CC BY
107DOI 10.47576/2712-7516_2022_3_2_109 УДК 336
МОДЕЛИ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ
Султанов Гарун Султанахмедович,
кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономической безопасности, анализа и аудита, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, e-mail: sirius2001@mail.ru
Кугушев Тамерлан Ринатович,
магистрант, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, e-mail: tamirlankugushev@mail.ru
Умаилов Умарилав Магомедович,
магистрант, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, e-mail: umarilavbvb@mail.ru
Исагаджиев Магомедрасул Абдурашидович,
магистрант, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, e-mail: aligadji1@gmail.com
В статье рассмотрены современные теории о моделях, применяемых при оценке и анализе финансового состояния хозяйствующего субъекта. Проанализирован понятийный аппарат финансового анализа на предприятии, а также его сущность. Кроме того, изучены перспективы моделей развития анализа и оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта.
Ключевые слова: финансовое состояние; финансовый анализ; модель; предикативная модель; дескриптивная модель; нормативная модель; бухгалтерская отчетность; бюджет; аналитика.
UDC 336
MODELS AND METHODS FOR ASSESSING AND ANALYZING
FINANCIAL CONDITION
Sultanov Garun Sultanahmedovich,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Economic Security, Analysis and Audit, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: sirius2001@mail.ru
Kugushev Tamerlan Rinatovich,
undergraduate, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: tamirlankugushev@mail. ru
Umailov Umarilav Magomedovich,
undergraduate Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: umarilavbvb@mail.ru
Isagadzhiev Magomedrasul Abdurashidovich,
undergraduate, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: aligadji1@ gmail.com
The article discusses modern theories about the models used in the assessment and analysis of the financial condition of an economic entity. The conceptual apparatus of financial analysis at the enterprise,
as well as its essence, is analyzed. In addition, the prospects of models for the development of analysis and assessment of the financial condition of an economic entity were studied.
Keywords: financial condition; the financial analysis; model; predictive model; descriptive model; normative model; financial statements; budget; analytics.
Финансовая деятельность предприятия, несомненно, является обязательной частью его деятельности. Она наиболее полно отражает текущее состояние денежных средств предприятия во время всего периода его функционирования на рынке, а также способ -ность стабильно развиваться в перспективе.
Во время осуществления всех сфер деятельности предприятия происходит постоянный оборот денежных средств, изменяется их структура и источники формирования. Кроме того, происходит постоянное обновление наличия и необходимости в материальных и финансовых ресурсах, показателем чего является высокая платежеспособность.
Стабильное положение финансовой составляющей предприятия дает гарантию своевременного выполнения поставленных производственных планов по обеспечению деятельности предприятия всеми необходимыми ресурсами. В связи с этим финансовая деятельность любого предприятия должна быть направлена на обеспечение непрерывного обращения денежных средств, достижение оптимального соотношения имеющихся в распоряжении, а также и заемных финансов и наиболее рациональное их использование.
Ключевая задача финансовой деятельности любого предприятия - постоянное пополнение своих активов с целью получения максимальной выгоды. Для этого необходимо поддерживать свою платежеспособность и рентабельность, а также обеспечить оптимальное соотношение активов и пассивов финансового баланса предприятия.
В настоящее время развитие хозяйственной деятельности любого предприятия может существовать только в тесной взаимосвязи с качественно исполненной оценкой текущего финансового состояния. Любое предприятие расширяет свои доли владения, занимается изысканием финансовых ресурсов, чтобы улучшать конкурентоспособность. То, насколько качественно будет выяснено, как и в каком направлении двигается предприятие, позволит руководящему сектору принимать верные стратегические решения [2, с. 42].
В то же время нельзя не отметить, что любое предприятие существует во внешнем поле и его окружают такие понятия, как внутренняя и внешняя политика страны, внешняя конъюнктура и т. д. Поэтому необходимо использовать различные средства для оценки финансового состояния предприятия. На крупных предприятиях этим занимаются специализированные отделы, на мелких и средних - до нескольких человек.
