CC BY
24
Bondarchuk M.K., Kondrat I. Yu. The effective methods of diagnostics of the financial state of insurance companies and their approval
Developed the theoretical and systematic bases of the study of the effective methods of diagnostics of the financial state of insurance companies. The results of a study are used in the activity of insurance company.
Keywords: diagnostics, methods, insurance company, the tests of the early warning.
УДК 658.114 Доц. А.М. Штангрет, д-р екон. наук -
Укратська академш друкарства
МЕТОДИЧН1 ЗАСАДИ РЕАЛ1ЗАЦН ПРЕВЕНТИВНИХ ЗАХОД1В ПРОТИДН РЕЙДЕРСЬКШ АТАЦ1
Розглянуто сутшсть та OKpeMi MK>40Bi параметри, як притаманш для рейдерства в Укра'л'ш як засобу незаконного перерозподшу власностi, протидiя якому потребуе зас-тосування спецiальних захисних заходiв. Доведено, що реалiзацiя превентивних захис-них заходiв збiльшуе ефектившсть захисних дiй та ймовiрнiсть збереження бiзнесу. Сформовано сукупнiсть превентивних заходiв, як дають змогу розпiзнати розвщуваль-нi дп як перший етап рейдерсько! атаки, а вiдтак шдготовити пiдприемство до оборони.
Ключовi слова: економiчна безпека, рейдерство, превентивш заходи, захист.
Постановка проблеми. В умовах постшно! та складно прогнозовано! змДни зовнiшнього середовища i внутрiшнiх умов здшснення господарсько! дд-яльностi Дснуе висока ймовДрнДсть виникнення загроз, реалДзацДя яких може призвести до появи ознак кризового стану, а надалД й банкрутства значно! час-тини вДтчизняних пДдприемств. РеальнДсть розвитку подДй за таким сценарДем грунтуеться на тих фактах, що вДдповДдно до даних Державного комитету статистики Украши у 2011 р. вДдбулося скорочення кДлькостД пДдприемств у розра-хунку на 10 тис. осДб наявного населения до 75 одиниць, зменшення кдлькостД зайнятих пращвникДв на 2,07 %, збитковими були 36,5 % пДдприемств, а сума загальних збиткДв сягнула 141098,4 млн грн [9]. Поруч дз зазначеним, одндею дз ключових сучасних загроз для вдтчизняних пДдприемств став незаконний пере-розподдл власностД, тобто рейдерство, масштаби та розвиток якого пДдривають базовД засади шдприемницько! дДяльностД в УкраЫ.
НаявнДсть значно! кдлькостД загроз для сталого та ефективного функцд-онування як кожного окремого, так i всДе! сукупностД пДдприемств, потребуе вдосконалення Дснуючих та розроблення нових механДзмДв гарантування еконо-мДчно! безпеки.
Аналiз дослiджень та публiкацiй з проблеми. ТеоретичнДй розробцД питань, пов'язаних Дз шдтримкою достатнього рДвня економДчно! безпеки на всДх ровнях управлДння, багато уваги приддляли О. Ареф'ева, В. БДлоус, I. БДнько, Н. ВавдДюк, В. Геець, З. Герасимчук, В. Духов, М. брмошенко, Я. ЖалДло, С. Злупко, Т. Кузенко, О. КузьмДн, А. КДрДенко, Т. Ковальчук, Б. Кравченко, М. Лесечко, В. Марцин, Л. Мельник, I. Михасюк, С. Мочерний, В. МунтДян, Н. Нижник, Г. Пастернак-Таранушенко, С. Покропивний, Г. Ситник, А. Ревен-ко, О. Терещенко, С. Шкарлет, В. Шлемко, В. ЯрочкДн та Дн. Окремо потрДбно шдкреслити, що проблеми недружнього поглинання, рейдерства, тшьово! еко-
номiки дослщжували TaKi науковщ, як: М. Бiровaш, А. Блинов, Н. Богута, З. Варналш, Н. Вернер, Н. Губенко, 6. Дубогриз, А. Еременко, З. Живко, I. Зайцев, О. Краешков, В. Кульшнов, Р. Кульчинський, А. Лаврик, А. Лузер, С. Лямець, О. Музиченко, I. Наумець, В. Письменко, Н. Резниченко, О. Струк, В. Фролова, О. Шкарпова, А. Черпак, А. Янгаличев. Проте залишились недос-татньо висвiтленими питания щодо забезпечення економiчноí безпеки шд-приемства, установи, оргaнiзaцií, окремих пiдроздiлiв, об'екпв у процесi реаль зaцií рейдерсько! атаки.
