CC BY
19DOI 10.47576/2712-7559_2022_5_9_858 УДК 336.6
Магомадова Мадина Мовсаровна,
кандидат экономических наук, доцент, Институт экономики и финансов, Чеченский государственный университет им. А. А. Кадырова, г. Грозный, Россия, е-mail: madina. magomadova@mail.ru
О ВЗАИМОДЕЙСТВИИ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА С ФИНТЕХ-СТАРТАПАМИ
В статье анализируется современный банковский сектор в попытке исследовать влияние финансовых решений и технологий на динамику развития и трансформации как финансового трансфера, так и всего банковского сектора российской экономики. Для достижения цели исследования используются научные результаты, полученные российскими и зарубежными исследователями по соответствующей тематике. Дается уточненное определение термина «финансовые технологии», проводится различие между данным видом технологий и финтех-стартапами.
Ключевые слова: банковский сектор; финтех-компания; финтех-стартапы; необанкинг; трансформация.
UDC 336.6
Magomadova Madina Movsarovna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Institute of Economics and Finance, Chechen State University Named after A. A. Kadyrova, Grozny, Russia, e-mail: madina. magomadova@mail.ru
ON THE INTERACTION OF FINANCIAL AND CREDIT ORGANIZATIONS OF THE BANKING SECTOR WITH FINTECH STARTUPS
The article analyzes the modern banking sector in an attempt to explore the impact of financial solutions and technologies on the dynamics of development and transformation of both the financial transfer and the entire banking sector of the Russian economy. To achieve the goal of the study, scientific results obtained by Russian and foreign researchers on the relevant topics are used. A refined definition of the term "financial technologies" is given, a distinction is made between this type of technology and fintech startups.
Keywords: banking sector; fintech company; fintech startups; neobanking; transformation.
Быстрыми темпами растущая цифрови-зация мирового и российского финансового сектора и экономическая необходимость внедрения инновационных технологий в повседневную деятельность финансовых институтов определяют актуальность исследуемой темы. Финтех внедряется либо непосредственно банками, либо при поддержке существующих финтех-компаний. В то же время степень использования банками финтех-решений напрямую влияет на общую технологичность, трансформацию сложившихся бизнес-моделей, включая формиро-
вание экосистемы ключевых финансовых игроков в экономике.
Несмотря на множество научных исследований, посвященных финтеху, цифровизации и дигитализации финансового сектора отечественной экономики и моделям развития финансовых и кредитных организаций банковского сектора, в научных исследованиях все еще отсутствует однообразное понимание и недостаточно реализован комплексный анализ актуального влияния финтеха на динамику изменений банковского сектора российской экономики.
Прежде чем рассматривать влияние фин-теха на российский банковский сектор, необходимо проанализировать подходы к определению данного явления. Взгляды на определение финтеха можно разделить на два направления: в статье Р. Альта и др. утверждается, что финтех - это сочетание двух прикладных взаимосвязанных сфер: денег и технологий [1]. В этом контексте деньги рассматриваются как поставщик финансовых предложений и услуг. Д. Д. Котляров описывает в более локализированном смысле как конвергенцию информационных решений и технологий и рыночных финансовых услуг или конвергенцию новационных финансовых услуг и новационных финансовых решений и технологий [5]. Эти виды деятельности взаимосвязаны, поскольку финтех позволяет создавать новые денежные продукты, которые, в свою очередь, самым непосредственным образом влияют на процессы развития соответствующих финансовых решений и технологий [4]. Другой исследователь, В.В. Масленников, определяет финтех как группу молодых компаний, которые предоставляют технологии, решения дигитализации, программное обеспечение и инфраструктуру для дигитализации финансовых услуг [8]. Организация - Financial Stability Board - Совет по обеспечению финансовой стабильности, в разделе «Влияние на финансовую стабильность» финтех описываются как «фи -нансовые новации, основанные на решениях и технологиях, которые могут привести к появлению новых взаимоотношений, бизнес-моделей, приложений, политики и продуктов, оказывающих соответствующее и значительное влияние на сложившиеся финансовые рынки, финансовые учреждения и предоставление широкого спектра финансовых услуг» [9]. В своем отчете аудиторская и консалтинговая компания Ernst & Young описывает финтех как «организацию, которая объединяет инновационные бизнес-подходы, модели, решения и технологии для предо-
ставления, улучшения и фундаментальной трансформации финансовых предложений и услуг». Стоит также отметить определение финтех, данное Центральным банком России: «предоставление финансовых услуг и сервисов с использованием инновационных технологий, таких как «большие данные» (Big Data), искусственный интеллект и машинное обучение, роботизация, блокчейн, облачные технологии, биометрия и др.» [6].
