ. Также был представлен примерный перечень пунктов проекта государственной поддержки, направленной на увеличение объема капитальных вложений.
Литература
1. Указ Президента РФ от 13 мая 2017 г. № 208 «О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года» // Собрание законодательства РФ. -2022. - Ст. 1528.
2. Антонов В.В. Понятие и структура системы обеспечения экономической безопасности: выявление угроз и рисков // Экономика успеха. - 2020. - № 14. - С. 87-92.
3. Долматова А.Л. Понятие и элементы экономической безопасности организации, региона, страны // Национальный проект. - 2022. - № 1. - С. 63-71.
4. Егорова Д.А. Минимальная доходность инвестиционных проектов в рамках соглашения о защите и поощрении капиталовложений // Экономика, предпринимательство и право.
- 2022. - Том 12. - № 11. - С. 3121-3136. - doi: 10.18334/epp.12.11.116588.
5. Машков И.А. Понятие капитального вложения, его структура и видовая классификация // Бухгалтерский учет и экономика. - 2021. - № 8. - С. 88-96.
6. Романова О.А. Капитальные вложения как будущий вектор развития национальной экономики // Правовой вопрос.
- 2022. - № 7. - С. 55-60.
7. Якушев П.Р. Система экономической безопасности страны в современных реалиях // Актуальные проблемы экономики. - 2021. - № 5. - С. 99-107.
8. Заседание Совета по стратегическому развитию и национальным проектам // Сайт Президента России. [Электронный ресурс]. URL: http://www.kremlin.ru/events/president/news/70086 (дата обращения: 17.12.2022).
9. Инвестиции в основной капитал // Федеральная служба статистики РФ. [Электронный ресурс]. URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Inv(2).xls (дата обращения: 17.12.2022).
10. Курепина, Н.Л. (Eds). (2020). Методологический инструментарий оценки угроз экономической безопасности полиэт-ничного региона. Элиста: Изд-во Калм. ун-та.
11. Открыт автомобильный мост между Россией и Китаем, соединивший Благовещенск и город Хэйхэ // Первый канал. [Электронный ресурс]. URL: https://www.1tv.ru/news/2022-06-10/430978-
otkryt_avtomobilnyy_most_mezhdu_rossiey_i_kitaem_soedinivshi y_blagoveschensk_i_gorod_heyhe (дата обращения: 17.12.2022).
Ensuring economic security in the system of protection and promotion of investments
Kurepina N.L., Uchurova E.O., Beslaneev K.O.
Kalmyk State University named after V.I. B.B. Gorodovikov
JEL classification: G20, G24, G28, H25, H30, H60, H72, H81, K22, K34
In this article, the author examines the main elements related to ensuring economic security in the system of capital investments. The article analyzes the current situation on the capital investment market, discusses the key features of capital investment as an investment. The analysis of the current state of capital investments for 2010-2022 carried out on the territory of the Russian Federation is also presented. Based on the analysis, the key threats to economic security in the system of capital investments are identified, significant problems are reflected. A project of state incentives for entrepreneurs to invest in capital investments is also presented.
Keywords: threats to economic security, investments, state support measures, protection, encouragement.
References
1. Decree of the President of the Russian Federation dated May 13, 2017 No. 208 «On the Strategy of Economic Security of the Russian Federation for the period up to 2030» // Collection of legislation of the Russian Federation. - 2022. - St. 1528.
2. Antonov V.V. The concept and structure of the economic security system: identification of threats and risks // The economics of success. - 2020. - No. 14. - pp. 87-92.
3. Dolmatova A.L. The concept and elements of economic security of an organization, region, country // National project. - 2022. - No. 1. - pp. 63-71.
4. Egorova D.A. Minimum profitability of investment projects under the agreement on protection and promotion of investments // Economics, Entrepreneurship and Law. - 2022. - Volume 12. - No. 11. - pp. 3121-3136. - doi: 10.18334/epp.12.11.116588.
5. Mashkov I.A. The concept of capital investment, its structure and species classification // Accounting and economics. - 2021. - No. 8. - pp. 88-96.
6. Romanova O.A. Capital investments as a future vector of development of the national economy // Legal issue. - 2022. - No. 7. - pp. 55-60.
7. Yakushev P.R. The system of economic security of the country in modern realities // Actual problems of economics. - 2021. - No. 5. - pp. 99-107.
8. Meeting of the Council for Strategic Development and National Projects // Website of the President of Russia. [electronic resource]. URL: http://www.kremlin.ru/events/president/news/70086 (date of application: 17.12.2022).
9. Investments in fixed assets // Federal Statistics Service of the Russian Federation. [electronic resource]. URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Inv(2).xls (accessed date: 17.12.2022).
10. Road bridge between Russia and China has been opened, connecting Blagoveshchensk and the city of Heihe // The first channel. [electronic resource]. URL: https://www. 1tv.ru/news/2022-06-10/430978-otkryt_avtomobilnyy_most_mezhdu_rossiey_i_kitaem_soedinivshiy_blagovesch ensk_i_gorod_heyhe (date of application: 17.12.2022).
X X О го А С.
X
го m
о
м о м
CJ
