CC BY
510DOI 10.47576/2712-7516_2021_6_6_528 УДК 336.6
МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Гюльмагомедова Гюльзар Ахмедуллаховна,
кандидат экономических наук, доцент, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, e-mail: gulzar71@mail.ru
Магомедова Э.С.,
студентка третьего курса экономического факультета, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия
Ханмагомедова М.Х.,
студентка третьего курса экономического факультета, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия
В статье рассматривается сущность и роль анализа финансового состояния коммерческих организаций в современных условиях. Определены цель, задачи, пользователи и данные, используемые при проведении анализа финансового состояния организаций. Изучены основные методики анализа финансового состояния предприятий, их особенности, преимущества и недостатки, в том числе этапы проведения анализа.
Ключевые слова: методики финансового анализа; финансовый анализ; экспресс-анализ; углубленный анализ.
UDC 336.6
METHODS FOR ANALYZING THE FINANCIAL CONDITION OF COMMERCIAL ORGANIZATIONS
Gulmagomedova Gyulzar Akhmedullakhovna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: gulzar71@mail.ru
Magomedova E.S.,
third year student of the Faculty of Economics, Dagestan State University, Makhachkala, Russia
Khanmagomedova M.H.,
third year student of the Faculty of Economics, Dagestan State University, Makhachkala, Russia
The article examines the essence and role of the analysis of the financial condition of commercial organizations in modern conditions. The purpose, tasks, users and data used in the analysis of the financial condition of organizations have been determined. The main methods of analysis of the financial condition of enterprises, their features, advantages and disadvantages, including the stages of the analysis, have been studied.
Keywords: methods of financial analysis; the financial analysis; express analysis; in-depth analysis.
В современных условиях развития рыночной экономики большую актуальность приобретает вопрос оценки и анализа финансового состояния организации, поскольку от финансового состояния зависят результаты
производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Каждая организация должна постоянно диагностировать финансовое состояние, угрозы финансовой несостоятельности и, исходя из полу-
ченных результатов, корректировать тактику функционирования предприятия.
Финансовое состояние организации представляет собой реальную и потенциальную финансовую состоятельность организации, возможность обеспечения определенного уровня финансирования текущей деятельности.
Основной целью проведения анализа финансового состояния является получение наиболее информативных показателей, дающих точную и объективную иллюстрацию
финансового состояния, что позволяет выявить и оценить тенденцию роста экономической устойчивости организации. Основные задачи анализа финансового состояния -определение мер, которые направлены на объединение работы всех элементов систем организации, способов их реализации [6, с. 28].
Информация о финансовом состоянии организации применяется различными субъектами рынка (рис. 1).
Пользователи информации о финансовом состоянии организации
Рисунок 1 - Пользователи информации о финансовом состоянии организации [3, с. 484]
При этом анализ финансового состояния При проведении анализа финансового со-
также необходим и самому предприятию в стояния организации используются следую-
целях улучшения экономических и финансо- щие данные из стандартных форм бухгал-
вых процессов, совершенствования управ- терской отчетности (рис. 2). ления, предотвращения негативных явлений.
"Бухгалтерский баланс»;
«Отчет о финансовых результатах»;
«Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах».
Рисунок 2 - Данные, используемые при анализе финансового состояния коммерческих организаций [3, с. 484]
При более углубленном анализе мо- управленческого учета и отчетности [3,
жет использоваться оперативная инфор- с. 484].
мация, информация данных аналитиче- На сегодняшний день в экономической
ского и синтетического учета, данные литературе и на практике встречается боль-
шое количество методик анализа финансового состояния организации. Большинство методик построены на основе анализа финансовых коэффициентов и дают возможность оценки текущего финансового состояния предприятия. Анализом финансового состояния организаций занимались многие ученые-экономисты, среди которых можно выделить таких, как А. Д. Шеремет, А. И. Ковалев, Р. С. Сайфулин, М. И. Баканов, Э. А. Маркарьян [9, с. 14].
Методика финансового анализа представляет комплекс аналитических процедур, взаимосвязанных между собой согласно целям и задачам проводимого анализа, использующих различные критерии и нормативы в целях сравнения и принятия управленческих решений.
Большое количество существующих на сегодняшний день методик анализа финансового состояния связано с наметившейся тенденцией увеличения числа исключений из устоявшихся правил в сфере трактовки полученных результатов анализа при применении стандартных подходов. При этом следует отметить, что под сомнение ставится тот факт, что методики, требующие большого количества информативных показателей, не только не повышают качество анализа, но и затрудняет его интерпретацию [4, с. 66].