В рамках данного исследования стоит раз -делить понятия финтех и финтех-стартап. По определению Хеннера Гимпела и др., финтех характеризуется, в первую очередь, «использованием цифровых решений и технологий», дигитализацией, таких как веб-технологии, мобильные вычисления и обработка и аналитика разноплановых данных, для предложения финансовых услуг, как если бы они были новациями, что не так. финтех-стар-тапы - это начинающие компании, которые предлагают финансовые услуги финтех [2].
На основе анализа различных определений финтеха считаем целесообразным придерживаться подхода к определению, где финтех - это комплекс инноваций в экономике финансовых, денежных отношений, основанных на инновациях и использовании цифровых коммуникационных и вычислительных технологий, которые изменили бизнес-модели привычных, традиционных организаций денежного рынка и взаимодействие между участниками рынка. Кроме того, в настоящем исследовании финтех-стартапы рассматриваются как самостоятельные компании, предлагающие инновационные финансовые услуги.
В современных условиях стремительное развитие финтех-сектора как в мире, так и в России подтверждается цифровизацией экономики и более глубоким освоением среды Интернета. В табл. 1 представлена динамика финтех-транзакций в России, осуществленных в 2017-2021 гг.
Направления 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.
Необанкинг 20000 35000 70000 165000 340000
Личные финансы 35000 45000 55000 55000 57000
Электронные платежи 10000 18000 20000 20000 30000
Таблица 1 - Динамика финтех-транзакций в России в 2017-2021 гг. [10]
ИНДУСТРИАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА • № 5, том 9, 2022 8 59
Анализ проведен в контексте трех основных направлений финтех-бизнеса: платежи с применением электронных платежей, платежи в необанкинге и платежи между гражданами. Анализ показывает, что с начала 2017 г. все три области значительно выросли в го-
Отечественный рынок онлайн-услуг быстро растет и, как ожидается, станет одним из самых развитых в мировом измерении. По данным отчетов Статистического управления Финляндии, в 2017 г. число небанковских пользователей достигло 1,81 млн человек. Всего за пять лет это число увеличилось в 17 раз - до уровня 17,5 млн в 2021 г. Ожидаемый рост - 43 млн в 2025 г. Основное преимущество небанковских услуг заключается в том, что они отвечают потребностям клиентов, ко -торые хотят сократить время и дополнительные расходы, связанные с традиционным
Доля российского интернет-банкинга за последние десять лет выросла почти в 4 раза - с относительного показателя 11 % в 2010 г. до 46 % в 2021 г.
Что касается основателей российского финтех-сектора, то концентрация технологических ноу-хау наблюдается в основном в банковской сфере, что объясняет слабое развитие независимых финтех-проектов (порядка 300 компаний) в сравнении с другими международными рынками, такими как США, Англия и Сингапур. Банковские организации (Сбербанк, ПАО ВТБ и «АК Барс») интенсивно внедряют финтех, используя доходы от перспективных стартапов, стратегическое партнерство, программы акселераторов и инкубаторов. Основная причина заключается в том, что иностранные и российские инвесторы не заинтересованы в местных стартапах, в то время как существующие компании обладают мощными ресурсами.
довом исчислении, причем число транзакций в необанкинге выросло почти в десять раз.
В табл. 2 представлен годовой рост числа небанковских клиентов в России в 2017-2021 гг. и прогноз на 2022-2025 гг.
банковским обслуживанием. Онлайн-бан-кинг становится все более распространенным благодаря своему удобству.
Цифровизация и электронная коммерция привлекают все больше пользователей, потребителей на выделенные ресурсы, он-лайн-платформы, в то время как доля оф-лайн-покупок снижается год от года. Все эти процессы оказывают прямое и положительное влияние на цифровизацию денежной экономики, дигитализацию и развитие интернет-банкинга. В табл. 3 показаны темпы роста онлайн-банкинга в России в 2010-2021 гг.
Цифровизация во всех секторах экономики, от сельского хозяйства до информационных технологий, привела к высокому спросу на финтех-компании, что имеет решающее значение для их прибыльности. Растущий спрос заставляет сектор финтеха быстро развиваться и становиться более конкурентоспособным. Финтех привносит больше прозрачности в мир бизнеса, и отечественные банки активно поддерживают эту тенденцию. Крупнейшие финтех-организации в России работают в финансовом секторе и в сфере онлайн-платежей.
В отличие от зарубежных, российский рынок финтеха достаточно монополистичен. Это означает, что развитие финтеха сосредоточено в крупных банках, за которыми сле -дуют телекоммуникационные и 1Т-компании. С одной стороны, это связано с тем, что российский финансово-кредитный рынок достаточно насыщен. С другой стороны, это
Таблица 2 - Количество пользователей необанкинга в России в 2017-2025 гг. фактически и прогноз (в млн чел.) [10]
Показатель Годы
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Пользователи необанкинга 1,81 3,35 6,09 10,66 17,55 25,98 34,15 40,22 43,87
Таблица 3 - Степень проникновения онлайн банкинга в России, в 2010-2021 гг. [10]
Показатель Годы
2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.