Проведение финансового анализа необходимо для решения следующих важнейших задач:
- своевременного обнаружения и ликвидации ошибок и недочетов в финансовой деятельности предприятия, оценки имеющихся резервных средств для улучшения финансового состояния, а также анализа платежеспособности;
- определения возможных вариантов финансовых результатов, исходя из установленных критериев деятельности предприятия и наличия имеющихся в наличии и заемных денежных средств, а также планирования будущего финансового состояния с использованием всевозможных вариантов распределения имеющихся в наличии предприятия ресурсов;
- разработки и осуществления мероприятий, направленных на наиболее рациональное распределение финансовых ресурсов, а также закрепления существующего на данный момент финансового состояния предприятия.
Основной документ, используемый для проведения анализа финансового состояния предприятия - бухгалтерская отчетность.
Предоставленная для анализа финансовая отчетность включает в себя все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Таким образом, в отчетности отображаются все уровни финансово-экономической деятельности анализируемого предприятия.
К финансовой отчетности предъявляются такие требования, как уместность и достоверность информации, их значимость для данной отчетности.
На рис. 1 представлены основные блоки анализа финансового состояния предприятия.
В свою очередь, внешний финансовый анализ предприятия представляет собой исследование финансового состояния предприятия, для того чтобы составить прогноз уровня риска инвестирования денежных средств, а также уровня его доходности на данный момент времени.
Внешний анализ финансового состоя-
ния исследуемого предприятия проводится потенциальными инвесторами, поставщиками, различными контролирующими государственными органами с использованием данных предоставляемой отчетности. Внешний анализ проводится с целью определения вероятности вложить средства предприятия с максимальной выгодой, для того чтобы обеспечить наиболее высокую прибыль от деятельности, а также для исключения рисков различных финансовых потерь.
Рисунок 1 - Основные блоки анализа финансового состояния предприятия
Для более полного понимания отчетности, включающей итоговые обобщающие показатели, необходимо использовать материалы производственного, управленческого анализа фирмы в целом и всех ее подразделений в частности. В бухгалтерскую отчетность организации возможно включение дополнительных показателей и пояснений к ним в том случае, если складывается ситуация, когда для полной информированности обнаружена нехватка данных.
При этом следует исключить односторонность удовлетворения интересов одних заинтересованных групп пользователей финансовой отчетности перед другими, не нанести ущерба последним, то есть обеспечить нейтральность информации. Благодаря выполнению некоторых требований, сведения финансовой отчетности обладают ком-
плексностью и системностью.
Рассмотрим современные модели финансового анализа и оценки хозяйственной деятельности предприятия.
На рис. 2 представлены три основные модели оценки финансового состояния предприятия:
В настоящее время существуют несколько основных и современных моделей оценки и анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта. Как считают некоторые исследователи, оценка финансового состояния может производиться при помощи одной из выбранных моделей анализа [7, с. 77].
Однако некоторыми исследователями оговаривается, что применять можно и несколько моделей, тем самым анализ можно с уверенностью назвать смешанным. Как видно из рис. 2, все модели делятся на три типа:
Рисунок 2 - Основные модели оценки и анализа финансового состояния
дескриптивные (описательные), предикативные (прогностические) и нормативные.
Разберем их более детально. Так, на текущем этапе дескриптивные модели прочно заняли свою нишу и используются повсеместно. Это связано с тем, что они являются наиболее универсальными.
Описательные модели оценки и анализа финансового состояния базируются на использовании имеющей информации финансового-экономического характера с целью их оценки и анализа.
При помощи дескрипттивной модели можно построить различные отчетные и аналитические балансы, провести подсчеты, внедрить систему аналитических коэффициентов, придумать разные аналитические записки к отчетности и т. д. Но, как уже было замечено ранее, дескриптивные модели используют уже готовые данные об отчетности деятельности предприятия [3; 5; 6; 4; 1].
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса является одним из наиболее простых способов в предикативной модели оценки и анализа финансового состояния предприятия. Горизонтальный анализ позволяет выявить текущие тенденции отдельных строк баланса, в то время как вертикальный представляет из себя относительные величины, которые обобщают итоговые показатели.