Перейдем к рассмотрению существующих методик анализа финансового состояния предприятия.
Методика А. Д. Шеремета. Согласно данной методике задачи анализа финансового состояния решаются посредством исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.
В процессе проведения анализа финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, в том числе изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.
В соответствии с методикой А. Д. Шеремета финансовое состояние организации характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.
Основными показателями, которые применяются при анализе финансового состояния организации, являются:
- соответствие фактических запасов активов нормативным и величине, которая предназначена для их формирования;
- величина иммобилизации оборотных средств;
- уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;
- платежеспособность и оборачиваемость оборотных средств.
По мнению А. Д. Шеремета, важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, которые оказывают влияние на их изменение в изучаемом периоде. Далее проводится анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
Согласно методике В. В. Бочарова весь анализ финансового состояния предприятия проводится в два этапа:
- экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности;
- углубленный финансовый анализ.
Целью экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности является получение наглядной, оперативной и достоверной информации о финансовом благополучии организации. Под экспресс-анализом понимается способ оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия согласно данным бухгалтерской отчетности [7, с. 189].
В результате экспресс-анализа формируется вывод о целесообразности дальнейшего детального анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.
Целью углубленного анализа признается детальная характеристика имущественного и финансового положения организации, оценка ее текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он расширяет и дополняет процедуры экспресс-анализа.
При проведении углубленного анализа помимо приведенной системы показателей могут быть использованы и другие параметры, которые характеризуют финансовое состояние организации.
Методика Н. П. Любушина предполагает начало анализа с «чтения баланса», которое представляет собой предварительное общее ознакомление с итогами работы организации и ее финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.
На этом этапе анализа необходимо прове -сти горизонтальный, а затем и вертикальный анализ баланса.
Основными показателями анализа финансового состояния организации по методике Н. П. Любушина признаются рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчете можно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую.
В своей методике Н. П. Любушин приводит признаки несостоятельности (банкротства) организации, на которые менеджерам необходимо обратить внимание в первую очередь
В результате анализ финансового состояния по данной методике в организации проводится комплексная оценка. При анализе финансового состояния своей организации после комплексной оценки разрабатывают ряд мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния, при этом обращается особое внимание на разработку финансовой стратегии организации на перспективу [8].
В соответствии с методикой А. И. Ковалева наиболее целесообразным при проведении анализа финансового состояния предприятия является выделение экспресс-анализа и углубленного внутреннего анализа финансового состояния.
В первом случае дается оценка состава ресурсов, их структуры, финансовых результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Результатом экспресс-анализа является отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Тем не менее автором не предлагается прогнозирование финансовых показателей на перспективу.
При экспресс-анализе финансовое состояние предприятия оценивается в три этапа:
- 1-й этап - принимается решение о необходимости проведения аналитического исследования финансовой отчетности;
- 2-й этап - проводится ознакомление с пояснительной запиской, выявляются тенденции количественных и качественных изменений финансовой составляющей в деятельности организации, дается оценка условиям работы за прошедший период;
- 3-й этап - дается комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности на основе изучения финансового состояния предприятия.
В свою очередь, методика углубленного анализа направлена на выявление банкротства, основана на коэффициентах ликвидности и финансовой устойчивости [2, с. 4-5].
Необходимо отметить, что оценка состояния предприятия может осуществляться как в рамках экспресс-анализа, так и в процессе углубленного анализа финансового состояния организации. При этом отличительной особенностью экспресс-анализа являются небольшие затраты времени и трудовых ресурсов; ограниченность привлекаемой к анализу информации, использование традиционных методов экономического анализа и возможностей элементарной математики. При данном анализе не всегда раскрываются причины выявленных изменений показателей, которые характеризуют финансовую устойчивость организации [10, с. 297].
Несмотря на многообразие методик анализа финансового состояния организаций, все они имеют свои преимущества и недостатки (табл.1).
Таблица 1 - Преимущества и недостатки методик анализа финансового состояния коммерческих организаций [2, с. 4-5].