Мета дослщження полягае у характеристик пaрaметрiв рейдерства в УкраЫ та формувaннi сукупностi превентивних захисних зaходiв.
Виклад основного матер1алу. В умовах кризи свггово1 й вичизняно1 економiк, коли пiдприемствaм доводиться зттовхуватись з перманентними загрозами й ризиками, яш iстотно знижують поточний рiвень !х економiчноí безпеки, проблема створення системи захисту, тобто комплексно!' системи еко-номiчноí безпеки стала неввдкладною. Потрiбно визнати, що за таких обставин практично на вах шдприемствах Украши в iнiцiaтивному порядку були створе-нi системи безпеки, яй дають íм змогу з рiзним ступенем ефективностi забезпе-чувати безпеку свое!' дiяльностi. Зазначене пояснюемо тим фактом, що головнi зусилля украшських пiдприемств спрямовaнi передусш на забезпечення захисту територп, виробничих i aдмiнiстрaтивних об'ектiв, засобш виробництва, си-ровини, готово!' продукцií й транспортних зaсобiв вiд противоправних зaзiхaнь як зi сторони кримiнaльних угрупувань, так i внaслiдок злочинних дiй несум-лiнного персоналу. Функцiонувaния тако! системи дае змогу знизити ймовiр-шсть виникнення лише певно! частини з можливих загроз, адже злочини в еко-номiчнiй сферi почали набувати шгелектуального характеру, а 1х сферами стали фшансова дiяльнiсть, полiтикa й стратепя пiдприемствa, мехaнiзми керування бiзнесом, iнформaцiйнa сфера, право, iнновaцiйиa дiяльнiсть, техиiкa й техноло-гií тощо. У злочинних схемах нерiдко ключову роль вiдiгрaють корумповaнi чиновники й представники закордонних фiрм, а ввдтак iснуючa система безпеки не дае змоги забезпечувати нaдiйний захист шдприемств вiд сучасних загроз i ризикiв. За таких умов для побудови й ефективного функцiонувaния системи економiчноí безпеки необхiдно зaдiяти в повному обсязi ресурси всiх структур-них пiдроздiлiв пiдприемствa, а також можливосп зовнiшнiх оргaнiзaцiй, зокре-ма оргашв державно!' влади й управлшня, суб'ектiв недержавно!' системи безпеки й ш. [11-12].
Як уже зазначалось вище, однiею iз ключових загроз для вiтчизияних пiдприемств стало рейдерство, протидiя якому потребуе розроблення та реaлi-зaцií спецiaльних захисних мехaнiзмiв. Перш нiж викласти сво! мiркувaния щодо прiоритетностi застосування превентивних захисних заход1в, коротко оха-рактеризуемо суть та ключовi параметри вiтчизияного рейдерства.
У бiльшостi словнитв рейдерство (вiд англ. raider - учасник нападу, за-гарбник) визначено як силове недружне поглинання тдприемства проти волi його власника i/або керiвникa. У зaхiдних кра1'нах "рейдерами" називають ата-куючу сторону в процеа злиття i поглинання, але, на вiдмiну вiд кра1'н СНД, кримшального вiдтiнку в цьому понятп немае. Рейдер1в називають своерiдними
"саштарами бiзнес-лiсу", котрi поглинають пiдприeмства зi слабким менеджментом; таким чином, непрямо вони навт сприяють покращанню макроеко-номiчних показникiв краши.