Пользователи необанкинга 20 23 26 30 33 37 40 43 46
результат местной среды регулирования основных компонентов финансово-кредитного бизнеса.
Ассоциация ФинТех была создана в конце 2016 г. для поддержки развития российского финансово-кредитного рынка, а также разработки и внедрения новейших технологических решений для цифровизации экономики. Основные направления деятельности ассоциации - удаленная аутентификация и освоение цифровой идентификации (удаленная аутентификация, цифровые профили, услуги технического анализа активов), развитие технологий распределенных данных (виртуальные цепочки, электронная обработка залогов, цифровые банковские гарантии, цифровые аккредитивы), развитие платформ розничных платежей (системы мгновенных платежей), разработка открытых API, внедрение технологий Big Data для исследований и регулирования, электронный диалог с ресурсами органов власти, независимая экспертная оценка квалификаций в сфере финансовых решений и технологий (внедрение профессионального стандарта квалификационной оценки и оценочных средств).
На наш взгляд, в России существуют четыре доминантных типа, обеспечивающих взаимодействие между организациями фи-нансов-кредитного сектора и финтех-старта-пами: создание бизнес-акселераторов (англ. business accelerator), инкубаторов и хакато-нов, партнерство на разных уровнях, участие в стартовом капитале финтех-стартапов и сотрудничество внутри экосистемы. Следует также отметить финансовые технологии, созданные самими организациями финансово-кредитной сферы.
Создание бизнес-акселераторов, инкубаторов и хакатонов - это первая форма сотрудничества между банковскими организациями финансово-кредитной сферы и финтех-стартапами. Отметим, что на данном этапе финтех-компании, стартапы обычно получают компетенции, знания и клиентскую базу от финансово-кредитных банковских организаций, которые, в свою очередь, получают возможность наблюдать, оценивать и принимать решения о дальнейшем сотрудничестве на этом этапе [7]. Отметим, что создание бизнес-акселераторов, инкубаторов и хакатонов - довольно трудоемкий и затратный процесс, поэтому лишь небольшая часть
участников в итоге получает необходимые инвестиционные ресурсы для развития своего бизнеса и становится интересной для ор -ганизаторов акселераторов и инкубаторов.
Партнерство на разных уровнях представляет собой второй этап взаимодействия; на этом этапе финансово-кредитные организации банковского сектора имеют возможность использовать создаваемые финтех-старта-пы в качестве партнеров-контрагентов для решения конкретных задач в своем бизнесе.
Третьим этапом обеспечения взаимодействия финтех-стартапов и банков является участие в акционерном капитале. На этом этапе банки либо становятся соучредителями стартапов через прямые инвестиции, создают юридические формы в виде совместных организаций и т. д., либо приобретают и покупают стартапы и делают их своими структурными подразделениями.
Четвертый этап сотрудничества организаций, финтех-стартапов и финансово-кредитных организаций банковского сектора можно назвать сотрудничеством внутри экосистемы, сформированной банковской организацией: эта форма сотрудничества может быть очень индивидуальной и зависит в основном от структуры экосистемы, сформированной самим банком.
Из приведенного выше анализа видно, что отечественные финансово-кредитные организации банковского сектора достаточно активно развиваются в эпоху дигитализации, лидируют во внедрении инновационных технологий в свои бизнес-процессы и формируют масштабные экосистемы, посредством которых ежедневно взаимодействуют пользователи, миллионы клиентов - потребителей услуг.
На основе проведенного исследования можно сделать вывод, что внедрение финансово ориентированных решений и технологий в коммерческих банках является важным условием для цели дальнейшего развития крупнейших банковских организаций России и последующего формирования банковских экосистем, поддерживающих и ускоряющих рост.
Как правило, финтех-стартапы фокусируют свое развитие на самых свободных денежных нишах с самой высокой маржой и используют новейшие гибкие и эффективные подходы и методы и механизмы. Отметим,
ИНДУСТРИАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА • № 5, том 9, 2022 861
что финтех-стартапы не имеют законных средств для открытия счетов своим клиентам и проведения других операций, поэтому они заинтересованы в партнерстве и сотрудничестве с организациями финансово-кредитного сектора, имеющими лицензии, и другими традиционными организационными структурами, участниками отечественного финансово-кредитного рынка. В этом случае финтех-стартапы и указанные финансовые учреждения могут действовать как взаимодополняющие части корпоративной структуры.