Система аналитических коэффициентов -основной элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей: менеджеры, аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы и др. Существуют десятки таких показателей, подразделяемых на несколько групп по основным направлениям финансового анализа:
- показатели ликвидности;
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели деловой активности;
- показатели рентабельности.
Таким образом, все модели используют различную бумажную и электронную информацию для оценки финансового состояния.
Рассмотрим сущность предикативных моделей. Предикативные модели используются там, где может быть недостаток в цифровых данных. Обычно подходят для малых и средних предприятий. Они используются как прогностический инструмент моделирования доходов предприятия и оценки его будущего финансового состояния.
Наиболее важным в рассматриваемом случае будет использование таких механик, как расчет точки критического объема продаж, создание моделей ситуационного анализа и т. д. Предикативные модели хороши тем, что позволяют в условиях дефицита поступающей информации смоделировать возможные состояния предприятия.
Что касается нормативных моделей, то они позволяют сравнить текущие оперативные результаты финансовой деятельности предприятия с теми, что рассчитаны по бюджету. Обычно нормативные модели применяются в банковской сфере, когда необходимо сравнить текущие показатели с нормативами, установленными Центральным Банком Российской Федерации. Однако и для хозяйствующего субъекта нормативная модель может быть полезной, поскольку в методике финансового анализа уже есть показатели норм, отклонение от которых позволяет судить о текущем состоянии на предприятии.
Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей [8, с. 647].
В зависимости от заданных направлений анализ финансового состояния может проводиться в следующих формах:
1. Ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании, при этом считается, что достаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года).
2. Перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).
3. План-фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых).
Что касается развития современного представления о моделях оценки и анализа финансового состояния на предприятии, то тут можно сказать следующее. Как показыва -ет практика, в последние годы большое значение приобрели программно-аппаратные новинки, значительно облегчающие анализ и оценку финансового состояния.
Некоторые исследователи уже затрагивают взаимосвязь качества, эффективности и точности проводимого анализа. Причем зачастую этот анализ можно проводить удаленно посредством телекоммуникационных средств связи. Некоторыми авторами высказывается теория, что подобное взаимодействие оператора, осуществляющего финансовый анализа, и собственно сам процесс оценки очень подходят под создание новейших моделей проведения финансового анализа. Их можно назвать электронными [2, с. 42].
И хотя базис останется прежним, дальнейшее развитие представленной модели
может перерасти в самостоятельную модель оценки и анализа финансового состояния, где сведения о достоверности или сравнения с нужными показателями будут браться из глобальной базы данных, которая также может оперативно изменяться. Тем самым, значения оценки и анализа финансового состояния будут выдаваться машиной, без использования человеческих ресурсов.
Таким образом, в ходе исследования мы выяснили, что анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Раскрыто, что финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным, также были рассмотрены методы и модели анализа финансового состояния предприятия. Можно сказать, что финансовый анализ использует различные методы и модели, позволяющие определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние предприятия.
Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия за предшествующие годы и проекции финансового состояния на перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового положения.
В ходе проведенного исследования были изучены современные модели оценки и анализа финансового состояния.
Список литературы-
1. Ананьева, У. В. Модель комплексной оценки финансового состояния предприятия / У. В. Ананьева, Д. В. Киреева, А. Г Блем // Программно-техническое обеспечение автоматизированных систем : материалы всероссийской молодежной научно-практической конференции / под редакцией А.П Якунина. - 2019. - С. 78-81.
2. Безнощенко, А. В. Модель анализа финансового состояния организации / А. В. Безнощенко // Влияние новых глобальных тенденций на экономическую безопасность : сборник статей всероссийской научно-практической конференции научно-педагогических работников, аспирантов, магистрантов и студентов, Краснодар, 24 июня 2021 года. - Краснодар : РЭА, 2021. - С. 42-46.
3. Иванов, И. К. Комбинированная модель оценки финансового состояния предприятия / И. К. Иванов // Тенденции развития науки и образования. - 2019. - № 52-3. - С. 13-16.