Методики анализа финансового состояния предприятия Преимущества Недостатки
Методика А. Д. Шеремета В анализе применяются все формы отчетности организации Отсутствует анализ банкротства и прогноз финансовой деятельности
Методика А. И. Ковалева Наличие предварительного и детального этапов анализа, что дает возможность на предварительном этапе оценить деятель-ностьорганизации и определить готовность к дальнейшему проведению анализа с точки зрения наличия необходимых документов. Использование для анализа помимо данных бухгалтерского баланса и аудиторского заключения, пояснительной записки Отсутствие прогнозирования деятельности организации на перспективу. Не применяется рейтинговая оценка. Использование в качестве информационной базы не полного перечня докумен-тов, согласно данным которых можно получить более реальную оценку деятельности организации
Методика Н. П. Любушина Дает возможность определить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности организации Основывается на относительных показателях, поскольку абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести к сопоставимому виду
Методика В. В. Бочарова Наличие возможности ее применения при расчете кредитоспособности самойор-ганизацией, так как на ее основе можно определить кредитный рейтинг по примеру банка При проведении анализа задействованы лишь бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, в то время как остальные формы бухгалтерской отчетности не используются
Вышеизложенные методики анализа финансового состояния предприятия во многом взаимно дополняют друг друга. При этом коммерческим организациям не стоит придерживаться одной методики анализа финансового состояния, для полной картины
финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо проводить анализ финансового состояния с помощью различных методик.
В методиках финансового анализа можно выделить общие этапы (рис. 3).
1-й этап
определение цели финансового анализа и подходов к нему;
2-й этап
оценка качества представленной для анализа информации;
3-й этап
определение методов анализа, проведение самого анализа, обобщение и интерпретация полученных результатов.
Рисунок 3 - Этапы проведения анализа, общие для всех методик анализа финансового
состояния организации [5, с. 93]
Практика анализа финансового состояния коммерческой организации отработала определенные приемы и методы его осуществления. Однако до сих пор нет унифицированной классификации приемов и методов анализа финансового состояния, что усложняет сопоставимость полученных результатов и снижает их информационную ценность для неподготовленного пользователя [1, с. 32].
В последние годы многие экономисты при оценке работы отечественных предприятий пытаются применить на практике зарубежные методики анализа финансового состояния, что приводит к противоречивым выводам и необъективной оценке. Противоречия связаны с различными методическими подходами в ведении бухгалтерского учета, к примеру правил составления публичной финансовой отчетности; различие отечествен-
ного и зарубежного плана счетов бухгалтерского учета. Данные различия способствуют возникновению препятствий при применении зарубежных методик анализа до тех пор, пока законодательство России не согласует методическую базу бухгалтерского учета и формы финансовой отчетности с принятыми в качестве бухгалтерских стандартов за рубежом или процедуру конвертирования российского стандарта финансовой отчетности в зарубежные стандарты.
Таким образом, анализ финансового состояния способствует получению наиболее информативных показателей, которые дают точную и объективную иллюстрацию финансового состояния, что позволяет выявить и оценить тенденцию роста экономической устойчивости организации. На сегодняшний день на практике выделяется большое количество различных методик анализа финансо-
вого состояния коммерческих организаций, каждый из которых имеет свои особенности, преимущества и недостатки. Данные методики дополняют друг друга, поэтому для до-
Список литературы_
стоверной оценки финансового состояния предприятия необходимо проводить анализ с помощью нескольких методик.
1. Арсланов, Р. Ф. Классификация методик анализа финансового состояния коммерческой организации / Р. Ф. Арсланов // Синергия Наук. - 2018. - № 19. - С. 30-38. - URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=32330283 (дата обращения: 01.09.2021).
2. Дормидонтова, А. Ф. Методики анализа экономического состояния коммерческой организации / А. Ф. Дор-мидонтова // Бенефициар. - 2019. - № 56. - С. 3-6. - URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=41429047 (дата обращения: 01.09.2021).
3. Круглыхина, А. Д. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации / А. Д. Круглы-хина // Аллея науки. - 2018. - Т. 2. - № 4(20). - С. 483-488. - URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=34975392 (дата обращения: 01.09.2021).
4. Кулягина Е. А., Воронкова Л. В. Краткий обзор методик анализа финансового состояния коммерческой организации // Евразийский Союз Ученых. 2018. №3-1 (24). - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kratkiy-obzor-metodik-analiza-finansovogo-sostoyaniya-kommercheskoy-organizatsii (дата обращения: 01.09.2021).
5. Лебедева, Н. Ю. К вопросу об основных подходах к финансовому анализу коммерческих организаций / Н. Ю. Лебедева, Е. М. Широнина // Сибирская финансовая школа. - 2018. - № 1(126). - С. 92-95. - URL:https:// elibrary.ru/item.asp?id=32587177 (дата обращения: 01.09.2021).