На в1дмшу вiд зазначеного, у кранах колишнього СРСР, зокрема в Росн, Укра'М, пiд рейдерством розумготь органiзовану злочинну дiяльнiсть, що пе-редбачае вчинення злочинiв, пов'язаних спiльним умислом на протиправне за-хоплення чужо'1 власносп, поеднане з використанням неправосудних судових ршень та корупцп у правоохоронних органах. Бшьш того, правильним е твер-дження Ю. Конева, зпдно з яким "у свiтi бiзнесу навiть найсильнiшу компанiю легко перетворять на '^вцю" фахiвцi з корпоративних захоплень, або рейдери" [6]. На актуальшсть цього питання у нашш державi звертае увагу й С. Дома-шенко, наголошуючи на загрозливому розмаху ще'1 проблеми в Укра'М: "... кiлькiсть фактiв незаконних поглинань тдприемств зростае у геометричнiй прогресн, а методи комерцiйних структур, як здiйснюють такi поглинання, ста-ють дедалi зухвалiшими, що вже призвело до ютотного погiршення швести-цшного клiмату в нашiй молодiй державi i навiть загрожуе 11 нащональнш еко-номiчнiй безпецi". Як зазначае С. Москаленко, рейдерство розхитуе правову основу держави, яка проголосила приватну власшсть непорушною, виливаеться в остаточному розпуску суддiв, поширення корупцшних проявiв у правоохоронних органах, збивае з нормального робочого ритму тдприемства [7]. За даними експерпв ^естицшних компанiй, щорiчний обсяг сегмента злитпв i поглинань становить в УкраМ близько 4 млрд дол. США. Двi третини поглинань мають характер рейдерських захоплень. За даними Укра'нського союзу промисловцiв та тдприемщв (УСПП), в краi'нi дiе, щонайменше, 40-50 рейдерських груп, а результатившсть рейдерських атак досягае майже 90 % [2, 8].
Ми узагальнили мiркування вiтчизняних науковщв стосовно перелiку ос-новних чинниюв [1, 4-5, 10], якi сприяють актишзацн рейдерства в Украi'нi (рис.).
Рис. Основт чинники активЬаци рейдерства в УкраМ
Сьогодш можна чгтко стверджувати, що рейдерство з його постшно зростаючими масштабами загрожуе великiй кшькосп укра'нських пiдприемств. Частина експертiв (6,7 %) вважають, що рейдерству в Укрш'ш можуть протисто-яти тшьки пiдприемства, якi мають покровителiв у пол^ичних колах, та що протистояти рейдерству украшсью пiдприемства не можуть взагалi через свою слабкiсть. 1нша ж частина, а це бшьшють - 86,6 %, переконують, що частина укра'нських пiдприемств мае можливють протистояти i навiть виграти у бо-
ротьбi з рейдерами, однак це можливе лише у випадку, коли у шдприемства на-явнi вiдповiднi фiнансовi ресурси, а виробничо-господарська дiяльнiсть ведеть-ся з мшмальним порушенням чинного законодавства, особливо податкового.
В узагальненому технолопчному планi рейдерсько! атаки можна умовно видалити п'ять еташв:
1) розввдка бiзнесу можливого об'екта захоплення;
2) оцшка можливостей власника пiдприемства щодо оргашзацп захисту бiзне-су вщ захоплення;
3) обрання схеми та розроблення плану заходiв щодо захоплення шд-приемства;
4) органiзацiя i супровщ захоплення;
5) заходи щодо забезпечення легашзацп захоплення.
Ми придiлили увагу лише першому етапу, тобто розвщщ, адже виявлен-ня сигналу щодо його здшснення певними суб'ектами рейдерства уможливлюе застосування превентивних заходав та дае найбiльше шансiв для збереження бiзнесу. Для того, щоб зрозумгги суть та призначення превентивних захисних заходов, визначимо дií самого рейдера в процес здiйснення розвiдки.
Передуам зазначимо, що робота рейдера починаеться зi збирання та аналiзу шформацп - насамперед вiдкритоí, яка перебувае у вшьному доступi, зокрема через мошторинг преси. Пiд час здшснення розвдаи рейдери збирають та дослщжують iнформацiю про:
• майно, зареестроват на пiдприeмство нерухомiсть i транспортт засоби;
• розподiл акцiонерного катталу, власникiв великих пакетiв, 1х зв'язки у владних структурах, можливостi для захисту сво'1х прав;
• керiвництво пiдприемства, наявнiсть на нього компрометуючих матерiалiв, не-гаразди його приватного життя;
• можливостi доступу до реестру акцiонерiв пiдприемства;
• наявт правопорушення пiд час здшснення шдприемницько'1 дiяльностi;
• негативно налаштованих працiвникiв пiдприемства (особливо iз числа колиш-нiх працiвникiв та акцiонерiв), яких можна було б використати тд час здiйснення рейду;
• акцiонерiв, якi могли б продати акцп;
• фiнансова, статична й податкова звггтстъ;
• вiдомостi про його експортш та iмпортнi операцп (митниця).