Целый ряд исследователей, таких как Дж. Кофлин (William J. Coughlin), П. Винья (Pietro della Vigna), Дж. Рикардс (James G. Rickards), M. Свон (M. Swan), А.З. Барберис (A.Z. Barberis) [3], считают, что стремительное, динамичное развитие финтех-индустрии в мире приведет к исчезновению банковского сектора в экономике в средне- и долгосрочной перспективе, но в краткосрочной перспективе, по крайней мере, финтех-старта-пы вытеснят банки из финансового сектора экономических взаимоотношений. Однако, учитывая специфические условия, сложившиеся на отечественном рынке, считаем, что индустрия финансовых технологий в нашей стране должна развиваться не в конкуренции с кредитными организациями, а на основе сотрудничества и в рамках коммерческих банков.
Если классифицировать финтех-старта-пы в соответствии с убеждениями банков, можно выделить три основных типа (формы реализации): финтех-стартапы, ориентированные на клиента (конкурирующие стар-тапы), поддерживающие финтех-стартапы (помогающие стартапы) и смешанные фин-тех-стартапы. Поддержка финтех-стартапов со стороны банковских организаций также имеет несомненные преимущества и преференции для финтех-организаций. Партнерство с банками позволяет финтех-стартапам решать ряд профессиональных вопросов, возникающих в процессе ведения бизнеса. Инновационные организации получают доступ к структурированной клиентской базе и инфраструктуре банков, а в ряде случаев могут работать под именем бренда крупной банковской организации.
Список литературы
1. Alt R., Beck R., Smits M.T. FinTech and the transformation of the financial industry // Electronic Markets. 2018. Vol. 28.
2. Бисултанова А. А. Теоретические основы цифровой экономики // Экономика и управление: научно-практический журнал. 2022. № 3 (165). С. 139-142.
3. Gimpel H., Rau D., Roglinger M. Understanding FinTech start-ups-a taxonomy of consumer-oriented service offerings // Electronic Markets. 2018. Vol. 28. Issue 3. P. 245-264.
4. Клейнер Г Б., Рыбачук М. А., Карпинская В. А. Развитие экосистем в финансовом секторе России // Управленец. 2020. Т. 11, № 4. С. 2-15.
5. Kotlyarov I. D. Fintech: essence and implementation models // ECO. 2018. No 12 (534).
6. Левицкая Е. Н., Шашкина Е. О. Перспективные направления взаимодействия банковского бизнеса с финтех-стартапами // Проблемы национальной стратегии. 2020. № 1 (58).
7. Мамедов М. А., Алиев М. Анализ влияния финансовых технологий на банковский сектор экономики России // Финансы и управление. 2022. № 4. С. 1-15.
8. Масленников В. В., Федотова М. А., Сорокин А. Н. Новые финансовые технологии меняют наш мир // Финансы: теория и практика. 2017. № 21(2). С. 6-11.
9. Таштамиров М. Р. Оценка уровня конкуренции на российском рынке банковских услуг в условиях монополизации и централизации // Вестник Чеченского государственного университета им. А. А. Кадырова. 2021. № 3 (43). С. 42-48.
10. Fintech in Russia, 2022. Statista. URL: https:// www.statista.com/topics/6609/flntech-in-russia/ (дата обращения: 25.11.2022).
References
1. Alt R., Beck R., Smits M.T. Fintech and the transformation of the financial industry. Electronic markets. 2018. Volume 28.
2. Bisultanova A. A. Theoretical foundations of the digital economy. Economics and Management: Scientific and Practical journal. 2022. No. 3 (165). pp. 139-142.
3. Gimpel H., Rau D., Roglinger M. Understanding fintech startups - a taxonomy of consumer-oriented service offerings. Electronic markets. 2018. Volume 28. Issue 3. pp. 245-264.
4. Kleiner G. B., Rybachuk M. A., Karpinskaya V. A. Development of ecosystems in the financial sector of Russia. Manageret. 2020. Vol. 11, No. 4. pp. 2-15.
5. Kotlyarov I. D. Fintech: the essence and models of implementation. ECO. 2018. № 12 (534).
6. Levitskaya E. N., Shashkina E. O. Promising areas of interaction between banking business and fintech startups. Problems of national strategy. 2020. № 1 (58).
7. Mammadov M. A., Aliyev M. Analysis of the impact of financial technologies on the banking sector of the Russian economy. Finance and Management. 2022. No. 4. pp. 1-15.
8. Maslennikov V. V., Fedotova M. A., Sorokin A. N. New financial technologies are changing our world. Finance: theory and practice. 2017. No. 21(2). pp. 6-11.
9. Tashtamirov M. R. Assessment of the level of competition in the Russian market of banking services in
conditions of monopolization and centralization. Bulletin of 10. Fintech in Russia, 2022. An extra. URL: https://www. the Chechen State University named after A. A. Kadyrov. statista.com/topics/6609/fintech-in-russia / (accessed: 2021. No. 3 (43). pp. 42-48. 25.11.2022).
MHflyCTPI/IAflbHAfl 3KOHOMIIKA* № 5, tom 9, 2022 8 63