6. Мищенко, Е. А. Диагностика финансового состояния коммерческих организаций / Е. А. Мищенко, Э. А. Моисеенко // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2019. - № 3-2. - С. 27-31. - URL: https://elibrary.ru/ item.asp?id=37373185 (дата обращения: 01.09.2021).
7. Нефедова, С. В. Методика экспресс-анализа финансового состояния коммерческой организации / С. В. Нефедова, Е. Н. Лаврухина // Вестник Тульского филиала Финуниверситета. - 2018. - № 1. - С. 189-190. -URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=35541360 (дата обращения: 01.09.2021).
8. Основные методы и методики анализа финансового состояния. - URL: https://studbooks.net/778895/ ekonomika/osnovnye_metody_metodiki_analiza_finansovogo_sostoyaniya (дата обращения: 01.09.2021).
9. Самсонова, Е. А. Сравнительный анализ методик оценки финансового состояния коммерческой организации / Е. А. Самсонова // Наука без границ. - 2017. - № 8(13). - С. 14-21. - URL: https://elibrary.ru/item. asp?id=29 9 07405 (дата обращения: 01.09.2021).
10. Шарудина, З. А. Методические аспекты оценки финансовой устойчивости коммерческой организации / З. А. Шарудина, О. В. Жердева // Вестник Академии знаний. - 2019. - № 3(32). - С. 295-298. - URL: https://elibrary. ru/item.asp?id=38597384 (дата обращения: 01.09.2021).
References_
1. Arslanov R.F. Klassifikaciya metodik analiza finansovogo sostoyaniya kommercheskoj organizacii. Sinergiya Nauk. 2018. № 19. S. 30-38. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=32330283 (data obrashheniya: 01.09.2021).
2. Dormidontova A.F. Metodiki analiza e'konomicheskogo sostoyaniya kommercheskoj organizacii. Beneficiar. 2019. № 56. S. 3-6. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=41429047 (data obrashheniya: 01.09.2021).
3. Krugly'xina A. D. Metodika analiza finansovogo sostoyaniya kommercheskoj organizacii. Alleya nauki. 2018. T. 2. № 4(20). S. 483-488. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=34975392 (data obrashheniya: 01.09.2021).
4. Kulyagina E.A., Voronkova L.V. Kratkij obzor metodik analiza finansovogo sostoyaniya kommercheskoj organizacii. Evrazijskij Soyuz Uchenyx. 2018. №3-1 (24). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kratkiy-obzor-metodik-analiza-finansovogo-sostoyaniya-kommercheskoy-organizatsii (data obrashheniya: 01.09.2021).
5. Lebedeva N.Yu., Shironina E.M. K voprosu ob osnovny'x podxodax k finansovomu analizu kommercheskix organizacij. Sibirskaya finansovaya shkola. 2018. № 1(126). S. 92-95. URL:https://elibrary.ru/item.asp?id=32587177 (data obrashheniya: 01.09.2021).
6. Mishhenko E.A., Moiseenko E'.A. Diagnostika finansovogo sostoyaniya kommercheskix organizacij. E'konomika i biznes: teoriya i praktika. 2019. № 3-2. S. 27-31. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=37373185 (data obrashheniya: 01.09.2021).
7. Nefedova S.V., Lavruxina E.N. Metodika e'kspress-analiza finansovogo sostoyaniya kommercheskoj organizacii. Vestnik Tul'skogo filiala Finuniversiteta. 2018. № 1. S. 189-190. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=35541360 (data obrashheniya: 01.09.2021).
8. Osnovnye metody' i metodiki analiza finansovogo sostoyaniya. URL: https://studbooks.net/778895/ekonomika/ osnovnye_metody_metodiki_analiza_finansovogo_sostoyaniya (data obrashheniya: 01.09.2021).
9. Samsonova E. A. Sravnitel'ny'j analiz metodik ocenki finansovogo sostoyaniya kommercheskoj organizacii. Nauka bez granicz. 2017. № 8(13). S. 14-21. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=29 9 07405 (data obrashheniya: 01.09.2021).
10. Sharudina Z.A., Zherdeva O.V. Metodicheskie aspekty' ocenki finansovoj ustojchivosti kommercheskoj organizacii. Vestnik Akademiiznanij. 2019. № 3(32). S. 295-298. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=38597384 (data obrashheniya: 01.09.2021).