Метою такого детального вивчення е пошук "слабких мiсць" у структурi управлiння компанiею, основними з яких е неформальш iнтереси менеджеров i мажоритарiíв, взаемини мiж топ-менеджерами i власниками, наявнiсть у трудовому колективi неформальних лiдерiв i "вiчно незадоволених", наявнiсть мож-ливих конфлiктiв, данi про вiдносини з кредиторами [3].
Окрш збирання шформацп, про пiдготовку до рейдерсько! атаки сввд-чать такi факти:
• тдвищений iнтерес до реестроутримувача або шшого джерела iнформацií про акцiонерiв (засновникiв);
• мiноритарнi акцiонери (дрiбнi засновники приватного товариства) несподiвано починають проявляти нiчим не обумовлений штерес до дiяльностi органiзацií й вимагають надання копiй рiзноманiтних документiв;
• пропозицц, що надходять акцiонерам (учасникам приватного товариства) про продаж пакета акцш;
• виникнення непрогнозованих проблем iз контрагентами i партнерами, якi нес-подiвано вiдмовляються працювати без передоплати i висувають рiзноманiтнi, найчастiше необгрунтоват претензп;
• до товариства раптово приходять з перевiрками представники з рiзних право-охоронних та контролюючих органiв, якi починають цiкавитися реестром акць онерiв, установчими документами, основними господарськими договорами, включаючи кредитнi, ведомостями про основних постачальникiв i покупщв продукцп;
• стосовно керiвництва фiрми, 'й' великих акцiонерiв та члетв !х сiмей порушу-ють кримшальт справи за неперевiреними фактами з обов'язковим висвгглен-ням подiй у засобах масово! шформацп;
• створення у засобах масово! шформацп "шдвищено! уваги" до фiрми шляхом висви-лення рiзноманiтних "махiнацiй" з боку и керiвництва, порушення прав рядових акцiонерiв, податкових правопорушень, що призвели до ненадходжен-ня коштiв у державний i мiсцевий бюджети, унеможливили виконання важли-вих соцiальних програм у мюи чи районi;
• поява суб'екта, який зацiкавився придбанням борпв пiдприемства. Повертаючись до викладених вище мiркувань щодо необхiдностi засто-
сування превентивних заход1в з метою протидо рейдерству на раннiх етапах рейдерсько! атаки, зазначимо, що захист ввд рейдер1в - виключно iндивiдуальна робота, що потребуе iндивiдуального пiдходу, який залежить вiд наявних ре-сурав та можливостей, зокрема щодо здшснення захисних дiй.
Окрiм монiторингу, який можна здшснити силами пiдроздiлу конкурентно! розвщки чи залучених суб'екпв безпеки, до найбiльш ефективних превентивних заходiв, яш доцiльно застосувати на вичизняних пiдприемствах, можна вщнести:
• своечасну лiквiдадiю "слабких мюць", якi е для рейдерiв об'ектом защкавлення ("чорна" бухгалтер1я, неправильне оформления докуменив, податкова заборго-ванiсть, конфлшти та суперечки в трудовому колектив^ рiзнi проблеми вироб-ничого характеру, невиплата дивiдендiв мiноритарним акцiонерам, прострочет кредити тощо);
• на пiдставi отримано! шформацп i спрогнозованих дiй рейдерiв та замовника уникати ситуацш, якi можуть дати !м змогу отримати матерiали, що !х цiкав-лять;
• консолщувати зусилля усього трудового колективу для досягнення спiльноl мети: збереження бiзнесу - збереження кожного робочого мюця;
• забезпечення зростання ефективноси господарсько! дiяльностi пiдприемства з метою акумулювання додаткових ресурсiв для фшансування захисних заходiв;
• органiзувати серто публiкацiй у ЗМ1 з використанням матерiалiв, в окремих ви-падках навiть неперевiрених i не до кшця достовiрних, але з правильною подачею читачу для привертання сустльно! уваги та унеможливлення проведення рейдерсько! атаки без зайвого розголосу;
• залучитись пiдтримкою колег iз пiдприемницького цеху, мiсцевих органiв влади, правоохоронних органiв, профспiлкових оргатзацш тощо.