4. Ковалева, Н. А. Модели оценки вероятности банкротства / Н. А. Ковалева, С. В. Камбулов, К. И. Леонова // Вектор экономики. - 2019. - № 10 (40). - С. 33.
5. Кочетыгов, Н. А. Анализ финансового состояния и оценка вероятности банкротства предприятия с использованием интегральной модели / Н. А. Кочетыгов // Студенческий вестник. - 2020. - № 6-3 (104). - С. 83-86.
6. Мохаммад, Т. Ж. М. Коэффициентный метод анализа денежных потоков / Т. Ж. М. Мохаммад // XXXII Международные Плехановские чтения : сборник статей аспирантов и молодых ученых. - 2019. - С. 189-194.
7. Поломаренко, Е. А. Финансовое состояние предприятия и его методы оценки / Е. А. Поломаренко, В. В. Подгорный, Н. А. Глебова // Наука и современное образование: актуальные вопросы, достижения и инно-
вации : сборник статей III Международной научно-практической конференции, Пенза, 30 октября 2021 года. -Пенза: Наука и Просвещение (ИП Гуляев ГЮ.), 2021. - С. 76-78.
8. Рассадников С. В. Модели оценки и анализа финансового состояния предприятия / С. В. Рассадников // Севергеоэкотех-2021: доклады XXII Международной молодежной научной конференции, Ухта, 17-19 марта 2021 года. - Ухта : Ухтинский государственный технический университет, 2021. - С. 647-650.
References_
1. Anan'eva U.V., Kireeva D.V., Blem A.G. Model' kompleksnoj ocenki finansovogo sostoyaniya predpriyatiya. Programmno-texnicheskoe obespechenie avtomatizirovanny'x sistem : materialy' vserossijskoj molodezhnoj nauchno-prakticheskoj konferencii / pod redakciej A.G. Yakunina. 2019. S. 78-81.
2. Beznoshhenko A. V. Model' analiza finansovogo sostoyaniya organizacii. Vliyanie novy'x global'ny'x tendencij na e'konomicheskuyu bezopasnost' : sbornik statej vserossijskoj nauchno-prakticheskoj konferencii nauchno-pedagogicheskix rabotnikov, aspirantov, magistrantov i studentov, Krasnodar, 24 iyunya 2021 goda. Krasnodar: RE'A, 2021. S. 42-46.
3. Ivanov I.K. Kombinirovannaya model' ocenki finansovogo sostoyaniya predpriyatiya. Tendencii razvitiya nauki i obrazovaniya. 2019. № 52-3. S. 13-16.
4. Kovaleva N.A., Kambulov S.V., Leonova K.I. Modeli ocenki veroyatnosti bankrotstva. Vektor e'konomiki. 2019. № 10 (40). S. 33.
5. Kochety'gov N.A. Analiz finansovogo sostoyaniya i ocenka veroyatnosti bankrotstva predpriyatiya s ispol'zovaniem integral'noj modeli. Studencheskij vestnik. 2020. № 6-3 (104). S. 83-86.
6. Moxammad T.Zh.M. Koe'fficientny'j metod analiza denezhny'x potokov. XXXII Mezhdunarodny'e Plexanovskie chteniya : sbornik statej aspirantov i molody'x ucheny'x. 2019. S. 189-194.
7. Polomarenko E.A., Podgorny'j V.V., Glebova N.A. Finansovoe sostoyanie predpriyatiya i ego metody' ocenki. Nauka i sovremennoe obrazovanie: aktual'ny'e voprosy', dostizheniya i innovacii : sbornik statej III Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii, Penza, 30 oktyabrya 2021 goda. Penza: Nauka i Prosveshhenie (IP Gulyaev G.Yu.), 2021. S. 76-78.
8. Rassadnikov S.V. Modeli ocenki i analiza finansovogo sostoyaniya predpriyatiya. Severgeoe'kotex-2021: doklady' XXII Mezhdunarodnoj molodezhnoj nauchnoj konferencii, Uxta, 17-19 marta 2021 goda. Uxta: Uxtinskij gosudarstvenny'j texnicheskij universitet, 2021. S. 647-650.