Висновки. Загроза рейдерства для вичизняних пiдприемств за останнi два десятки ротв зросла до критично! меж^ а вiдтак потребуе розроблення адекватних захисних механiзмiв. Застосування превентивних заходiв уможлив-люе не лише збшьшення ймовiрностi збереження бiзнесу, але i забезпечуе зрос-
тання ефективносп його функцiонувaния, консолiдaцiю зусиль власника, вищо-го менеджменту, усiх, без винятку, пращвниюв, колег по бiзнесу та громади.
Лiтература
1. Варналш З.С. Рейдерство в YKpai'Hi: передумови та шляхи подолання / З.С. Варналш, I.I. Мазур // Стратепчш пpiоpитети. - 2007. - № 2 (3). - C. 129-136.
2. Васильчак С.В. Рейдерство та його вплив на фшансово-екожмчну безпеку шд-приемства / С.В. Васильчак, Е.О. Вашкеба // Науковий вюник НЛТУ Украши : зб. наук.-техн. праць. - Львш : РВВ НЛТУ Украши. - 2009. - Вип. 19. - C. 261-268.
3. Екожмчна та майнова безпека шдприемства i шдприемництва. Антирейдерство : мо-ногр / Б.М. Андрушюв та ш.; вiдп. Б.М. Андрушкв. - Терношль : Вид-во "Терно-граф". - 2008. -424 с.
4. Зелшський А.Ф. Кримшологш : курс лекцш / А.Ф. Зелшський. - Хаpкiв, 1996. - C. 141-142.
5. Зеркалов Д.В. Антирейдер : учебн. пособ. / Д.В. Зеркалов. - К. : Вид-во "Дакор", KHT, "Основа". - 224 с.
6. Конева Ю.В. Недружш поглинання i економiчна безпека шдприемства / Ю.В. Конева. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.delo-press.ru.
7. Москаленко С. Рейдерство: загальна характеристика, окреслення проблеми та шляхи бо-ротьби / С. Москаленко // Юридичний журнал. - 2007. - № 3. - C. 23-28.
8. Руденко А. Социально-трудовые конфликты и проблема рейдерства в Украине / А. Ру-денко // Соцюлогш у постсучасност : зб. наук. тез учасниюв VI Мiж. наук. конф. студ. та асп., [Харкв, 19-21 квiтня 2008 р.]. - Х. : ХНУ iм. В.Н. Каразша, 2008. - C. 274-275.
9. Статистичний щоpiчник Украши за 2011 рж / за ред. О.Г. Осауленка; Держкомстат Украши. - К. : Вид-во "Технжа", 2012. - 566 с.
10. Федоров А.Ю. Рейдерство и корпоративный шантаж (организационно-правовые меры воздействия) : монография / А.Ю. Федоров. - М. : Изд-во "Волтерс Клувер", 2010. - 480 с.
11. Штангрет А.М. Безпека сощально-екожмчно! системи: теоретичш аспекти / А.М. Штангрет // Наугега записки УАД : наук.-техн. зб. - Львгв : Вид-во УАД. - 2012. - № 3. -C. 50-62.
12. Штангрет А.М. Методичш засади здшснення конкурентно! розвщки в систем еконо-мiчноl безпеки шдприемства / А.М. Штангрет // Науковий вюник НЛТУ Украши : зб. наук.-техн. праць. - Львш : РВВ НЛТУ Украши. - 2013. - Вип. 23.4. - C. 302-307.
Штангрет А.М. Методические основы реализации превентивных мер противодействия рейдерской атаке
Рассмотрены сущность и отдельные ключевые параметры, характерные для рейдерства в Украине как средства незаконного перераспределения собственности, противодействие которому требует применения специальных защитных мер. Доказано, что реализация превентивных защитных мер увеличивает эффективность защитных действий и вероятность сохранения бизнеса. Сформирована совокупность превентивных мер, которые позволяют распознать разведывательные действия как первый этап рейдерской атаки, а значит подготовить предприятие к обороне.
Ключевые слова: экономическая безопасность, рейдерство, превентивные меры, защита.
Shtanhret A.M. Methodological principles of preventive measures against raider attacks
The paper considers the nature and some key parameters that are unique for raiding in Ukraine as a means of illegal redistribution, opposition which requires the use of special protective measures. It is shown that the implementation of preventive protective measures increases the effectiveness of protective actions and the likelihood of maintaining business. Formed a set of preventive measures in place to recognize the intelligence of the first phase of raider attacks, and thus prepare the company for defence.
Keywords: economic security, raiding, preventive measures, protection.
